Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2024 Earnings Presentation
45 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Aug 6, 2024
Slide 1: Financial Results for First Quarter FY2024
2024年度第1四半期決算説明資料 Financial Results for First Quarter FY2024 (for the year ending March 31, 2025) 0 2024年8月6日
Slide 2: 目次 / ご注意
0 目 次 1 2024年度第1四半期決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 （略称：ES&M） 事業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 財政状態計算書 9 パワースポーツ＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 （略称：PS&E） 2 2024年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 40 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情
Slide 3: 2024年度1Q決算実績 – サマリー
1 2024年度1Q決算実績 – サマリー 前年同期比で増収･増益、1Qにおける売上収益としては過去最高を記録 税前利益･純利益は円安進行に伴う為替差益が大きく寄与 (単位：億円) 四半期別 売上収益 (億円) '23年度1Q '24年度1Q 前年同期比 6,202 4,597 受注高 4,573 4,568 ▲ 4 4,053 3,640 売上収益 4,053 4,442 + 388 事業利益 102 169 + 66 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q [利益率] [2.5%] [3.8%] [+ 1.2pt] 2023年度 2024年度 税引前四半期利益 149 258 + 109 [利益率]
Slide 4: 2024年度1Q決算実績 – セグメント別
1 2024年度1Q決算実績 – セグメント別 航空宇宙システムおよび精密機械･ロボットは採算性が大きく改善し増益 ① PS&Eは固定費の増加やオフロード四輪車のリコール対応等により減益 ② (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '23年度1Q '24年度1Q 増減 '23年度1Q '24年度1Q 増減 '23年度1Q '24年度1Q 増減 1 航空宇宙システム 1,187 882 ▲ 305 802 1,049 + 247 ▲ 46 48 + 95 車両 164 170 + 6 435 438 + 3 ▲0 ▲ 14 ▲ 14 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 1,023 1,218
Slide 5: 2024年度1Q決算実績 – 損益計算書
1 2024年度1Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '23年度1Q '24年度1Q 増減 百分率 百分率 売上収益 4,053 100.0 4,442 100.0 + 388 ① 円安の進行等により売上 総利益率が改善 売上原価 3,392 83.7 3,588 80.8 + 195 1 売上総利益 660 16.3 854 19.2 + 193 ② インフレの進行に伴う各 2 種費用の増加および円安 販売費および一般管理費 623 15.4 738 16.6 + 114 の進行に伴う海外子会社 うち 給料および手当 177 196 + 19 の固定費の増加等 研究開発費
Slide 6: 2024年度1Q決算実績 – 損益計算書
1 2024年度1Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '23年度1Q '24年度1Q 増減 百分率 百分率 金融収益および費用(▲は損) 47 89 + 42 ③ USD/JPYのレート差 ’23年度期末日レート うち 金融収支(受取配当金含む) ▲ 11 ▲ 19 ▲ 7 3 151.40円 為替差損益 70 129 + 58 ’24年度1Q末日レート その他 ▲ 11 ▲ 20 ▲ 8 161.14円 ’24年度1Q 税引前四半期利益 149 3.7 258 5.8 + 109 売上加重平均レート 法人所得税費用 55 99 + 44 153.34円 非支配持分に帰属する
Slide 7: 2024年度1Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2024年度1Q決算実績 – 事業損益増減要因 全体としては円安メリットを享受も、販管費（固定費）の増加が利益を下押し 売上構成変動等では航空エンジン事業での採算性改善が大きく寄与 ‘23年度1Q ’24年度1Q 事業利益 +66億円 事業利益 持分法による 売上構成変動等 投資損益 販管費増減 売上変動 為替変動※1,2 価格転嫁の効果 +20 を含む ※1 USDやEURを含む複数種類の通貨の変動に伴う損益増減であり、粗利益への影響額を示しています（販管費への為替影響は含まれず、また、為替の変動に伴う物価 変動影響額は「売上構成変動等」および「販管費増減」に含まれています） ※2 PW
