Anton Oilfield Services Group · HKEX:3337

Anton Oilfield Services — FY2017 Earnings Presentation

31 slides from Anton Oilfield Services's earnings presentation, Mar 27, 2018

  1. Slide 1: 2017 Annual Results

    ANTON 22 2017 FEWAAH + HOGA REP 2018.3.27 Thank You tor 10 Amazing Yearseja Wi Forging Ahead Together for Newer Hei

  2. Slide 2: 免责声明

    免责声明 • 本文乃安东油田服务集团(「本公司」)仅就其企业通讯及一般参考而编制，在未经本公司允许下，不得复 制或向任何人士转发。本文不构成本公司或其附属公司(合称「集团」)的任何类别之证券或债券于任何司 法权区进行销售或认购之任何建议或邀请，亦不构成就有关证券或债券作投资免责声明决定之任何基准。 本文仅属简介性质，并非集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。本文并不涉 及任何明示或隐含保证或申述。 • 本公司明确表示不会就因使用或依赖本文所载之任何资料及数据(不论财务或其它资料)而引致之责任负责。 2

  3. Slide 3: 议程

    议程 2017年年度业绩回顾 1 2018年展望 2 问答环节 3 3

  4. Slide 4: 业绩概述

    业绩概述 收入 经营利润 (人民币百万元) (人民币百万元) 36.2% +230.8% 2,202.7 1,617.7 473.7 143.2 2016 2017 2016 2017 净利润 权益持有人应占利润 (人民币百万元) (人民币百万元) +275.3% 171.3 +134.0% 54.5 -97.7 -160.5 2016 2017 2016 2017 4

  5. Slide 5: 业绩亮点

    业绩亮点 1，完成再融资，解除到期风险；获得金融机构支持，确保了资金安全 2，收回子公司-伊拉克业务40%股份，提升归属股东利润 3，油价上升，市场回暖，在手订单全面启动，收入增长 4，业务结构优化，海外市场收入占比提高，且来自“非三桶油” 客户收入占比提高 5，现有设备人员全面动用，且降本增效成果显著，利润大幅提升 5

  6. Slide 6: 完成再融资，解除到期风险，获得金融机构支持，确保了资金安全

    完成再融资，解除到期风险， 获得金融机构支持，确保了资金安全 发行3亿美元债券，解除流动性风险 获国内商业银行支持，短期贷款成功续贷 (百万美元) (人民币百万元) 国内短期贷款余额 300.0 124.0 交换邀约  已偿还全部原于2018年11月到期的旧债券 739.6 880.3  新债券将于2020年12月到期 新发行 176.0 2016/12/31 2017/12/31  原有贷款100%完成续贷 信用评级提升 与国家政策性金融机构合作，降低海外经营风险  获得1,500万美金的特定保险 B3 B-  通过商业银行保理，已获得相应授信  试验性项目成功落地，未来将有更多

  7. Slide 7: 收回子公司-伊拉克业务40%股份，提升归属股东利润

    收回子公司-伊拉克业务40%股份，提升归属股东利润 伊拉克业务 伊拉克业务 安东DMCC 安东DMCC 安东持有 60% 安东100%持有 标的合资公 交易对价：人民币7.35亿元 司所持有 40% 现金部分  4.5亿人民币分批次支付  2017年已支付人民币3亿元 股票部分  发行约3.3亿股股票,1.014 港币/股 (价值2.85亿人民币)  待特别股东大会批准 7

  8. Slide 8: 油价上升，市场回暖，在手订单全面启动，收入增长

    油价上升，市场回暖，在手订单全面启动，收入增长  受惠于OPEC国家减产的执行力度，及全球经济的复苏，油价较2016年同期上涨  在手订单全面启动，收入增加 (美元/桶) 70 布伦特原油价格走势 收入 65 (人民币百万元) 60 2017年均价 55 36.2% 2,202.7 50 2016年均价 +13.0% 1,617.7 45 40 2016 2017 35 30 2015/12 2016/6 2016/12 2017/6 2017/12 8

  9. Slide 9: 业务结构优化

    业务结构优化 海外市场收入占比提高，且来自“非三桶油” 客户收入占比提高 海外市场收入占比升至64%，伊拉克市场继续稳定增长，其他海外市场规模迅速扩大 (人民币百万元) 伊拉克市场 收入按地区分类  伊拉克增长36.2%，占比稳定在38.8% 其他海外市场 855.3 628.2  其他海外市场增长132.6%，占比提高至25.2% 中国市场  中国市场增长5.6%，占比下降至36.0% 793.9 751.5 238 553.5 2016年 2017年 客户结构持续优化，逐步进入高层级客户的优质市场 收入按客户分类 “三桶油”公司 29%  来自国际油公司收入占比由9%提高至18%

  10. Slide 10: 现有设备人员全面动用，且降本增效成果显著，利润大幅提升

    现有设备人员全面动用，且降本增效成果显著，利润大幅提升 (人民币百万元) 2202.7 1617.7 701.0 726.5 356.3 360.7 337.8 175.5 收入 原材料成本 人力成本 管理费用 2016年 2017年 10

