Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 2Q2020
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 2Q2020 24 sierpnia 2020 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: II kwartał 2020 r.: Grupa UNIMOT
II KWARTAŁ 2020 R.: GRUPA UNIMOT Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Wynik netto: 981,6 mln zł 15,5 mln zł 26,2 mln zł 18,6 mln zł Wzrosty wolumenów w prawie Wypłata dywidendy (30% zysku netto UNIMOT wszystkich obszarach S.A. tj. 16,1 mln zł, tj. 1,97 zł na akcję) działalności Utrzymanie
Slide 4: II kwartał 2020 r.: Biznes
II KWARTAŁ 2020 R.: BIZNES ▪ Wzrost wolumenów ▪ Spadek ▪ Wzrost ▪ Wzrost wolumenów o 26,4 r/r sprzedaży paliw wolumenów wolumenów ▪ Wstrzymanie pozyskiwania nowych o 26,8% r/r o 34,0% r/r o 1,2% r/r GAZ stacji paliw przez pierwszą część w wyniku ▪ Sprzyjające ▪ Duży spadek kwartału w związku z epide
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 6: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów ze sprzedaży -2,6% Przychody w 2Q2020 niższe 1 261 1 306 1 195 r/r mimo wyższych 3,0% 1 007 1 008 982 wolumenów, spowodowane 1H20 86,1% 7,1% 869 spadkiem notowań Paliwa (ON, BIO, pozostałe) produktów ropopochodnych 3,8% Gaz L
Slide 7: UNIMOT – spółka społecznie odpowiedzialna
UNIMOT – SPÓŁKA SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNA We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dba także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społecznością
Slide 8: UNIMOT – spółka otwarta komunikacyjnie
UNIMOT – SPÓŁKA OTWARTA KOMUNIKACYJNIE Przejrzysta i otwarta komunikacja ze wszystkimi grupami interesariuszy giełdowych to dla Grupy UNIMOT jedna z podstawowych wartości. Bez względu na sytuację biznesową i wyzwania stojące przed biznesem aktywnie komunikujemy się z inwestorami korzystając z najnow
Slide 9: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w tys. zł] 1Q20 2Q19 2Q20 2Q20/2Q19 1H19 1H20 1H20/1H19 Przychody ogółem 1 195 381 1 007 878 981 581 -2,6% 1 877 706 2 176 962 15,9% Zysk brutto ze sprzedaży* 25 928 44 807 90 021 100,9% 90 021 99 868 10,9% Marża brutto na sprzedaży* 2,2% 4,4% 9,2% 4,7 p.p. 4,8% 4,6% -0
Slide 10: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA Skorygowana 34,4 32,9 KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 2Q2020: EBITDA* 26,2 ▪ wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych: w mln zł 22,9 -17 590 tys. zł 18,7 17,6 ▪ Wpływ przesunięć kosztów w czasie związanych 16,3 16,7 z wykonaniem NCW, NCR i utrzymywaniem 18,3 zapasów obo
Slide 11: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 2Q20 [w mln zł] 10,7 26,2 1,1 8,4 2,0 0,4 1,4 0,6 0,1 0,8 20,2 0,1 15,5 ON + BIO LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Centrum EBITDA Korekty EBITDA Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- korp. Skorygo- 2Q20 pochodne i nowe wana projekty Główny pozyt
Slide 12: Główne przyczyny niższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY NIŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 2Q20 [w mln zł] 10,7 26,2 1,4 7,5 0,6 0,3 0,3 0,6 0,6 0,4 0,4 4,4 16,7 15,5 EBITDA ON+BIO Gaz LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Centrum EBITDA Korekty EBITDA Skorygowana Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- korp. Skorygowana 2Q20 2Q19
Slide 13: Bardzo dobre poziomy głównych wskaźników finansowych
BARDZO DOBRE POZIOMY GŁÓWNYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 2018 2019 1Q20 LTM 2Q20 LTM CEL 2023 ▪ Wskaźnik płynności bieżącej ukształtował się na wysokim poziomie 1,28 tj. powyżej Wskaźnik płynności bieżącej minimalnego poziomu zakładanego (majątek obrotowy / zobowiązania 1,33 1,45 1,24 1,28 min 1,2 w str
Slide 14: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 1.07.2020 Główne banki Łączny limit kredytowy* Kowenanty (różne w poszczególnych bankach) Odnowienie 85 mln PLN Linie kredytowe w 4 głównych bankach Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze mBank, ING Bank Śląski, odnawiane roc
Slide 15: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 16: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Spadek konsumpcji ON o 10% tj. z 4,4 mln m3 520 w 2Q19 do 3,96 mln m3 w 2Q20 (źródło: szacunki PKN Orlen) 470 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii trendu, a nie konkretnych wartości 3
Slide 17: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +13,8% -9,0% +27,6% 334,2 315,1 304,1 298,6 1 094 1 148 1 035 26,4 262,4 882 230,5 220,1 902 821 18,9 20,9 20,2 754 16,8 15,9 7,4 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19
Slide 18: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +1,2% -27,6% +40,8% 48,4 99,6 3,7 47,8 44,1 88,6 93,2 39,9 82,9 83,7 36,5 39,4 71,9 33,2 2,6 60,6 2,3 2,1 2,0 1,5 1,3 3Q19 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
Slide 19: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA S** [w mln zł] +117,2% +18,4% 240,4 208,0 22,1 3,2 168,3 18,8 14,5 0,7 0,4 134,5 0,1 11,1 10,8 91,2 84,8 8,4 77,5 7,1 -0,7 -1,2 -3,7 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
Slide 20: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody z energii elektrycznej* EBITDA [w mln zł] [w mln zł] +45,6% +28,5% -47,1% 712,8 178,9 168,8 634,5 583,6 144,0 136,9 2,9 489,5 522,7 131,4 2,5 431,8 110,3 114,7 1,8 1,8 328,1 1,5 1,0 0,3 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 4Q18 1Q19 2Q19 3
Slide 21: Nowy segment – fotowoltaika
NOWY SEGMENT – FOTOWOLTAIKA Nawiązanie współpracy z partnerami: m.in. Blachotrapez – 3. ZAKUPY wsparcie w sprzedaży do klientów ENERGII Z SIECI detalicznych (130 salonów, 400 handlowców, sprzedaż ponad 1.SPRZEDAŻ I 50 000 dachów rocznie w Polsce) NSTALACJI DO PRODUKCJI Wykorzystanie sieci stacji AVI
Slide 22: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na stacjach Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] sieci AVIA w Polsce [w mln litrów] +26,4% +3,4% 22,6 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 21,8 22,2 21,2 9,5 9,6 9,8 17,1 9,0 8,8 15,5 14,5 -0,1 7,2 -0,2 -0,3 5,2 -0,6 -0,5 -0,7 -0,8 4Q18 1Q19 2Q19 3Q1
Slide 23: Segment inne produkty ropopochodne
SEGMENT INNE PRODUKTY ROPOPOCHODNE Wolumeny [w tys. ton] Przychody* [w mln zł] EBITDA (S)** [w mln zł] ▪ Na wyniki segmentu składa się handel olejami w Chinach i na Ukrainie, sprzedaż produktów 177,2 55,5 asfaltowych w Polsce oraz handel ropą naftową 1,10** (handel ropą od 2Q2020) ▪ Biznes produktów
Slide 24: Mikromobilność: Green Electricity Sp. z o.o.