Slide 8: 2024年度1Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2024年度1Q決算実績 – 事業損益増減要因 (単位：億円) '23年度1Q 増減要因 '24年度1Q 為替変動※1 売上構成 持分法による 販管費 事業損益 売上変動※1 増減 計 事業損益 (粗利影響) 変動等※1 投資損益 (▲は増加) ※2 航空宇宙システム ▲ 46 ▲5 35 79 ▲ 14 95 48 車両 ▲0 26 ▲2 ▲ 34 0 ▲4 ▲ 14 ▲ 14 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 58 7 13 4 ▲5 ▲ 18 1 59 精密機械・ロボット ▲ 25 14 4 3 2 1 24 ▲1 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ 143 93 ▲ 34 ▲ 18
Slide 9: 2024年度1Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2024年度1Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '24年度 要因説明 '23年度末 増減 百分率 1Q末 百分率 現金および現金同等物 841 1,028 + 187 ① PS&Eやエネルギー事業、 1 プラント事業等で減少 売掛債権（契約資産を含む） 7,703 7,245 ▲ 457 2 棚卸資産 7,102 7,753 + 651 ② PS&Eや航空宇宙システム その他 1,621 2,252 + 630 等で増加 流動資産 計 17,269 64.4 18,280 64.9 + 1,010 有形・無形固定資産 5,659 5,841 + 181 使用権資産 648 6
Slide 10: 2024年度1Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2024年度1Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '24年度 要因説明 '23年度末 増減 百分率 1Q末 百分率 買掛債務 4,519 4,365 ▲ 153 ③ 前年度末比での借入増は 3 平常の事業サイクル 有利子負債 6,539 7,326 + 787 4 契約負債（前受金） 2,654 3,199 + 544 ④ 航空宇宙事業等で増加 受注工事損失引当金 56 56 ▲ 0 退職給付に係る負債 746 757 + 11 その他 5,739 5,670 ▲ 69 負債 計 20,256 75.6 21,375 75.9 + 1,119 親会社の所有者に帰属する持分 6,
Slide 11: 2024年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2024年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '23年度1Q '24年度1Q 増減 税引前四半期利益 149 258 + 109 ① ’23年度1Q： 減価償却費 213 208 ▲ 5 PS&Eで債権回収が進捗 したものの、航空宇宙シ 運転資本構成項目の増減額 269 72 ▲ 197 ステムやエネルギー事業 うち 売上債権※1の増減額(▲は増加) 527 576 + 49 での棚卸資産の増加等に 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 194 ▲ 499 ▲ 304 加え、未収入金の増加等 仕入債務の増減額(▲は減少) ▲ 189 ▲ 183 + 6 によ
Slide 12: 2024年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2024年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 1Qでは恒常的に赤字だった営業CFが黒字に転換（航空宇宙事業での前受金が寄与） 足元の運転資本の増加は受注系事業の急激な回復やPS&Eの拡販に伴うもの 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー (258) (億円) 9,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー 8,459 括弧内数値は税引前利益 (149) (▲ 141) 7,103 (▲ 43) 6,580 (170) (106) (85) 6,111 5,943 5,982 (153) (54) 6,000 (79) 5,474 5,200 5,034 4,855 3,
Slide 13: 2024年度業績予想 – サマリー
2 2024年度業績予想 – サマリー 売上収益･利益予想は5月公表値から据え置き 受注高は防衛省向けの増加により、見通しを引き上げ (単位：億円) '23年度 '24年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 1Q実績 2-4Q予想 受注高 20,834 23,600 24,100 + 3,266 + 500 4,568 19,532 売上収益 18,492 22,500 22,500 + 4,008 - 4,442 18,058 事業利益 462 1,300 1,300 + 838 - 169 1,131 [利益率] [2.5%] [5.8%] [5.8%] [+
