Quinenco S.A. · BCS:QUINENCO
Quinenco — Debt Investor Presentation (January 2023)
51 slides from Quinenco's debt investor presentation, January 2023
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos Enero 2023
Emisión de Bonos Corporativos Enero 2023
Slide 2: Nota importante
Nota importante LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS POR QUIÑENCO S.A. (LA “COMPAÑÍA O EL “EMISOR”) COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DE BANCHILE ASESORÍA FINANCIERA S.A
Slide 3: Quiñenco Hoy
QUIÑENCO HOY RESEÑA QUIÑENCO HECHOS DESTACADOS CONCLUSIONES
Slide 4: Quiñenco en una mirada
QUIÑENCO HOY QUIÑENCO EN UNA MIRADA 65% 83% 17% Grupo Accionistas Luksic Holding Minoritarios Industrial / Financiero (Chile) Minería Activos Valor Activo Capitalización Presente en Número de Clasificación de administrados(1) Neto (NAV) (2) Bursátil (3) 138 Empleados (1) riesgo (CL) US$ 105.000 US$
Slide 5: Quiñenco: principales empresas operativas
QUIÑENCO HOY QUIÑENCO: PRINCIPALES EMPRESAS OPERATIVAS % de control al 30 de septiembre de 2022 51,3% 65,9%2 29,2%3 30,0%4 59,7% 100% Mkt.Cap1 Mkt.Cap1 Mkt.Cap1 Mkt.Cap1 Mkt.Cap1 Valor Libro5 MMUS$ 10.400 MMUS$ 2.400 MMUS$ 3.900 MMUS$ 33.400 MMUS$ 1.100 MMUS$ 790 • Banco comercial líder en • Primer
Slide 6: Reseña Quiñenco
QUIÑENCO HOY RESEÑA QUIÑENCO HECHOS DESTACADOS CONCLUSIONES
Slide 7: Quiñenco: uno de los principales conglomerados de negocios de Chile
RESEÑA QUIÑENCO QUIÑENCO: UNO DE LOS PRINCIPALES CONGLOMERADOS DE NEGOCIOS DE CHILE Fuerte compromiso con Accionistas controladores el desarrollo sostenible con reconocido prestigio Sólida posición Probada trayectoria de financiera creación de valor Riesgo diversificado en Chile y creciente Posicion
Slide 8: Directorio y administración de primer nivel
Accionistas RESEÑA QUIÑENCO Controladores con Reconocido Prestigio DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN DE PRIMER NIVEL DIRECTORES ADMINISTRACIÓN SUPERIOR Francisco Pérez Mackenna Alvaro Sapag Rajevic Gerente General Gerente de Sustentabilidad Rodrigo Hinzpeter Kirberg Pedro Marín Loyola Gerente Legal Gerent
Slide 9: Creación de valor
RESEÑA QUIÑENCO Probada Trayectoria de Creación de Valor CREACIÓN DE VALOR Quiñenco ha desarrollado un sistema de creación de valor a través del manejo profesional de sus inversiones . . . Adquisición Reestructuración Max. Rentabilidad Desinvertir/Retener Adquisición de empresas Reestructuraciones y
Slide 10: Criterios de inversión
RESEÑA QUIÑENCO Probada Trayectoria de Creación de Valor CRITERIOS DE INVERSIÓN Principales criterios de inversión Potencial de desarrollo Ventajas competitivas y de marcas y franquicias masa crítica necesaria de consumo en su mercado Participaciones Experiencia previa mayoritarias o operacional o e
Slide 11: Posición de liderazgo
RESEÑA QUIÑENCO Posiciones de Liderazgo en Mercados POSICIÓN DE LIDERAZGO La estrategia de inversión de Quiñenco le permite mantener una posición de liderazgo en todas las áreas de negocios y categorías de productos donde participa Líder en bebestibles en Chile #2 cervezas en Argentina Bebidas Manuf
Slide 12: Socios estratégicos y alianzas comerciales de primer nivel
Participaciones RESEÑA QUIÑENCO Mayoritarias y Socios de Clase Mundial SOCIOS ESTRATÉGICOS Y ALIANZAS COMERCIALES DE PRIMER NIVEL Quiñenco tiene socios de nivel mundial con los cuales desarrolla sus mercados y productos, aprovechando el know-how, experiencia y capacidad financiera que poseen Bebidas
