Asahi Group Holdings Ltd · TSE:2502
Asahi — Corporate Update (2021)
38 slides from Asahi's corporate update, 2021
Slide 1: Asahi Europe & International (AEI)
Asahi Asahi Europe & International (AED
Slide 2: What AEI is
AEI: Internal What AEI is 90 markets 10 000 5 continents people 19 production facilities in 8 countries 2019 NPR €3.0b COP Margin 22% COP €680m ※NPR=酒税抜き売上収益 ※COP=事業利益 2
Slide 3: The AEI leadership team
AEI: Internal The AEI leadership team AEIのリーダーシップチーム Catherine Sinclair Drahomíra Mandíková David Bidau Reto-Urs Sahli Yoshiaki Suzuki Paolo Lanzarotti Andrew Bailey Grant McKenzie Chief Human Chief Corporate Affairs Chief Supply Chain Chief Information ABEL Director & Chief Executive Officer Chief
Slide 4: A reminder of the constituent parts of AEI (pre-Covid)
AEI: Internal A reminder of the constituent parts of AEI (pre-Covid) AEIにおける構成要素の再確認（Covid-19前） Central Europe + International Western Europe + International Actual financials Actual financials NPR CAGR +6% NPR CAGR +4% EBITDA 2019 €657m EBITDA 2019 €262m Investment financials Investment financials
Slide 5: Quarters of Covid-19
AEI: Internal 6 Quarters of Covid-19 Covid-19からの6四半期 Early signs Second & third Gradual re- Restrictions in Asia & waves opening of On First lockdown lifted and Lockdowns early impact resulting in Trade as in Europe strong YoY continue in Italy + significant vaccination trading Czechia lockdowns rat
Slide 6: Our performance in 2020
AEI: Internal Our performance in 2020 2020年の業績 QUARTERLY TOPLINE C20 Actual C20 Actual C20 Actual C20 Actual AEI Q1 Q2 Q3 Q4 @ C20 Bud Rates Q1 vs C19 ACT Q2 vs C19 ACT Q3 vs C19 ACT Q4 vs C19 ACT Volume (khl) 8 177 (4,0)% 11 084 (12,5)% 12 987 (1,4)% 8 398 (10,3)% NPR (EUR m) 552 (3,6)% 702 (20,5)%
Slide 7: The impact of the On-Trade has been material
AEI: Internal The impact of the On-Trade has been material 業務用への大きな影響 2019 Q1 2021 2019 Q1 2021 CZ HU SK IT NL PL RO UK 7
Slide 8: Our principles for managing through Covid-19
AEI: Internal Our principles for managing through Covid-19 Covid-19を通じた経営に関する当社の方針 1. We prioritized the health and well-being of our people and those around us 社員と周囲の人々の健康と幸福を優先 2. We ensured that business continuity plans were robust, active and dynamic. We continued to operate our breweries under
Slide 9: Sustained share of voice has supported good brand equity performance
AEI: Internal Sustained share of voice has supported good brand equity performance 持続的なシェア・オブ・ボイスが裏付ける良好なブランド・エクイティ・パフォーマンス CZ SK PL RO Share of voice Pilsner Urquell 17,2 Zlatý Bažant 15,4 Zywiec 10,6 Heineken 9,8 69% Kozel 12,8 Pilsner Urquell 14,7 Tyskie 8,7 Ursus 8,4 67% 65% Radegast 9,1 Krušovi
Slide 10: Our market performance vs competition was good
AEI: Internal Our market performance vs competition was good 競合他社に対する当社の市場パフォーマンスは良好 CZ SK PL RO HU IT NL UK 100% 49,4% 49,2% 62,0% 60,5% 65,2% 64,6% 65,6% 66,2% 72,4% 71,2% 84,5% 85,3% 86,8% 87,3% Others 94,8% 94,5% Asahi 50,6% 50,8% 38,0% 39,5% 34,8% 35,4% 34,4% 33,8% 27,6% 28,8% 15,5% 14,7% 13,2%
Slide 11: And we also managed for cost and cash
AEI: Internal And we also managed for cost and cash コストとキャッシュの管理も実行 Upweighted focus on Integrated Spend Management and Value Engineering インテグレイティドスペンドマネジメントとバリューエンジニアリングに重点を置く Continued hiring freeze and active pay cost management 継続的な雇用の凍結と積極的な給与コスト管理 Travel and physical meeting ban in place
Slide 12: In the short term we are confident that On-Trade recovery is possible
AEI: Internal In the short term we are confident that On-Trade recovery is possible 短期間で、業務用の回復が可能であることを確信 8 YoY volume decline (%) 10 4 2 2 0 0 -2 -10 -7 -7 -6 -9 -8 -8 -20 -15 -18 -30 -27 -33 -40 Czech Republic Slovakia Poland Romania Hungary Italy Netherlands UK Q3 2020 vs Q3 2019 Q2 2020 vs Q2 2
Slide 13: This is confirmed by early signals in the UK in Q2 2021