Slide 14: 2024年度業績予想 – セグメント別
2 2024年度業績予想 – セグメント別 1Qを終え、事業によって進捗に差はあるものの、 通期の利益計画達成に向けて2Q以降取り組みを加速していく (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '23年度 '24年度予想 '23年度 '24年度予想 '23年度 '24年度予想 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 航空宇宙システム 6,926 7,500 7,900 + 400 3,961 5,800 5,800 - ▲ 150 450 450 - 車両 887 1,600 1,600 - 1,959 2,100 2,100 -
Slide 15: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2024年度1Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 民間機向け航空エンジンなどが増加した 受注高 ボーイング向けの減少はあるものの、 ものの、防衛省向け大型案件の受注が 防衛省向けの増加などにより、見通し ▲305 億円 あった前年同期と比べ減少 +400 億円 を引き上げ 売上収益 防衛省向けや民間機向け航空エンジン 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き などが増加したことにより増収 +247 億円 ±0 億円 事業利益 増収による増益などにより改善 事業利益 同 上 +95 億円 ±0 億円 5月予想 5月予想
Slide 16: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 1,187 882 ▲ 305 6,926 7,500 7,900 + 974 + 400 7,018 うち 航空宇宙 1,044 543 ▲ 501 5,569 6,000 6,300 + 731 + 300 5,757 航空エンジン 142 339 + 196 1,356 1,500 1,600 + 244 + 100 1,261 売上収益 802 1,049 + 247 3,
Slide 17: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1,606 航空宇宙 航空エンジン 1,093 1,102 1,063 1,049 997 939 933 935 815 802 746 700 715 489 632 634 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 17.9% 16.1% 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 12.8% 7.3% 4.2% 4
Slide 18: 航空宇宙システム 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 民間向け 事業の拡大に向けた体制整備 – 航空旅客需要は回復から成長のフェーズに – 旺盛な需要に対応するサプライチェーン 移行し、機体・エンジンともに需要が増加 及び増産体制の再整備 – 新たな事業機会獲得に向け業務効率化 防衛省向け を推し進め、生産性を向上させる – 防衛航空機・ヘリコプタの – 抜本的な防衛力強化という防衛省の方針の 開発案件・量産契約の着実な推進 警察庁よりH145//BK117 もと、需要増や採算性の改善が期待できる D-3型を受注 （Ｄ-3型 累計29機目） 防
Slide 19: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 2024年度1Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 大きな変動はなく、前年同期並み 受注高 大きな変動はなく、見通しを据え置き +6 億円 ±0 億円 売上収益 国内向け車両やアジア向け車両が減少 売上収益 同 上 したものの、米国向け車両が増加した +3 億円 ±0 億円 ことにより前年同期並み 事業利益 間接費配賦率の見直しを実施した影響 事業利益 同 上 で費用が集中※したことなどにより悪化 ▲14 億円 ±0 億円 ※ 通期の損益計画に影響なし 受注高 (億円) 売上高または売上収益 (億円) 営業損益または事業利益 (億円)
Slide 20: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 164 170 + 6 887 1,600 1,600 + 713 - 1,430 うち 国内・アジア 153 151 ▲ 1 873 1,400 1,400 + 527 - 1,249 北米 11 19 + 8 14 200 200 + 186 - 181 売上収益 435 438 + 3 1,959 2,100 2,100 + 141 - 1,662 うち 国内・アジア 150 94 ▲
Slide 21: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 601 国内・アジア 北米 516 435 438 395 406 368 375 323 323 321 337 317 315 287 288 264 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 5.3% 5.2% 3.5% 4.5% 2.5% 1.5% 0.8% 0.3% 1.9% ▲