Slide 13: Inversiones diversificadas
Riesgo diversificado RESEÑA QUIÑENCO con Creciente Presencia Internacional INVERSIONES DIVERSIFICADAS Convirtiéndose en uno de los holdings más diversificados en Chile . . . Inversiones por Sector(1) Valor Activos Netos (2) (NAV) (al 30 de septiembre de 2022) (al 30 de septiembre de 2022) (Porcentaj
Slide 14: Ingresos crecientes y diversificados
Riesgo diversificado RESEÑA QUIÑENCO con Creciente Presencia Internacional INGRESOS CRECIENTES Y DIVERSIFICADOS . . . obteniendo una fuente creciente y diversificada de ingresos . . . Ingresos Consolidados(1) Ingresos Agregados por Sector(2) (US$ millones) (Acumulado a septiembre 2022) Servicios Ser
Slide 15: Sólidos resultados
RESEÑA QUIÑENCO Sólida Posición Financiera SÓLIDOS RESULTADOS . . . y sólidos resultados en la última línea Ganancia Neta(1) Ganancia Neta(2) (US$ millones) (US$ millones) 138,6% sept-21 sept-22 2.829 2.829 2.583 1.972 1.185 1.010 1.185 267 257 129 67 188 219 17 57 49 22 14 (40)(159) Energía Transpo
Slide 16: Quiñenco Holding: estructura financiera conservadora
RESEÑA QUIÑENCO Sólida Posición Financiera QUIÑENCO HOLDING: ESTRUCTURA FINANCIERA CONSERVADORA Las inversiones de largo plazo están financiadas con patrimonio y deuda de largo plazo en moneda local Activos Pasivos y Patrimonio US$ 9.900 millones a septiembre 2022 US$ 9.900 millones a septiembre 202
Slide 17: Baja deuda financiera neta a nivel corporativo
RESEÑA QUIÑENCO Sólida Posición Financiera BAJA DEUDA FINANCIERA NETA A NIVEL CORPORATIVO . . . manteniendo bajos niveles de endeudamiento y un sólido flujo de dividendos . . . Deuda Financiera Neta (US$ millones) 1.000 0,40 900 0,35 800 0,30 700 600 0,25 500 0,20 400 0,15 300 0,10 200 100 0,05 - 0,
Slide 18: Flujo saludable y diversificado de dividendos
RESEÑA QUIÑENCO Sólida Posición Financiera FLUJO SALUDABLE Y DIVERSIFICADO DE DIVIDENDOS . . . desde las filiales operativas hacia la matriz, basado en un buen desempeño operacional Dividendos Composición de Dividendos (US$ millones) (A septiembre 2022) SM SAAM Banchile Vida IRSA/CCU LQIF/Banco de C
Slide 19: Perfil de vencimiento conservador
RESEÑA QUIÑENCO Sólida Posición Financiera PERFIL DE VENCIMIENTO CONSERVADOR . . . el perfil de vencimiento de la deuda individual de Quiñenco es estable y conservador Perfil de Vencimiento Deuda Financiera (US$ millones) Actual Serie Z 100 90 Serie Z 80 UF 5,0 millones 70 60 50 40 30 20 10 - 2022 2
Slide 20: Política de sostenibilidad
RESEÑA QUIÑENCO Fuerte Compromiso al Progreso Sostenible POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD Quiñenco mantiene un fuerte compromiso con el progreso sostenible como un eje central de su modelo de negocios, basado en cuatro pilares estratégicos. La Política de Sostenibilidad completa de Quiñenco está disponibl
Slide 21: Hechos destacados
QUIÑENCO HOY RESEÑA QUIÑENCO HECHOS DESTACADOS CONCLUSIONES
Slide 22: SM SAAM y Hapag-Lloyd anuncian transacción de US$1.000 millones
HECHOS DESTACADOS SM SAAM Y HAPAG-LLOYD ANUNCIAN TRANSACCIÓN DE US$1.000 MILLONES EN TERMINALES PORTUARIOS Y LOGÍSTICA TERRESTRE. • El 6 de octubre de 2022, SM SAAM y Hapag-Lloyd firmaron un acuerdo vinculante mediante el cual SM SAAM vende la totalidad de sus terminales portuarios y servicios logís
