Slide 1: 2012年3月期 第2四半期決算と通期見通し（連結）
２０１２年３月期 第２四半期決算と通期見通し （連結） 2011年11月8日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれ ており、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変 動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2011/11/8 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１２年３月期 第２四半期決算のポイント ★ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ売上高推移と下期見通し １．連結損益 １－１ 半期推移 １－２ 四半期推移 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別売上高推移と下期見通し ５．事業形態別業績 （四半期推移） ６．営業利益増減 ７．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ８．棚卸資産 ９．有利子負債 １０．設備投資・減価償却費 １１．キャッシュ・フロー 2011/11/8 2
Slide 3: 2012年3月期 第2四半期決算のポイント
２０１２年３月期 第２四半期決算のポイント 2012年3月期 上期実績 ◇売上高は、2,661億円と前年同期比2.0％増加 （為替の影響を除くと5.1%増加） ・自動車向けは、震災の影響で前年同期比4.7％減少（同1.5%減少） ・産業機械向けは、前年同期比14.2％増加（同17.4%増加） ・補修・市販向けは、前年同期比15.6%％増加（同18.5%増加） ◇営業利益は、107億円と前年同期比2.3%増加（同32.9%増加） ◇当期純利益は、特別損失の計上で37億円と前年同期比48.7%減少 2012年3月期 通期の見通し ◇下期の為替ﾚｰﾄを1US＄＝75円（前回80円）、1EURO＝10
Slide 4: グローバル売上高推移と下期見通し
ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ売上高推移と下期見通し • 上期は産業機械及び補修･市販向けが大幅増加したが、震災の影響で自動車市場向けが減少 • 下期は自動車市場向け回復と産業機械及び補修･市販の販売拡大による増加を見込む 6.2% 売上高 5.2% （億円） 3,089 売上高 4.0% 4.0% 511 営業利益 3000 2.8% 2,693 補修 営業利益 市販 （億円） 2,608 2,661 補修 568 市販 480 2500 2,461 補修 補修 市販 産業 機械 市販 補修 産業 市販 産業 機械 546 193 200 産業 2,067 産業 機械 機械 2000 補修 機械 市販 2,
Slide 5: 連結損益（半期推移）
１-１．連結損益 （半期推移） 単位：億円 前期（’11年３月期） 今期（’12年３月期） 対前期増減 '12年3月期 12年3月期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 通期 ① ② ③ ④ ③－① ④－② 売 上 高 2,608 2,693 5,301 2,661 3,089 5,750 53 449 営 業 利 益 105 141 246 107 193 300 2 54 ( 営 業 利益 率) (4.0%) (5.2%) (4.6%) (4.0%) (6.2%) (5.2%) (0.0%) (0.6%) 経 常 利 益 86 125 211 87 173 260 0 49 特 別
Slide 6: 連結損益（四半期推移）
１-２．連結損益 （四半期推移） 単位：億円 今期（’12年3月期） 対比 １Q ２Q ３Q ４Q ②－① ③－② ④－③ ① ② ③ ④ 量 為替 量 為替 量 売 上 高 1,306 1,355 1,452 1,638 93 △ 44 136 △ 38 186 営 業 利 益 55 52 80 113 12 △ 14 41 △ 13 33 (営業利益 率) (4.2%) (3.9%) (5.5%) (6.9%) (0.6%) (△0.9%) (2.4%) (△0.8%) (1.4%) 経 常 利 益 47 39 72 101 6 △ 14 46 △ 13 29 特 別 損 益 △ 12 △
Slide 7: 地域別売上高
２．地域別売上高 ＜地域別売上高＞ 単位：億円 前期（'11年3月期） 今期（'12年3月期） 対前期増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 '12年3月期上期 '12年3月期通期 実績 実績 実績 実績 見通し 見通し 量 為替 量 為替 日 本 940 926 1,866 915 1,162 2,078 △ 25 0 212 0 米 州 578 602 1,180 582 671 1,252 62 △ 58 194 △ 122 欧 州 637 691 1,328 691 701 1,392 56 △2 116 △ 53 アジア他 452 474 927 473 555 1,028 41
Slide 8: 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 前期（'11年3月期） 今期（'12年3月期） 対前期増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 '12年3月期上期 '12年3月期通期 実績 実績 実績 実績 見通し 見通し 量 為替 量 為替 自 動 車 1,714 1,730 3,444 1,634 2,010 3,644 △ 26 △ 54 352 △ 152 産 業 機 械 478 516 995 546 568 1,114 83 △ 15 161 △ 41 補 修 ・ 市 販 416 446 862 480 511 991 77 △ 12 168 △ 39 合 計 2
Slide 9: 事業形態別売上高推移と下期見通し
４．事業形態別売上高推移と下期見通し 自動車市場向け 産業機械市場向け 補修･市販市場向け 日本：震災後の回復により各社 日本：建機、工作機が好調継続 日本：工作機関連需要増 とも生産増加 欧州：代理店向けが増加 欧州：一般機械向けが好調 欧州：欧州ﾒｰｶ向け新規案件寄与 米州：建機、農機が好調 米州：ｵｰﾄﾊﾟｰﾂ堅調 米州：日系ﾒｰｶの回復及び 大手代理店向けが拡大 ｱｼﾞｱ他：建機、一般機械好調 新規案件寄与 ｱｼﾞｱ他：中国大手代理店向け 中国で風力新規案件寄与 ｱｼﾞｱ他：震災後の回復により 販売拡大 日系ﾒｰｶの生産増加 2,500 売上高 600 売上高 568 600 売上高
Slide 10: 事業形態別業績（四半期推移）
５．事業形態別業績（四半期推移） 2Qは自動車は震災の影響から回復。産機は堅調。補修・市販は欧州で減少。 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修・市販 自動車 産業機械 補修・市販 ’11/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’12/3-1Q 2Q ’11/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’12/3-1Q 2Q 2011/11/8 10
Slide 11: 営業利益増減（上期）
６．営業利益増減 （’１２年３月期上期） 利益増加要因 利益増加要因 利益減少要因 利益減少要因 （（ 112億円 112億円 ）） （（ 110億円 110億円 ）） 売価レベル 4億 人件費増加 比例費低減 20億 60億 経費等増加 (償却費+7、その他△25) 規模効果 18億 88億 32億 為替レート +2億円 '11年3月期上期 ’12年3月期上期 営業利益 営業利益 105億円 107億円 ’’11年3月期 11年3月期 上期< 上期< 実績 実績 >> vs vs ’12年3月期 ’12年3月期 上期< 上期< 実績 実績 >> 2011/11/8 11
Slide 12: 営業利益増減（通期）
６．営業利益増減 （’１２年３月期通期） 利益増加要因 利益増加要因 利益減少要因 利益減少要因 （（ 300億円 300億円 ）） （（ 246億円 246億円 ）） 売価レベル 人件費増加 比例費低減 5億 25億 経費等増加 113億 (償却費△3、その他△43) 規模効果 46億 270 億 87億 為替レート ’12年3月期通期 ’11年3月期通期 +54億円 営業利益 営業利益 300億円 246億円 ’’11年3月期 11年3月期 通期< 通期< 実績 実績 >> vs vs ’12年3月期 ’12年3月期 通期< 通期< 見通し 見通し >> 2011/11/8 12
Slide 13: 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
７．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 2 ,500 8 00 1,932 651 2 ,000 1,625 1,633 6 00 561 584 564 1,572 1 ,500 4 00 1 ,000 2 00 5 00 0 0 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 営業利益 営業利益 100 40
Slide 14: 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
７．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 単位：億円 単位：億円 売上高 売上高 1 ,000 6 00 512 691 749 747 753 421 417 7 50 4 50 404 5 00 3 00 2 50 1 50 0 0 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 1 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 ' 1 2 / 3 月期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 営業利益 営業利益 45 60 3.7% 4.6% 3.5%
Slide 15: 棚卸資産
８．棚卸資産 海外での補修向け在庫拡充及び下期の増産対応により増加。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 2,500 5.0 4.4 4.2 4.4 4.0 3.9 棚 2,000 3.6 3.6 3.8 棚 4.0 卸 卸 資 資 1,370 1,451 1,405 1,300 3.0 産 産 1,500 ( 1,267 1,207 1,230 1,298 回 億 転 円 1,000 760 767 834 894 856 804 2.0 率 ) 689 722 ( 回 500 1.0 507 519 508 532 536 558 549 496 ) 0 0.0 '10年3月 '10年6月
Slide 16: 有利子負債
９．有利子負債 設備投資資金等により増加。 5,000 50% 国 内 海 外 有利子負債依存度 有 4,000 37.4% 37.9% 36.8% 36.0% 36.3% 36.8% 40% 利 有 利 35.3% 34.9% 子 子 負 3,000 負 30% 債 債 ( 2,316 2,268 2,210 2,160 2,233 2,283 2,279 2,300 依 億 2,000 745 663 723 720 699 20% 存 円 662 629 690 度 ) ( 1,000 10% ％ 1,571 1,605 1,548 1,531 1,543 1,560 1,559 1
Slide 17: 設備投資・減価償却費
１０．設備投資・減価償却費 中国・欧米を中心に海外の生産能力を増強。 単位：億円 '10年3月期 '11年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '12年3月期 下期実績 上期実績 下期実績 上期実績 下期見通し 設 備 投 資 62 124 173 226 374 （ 海外 ） (32) (69) (113) (154) (234) （ 国内 ） (30) (55) (60) (73) (140) '10年3月期 '11年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '12年3月期 下期実績 上期実績 下期実績 上期実績 下期見通し 減 価 償 却 費 200 178 181 167 185
Slide 18: キャッシュ・フロー
１１．キャッシュ・フロー 運転資金の一時的な増加により営業キャッシュ・フローは減少。 '10年3月期 '11年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '12年3月期 (単位：億円) 下期実績 上期実績 下期実績 上期実績 下期見通し Ⅰ．営業活動による 269 244 201 47 347 キャッシュ・フロー Ⅱ．投資活動による △171 △163 △159 △257 △362 キャッシュ・フロー Ⅲ．財務活動による △324 △58 △9 104 0 キャッシュ・フロー Ⅳ．現金及び現金同等物 2 17 0 21 △1 に係る換算差額等 Ⅴ．現金及び現金同等物の △223 39 34 △
Slide 19: For New Technology Network
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