Slide 22: 車両 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 国内市場 海外案件の納入スケジュール遵守 – インバウンドの復調等により、鉄道乗客数 – 主要案件のマイルストーン（米国向けR211を除く） がコロナ禍以前の約9割まで回復し、鉄道 案件 ステータス マイルストーン 車両への投資が再開 ダッカ ‣全24編成（144両）のうち22編成まで顧客 最終車両引渡し 6号線 に引渡し済 2024年度2Q サプライチェーンリスク 基地設備引渡し – 電子部品を中心とした機器調達の長期化に 2024年度2Q 注視が必要も、足元での影響は限定的 米国 ‣2021年度1Q
Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2024年度1Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 防衛省向け艦艇用機器などの減少はあっ 受注高 防衛省向け艦艇用機器の増加により、 たものの、LPG/アンモニア運搬船を複数 見通しを引き上げ +195 億円 隻受注したことに伴い増加 +100 億円 売上収益 防衛省向け艦艇用機器の増収などによ 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き り増収 +94 億円 ±0 億円 事業利益 増収はあったものの、固定費の増加な 事業利益 同 上 どにより前年同期並み +1 億円 ±0 億円 5月予想 5月予想 5月
Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 1,023 1,218 + 195 4,016 3,900 4,000 ▲ 16 + 100 2,782 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･ﾌﾟﾗﾝﾄ･舶用推進 947 565 ▲ 382 3,588 2,900 3,000 ▲ 588 + 100 2,435 船舶海洋 75 653 + 577 427 1,000 1,000 + 573 - 347 売上収益 707 801 +
Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) (注) 過年度実績は変更後の報告セグメントに組替えて表示しています エネルギー・プラント・舶用推進 船舶海洋 1,188 1,038 1,021 955 865 778 770 801 722 705 728 703 708 709 707 606 635 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別
Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み エネルギー･プラント･舶用推進 脱炭素ソリューションの提供へ向けた取り組み 国内 海外 事例 水素30％混焼大型ガスエンジン実証設備を建設 – 分散型電源の根強い需要 – 新興国では分散型電源等 – 当社神戸工場で稼働中の8MW級ガスエ – ごみ焼却設備の老朽化更 のエネルギーインフラ整 ンジン発電設備を水素混焼対応仕様へ 新需要の継続 備需要が根強い 改造 – 先進国では水素関連の受 – 8MW級の水素30％混焼フルスケール実 注･引合いが増加 証設備建設工事は国内初 船舶
Slide 27: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2024年度1Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 半導体製造装置向けロボットや自動車 受注高 大きな変動はなく、見通しを据え置き 向けロボットが増加したことなどによ +76 億円 ±0 億円 り増加 半導体製造装置向けロボットが増加し 売上収益 同 上 売上収益 たことや精密機械分野の増加などによ ±0 億円 +33 億円 り増収 事業利益 同 上 事業利益 増収や採算性の向上などにより改善 ±0 億円 +24 億円 受注高 (億円) 5月予想 売上高または売上収益 (億円) 営業利益または事業損益 (億円) 2,40
Slide 28: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 540 616 + 76 2,133 2,400 2,400 + 267 - 1,784 うち 油圧機器 366 360 ▲ 5 1,361 1,500 1,500 + 139 - 1,140 ロボット 173 256 + 82 772 900 900 + 128 - 644 売上収益 493 526 + 33 2,279 2,300 2,300 + 21 - 1,774 うち
Slide 29: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 油圧機器 ロボット 866 731 735 692 650 606 612 615 552 576 556 536 526 537 526 493 454 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 8.5% 8.0% 6.9% 6.4% 6.2% 5.3% 3.9% 3.5% 3.0% 3.0% 2.8% 3.1% 1.
