Shimojima Co., Ltd. · TSE:7482
Shimojima — H1 FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Shimojima's earnings presentation, Dec 1, 2023
Slide 1: 2024年3月期 上半期決算説明会
2024年3月期 上半期決算説明会 （2023年4月1日～2023年9月30日） 2022年6月3日 2023年12月1日 株式会社シモジマ 1
Slide 2: 2024年3月期 上半期 決算報告
2024年3月期 上半期 決算報告 １．決算概要 ２．売上高 ≪販売ルート別≫ 前期比増減金額 ３．売上高 ≪商品セグメント別≫ 前期比増減金額 ４．財務状況 ５．設備投資 2024年3月期 進捗状況 ６．配当の状況と自己株式の消却 2
Slide 3: １．決算概要
１．決算概要 単位：百万円 【連結】 ２０２３年３月期・上半期 ２０２４年３月期・上半期 科 目 金 額 前 期 比 金 額 増 減 額 前 期 比 売 上 高 26,017 +16.0% 28,130 2,112 +8.1% 売 上 総 利 益 8,126 +16.2% 9,338 1,211 +14.9% 売 上 総 利 益 率 31.2% - 33.2% +2.0pt - 販 管 費 7,695 +5.0% 7,718 23 +0.3% 営 業 利 益 431 - 1,620 1,188 +275.6% 経 常 利 益 594 - 1,809 1,215 +204.4% 親会社株主に帰属
Slide 4: 売上高 販売ルート別 前期比増減金額
２．売上高 ≪販売ルート別≫ 前期比増減金額 【連結】 単位：百万円 ○営業販売部門 198億42百万円 前期比：+13億99百万円 +7.6％ 販売ルート別 売上前年比 売上構成比：70.5％ 2,500 2,112 ○店舗販売部門 54億78百万円 2,000 1,399 前期比：+1億80百万円 +3.4％ 1,500 売上構成比：19.5％ 1,000 532 ○通信販売（EC）部門 28億9百万円 500 180 前期比：+5億32百万円 +23.4％ 0 営業販売部門 店舗販売部門 通信販売部門 合計 売上構成比：10.0％ ＜売上増加要因＞ 販売ルート別 売上構成比 ○営業販売部
Slide 5: 売上高 商品セグメント別 前期比増減金額
３．売上高 ≪商品セグメント別≫ 前期比増減金額 【連結】 単位：百万円 ○紙製品事業 47億57百万円 商品セグメント 売上前年比 前期比：+1億85百万円 +4.0％ 2,500 売上構成比：16.9％ 2,112 2,000 1,738 ○化成品・包装資材事業 168億54百万円 1,500 前期比：+17億38百万円 +11.5％ 売上構成比：59.9％ 1,000 ○店舗用品事業 65億19百万円 500 185 188 前期比：+1億88百万円 +3.0％ 0 紙製品事業 化成品・包装資材事業 店舗用品事業 合計 売上構成比：23.2％ 商品セグメント別 売上構成比 ＜売上増加要因
Slide 6: 財務状況（１）損益計算書
４．財務状況 （１） ■損益計算書 単位：百万円 【連結】 2023年3月期 2024年3月期 勘定科目 増減額 前期比 上半期 上半期 売上高 26,017 28,130 2,112 +8.1％ 売上原価 17,891 18,791 900 +5.0％ 売上総利益 8,126 9,338 1,211 +14.9％ 物流費 2,223 2,182 ▲41 ▲1.9％ 人件費 3,290 3,264 ▲26 ▲0.8％ 管理費 2,180 2,271 90 +4.2％ 販管費合計 7,695 7,718 23 +0.3％ 営業利益 431 1,620 1,188 +275.6％ 営業外損益 16
Slide 7: 財務状況（２）営業利益の増減要因
４．財務状況 （２） ■営業利益の増減要因 【連結】 単位：百万円 11億88百万円 増加 7
Slide 8: 財務状況（３）貸借対照表 資産の部
４．財務状況 （３） ■貸借対照表 ① 抜粋 【連結】 ＜資産の部＞ 単位：百万円 2022年 2023年 勘定科目 増減額 ９月末 ９月末 利益及び支払日の変更 現金及び預金 5,163 7,978 2,815 受取手形及び売掛金 7,467 8,082 615 棚卸資産 6,396 6,217 ▲179 東大阪配送センター建替工事 等 建物・造作設備・機械設備 等 5,270 6,310 1,039 土地 7,761 7,760 ▲1 減価償却 無形固定資産 1,740 1,501 ▲239 （のれん、ソフトウエア） 保険積立金 1,553 1,698 144 資産合計 37,991 42