AEI: Internal This is confirmed by early signals in the UK in Q2 2021 業務用の回復は、2021年第2四半期に英国で発生した初期シグナルによって裏付け Volume share of Beer PP change vs 2019 Total Off-Trade Value change vs YA w/e 17 April w/e 24 April w/e 1 May w/e 8 May 52w 12w 4w/e 24 April +3.0 +3.2 +3.3 +3.2 TOTAL BEER +28% +14% -1.6% +
Slide 14: AEI is well positioned for the mid-term
AEI: Internal AEI is well positioned for the mid-term AEIは中期的には良いポジションにある In November 2020 we created AEI (Asahi Europe & International) combining AIL and ABEG 2020年11月にAIL（アサヒインターナショナル社）とABEG（旧欧州事業）を統合し、AEI（Asahi Europe & International）を設立 The new entity has continued focus on leveraging scale
Slide 15: And we have articulated an ambition for a Better Future 2030
AEI: Internal And we have articulated an ambition for a Better Future 2030 「Better Future 2030」への野心を明確に掲示 Continued COP growth in line with historical performance 過去の実績に沿った事業利益の継続的な成長 Shift to broader End-to-end Consumer より広範なポートフォリオへのシフト portfolio journey エンド・ツー・エンドのカスタマージャーニー On-Premise revitaliza
Slide 16: Our strategic focus is locally relevant but globally integrated
AEI: Internal Our strategic focus is locally relevant but globally integrated 当社の戦略的フォーカスは、地域に密着しながらもグローバルに統合されている 16
Slide 17: Portfolio - Local hero brands
AEI: Internal Portfolio - Local hero brands ポートフォリオ - ローカルヒーローブランド +41% +40% Local hero brands are growing through renovation: improved recipes, refreshed design, premium innovation and exciting activation ローカル・ヒーロー・ブランドは、レシピの改良、デザインの刷新、 プレミアム・イノベーション、エキサイティングなアクティベーション などのリノベーションによって成長している +64% +66
Slide 18: Portfolio - Local Crafted Premium
AEI: Internal Portfolio - Local Crafted Premium ポートフォリオ – ローカルクラフトプレミアム WAMP 121 WAMP 156 WAMP 164 WAMP 141 A spectrum of craft products are developing scale at premium price WAMP 112 WAMP 129 WAMP 151 さまざまなクラフト製品がプレミアム価格帯で 規模を拡大している WAMP - Weighted Average Market Price 18
Slide 19: Portfolio - New Crafted premium
AEI: Internal Portfolio - New Crafted premium ポートフォリオ – 新たなクラフトプレミアム Romania (Cluj) New approach to craft. Moving from buying to building. Brew faster at lower costs with passion of our own people クラフトへの新たなアプローチ 外部から取得ではなく、自前で立上げ 情熱をもち、より迅速に、より低コストで造る Czechia (Plzeň) 19
Slide 20: Portfolio - Non-Alcohol Beer Highlights
AEI: Internal Portfolio - Non-Alcohol Beer Highlights ポートフォリオ – ノンアルコールビールのハイライト Non alcohol extensions of our brands are effectively developing the market and driving growth ノンアルコールのエクステンションブランドが効果的に 市場を開拓し、成長を促進している Total +79% *C20 NPR v C16 NPR 20
Slide 21: Portfolio - Non-Alcohol Flavoured Beer
AEI: Internal Portfolio - Non-Alcohol Flavoured Beer ポートフォリオ –フレーバー入りノンアルコールビール +242% +714% Flavoured NAB is the fastest growing segment and with 40% market share we are the leaders +279% フレーバー入りNABは最も成長している分野であり、 40％の市場シェアを持つ当社はリーダーである +57% +255% *C20 NPR v C16 NPR 21
Slide 22: Portfolio - Flavoured Alcoholic Offerings
AEI: Internal Portfolio - Flavoured Alcoholic Offerings ポートフォリオ – フレーバー入りアルコール飲料 In markets with flavoured brands +129% (vs. 2016) (Poland, Czechia), incremental @86k HL growth is booming at high margin フレーバー入りブランドの市場 (ポーランド、チェコ) では、高マージンで +317% (vs. 2018) 段階的な成長が著しい @87k HL Poland new launch *C20 N
Slide 23: Portfolio - Entry into Hard Seltzer category
AEI: Internal Portfolio - Entry into Hard Seltzer category ポートフォリオ – ハードセルツァーカテゴリーへの参入 Proposition プロポジション • Simple and impactful brand name シンプルでインパクトのあるブランド名 • "Sparkling water with a bite“ 刺激のあるスパークリングウォーター • Lime and cranberry flavours ライムとクランベリーのフレーバー • Unique Bottle and Can (both 330ml) ユニークなボ
Slide 24: Portfolio - Global Brands - the opportunity
AEI: Internal Portfolio - Global Brands - the opportunity ポートフォリオ – グローバルブランド - 機会 Our global brands are currently outside the top 20 without true global reach at scale 当社のグローバルブランドは、真のグローバルリーチの規模がないため、現在はトップ20に入っていない We have 5 very distinctive brands 非常に特徴的な5つのブランドを保有している • 2 brands from the “new w
Slide 25: Portfolio - Global Brands / Peroni Nastro Azzurro
