H.u.group Holdings, Inc. · TSE:4544
H.u.group — Q3 FY2023 Earnings Presentation
20 slides from H.u.group's earnings presentation, Feb 9, 2024
Slide 1: 2023年度第3四半期決算説明資料
2023年度（2024年3月期） 第3四半期決算説明資料 2024年2月9日 （証券コード: 4544）
Slide 2: 本資料の表記について
※ 本資料では、記載している部分およびEBITDA(営業利益＋減価償却費＋のれん償却費)の数値を除いて、 日本基準(J-GAAP)に基づく数値にて開示しております。 ※ 「親会社株主に帰属する当期（四半期）純利益」を「当期（四半期）純利益」と省略する場合があります。 ※ 数値は原則として表示数値の単位未満で四捨五入しております。 ※ 各事業名等については以下のとおり省略する場合があります。 検査・関連サービス事業 ：LTS (Lab Testing and its related Services) 臨床検査薬事業 ：IVD (In-Vitro Diagnostics) ヘルスケア関連サービス
Slide 3: F/B S63
20234 F/B S63 FES n.u.croup JU I- a ae Linea
Slide 4: 連結業績（対前年同期比）
連結業績（対前年同期比） （億円） 22年度 1-3Q 23年度 1-3Q 対前年同期比 実績 利益率 実績 利益率 増減 売上高 2,010 1,775 -234.5 -11.7% LTS 1,247 1,100 -147.5 -11.8% IVD 556 464 -91.9 -16.5% HS 206 211 +4.8 +2.3% 営業利益/損失 ※ 237 11.8% -11 -0.6% -248.3 ー LTS 27 2.1% -86 -7.8% -112.2 ー IVD 235 42.2% 110 23.8% -124.2 -52.9% HS 8 4.0% 9 4.4% +1.1 +
Slide 5: 連結売上高（対前年同期比）
連結売上高 （対前年同期比） （億円） 2,200 2,010 -147.5 2,000 -91.9 ※ 1,800 387 +4.8 1,775 ※ 新型コロナ関連検査の減収:-74% 101 1,600 1,623 ベース事業の増収:+3% 1,674 1,4000 22年度 LTS IVD HS 23年度 1-3Q 1-3Q 4 ※ 新型コロナウイルス検査関連売上高
Slide 6: 連結営業利益（対前年同期比）
連結営業利益 （対前年同期比） （億円） （＋）収益性改善施策による効果発現 （－）PCR等、新型コロナウイルス関連検査売上減収影響 250 237 -112.2 （－）原材料費の増加等による限界利益の減少 200 （－）検疫所におけるグループ内取引を含む新型コロナウイ ルス関連売上減収影響 150 （－） R&Dの強化（研究開発費の増加） -124.2 100 （－）コンサルティング費用 （－）本社移転関連費用 50 +1.1 -13.1 -11 0 22年度 LTS IVD HS 全社 23年度 -50 1-3Q 1-3Q 5
Slide 7: 連結経常利益/損失および四半期純利益/純損失
連結経常利益/損失および四半期純利益/純損失 経常利益/損失 四半期純利益/純損失 （億円） （億円） 250 232 250 188 200 200 150 150 100 100 50 50 -29 -33 0 0 -50 -50 22年度 23年度 22年度 23年度 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 主な営業外損益 為替差益 4.1億円 持分法による投資損失 18.4億円 6
Slide 8: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 売上高 EBITDA、営業利益 （億円） 新型コロナウイルス （億円） 売上高 EBITDA 営業利益 900 検査関連売上高 450 751 702 688 669 625 619 635 641 653 599 599 610 600 547 187 232 150 114 566 300 95 129 118 123 40 32 122 64 29 439 62 555 560 578 530 515 523 519 530 538 535 537 485 497 506 24 182 185 415 155 138 300 128 110 129 130 112 1
Slide 9: LTS事業
LTS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 600 180 22年度 23年度 対前年同期比 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 1,247 1,100 -147.5 -11.8% 院外事業 957 885 -72.8 -7.6% 397 384 377 院内事業 241 184 -56.6 -23.5% 400 361 362 120 20 21 13 その他 49 31 -18.0 -37.0% 67 8 10 EBITDA 115 9.2% 7 0.6% -107.5 -93.8% 68 61 62 61 営業利益 27 2.1% -
Slide 10: IVD事業
IVD事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 240 200 22年度 23年度 対前年同期比 204 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 556 464 -91.9 -16.5% ルミパルス 281 196 -84.6 -30.1% 40 169 162 国内 252 171 -81.3 -32.2% 144 27 海外 29 25 -3.3 -11.5% 62 134 33 CDMO・原材料 175 188 +12.5 +7.1% 25 その他 100 80 -19.8 -19.9% 120 89 20 74 100 EBITDA 265
Slide 11: HS事業
HS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 100 40 22年度 23年度 対前年同期比 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 206 211 +4.8 +2.3% 68 71 72 69 71 滅菌関連 在宅・福祉用具 160 47 164 47 +4.6 +0.2 +2.9% +0.4% EBITDA 20.6 10.0% 21.7 10.3% +1.1 +5.1% 16 16 16 営業利益 8.3 4.0% 9.4 4.4% +1.1 +13.6% 16 16 50 55 56 55 20 52 53 売上高 8.1 6.8 7.0