Slide 30: 精密機械・ロボット 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 油圧機器 油圧事業の発展に向けた施策 – 中国建設機械市場 建機向け新製品開発/市場開拓 不動産不況の長期化等により低迷していた需 要に小型機を中心として下げ止まりの兆候 – 電動化･自動化に向け、高い制御 技術･開発力を活用し市場を開拓 建設機械向け新電動油圧システム – 中国以外の地域における建設機械市場 欧米を中心に若干の陰りが見える アフターセールス事業の強化 水素関連事業/防衛事業の強化 – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした – 過去の販売実績を活かしたア – 水素圧縮機、
Slide 31: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 2024年度1Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 売上収益 北米向け四輪車がリコール※に伴う出荷 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 遅れの影響などで一時的に減少したも +7 億円 ±0 億円 のの、二輪車の増加や為替レートが円 安で推移した影響などにより前年同期 並み 事業利益 固定費の増加などにより減益 事業利益 同 上 ▲27 億円 ±0 億円 ※ 対象：MULE PRO 1000シリーズ （既に対策が施された製品にて出荷再開済み） 受注高 (億円) 売上高または売上収益 (億円) 5月予想 営業利益また
Slide 32: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 売上収益 1,439 1,447 + 7 5,924 7,200 7,200 + 1,276 - 5,753 うち 先進国二輪車 509 611 + 101 2,179 2,380 2,380 + 201 - 1,769 新興国二輪車 201 234 + 33 1,034 1,040 1,040 + 6 - 806 四輪車・PWC 454 347 ▲ 107 1,806 2,850
Slide 33: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 17.3% 13.1% 10.2% 10.9% 10.0% 9.9% 10.7% 8.5% 8.9% 8.0% 8.2% 7.2% 6.5% 5.3% 4.5% 1.0% ▲ 10.1% © Kawasaki Heavy Indu
Slide 34: パワースポーツ＆エンジン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 米国（二輪） 市場動向に応じた製品の供給 – ストリート市場が堅調に推移する一方、オフ – 継続的な新機種の投入 ロード市場は軟化 – 販売状況に応じて、機動的に生産･販売計画を変更 – 各社の積極的な商品供給により競争が激化して – 適正な在庫水準の維持 いる 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 米国（四輪） – 製品競争力強化に向けた開発投資 – 中長期的には市場成長を見込むものの、足元で – メキシコ新工場の稼働開始により、 はコロナ特需の反動が継続しており、短期的に 四輪
Slide 35: 株主還元
4 株主還元 配当政策 2024年度配当 1株当たり年間配当 140円（配当性向30.1%） 30% 中長期的な 連結配当性向の基準 予定を据え置く 考慮 将来の業績見通し 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 財務状況 2 安定的な配当 43.5% 42.5% 38.2% 140 34.6% 32.3% 31.3% 33.0% 120 30.7% 配当性向 28.4% 配当性向 27.0% 25.9% 100 30.1% 30% 90 70 60 60 60 50 50 40 35 無配 0 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21
Slide 36: プロジェクトトピックス: ダイムラー・トラックと液化水素で覚書
4 プロジェクトトピックス 当社プレスリリースのURL https://www.khi.co.jp/pressr elease/news_240612-1.pdf ダイムラー･トラックと「液化水素サプライチェーンの 構築等に向けた協力の覚書」を締結 ‘24年6月 ダイムラー･トラックと「ドイツ向け液 本覚書は、道路貨物輸送における液化水素の利用 化水素サプライチェーンの構築および欧州におけ 拡大を目指すもので、液化水素ターミナル、大型 る液化水素ステーションの輸送網の構築に向けた および中規模の海上輸送、大規模な液体水素貯蔵 協力の覚書」を締結 についても、あわせて検討を進める “ 川
Slide 37: プロジェクトトピックス: 水素エンジンモーターサイクル
4 プロジェクトトピックス 水素エンジンモーターサイクルの公開走行を実施 ’24年7月20日 鈴鹿サーキット(三重県鈴鹿市) にて、量産メー カーとして世界初※1となる水素エンジンモーターサイクル の公開走行を実施 内燃機関特有のフィーリングを楽しみながらライダー がカーボンニュートラルに貢献できる未来に一歩前進 2030年代前半の実用化を目指した研究開発を進める ※1 カワサキモータース調べ（2024年7月20日現在） ※2 EV: Electric Vehicle HEV: Hybrid Electric Vehicle ｢何が勝つか｣ではなく、 目的はカーボンニュートラル カ
Slide 38: プロジェクトトピックス: 鹿島建設とDAC共同研究