AEI: Internal Portfolio - Global Brands / Peroni Nastro Azzuro ポートフォリオ – グローバルブランド - Peroni Nastro Azzuro Global partnership with Formula ONE Team Platform delivers scale globally Formula ONE Teamプラットフォームとのグローバル・パートナーシップにより、世界規模のスケールを実現 • 1.9 billion TV audience 19億人のテレビ視聴者 • 10 months a year in 22
Slide 26: Portfolio - Global Brands / Asahi Super Dry
AEI: Internal Portfolio - Global Brands / Asahi SuperDry ポートフォリオ – グローバルブランド – アサヒスーパードライ High impact partnerships, sponsorships that are culturally and brand relevant taking ASD to a broader audience 文化的にもブランドとの関連性としてもインパクトのあるパートナーシップやスポンサーシップにより、 『アサヒスーパードライ』をより多くの人に知ってもらう RUGBY WORLD CUP - 2023 1
Slide 27: Portfolio - Global Brands / Pilsner Urquell, Grolsch, Kozel
AEI: Internal Portfolio - Global Brands / Pilsner Urquell, Grolsch, Kozel ポートフォリオ – グローバルブランド – Pilsner Urquell, Grolsch, Kozel New packaging addressing our New packaging successfully New packaging ensured high stand- sustainability commitments introduced in 2020 out and brand/variant recognition in
Slide 28: Planet - Legacy 2030
AEI: Internal Planet - Legacy 2030 プラネット – 「Legacy 2030」 • CO2 neutral in Scope 1, 2, 3 Scope1、2、3でのカーボンニュートラル • Reduction of CO2 emissions in our breweries by 50% 醸造所のCO2排出量を50％削減 • 100% renewable electric energy in our breweries 醸造所における100％再生可能エネルギー • Average Water-to-beer ratio 2.75 hl/hl ビール醸造にお
Slide 29: Planet - our flagship projects
AEI: Internal Planet - our flagship projects プラネット – フラッグシッププロジェクト 100% Renewable Electricity Campus Peroni Project in Top Clip Project in NL Water Risk Assessment across our Polish grid. Italy fostering dialog, Circular Packaging projects planning across Europe ポーランドの送電網は100％再生可能な電力を使用 knowledge ex
Slide 30: People - Learning, growing, achieving together
AEI: Internal People - Learning, growing, achieving together ピープル – 共に学び、共に成長し、共に達成する • Ensure all people are welcomed and respected Welcoming すべての人々が歓迎され、尊重されるようにする • Increase female executives from 19% to 50% by 2030 inclusive and 2030年までに、女性エグゼクティブを19%から50%に増やす progressive • Create access to oppo
Slide 31: Profit - Recovery to pre-Covid performance has started
AEI: Internal Profit - Recovery to pre-Covid performance has started … プロフィット – Covid-19前の業績に向けた回復が始まっている …...but is not without challenge しかし、課題がないわけではない +16% 680 COP €m 587 499 2019 Profitability targeted during 2022/2023 2019 Act 2020 Act 2021 Budget * COP numbers on this page are reflected in EU
Slide 32: Our performance in Q1 2021
AEI: Internal Our performance in Q1 2021 2021年第1四半期の業績 Q1 decline is Covid related and most felt in major markets with significant On- Trade (Czechia, UK, Netherland, Italy) due to lockdowns and other restrictions 第1四半期の減少はコロナ関連で、ロックダウンやその他の規制により、 @ C21 Bud Rates Q1 2021 vs Q1 2020 業務用が盛んな主要市場（チェコ
Slide 33: Profit - but we are ready for 2021 peak in the On-Trade
AEI: Internal Profit - but we are ready for 2021 peak in the On-Trade プロフィット – 業務用で2021年のピークに向けて準備中 33
Slide 34: Profit - key innovations are in market
AEI: Internal Profit - key innovations are in market プロフィット – 主要なイノベーションは市場にある 34
Slide 35: Profit - our Global brands are being activated
AEI: Internal Profit - our Global brands are being activated プロフィット – グローバルブランドが活性化している 35
Slide 36: Profit - and our scale in Off-Trade is being leveraged
AEI: Internal Profit - and our scale in Off-Trade is being leveraged プロフィット – 家庭用の規模が活かされている 36
Slide 37: Profit - 2H Management focus
AEI: Internal Profit - 2H Management focus プロフィット – 下半期におけるマネジメントの焦点 Delivery & activation of innovations イノベーションの提供と活性化 ✓ typically premium / super premium 通常プレミアム/スーパープレミアム ✓ beyond core beer occasions & consumers e.g. Viper, Hardmade コアビールの飲用シーンやお客様以外を取り込む 例：Viper、Hardmade ✓ Creating valuable f
Slide 38: In conclusion
AEI: Internal In conclusion 結論 The Asahi Group acquisitions in Europe, albeit run separately through 2020, both delivered ahead of expectations through portfolio premiumization, leveraging of scale and solid cost management アサヒグループが買収した欧州事業は、2020年まで個別に運営されたが、ポートフォリオのプレミアム化、スケールの活用、堅実なコスト管理により、いずれも