Slide 23: SM SAAM continúa fortaleciendo la división de remolcadores
HECHOS DESTACADOS SM SAAM CONTINUA FORTALECIENDO LA DIVISIÓN DE REMOLCADORES. • El 6 de mayo de 2022, SM SAAM (a través de SAAM Towage Brasil) firmó un acuerdo con la empresa brasileña Starnav para adquirir 17 remolcadores actualmente en operación en Brasil. Además, 4 remolcadores en construcción ta
Slide 24: Nexans acuerda adquirir Reka Cables y completa Centelsa
HECHOS DESTACADOS NEXANS ACUERDA ADQUIRIR REKA CABLES DE FINLANDIA Y COMPLETA ADQUISICIÓN DE CENTELSA EN COLOMBIA. • El 10 de noviembre, Nexans anunció un acuerdo con Reka Industrial Plc para adquirir Reka Cables, fabricante de cables de baja y media tensión, por un valor de €53 millones, incluida u
Slide 25: Enex inaugura nuevo travel center de Road Ranger en Texas
HECHOS DESTACADOS ENEX INAUGURA NUEVO TRAVEL CENTER DE ROAD RANGER EN TEXAS, EE.UU., AMPLIANDO SU PRESENCIA EN DICHO PAÍS • Durante noviembre de 2022, Road Ranger, la red de estaciones de carretera (travel centers) de Enex en EE.UU., inauguró una nueva estación en New Deal, Texas, incrementando así
Slide 26: Alianza estratégica entre CCU Argentina y Aguas Danone Argentina
HECHOS DESTACADOS ALIANZA ESTRATÉGICA ENTRE CCU ARGENTINA Y AGUAS DANONE ARGENTINA • El 28 de abril de 2022, CCU anunció la adquisición de 49% de Aguas Danone Argentina, incluyendo sus negocios de agua mineral, aguas saborizadas y jugos en polvo, bajo las marcas Villavicencio, Villa del Sur, Levité,
Slide 27: Características de la emisión
QUIÑENCO HOY RESEÑA QUIÑENCO HECHOS RELEVANTES CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN
Slide 28: Términos y condiciones
CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Términos y Condiciones Monto Máximo a Colocar Hasta UF 5.000.000 Serie Z Plazo 28 años Años de gracia 25 años Amortizaciones Anuales iguales Duración Aproximada(1) 19,18 años Moneda Unidades de Fomento Tasa Cupón 2,85% Intereses Anuales Fecha Inicio Devengo Intereses 1
Slide 29: Principales resguardos de la serie
PRINCIPALES RESGUARDOS DE LA SERIE Sept 2022: Endeudamiento Individual = (Deuda Financiera Individual / Capitalización Total Individual) que no sea superior a 0,45 veces, ajustado en un 22% de la inflación 0,51x acumulada hasta un máximo de 0,55 veces. (covenant ajustado) Endeudamiento • Deuda Finan
Slide 30: Tabla de desarrollo Serie Z
TABLA DE DESARROLLO SERIE Z BONO SERIE Z Valor Nominal UF 1.000 Cantidad de bonos 5.000 Intereses Anuales Fecha inicio devengo de intereses 01/06/2022 Vencimiento 01/06/2050 Tasa de interés anual 2,8500% Cuota de Cuota de Fecha de Interés Amortización Valor Cuota Saldo Cupón Intereses Amortizaciones
Slide 31: Nemotécnico de la serie
la NEMOTECNICO DE LA SERIE SANTIAGOx rounzuze2074 Le Balsa de Comerci de Santsoo, Bolsa de Valores, cerifiea ue en confarnidsc ‘aN de Caracter Gereral NSB dela Corson gars el Mercado Financia, de fecha 3 ce Neyo de 2013 i ertidad dencrnnacs QUINENCO S.A., a solotaco asignar un Eodigo nerotecrica 3 s
Slide 32: Certificado de clasificación – ICR Chile
CERTIFICADO DE CLASIFICACIÓN – ICR Chile 32
Slide 33: Certificado de clasificación – Fitch Ratings
CERTIFICADO DE CLASIFICACIÓN – FITCH RATINGS 33
Slide 34: Certificado de inscripción CMF – Serie Z
CERTIFICADO DE INSCRIPCIÓN CMF – SERIE Z 34
Slide 35: Gracias por su atención
GRACIAS POR SU ATENCION QUIKENCO S.A.