Slide 9: 財務状況（４）貸借対照表 負債・純資産の部
４．財務状況 （４） ■貸借対照表 ② 抜粋 【連結】 ＜負債の部＞ 単位：百万円 勘定科目 2022年９月末 2023年９月末 増減額 支払手形及び買掛金 2,948 4,565 1,616 支払日の変更 未払金 624 716 91 退職給付に係る負債 344 387 42 長期リース債務 286 295 9 土地再評価に係る繰延税金 277 277 - 負債 負債合計 6,188 8,332 2,144 ＜純資産の部＞ 単位：百万円 勘定科目 2022年９月末 2023年９月末 増減額 資本金 1,405 1,405 - 期間純利益 2,294百万円 利益剰余金 35,982 37,76
Slide 10: 財務状況（５）キャッシュ・フロー計算書
４．財務状況 （５） ■キャッシュ・フロー計算書（抜粋） 単位：百万円 【連結】 2023年3月期 2024年3月期 勘定科目 上半期 上半期 税金等調整前四半期純利益 717 1,810 減価償却費 460 463 減損損失 5 - 売上債権の増減額（▲は増加） ▲365 ▲91 棚卸資産の増減額（▲は増加） ▲882 ▲345 仕入債務の増減額（▲は減少） 32 1,554 法人税等の支払額 ▲95 ▲776 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲692 2,314 固定資産の取得による支出 ▲884 ▲1,082 保険積立金の解約による収入 963 31 投資活動によるキャッシュ・フロー
Slide 11: 設備投資 2024年3月期進捗状況
５．設備投資 ２０２４年３月期進捗状況 ○通期設備投資計画額 ２０２４年３月期通期 主な設備投資実績 17億28百万円 ＜物流投資＞ ○上半期投資額 ・東大阪配送センター建替工事 8億86百万円 ・東大阪配送センター太陽光発電 ・田沼配送センターＬＥＤ照明 ○上半期終了時点の進捗率 51.3％ ＜ＩＴ投資＞ ○今後の予定される投資項目 ・ＤＸ関連 ・ＤＸ関連 ・基幹システム改修 ・システム開発 ・インボイス対応 ・機械設備改修 ・建物設備修繕 ＜店舗投資その他＞ ・ＰＯＳレジ入替 ・新店出店／閉店関連 ・販売促進 ・本町南ビル（大阪）設備改修 など ・電話設備 11
Slide 12: 配当の状況と自己株式の消却
６．配当の状況と自己株式の消却 ※2023年11月9日に修正の開示を行いました １ 株 当 た り 配 当 金 中間 期末 年間 2023年3月期 （実績） 11円 11円 22円 2024年3月期 （実績） 11円 － 40円 2024年3月期 （予想） － 29円 18円増配予想 自己株式消却の内容 （消却日：2024年11月20日） 株式の種類 普通株式 消却した株式の数 610,000株（発行済株式総数の割合 約2.51％） 消却後の自己株式数 308,701株 12
Slide 13: 2024年3月期 通期業績予想 今後の見通し
2024年3月期 通期業績予想 今後の見通し １．2024年3月期 通期業績予想（上方修正） ２．売上高・営業利益推移（2024年3月期予想含む） ３．2024年3月期 今後の見通し（業界動向） 13
Slide 14: 2024年3月期 通期業績予想（上方修正）
１．２０２４年３月期 通期業績予想（上方修正） 単位：百万円 【連結】 ※2023年11月9日に修正の開示を行いました 2023年３月期 実 績 ２０２４年３月期 予想 科 目 金 額 金 額 増 減 額 前 期 比 売 上 高 55,028 58,000 2,972 +5.4％ 営 業 利 益 2,011 3,100 1,089 +54.1％ 経 常 利 益 2,388 3,400 1,012 +42.3％ 親会社株主に帰属する当期純利益 1,542 2,200 658 +42.6％ （注）業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、実際の 業績は、当該予想数
Slide 15: 売上高・営業利益推移
２．売上高・営業利益推移 （２０２４年３月期予想含む） ■業績推移 【連結】 中期経営計画最終年2026年3月期目標 （単位：百万円） 売上高：650億円 売上高 ※2009年3月期より連結対象 営業利益：35億75百万円 営業利益 営業利益率：5.5％ 60,000 4,500 営業利益 過去最高売上高（予想） 4,000 売上高：58,000百万円 55,000 3,500 営業利益（予想）：3,100百万円 50,000 3,000 2,500 45,000 2,000 40,000 1,500 売上高 1,000 35,000 500 30,000 0 15
