Migros Ticaret A.S. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.S — Q3 2024 Earnings Presentation
39 slides from Migros Ticaret A.S's earnings presentation, Nov 6, 2024
Slide 1: Şirket Sunumu 3Ç 2024
Çok kanallı perakendeci, perakendenin ötesinde Şirket Sunumu 3Ç 2024
Slide 2: Çekince
Çekince Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 28.12.2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK’nın finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap döneml
Slide 3: İçindekiler
İçindekiler Operasyonel & Finansal Bakış Stratejik Gelişmeler Özet & Beklentiler Ekler 3
Slide 4: Pazar Payı Gelişimi
Pazar Payı Gelişimi Migros FMCG Büyüme Odağı Pazar Payı* (%) Çoklu Kanal & Çoklu Format +60 baz puan 16,3 16,9 İlçelerde +40 baz puan daha fazla 9,4 9,8 Pazar Payı yaygınlaşma Kazanımı Fiyat İndirimleri 9A 2023 9A 2024 9A 2023 9A 2024 Toplam FMCG Modern FMCG Kaynak: Nielsen 4 Not: FMCG: Hızlı Tüketi
Slide 5: Büyüme
Büyüme Mağaza Sayısı Satış Alanı Online Hizmet Veren (bin m2) Mağaza Sayısı 345 1.289 3.550 %5,7 236 3.205 1.897 2.005 1.053 271 196 yeni yeni mağaza mağaza 9A 2023 9A 2024 9A 2023 9A 2024 9A 2023 9A 2024 5
Slide 6: Yatırım Harcamaları (milyon TL)
Yatırım Harcamaları (milyon TL) 9A 2024 %8 Yatırım Harcamaları Kırılımı (%) TMS 29 6.072 enflasyon 5.596 muhasebesi %2,9 dahil %3,0 Yeni Yeni Mağazalar %19 Dağıtım %33 Merkezleri %4 İştirakler 9A 2023 9A 2024 %18 %26 %75 5.273 TMS 29 enflasyon %2,8 muhasebesi 3.014 hariç Mağaza ve DM’lerin BT, Ar-Ge
Slide 7: Lojistik Kapasitesinin Genişletilmesi
Lojistik Kapasitesinin Genişletilmesi 9 ay içinde açılan 9 yeni Depo toplam 65 Depo 9 ay içinde %17 Depo alan büyümesi Çoklu Format (19) Et (8) E-ticaret (2) Toptan (15) Hub (7) Deniz ürünleri (2) Meyve & Sebze (9) Donmuş gıda (2) Gıda Dışı (1) (Beyaz Eşya) 7
Slide 8: Konsolide Satışlar (milyon TL)
Konsolide Satışlar (milyon TL) %12 %12 74.487 206.300 66.322 184.998 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024 %73 %82 TMS 29 enflasyon 72.232 185.668 muhasebesi hariç 41.688 101.775 8 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024
Slide 9: Brüt Kar (milyon TL)
Brüt Kar (milyon TL) %53 %32 17.963 46.501 %24,1 35.357 %22,5 11.739 %19,1 TMS 29 enflasyon %17,7 muhasebesi dahil 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024 Uygulanan Faiz Oranı Etkisi 210 baz puan 500 baz puan 160 baz puan 480 baz puan Stoklarda Enf. Düzeltmesi Etkisi -620 baz puan -300 baz puan -450 baz pua
Slide 10: 3Ç Faaliyet Giderleri Gelişimi
3Ç Faaliyet Giderleri Gelişimi 5 baz -30 baz 3 baz -20 baz -33 baz 0 baz 29 baz 14.542 puan puan puan puan puan puan puan 13.257 Marj Marj %19,5 %20,0 3Ç 2023 Personel Kira ve Enerji Hammaliye, Reklam Amortisman Bilgi Teknoloji 3Ç 2024 Faaliyet Giderleri Ortak alan Giderleri Temizlik ve Giderleri ve
Slide 11: Konsolide FAVÖK (milyon TL)