Slide 36: Anexo: principales compañías operativas
ANEXO PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS
Slide 37: Banco de Chile: estructura de propiedad
PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS • Fundado en 1893, Banco de Chile posee un alto prestigio en Chile. • Uno de los bancos más rentables en términos de retorno sobre activos y patrimonio. • Activos de US$65 mil millones. • Sobre 12.200 empleados. • Extensa red de 272 sucursales y 1.761 cajeros automát
Slide 38: Banco de Chile: resultados
Contribución de Servicios Financieros a la Utilidad neta a septiembre de 2022 impulsada por Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS mayores ingresos, en gran parte debido a una mayor 267 inflación y crecimiento en los ingresos de clientes, 129 parcialmente compensado por m
Slide 39: CCU: estructura de propiedad
PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS • Fundada en 1850, CCU es una empresa de bebestibles con marcas multi-categorías que opera en Chile, Argentina, Bolivia, Colombia, Paraguay y Uruguay, con un extenso negocio de vinos que exporta a más de 80 países. • Activos de US$3,4 mil millones. • Sobre 9.000 empl
Slide 40: CCU: resultados
Resultados decrecieron en los primeros nueve meses de 2022, Contribución de IRSA en Otros a la Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS principalmente debido al impacto negativo en los costos de 38 factores externos, mayores costos de materias primas, 14 depreciación de las
Slide 41: Invexans: estructura de propiedad
PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS • El principal activo de Invexans hasta comienzos de 2020 era su participación en Nexans, empresa líder en la industria de cables a nivel mundial, con base en Francia. Desde abril de 2020, Invexans también mantiene el 100% de propiedad de Enex, compañía de distribuci
Slide 42: Invexans: resultados
Contribución de segmento Manufacturero Contribución de Energía a la Ganancia a la Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS 67 57 49 17 Sept-21 Sept-22 Sept-21 Sept-22 Los resultados de Invexans reflejan el desempeño positivo Resultado Operacional de
Slide 43: Nexans
Contribución de segmento Nexans más que duplicó su ingreso neto en el primer semestre Manufacturero a la Ganancia Neta de PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS de 2022, basado en un mejor desempeño operacional en todos Quiñenco (MMUS$) 57 los ámbitos, y especialmente en los segmentos relacionados con la
Slide 44: Enex: estaciones de servicio y estructura de propiedad
PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS • Enex S.A. tiene una red de 445 estaciones de servicio bajo la licencia Shell y 185 tiendas de conveniencia en Chile, 42 travel centers en EE.UU. y 55 estaciones de servicio en Paraguay. • Principales negocios: - Distribución de combustibles a través de sus estacion
Slide 45: Enex: resultados
La evolución positiva en los resultados de Enex a septiembre Contribución de Energía a la Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS de 2022, refleja la fuerte alza en ingresos y la revalorización 67 49 de inventarios durante el período, compensando mayores gastos por presion
Slide 46: CSAV: estructura de propiedad
PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS • CSAV, fundada en 1872, es una de las compañías navieras más antiguas del mundo. • Sus actividades incluyen el transporte de carga en contenedores a través de su inversión en Hapag- Lloyd. • US$6,0 mil millones de activos al 31 de diciembre de 2021. • En noviembre d
Slide 47: CSAV: resultados
Los destacados resultados de CSAV a septiembre de 2022 reflejan Contribución de Transporte a la Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS su participación en el desempeño de Hapag-Lloyd durante el período. A nivel corporativo, CSAV reportó mayores gastos de 2.583 administrac
Slide 48: Hapag-Lloyd: volumen transportado por ruta
Hapag-Lloyd registró un aumento sustancial en los resultados a Contribución de Transporte a la Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS septiembre de 2022. La fuerte demanda de bienes de consumo y las interrupciones sostenidas en las cadenas de suministro globales 2.583 lle
Slide 49: SM SAAM: estructura de propiedad
PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS • SM SAAM ofrece servicios a la nave y a la carga, incluyendo tres áreas de negocios: terminales portuarios, remolcadores y logística. • SM SAAM tiene presencia en 14 países y operaciones en 88 puertos en América. • SM SAAM actualmente opera 10 terminales portuarias
Slide 50: SM SAAM: resultados
El menor resultado de SM SAAM a septiembre, se atribuye al Contribución de Servicios Portuarios a la Ganancia Neta de Quiñenco (MMUS$) PRINCIPALES COMPAÑIAS OPERATIVAS efecto contable de un gasto por impuestos diferido asociado a la transacción con Hapag-Lloyd. Excluyendo ese efecto, la ganancia 22
Slide 51: Quiñenco S.A.
las a QUINENCO S.A.