Slide 16: 2024年3月期 今後の見通し（業界動向）
３．２０２４年３月期 今後の見通し （業界動向） シモジマグループは包装資材を扱う専門商社 プラス要因 ・新型コロナウイルス：感染症法第２類から第５類へ移行 正常な経済活動により催事・イベントの復活 マイナス要因 ・世界情勢の不確実性 エネルギー価格、原材料価格不安定、円安 その他 ・サステナブルな世界の実現に向けた社会からの要請 脱プラスチック → 環境配慮型商品の需要高まる 気候変動・人的資本投資への対応強化 ・資本コストや株価を意識した経営 ＰＢＲ1倍超の実現 （注）今後の見通しにつきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、実際は、この見通しと異なる場合があります。1
Slide 17: 中期経営計画に対する活動状況
シモジマグループの成長と発展に向けて 中期経営計画に対する活動状況 １．中期経営計画の修正と達成のための新たな施策 ２．営業販売部門 ディーラー向け勉強会 ３．店舗販売部門 狭小店舗 パッケージプラザ綾瀬店OPEN ４．通信販売（ＥＣ）部門 100万×100万プロジェクト 17
Slide 18: 中期経営計画の修正と新たな施策
１．中期経営計画の修正と達成のための新たな施策 中期経営計画の目標数値修正 ※2023年11月9日に修正の開示を行いました 項目 2021年11月 2023年8月 2023年11月 営業利益率 3.0％ 4.0％ 5.5％ ROA（総資産経常利益率） 5.0％ 6.3％ 8.5％ 中期経営計画（2026年3月期） ２．商品力強化に関する施策 ＜業績目標＞ ①環境負荷低減に貢献する環境配慮型商品の開 ・売上高：650億円 ・営業利益率：5.5％ 発と普及 ・ROA（総資産経常利益率）：8.5％ ②持続可能な社会に貢献するサービスや仕組み ＜中期経営計画達成に向けた新たな施策＞ ３．物流効率化に関
Slide 19: 営業販売部門 ディーラー向け勉強会
２．営業販売部門 ディーラー向け勉強会 大勢の方に イベント、 これまで コロナ流行 発想の転換 行動制限緩和 アピール 催事復活 シモジマって でも、 商品ではなく どんな会社？ 勉強会は継続！ ピンチ到来 シモジマの強み 当社自身を 何ができるの？ 営業に行けない 売り込もう！ リアルと 対面営業 会社紹介 ご注文の増加 お客様が来店さ デジタルの両立 対面接客 オンラインでの 新商品紹介 れない 今では 勉強会開催 環境商品紹介 特注品受注方法… 年間数百回開催 勉強会実施風景 19
Slide 20: 店舗販売部門 狭小店舗 パッケージプラザ綾瀬店OPEN
３．店舗販売部門 狭小店舗 パッケージプラザ綾瀬店OPEN 11月6日にOPENした パッケージプラザ綾瀬店 新たにオープンしたパッケージプラザ綾瀬店 売場面積50㎡弱の狭小店舗ではあるものの、当社 の伝統であるきめ細かな対面接客はもちろんのこ と、※CRMデータ を各部門と相互連携して提案に 活かす「シモジマ型オムニチャネル」 の実証店舗 として運営してまいります。 中期経営計画でも紹介しているシモジマ型オムニチャネル戦略 ※ＣＲＭ＝カスタマー・リレーションシップ・マネジメントの略称 顧客との関係性・コミュニケーションを管理しながら、その関係を長期的に深めて行くマネジメント手法 20
Slide 21: 通信販売（EC）部門 100万×100万プロジェクト
４．通信販売（EC）部門 100万×100万プロジェクト 2026年3月期・登録商品数目標 2026年3月期・登録会員数目標 「100万SKU」 「100万人」 2023年9月30日 2024年3月期 2023年9月30日 2024年3月期 進捗率 達成率 現在 目標登録商品数 現在 目標登録会員数 26.3万SKU 30万SKU 87.7％ 67.4万人 75万人 89.9％ ※ＳＫＵ＝ストック・キーピング・ユニットの略称 在庫管理における最小の品目数を数えるための単位 ※ＣＲＭ＝カスタマー・リレーションシップ・マネジメントの略称 顧客との関係性・コミュニケーションを管理しながら、その関係を
Slide 22: サステナビリティ活動
サステナビリティ活動 １．従業員、環境に配慮した設備 東大阪配送センター稼働 ２．従業員エンゲージメントの向上 （永年勤続表彰・社長賞） 2023年11月29日 株式会社シモジマ 22