MIKROMOBILNOŚĆ: GREEN ELECTRICITY SP. Z O.O. (spółka niekonsolidowana) Green Electricity używa platformy Liczba użytkowników [tys. szt.] pionier mikromobilności 700 i transportu multimodalnego w Polsce 600 500 Przychody za 2018 r.: 14,3 mln zł 400 Przychody za 2019 r.: 22,8 mln zł 300 Przychody za 1
Slide 25: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 26: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Realizacja efektywnej sprzedaży w ▪ Wyzwania związane ▪ Intensywny rozwój sieci w Polsce i na obliczu wyzwań związanych z epidemią z logistyką oraz dostępnością Ukrainie – koncentracja na najbardziej COVID-19 i jej skutkami – obserwowany towaru (od lipca 2020 r.) ef
Slide 27: Potencjał do wzrostu wartości spółki
POTENCJAŁ DO WZROSTU WARTOŚCI SPÓŁKI Prognoza skonsolidowana EBITDA skorygowana 100 120 000 Wolumen (prawa oś; w szt.) Grudzień 2019: wejście do sWIG80 [mln zł] Kurs (lewa oś; w zł) 90 ▪ Dużo wyższe obroty w ostatnich kwartałach 100 000 80 80,0 ▪ Trend wzrostowy od marca 2020 r., 70 w tym przekrocze
Slide 28: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 29: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. Założenie ze strategii: 75 ml
Slide 30: Bilans
BILANS [w tys. zł] 31.12.2019 30.06.2020 [w tys. zł] 31.12.2019 30.06.2020 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 39 343 39 919 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 181 140 218 816 Wartości niematerialne 18 578 18 650 Kapitał własny ogółem 246 936 238 830 Akt
Slide 31: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 2Q2019 2Q2020 ▪ Wzrost środków pieniężnych w efekcie wysokiego wyniku biznesowego Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: ▪ W II kw. 2020 r. wzrost pozostałych należności – głównie w wyniku wpłat Zysk przed opodatkowaniem 10 454 23 085 kaucji na po
Slide 32: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA, PRODUKTY ASFALTOWE OLEJE ROPA W TYM: od 05.2020 FOTOWOLTAIKA 32
Slide 33: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 100% 100% 100% 100% 100% 100% 75% UNIMOT System Tradea UNIMOT Energia i Gaz UNIMOT Paliwa Sp. z o.o. Unimot Unimot 3 Seas Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. (wcześniej Tankuj24.pl Sp. z o.o.) Ukraine LLC Asia LLC Energy LLC budowa i rozwój własnej obrót energią hurtowa i de
Slide 34: Wybrane dane głównych spółek zależnych za 2Q2020
WYBRANE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH ZA 2Q2020 [w tys. zł] Tradea UEiG UNIMOT System 25 505 Gaz Wolumeny [MWh] 769 318 13 257 34 802 EE Przychody ze sprzedaży 167 406 13 234 1 725 EBITDA 717 -121 396 Wynik operacyjny 683 -183 149 Wynik netto 314 -275 78 Aktywa obrotowe 54 75
Slide 35: Wybrane dane głównych spółek zależnych za 1H2020
WYBRANE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH ZA 1H2020 [w tys. zł] Tradea UEiG UNIMOT System 65 753 Gaz Wolumeny [MWh] 1 357 171 22 015 68 921 Energia Przychody ze sprzedaży 302 479 30 915 3 057 EBITDA 4 024 352 687 Wynik operacyjny 3 956 228 193 Wynik netto 3 380 145 43 Aktywa obro
Slide 36: NCW i NCR – obecne przepisy
NCW i NCR – OBECNE PRZEPISY Obowiązek wykonania NCW na 2020 r. (udział Obowiązek wykonania NCR na 2020 r. (średnia biopaliw): 8,5%* emisyjność): 88,454 gCO2eq/MJ** Istnieje możliwość obniżenia do poziomu 6,97% (rozliczenie roczne) przy zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCR W
Slide 37: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariuszc Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 44 030 0,54% 44 030 0,52% Marek Moroz – Wiceprezes
Slide 38: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 39: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe