Slide 1: Junta de Accionistas Socovesa S.A.
Junta de Accionistas Socovesa S.A. Mauricio Varela L., Gerente General Corporativo Abril de 2017
Slide 2: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Principales resultados 2016 2. Seguimiento indicadores de gestión del negocio inmobiliario 3. Visión 2017 - 2018
Slide 3: Principales resultados 2016
Principales resultados 2016
Slide 4: Resultado 2016
Resultado 2016 La compañía logra utilidades de UFMM1,3 con margen EBITDA del 20% a pesar de un menor nivel de ingresos del 6% CONSOLIDADO ESTADO DE RESULTADOS (miles de $) 12M 16 12M 15 % VAR. Ingresos de actividades ordinarias 343.541.393 363.546.013 -6% Costos de ventas (241.253.584) (257.460.914)
Slide 5: Seis años de crecimiento sostenido de los márgenes
Seis años de crecimiento sostenido de los márgenes La estrategia competitiva ha permitido fortalecer los márgenes brutos en todas las filiales Márgenes Brutos 2010 a 2016 Filiales y consolidado Neg. Socovesa Almagro Pilares SDC Inmobiliario Consolidado 12M 2016 12M 2015 26,3% 26,8% 33,1% 32,2% 30,0%
Slide 6: Menor nivel de deuda promedio y menores tasas
Menor nivel de deuda promedio y menores tasas El gasto financiero disminuyó un 20% respecto al registrado durante el 2015 Nivel de deuda financiera promedio 24.000 22.000 2016 2015 Tasa Nominal 5.29% 6.05% 20.000 18.000 MUF 16.000 14.000 12.000 10.000 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 1Q 15 3Q 15 1Q 16 3Q 16
Slide 7: Un nuevo umbral en términos de generación de utilidades
Un nuevo umbral en términos de generación de utilidades Por tercer año consecutivo, la compañía logra utilidades por sobre MMUF 1,1 PCGA IFRS 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ingresos (MUF) 7.535 9.444 9.947 9.785 12.024 14.395 14.492 13.555 16.029 14.185 13.039 EBITDA (MUF)* 8
Slide 8: El ROE alcanza a 12.3%, el nivel más alto de los últimos años
El ROE alcanza a 12.3% ,consolidándose en niveles por sobre el 11% y alcanzando su nivel más alto de los últimos años 14% 12,3% 12% 11,6% 11,4% 10% 8% ROE (%) 6,3% 5,7% 6% 5,1% 5,2% 4% 2% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 9: Seguimiento a indicadores de gestión del negocio inmobiliario
Seguimiento a indicadores de gestión del negocio inmobiliario
Slide 10: Promesas de negocio
Promesas de negocio A marzo de 2017, las promesas de negocios están un 4% bajo el año pasado y un 3% bajo el presupuesto. CIERRES DE NEGOCIO SIN IVA (MUF) Acumulado a marzo 2012-2017 3.500 3.127 3.000 2.676 2.643 2.499 2.500 2.382 2.294 2.000 1.500 1.000 500 0 mar./12 mar./13 mar./14 mar./15 mar./16
Slide 11: Stock y oferta de viviendas terminadas
Anticipación de recepción municipal de algunos proyectos y menor nivel de ventas: El stock de viviendas terminadas cerró por sobre los años anteriores, sin embargo, se debieran retomar los niveles de equilibro hacia mediados de año MUF 20.000 MUF 5.000 MUF 18.000 MUF 4.500 MUF 16.000 MUF 4.000 MUF 1
Slide 12: Ciclo económico e inmobiliario: meses para agotar stock
Ciclo económico e inmobiliario: Los meses para agotar stock de la compañía debieran mantenerse durante el año en un promedio de 17 meses MAS (meses para agotar stock) 30 Meses 25 Meses Meses para Agotar Stock 20 Meses (Prom. Móviles 6M) 15 Meses 10 Meses 5 Meses 0 Meses mar.-14 may.-14 mar.-15 may.-
Slide 13: Proyecciones 2017 - 2018
Proyecciones 2017 - 2018 EMPRESAS III SOCOVESA
Slide 14: Contexto de negocios 2017: ¿Fin del ciclo de bajo crecimiento?
Contexto de negocios 2017: ¿Fin del ciclo de bajo crecimiento? Bajo crecimiento económico con mejora de condiciones externas y cambio en el ciclo político Economía: Bajo crecimiento y mejora de Política: Cambio de ciclo condiciones externas Vemos que el ciclo político cambió, lo que genera Se estima
Slide 15: Plan de lanzamientos e inversión en tierra
Plan de lanzamientos e inversión en tierra Un programa selectivamente más agresivo en la medida que se cumplan metas de ventas y márgenes LANZAMIENTOS INVERSIÓN EN TIERRA Compras de terrenos enfocados en el segmento ALMAGRO Se estima lanzar 11 proyectos nuevos, medio y alto equivalentes a 1.305 unid
Slide 16: Presupuesto promesas de negocio 2017 y 2018
Presupuesto promesas de negocio 2017 y 2018 Este año se proyecta un nivel levemente superior al de 2016, para subir a un nivel de UFMM13 el año 2018 Promesas 16.000 14.000 +17% 12.000 +6% Promesas (MUF) 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 - 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ppto 2018 e 2017 P 2017
Slide 17: Bajo riesgo comercial
Bajo riesgo comercial El 2017 debiera ser un año sólido en resultados; 54% del presupuesto del 2017 quedó promesado a dic-16 Saldo Vendido Facturación por Facturar % a la Fecha Presupuesto 2017 Año 2017 Socovesa MUF 1.853 MUF 5.460 34% Almagro MUF 3.555 MUF 5.250 68% Pilares MUF 1.143 MUF 1.800 63%
Slide 18: Presupuesto 2017
Presupuesto 2017 Se proyecta que los ingresos totales serán levemente superiores a los del 2016 Facturación 18.000 16.000 +4% Facturación Total (MUF) 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ppto 2017 P 2017 P
Slide 19: Nuestra visión para los años 2017 - 2018
En síntesis Nuestra visión para los años 2017 - 2018 • Compañía más sólida • Plan de inversiones selectivamente más agresivo • Administración enfocada en perseverar en estrategia de negocios que está siendo exitosa • Utilidades 2017: El presupuesto de utilidad neta 2017 es de MMUF 1.3.
Slide 20: Junta de Accionistas Socovesa S.A.
Junta de Accionistas Socovesa S.A. Mauricio Varela L., Gerente General Corporativo Abril de 2017