Konsolide FAVÖK (milyon TL) %693 %133 5.685 10.081 TMS 29 enflasyon %7,6 muhasebesi dahil %4,9 717 4,323 %1,1 %2,3 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024 %153 %143 16.878 7.630 TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç %9,1 3.015 %10,6 6,940 %7,2 %6,8 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024 Uygulanan faiz oranı artışının
Slide 12: Net Kar (milyon TL)
Net Kar (milyon TL) 5.060 -%35 -%50 %7,6 3.308 10.953 Parasal kazanç etkisi 3Ç24’te TMS 29 enflasyon [200 baz puan] 3Ç23’e [650 muhasebesi dahil baz puan] kıyasla 450 baz %4,4 %5,9 puan daha az oldu 5.464 Parasal kazanç etkisi 9A24’te %2,6 [220 baz puan] 9A23’e [450 baz puan] kıyasla 230 baz puan da
Slide 13: Toplam Özkaynaklar & Toplam Finansal Borç (milyon TL)
Toplam Özkaynaklar & Toplam Finansal Borç (milyon TL) Toplam Özkaynaklar Toplam Finansal Borç* %15 54.435 4.015 -%61 47.307 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 1.585 9A 2023 9A 2024 9A 2023 9A 2024 *TFRS 16 etkisi hariç %107 2.707 -%41 16.955 TMS 29 enflasyon 1.585 muhasebesi hariç 8.206 9A 2023 9A 20
Slide 14: Net Nakit (milyon TL)
Net Nakit (milyon TL) Net Nakit* Nakit Dönüşüm Döngüsü Gün sayısı TMS 29 enflasyon %18 -37,9 muhasebesi dahil -36,3 21.325 18.084 *TFRS 16 etkisi hariç 9A 2023 9A 2024 9A 2023 9A 2024 14
Slide 15: Serbest Nakit Akımı (milyon TL)
Serbest Nakit Akımı (milyon TL) %48 6.612 -%1 13.337 13.173 4.480 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024 %62 %138 6.384 12.408 7.645 2.682 TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 3Ç 2023 3Ç 2024 9A 2023 9A 2024 15
Slide 16: Stratejik Gelişmeler
Online Operations & Stratejik Gelişmeler Strategy Update
Slide 17: Migros One
Online Business Share Migros One in Sales in 1Q 2024 (w/o tobacco & alcohol) TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 19.5% 31,3 milyar TL Online satışların payı 63,3 milyon %18,2 GMV Sipariş sayısı tütün & alkol +%110 +%36 ürünleri hariç 9A yıllık büyüme 9A yıllık büyüme (3Ç’23: %16,4) Son 12 ay aktif müş
Slide 18: Moneypay
Online Business Share Moneypay in Sales in 1Q 2024 (w/o tobacco & alcohol) TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 19.5% 12,4 milyar TL 29,2 milyon TPV işlem sayısı 3,2 milyon +%322 +%321 kayıtlı kullanıcı sayısı 9A yıllık büyüme 9A yıllık büyüme Şimdi Al Sonra Money Sadakat Programı Uygulama Puanı Öde 4,
Slide 19: Migros Dijital Ekosistemi Performans Göstergeleri
Migros Dijital Ekosistemi Performans Göstergeleri TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Aktif kullanıcı sayısı Sipariş Sayısı GMV Kayıtlı kullanıcı sayısı İşlem Sayısı TPV (milyon) (milyon) (milyar TL) (milyon) (milyon) (milyar TL) 3,0 3,0 3,0 21,0 21,0 21,3 11.6 2,7 18,8 10,3 5,7 2,4 9,3 3,2 17,1 2,7 1
Slide 20: Özet & Beklentiler
Online Operations & Özet & Beklentiler Strategy Update
Slide 21: 9A 2024 Temel Performans Göstergeleri
9A 2024 Temel Performans Göstergeleri TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Net Satışlar Satış Büyümesi Net Satışlar Satış Büyümesi FAVÖK FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Net Kar 21