Slide 23: 東大阪配送センター稼働
１．従業員、環境に配慮した設備 東大阪配送センター稼働 シモジマ東大阪配送センター 2023年６月竣工 ８月本格稼働 （１）少量多品種の保管・出荷 （２）生産性を重視した設備 （３）サステナビリティの取組み ① 労働環境の整備 ② 再生可能エネルギーの活用 23
Slide 24: 従業員エンゲージメントの向上
５．従業員エンゲージメントの向上 （永年勤続表彰・社長賞） 永年勤続表彰 社長賞（2023年） 合計 男性 女性 受賞部署 受賞理由 30年 9名 6名 3名 商品部、MD部、経理部、 契約書関連における 総務部 業務効率化を達成 20年 10名 8名 2名 10年 11名 4名 7名 ジョブローテーションによる 情報システム部 ＩＴ人材の育成に尽力 得意先に対する 名古屋（営）業務課 受注システムの推進と ＥＤＩ化促進 台湾下島 過去最高の売上額達成 化成品セグメント担当者 化成品セグメントの （営業部門、店舗部門、商品 新商品開発と業績向上 部、商品開発部） 社長から表彰者への授与式の様子
Slide 25: 株式会社シモジマ 会社紹介
株式会社シモジマ 会社紹介 １．会社概要 ２．沿革 ３．受け継がれる シモジマの精神 25
Slide 26: 会社概要
１．会社概要 会社名 株式会社シモジマ ＳＨＩＭＯＪＩＭＡ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． 創業 大正９年 設立 昭和37年4月26日 資本金 1,405百万円 本社 東京都台東区浅草橋五丁目29番8号 代表取締役社長 笠井義彦 代表者 代表取締役専務 下島雅幸 シモジマ本社ビル 連結 1,190名 （2023年3月現在） 従業員数 単独 842名 （2023年3月現在） 卸売販売 ◇紙製品事業 紙袋・包装紙・紙器 ◇化成品・包装資材事業 事業内容 ポリ袋・粘着テープ・食品包材・紐リボン・その他包装資材 ◇店舗用品事業 ＰＯＰ用品・文具事務用品・店舗雑貨・アパレル関連資材 ・園芸関連資材 売上高 550億2
Slide 27: 沿革
２．沿革 年月 沿革 年月 沿革 1920年1月 包装材料卸問屋下島商店創業 名古屋市中区に同地区最大規模の名古屋店を 2001年9月 オープン 1943年8月 ㈱下島商店発足 東京浅草橋に浅草橋６号館（現east side 2003年10月 tokyo）をオープン 1943年9月 下島荷具工業㈱に商号変更 2004年9月 東京証券取引所市場第一部に指定替え 1964年7月 ㈱シモジマを設立 2006年3月 子会社、下島（上海）商貿有限公司を設立 1967年7月 （有）彩光社に資本参加 2010年4月 ㈱リード商事を子会社化 浦和市（現さいたま市）に東部配送センター 1972年3月 2014年
Slide 28: 受け継がれるシモジマの精神
３．受け継がれる シモジマの精神 初期の平光マーク 「平光マーク」に込められた思い 「良心的でないものは作らない・売らない」というのが創 業時からの当社の信念。当社が扱う商品であることを示す マーク。 「平」＝なだらかに行き渡らせる 「光」＝仏の御心の輝き 正しく、誠の精神に則った商品を世界中に行き渡らせたい。 そうした願いが込められている。 現在のHEIKOマーク 環境配慮型商品の拡大 創業当時の 店舗兼住居 再生紙手提げ袋 昭和の時代の 手提げ紙袋 下島商店時代の カタログ 平紐 クリスタルパック 木製カトラリー 宅配用資材 ※既に製造販売を中止している商品も御座います。 とクラフトBOX
Slide 29: ご清聴ありがとう御座いました。
ご清聴ありがとう御座いました。 お忙しいところ、弊社決算説明会に お集まり頂き、誠にありがとうございました。 29
Slide 30: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料につきましては、情報提供を目的としたものであり、株式売 買の勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料に掲載されております計画や見通し、戦略等は、本資 料の発表日現在において入手可能な情報及び不確実な要因の仮定を 前提とし、当社が独自に判断した予想であるため、実際の業績等は、 今後の経済情勢、原料価格、為替レートなど様々な要因により、こ れらの計画とは変動する場合がございます。 従いまして、本資料の掲載内容について情報の誤りが生じた場合に おいては、当社は一切責任を負うものではありませんので、ご了承 いただきます様、お願い申し上げます。 30