Slide 12: 現預金・有利子負債残高
現預金・有利子負債残高 （億円） 2023年度 2022年度 現金及び現金同等物の 期末残高（現預金） 短期借入金（1年以内返済予 定の長期借入金含む） 442 404 465 有 利 長期借入金 305 子 負 リース債務 現預金 債 37 36 67 社債 有利子負債 純有利子負債残高 290 187 150 250 △265 （現預金―借入金） △330 157 △398 136 純有利子 △420 123 135 負債残高 350 350 350 411 730 699 772 824 2023年3月末 2023年12月末 2022年3月末 2022年12月末 11
Slide 13: 2023年度1-3Q連結キャッシュ・フロー（CF）の分析
2023年度1-3Q連結キャッシュ・フロー（CF）の分析 （億円） 営業CF +94 投資CF △92 その他 △92 フリーCF +2 ※1 ※1 △330 △90（純有利子負債増加） △420 23年3月末 23年12月末 運転資金 △30 売上債権, 契約資産の 法人税等 営業CF 増加・棚卸 の還付額 その他 ※2 資産の増加 仕入債務の 償却費 固定資産の 減少 購入 新規リース 契約による 税前 固定資産の 投資CF リース債務の 純損失 売却 その他 増加 配当 支払 純有利子 為替影響・ 負債残高 その他 純有利子 負債残高 ※1 純有利子負債残高 12 ※2 減価償却費+のれ
Slide 14: 2022年度1-3Q連結キャッシュ・フロー（CF）の分析
2022年度1-3Q連結キャッシュ・フロー（CF）の分析 （億円） 営業CF +193 投資CF △249 その他 △77 フリーCF △56 ※1 ※1 △265 △133（純有利子負債増加） △398 22年3月末 22年12月末 法人税等 の支払額 売上債権, 仕入債務の 契約資産の 減少 減少・棚卸 資産の増加 ※2 償却費 営業CF 運転資金 +25 その他 （流動負債 の減少等） 新規リース 契約による 固定資産 固定資産 リース債務の 配当 の購入 の売却 増加 純有利子 税前 支払 純利益 為替影響・ 負債残高 投資CF その他 その他 純有利子 負債残高 ※1 純有利子負債残
Slide 15: FES n.u.croup
FES n.u.croup 20234
Slide 16: 2023年度通期業績見通し
2023年度通期業績見通し （億円） 2023年11月発表時と変更なし 2022年度 2023年度 2023年度 2023年度 実績 通期見通し 対前年同期比 1-3Q実績 4Q見込み(参考) 売上高 2,609 2,400 -209 -8.0% 1,775 625 EBITDA 431 250 -181 -42.0% 143 107 営業利益 234 40 -194 -82.9% -11 51 経常利益 220 25 -195 -88.6% -29 54 当期純利益 157 0 -157 -100.0% -33 33 ROE 10.8% 4.0% ROIC 7.0% 4.1% ① ベース検査
Slide 17: 1-3Qの状況および4Q見通し①
1-3Qの状況および4Q見通し① 各要素に入り繰りはあるものの、通期では営業利益40億円に着地する見込み 1-3Q 4Q見通し 備考 病院における月次受付件数Index※ 120 （2022年度＝100） 110 想定より遅いものの、12 4Qは想定通りの回復を ベース検査数 100 月から回復基調 見込む 90 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年 追加施策を講じて効果 収益性改善 若干遅延気味 さらなる検査オペレーションの改善を推進 の最大化を目指す 16 ※ 社会保険診療報酬支払基金「経営主体別診療科別受付件数・点数（電子レセプト分）」を基に当社作
Slide 18: 1-3Qの状況および4Q見通し②
1-3Qの状況および4Q見通し② 1-3Q 4Q見通し 備考 2023年5月8日週（第19週）以降の 新型コロナウイルス感染症定点当たり報告数※ • ピークアウトするという 見通し通りに着地 新型コロナ関連検査需 新型コロナウイ 要が想定を上回る可能 ルス関連 • ただし12月末より再 性 び感染拡大基調 1週 3週 19週 21週 23週 25週 27週 29週 31週 33週 35週 37週 39週 41週 43週 45週 47週 49週 51週 2023 2024 想定通り着地することを CDMO 想定の範囲内で推移 来期以降の成長に向けた開発は順調に進捗 見込む 17 ※ 厚生労働省「
Slide 19: H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況
H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況 • フル稼働の遅延により、期初年間想定に対して、一時費用増加・効果発現の遅れを見込む • 減価償却費・ランニングコストは、期初年間想定を下回る見込み 23年度1-3Q 23年度通期 期初年間想定 実績 見通し 現時点での見込み 一時 フル稼働へ向けた移行費用が 10億円 15億円 20億円 費用 下期継続発生し増加見込み 減価 61億円 36億円 49億円 期初想定を下回る見込み 償却費 コスト ランニング コスト※ 59億円 38億円 54億円 エネルギーコストが想定を下回る コスト 合計 130億円 89億円 123億円 効
Slide 20: 連絡先・将来見通しに関する注意事項
【連絡先】 IR/SR部 ir@hugp.com 将来見通しに関する注意事項： 資料中の業績見通し数値は、現時点において入手可能な情報から得られた当社経営陣による判断に基づ くものですが、重大なリスクや不確実性を含んでいる情報から得られた多くの仮定および考えに基づき作成され たものです。実際の業績は、さまざまな要素によりこれら業績見通しとは異なる結果となり得る事をご承知おき ください。 実際の業績に影響を与える要素には、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法律・行政制度の変化、新 製品上市の遅延、競合会社の製品戦略による圧力、当社既存製品の販売力の低下、販売中止、等があ りますが、これらに限定さ
H.U. Group Holdings — Q3 FY2023 Earnings Presentation on 6ix