Slide 22: 2024 Beklentileri Güncellendi
2024 Beklentileri Güncellendi Satış Büyümesi FAVÖK Marjı Büyüme hedefi 2024T 2024T 2024T TMS 29 enflasyon Muhasebesi dahil Yeni Mağaza %10-12 ~%5,0 ~350 önceki ~%10 önceki %4,5-5,0 korundu TMS 29 enflasyon Muhasebesi hariç Yatırım Harcamaları %76-78 ~%9,0 8,0 milyar TL önceki ~%75 önceki %8,0-8,5 ko
Slide 23: Ekler
Online Operations & Ekler Strategy Update
Slide 24: Migros’a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 206,3 milyar TL Satış 9A 2024 53.952 çalışan 3.550 mağaza 9A 2024 itibarıyla +2.000 tedarikçi 10 yıldır üst üste BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’nde 2015 yılından beri BIST %49,18 halka açık Kurumsal Yönetim Endeksi’nde İştirakler Money Card 12,2 milyon hane 22,5 milyon aktif kar
Slide 25: Migros’un İştirakleri
Migros’un İştirakleri Online gıda Hızlı teslimat Fintek finansal Paketlenmiş Migros’un Elektrikli araç perakendeciliği çözümü çözümleri hazır yemek online ve fiziki şarj hizmeti & yemek üretimi perakende medya varlıkları ▪ 81 ilde randevulu & ▪ 6.700+ kurye ▪ E-cüzdan, Şimdi al ▪ ~600 mağazada hazır
Slide 26: Migros One
Online Business Share Migros One in Sales in 1Q 2024 (w/o tobacco & alcohol) TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 19.5% GMV Türkiye online gıda perakende sektöründe lider (milyar TL) 31,3 %110 En hızlı büyüyen yemek platformu Randevulu teslimat: Aralık 24'e kadar grup ortalama marj seviyesine 14,9 ulaş
Slide 27: MoneyPay
MoneyPay TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Bireysel (B2C) TPV MoneyPay e-cüzdan ile ödeme (milyar TL) Karekod & kart ile ödeme 12,4 tüm Migros online & fiziksel mağazalarında %322 Money Sadakat Programı Tek uygulamada Entegre Ödeme Çözümleri Şimdi Al Sonra Öde Kredi ile ödeme imkanı 2,9 Katma Değerl
Slide 28: Mağaza Portföyü: Fiziksel & Online – 9A 2024
Mağaza Portföyü: Fiziksel & Online – 9A 2024 Süpermarketler Hipermarketler Macrocenter Toptan Online 3.186 54 186 30 1.289 40 m² - 3.500 m² 3.500 m² – 8.500 m² 250 m² – 2.000 m² 200 m² – 1.600 m² 2,000 – 40.000 ürün çeşidi Mağaza Satış Alanı sayısı (bin m²) Migros 2.010 1.398 (M, MM, MMM) Migros Jet
Slide 29: Özet TMS 29 Konsolide Gelir Tablosu – 9A 2024
Özet TMS 29 Konsolide Gelir Tablosu – 9A 2024 (TL million) 9A 2023 9A 2024 Net Satışlar 184.998 206.300 Satışların Maliyeti -149.641 -159.798 Brüt Kar 35.357 46.501 Faaliyet Giderleri -37.036 -43.047 Diğer Faaliyet Gideri -2.805 -10.172 Esas Faaliyet Zararı -4.484 -6.717 Yatırım Faaliyetlerinden Gel
Slide 30: Özet TMS 29 Konsolide Bilanço – 9A 2024
Özet TMS 29 Konsolide Bilanço – 9A 2024 (milyon TL) 2023 9A 2024 Dönen Varlıklar 51.458 51.809 Duran Varlıklar 73.709 83.364 Toplam Varlıklar 125.167 135.173 Kısa Vadeli Yükümlülükler 60.995 61.696 Uzun Vadeli Yükümlülükler 14.917 19.042 Toplam Yükümlülükler 75.912 80.738 Özkaynaklar 49.255 54.435 T