4 プロジェクトトピックス 当社の保有する先進的DAC技術とは 鹿島建設と大気中のCO2をコンクリートに 吸収・固定する共同研究を開始 多孔質材料とアミン※1化合物 からなる固体吸収材料を用い 当社が保有する先進的DAC (Direct Air Capture) て大気中のCO2を吸収し、 技術を、鹿島らが開発したCO2吸収コンクリート 60℃程度の低温蒸気を用いて 「CO2-SUICOM」 (シーオーツースイコム) の製造に 吸収したCO2を分離･回収する 技術 利用するための共同研究を開始 ※1 CO2を化学的に吸収することで 知られる物質 背景 現状、鹿島の「CO2-SUICOM」製
Slide 39: プロジェクトトピックス: 屋内配送ロボット「FORRO」
4 プロジェクトトピックス 第54回機械工業デザイン賞IDEAにおいて 日本ロボットエ業会賞を受賞 (24/7) 屋内配送ロボット「FORRO」がサービスイン オフィシャルムービー ―― 安全安心リモート社会の実現へ https://www.youtube.com/watch?v=ziMds-eM4rU 藤田医科大学病院（愛知県豊明市）および藤田医科大学 東京 先端医療研究センター（東京都大田区）において、 2024年4月1日より正式導入 9か月間のトライアルサービスにおいて確認された 導入効果が高く評価 1台のFORROで、看護補助の配送係3名を平日 日中の別業務に振替えが可能 当社
Slide 40: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 予想 前期比 設備投資 259 339 + 80 1,337 1,250 ▲ 87 減価償却費 197 211 + 13 809 1,020 + 211 研究開発費 113 136 + 23 535 630 + 95 従業員数(期末) 39,689 41,920 + 2,231 うち国内 28,099 29,500 + 1,401 うち海外 11,590 12,420 + 830 売上高または売上収益 (億円) 設備投資 減
Slide 41: 参考情報 – 四半期別受注高推移
4 参考情報 – その他 四半期別受注高推移 (億円) 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 航空宇宙システム 604 651 751 1,447 1,187 744 1,392 3,600 882 航空宇宙 459 464 480 1,134 1,044 980 1,080 2,463 543 航空エンジン 144 187 270 313 142 ▲ 236 312 1,137 339 車両 117 276 2,550 188 164 136 117 469 170 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 1,245 1,138 63
Slide 42: 参考情報 – 防衛省向け受注高・売上収益
4 参考情報 – その他 防衛省向け受注高・売上収益 (億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 受注高 893 248 ▲ 645 5,530 5,890 6,515 + 985 + 625 うち 航空機 他 614 135 ▲ 479 3,966 4,505 5,030 + 1,064 + 525 航空エンジン 4 12 + 8 524 165 235 ▲ 289 + 70 潜水艦、艦艇用主機 他 275 101 ▲ 174 1,040 1,220 1,250 + 210 + 30 売上収益
Slide 43: 参考情報 – 受注残高・地域別売上収益
4 参考情報 – その他 受注残高 (億円) 船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '23年度1Q末 '24年度1Q末 2,204 1Q末 年度末 実績 実績 増減 1,916 1,845 1794 1,746 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 7,092 10,277 + 3,185 1,641 車両 5,434 4,762 ▲ 671 1,016 1364 1,207 1,105 1,046 906 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 6,606 7,263 + 656 991 1,001 841 859 737 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 1,028 926 ▲ 102 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ
Slide 44: 参考情報 – 通貨別損益影響外貨量
4 参考情報 – その他 通貨別損益影響外貨量※1 (億USD、億EUR) 売上加重平均レート (EUR/JPY) '23年度 '24年度 ’22年度実績 141.38 1Q実績 1Q実績 2-4Q予想 ’23年度実績 157.09 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 1.5 ※2 1.6 5.2 ’24年度1Q実績 166.87 車両 0.7 0.7 1.5 ’24年度2-4Q前提 150.00 USD ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 0.8 0.6 0.9 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 0.3 0.3 0.9 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ 1.1 1.7 6.6 合計 4.5 ※2 4.9 15.1
Slide 45: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved
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Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2024 Earnings Presentation on 6ix