Slide 31: TMS 29 Nakit Akış Tablosu – 9A 2024
TMS 29 Nakit Akış Tablosu – 9A 2024 (milyon TL) 9A 2023 9A 2024 Net kar 10.953 5.464 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 12.651 16.543 İşletme sermayesindeki değişiklikler 1.428 7.366 Faliyetlerden elde edilen nakit akışları 25.032 29.374 İşletme faliyetlerinden sağlanan net nakit 18.28
Slide 32: TMS 29'un Finansallar Üzerindeki Etkisi
TMS 29'un Finansallar Üzerindeki Etkisi TMS 29 enflasyon TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil muhasebesi hariç (milyon TL) 9A 2023 9A 2024 9A 2023 9A 2024 Seçilmiş Bilanço Kalemleri Toplam Varlıklar 123.835 135.173 56.330 93.308 Toplam Yükümlülükler 76.528 80.738 48.124 76.355 Toplam Özkaynaklar 47.307
Slide 33: Enflasyon muhasebesinin 3Ç’de FAVÖK & Net Kar üzerindeki etkisi
Enflasyon muhasebesinin 3Ç’de FAVÖK & Net Kar üzerindeki etkisi 7.630 229 -2.174 1.924 -3.295 5.685 -2.263 2.174 -351 bps 165 bps 211 -1.128 -549 bps 3.308 MarJ MarJ %10,6 -315 bps 351 bps %7,6 MarJ %4,4 -86 bps Stoklarda 3Ç 2024 Amortisman Stoklarda Sabit kıymet Vadeli Finansal 3Ç 2024 3Ç 2024 Geli
Slide 34: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu AG Anadolu Grubu Diğer Holding A.Ş. Holding A.Ş. %50,00 %100,00 %50,00 MH Perakendecilik ve Diğer Migros Ticaret A.Ş.* Migros Ticaret A.Ş. Ticaret A.Ş. %49,18 %1,64 %49,18 Migros Ticaret A.Ş. (*): Şirket, 2018’de bi
Slide 35: Sürdürülebilirlik
Online Operations & Sürdürülebilirlik Strategy Update
Slide 36: Sürdürülebilirlik Hedefleri
Sürdürülebilirlik Hedefleri Sera Gazı Emisyonlarının %42 %50 Gıda Atıklarının Azaltılması Azaltılması 2030 sonuna 2030 sonuna kadar kadar (baz yıl 2018) (baz yıl 2020) 2026 sonuna kadar (baz yıl 2018) Kadınların Üst Yönetime %27-33 %10 Katılımının Su Tüketiminin Artırılması Azaltılması 2030 sonuna k
Slide 37: Sürdürülebilir Enerji Yatırımları
Sürdürülebilir Enerji Yatırımları Çatı üstü güneş panelleri kurulumları ilir Ener Yeni yatırımlarla rüleb ji Y dü operasyonel giderlerde at r Sü ırım değişken enerji maliyetinden ları korunma 2026 itibarıyla toplam enerji tüketiminin 1/3'ünün Migros'un güneş enerjisi santrallerinden sağlanması bekle
Slide 38: Migros İyi Gelecek Planı
Migros İyi Gelecek Planı SÜRDÜRÜLEBİLİR EKOSİSTEM İÇİN ŞEFFAF, SORUMLU VE ETİK YÖNETİŞİM Değer odaklı iş modelimiz ve entegre düşünce sistemimiz ile tüm paydaşlarımız için en doğru yönetişimi benimsemek. Yarattığımız ekonomik değer, istihdam ve yatırım ile gelişim hedeflerimize paydaşlarımızı dahil
Slide 39: Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı
Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı Gıda İsrafıyla Mücadele* Plastik Atıklarla Mücadele* Son Tüketim Tarihi İndirimli Satış: 8.565 ton gıda İş Dünyası Plastik Girişimi Taahhüdüyle 512 ton daha az plastik Gıda Bağışı: 11 milyon öğün gıda İyi Tarım Uygulamaları (İTÜ) İTU sertifikalı Meyve Sebze: 13