  11. Slide 11: 议程

    议程 2017年年度业绩回顾 1 2018年展望 2 问答环节 3 11

  12. Slide 12: 2018年战略指引

    2018年战略指引 近三年的战略目标：成为油气开发领域的全球新兴市场内最具竞争力的增产降本一体化技术服务公司 以现金流管理为核心，恢复强劲的经营性净现金流 产生能力，注重业务质量，提升国际化水平，在现 金流增长的前提下推动收入和利润的健康成长 市场战略 产品战略 配套资源战略 财务战略  加强以增产降本一体化为核心的  严控资本开支规模，合理调配闲  现金流管理是核心，对现金流的  以升级客户层级为重点 服务能力建设 置设备 增长要求优于收入和利润增长  追求现金流产生能力强，利润率  加强流动资本管理 高，且单一规模更大的长期订单  加强与行业领先的技术公司合作  加强产融结

  13. Slide 13: 展望2018年

    展望2018年 1，充裕的在手订单执行加快，保障2018年的高速增长 2，伊拉克市场，与国际油公司的多个大型项目运作顺利 3，一带一路沿线市场，与中资独立油公司的多个总包项目机会孕育中 4，中国市场，借助天然气及页岩气市场的爆发，恢复增长 5，现金为王，恢复强劲的经营性现金流产生能力 6，人才国际化，助力国际业务大发展 13

  14. Slide 14: 充裕的在手订单执行加快，保障2018年的高速增长

    充裕的在手订单执行加快，保障2018年的高速增长 哈萨克斯坦市场： 伊拉克市场： 钻机总包项目 钻井总包项目 截止2017年12月31日： 修完井总包项目 在手订单总额为： 采油运行维护项目 人民币3,508.7百万元 固井服务项目 中国鄂尔多斯市场： 钻机总包项目 中国市场 压裂总包项目 25% 其他海外市场 3% 中国四川页岩气市场： 伊拉克市场 巴基斯坦市场： 一体化总包项目 72% 压裂服务项目 超长水平井项目 埃塞俄比亚市场： 修井项目 固井项目 钻井液项目 14

  15. Slide 15: 伊拉克市场，与国际油公司的多个大型项目运作顺利

    伊拉克市场，与国际油公司的多个大型项目运作顺利 重点市场机会  已中标国际油公司上千万美元的钻井总包项目  在中部及南部多个油田参与投标，目前在投标项目已有数亿美元 客户层级提升  重点拓展国际大型油公司管理油田的市场份额 政府政策的支持  国家政策性金融机构大力支持中国公司在伊拉克的发展  伊拉克石油部多次访问安东  伊拉克石油部批准洲际油气小油气田作业资质，安东将因此受益 15

  16. Slide 16: 一带一路沿线市场，与中资独立油公司的多个总包项目机会孕育中

    一带一路沿线市场，与中资独立油公司的多个总包项目机会孕育中  在“一带一路”沿线的油气市场，与中国独立油公司积极开展合作  同时，在国家政策性金融机构的大力支持下，产融结合项目有望在多个市场落地 一带一路沿线市场酝酿爆发式增长机会 洲际油气 哈萨克斯坦市场：  与战略客户的合作规模将继续扩大， 2018年已新增订单约人民币1.3亿元 阿尔巴尼亚市场： 哈萨克斯坦  与客户拟开展油田产量管理 保利协鑫 巴基斯坦 埃塞俄比亚市场：  已有业务将稳定增长，2018年已续签合同价值约人民币1.4亿元 埃塞俄比亚  正与客户洽谈大额总包项目机会 巴基斯坦市场： 联合能源  与客户洽谈多个总

  17. Slide 17: 中国市场，借助天然气及页岩气市场的爆发，恢复增长

    中国市场，借助天然气及页岩气市场的爆发，恢复增长  中国环保力度的持续加大凸显天然气的重要性，页岩气产量增长需求大  安东在中国市场70%以上业务来自天然气和非常规油气 塔里木天然气市场 鄂尔多斯致密油、致密气市场：  塔里木3000万吨产能建设  泥浆、修井机完井等优势产品线增长  供气压力增大，预计约2000口井的产能建设  钻机服务，压裂泵送服务有大幅增长机会 四川页岩气市场：  中石油产气300亿立方米（2020年）  客户加速开发页岩气区块，对民营公司开放项目总包市场  2018年已新增约人民币1.8亿订单 17

  18. Slide 18: 现金为王，恢复强劲的经营性现金流产生能力

    现金为王，恢复强劲的经营性现金流产生能力  以现金流管理为核心，保证健康的经营性现金流 投资性现金流：  严控资本开支，控制新增投资规模  合理调用合作伙伴闲置设备 融资性现金流： 投资性 现金流 经营性现金流：  加强产融结合力度，推进与国 家政策性金融机构的合作  现金流为第一考核指标 融资性  加强应收账款的回收力度 现金流  加强全球供应链管理，合理利用存货 经营性现金  通过与金融机构的合作，减少项目履约保函的资金 流 占用 18

  19. Slide 19: 人才国际化，助力国际业务大发展

    人才国际化，助力国际业务大发展 管理国际化 • 提高总部管理人才国际化水平 • 适当增加海外业务国际化人才比例 业务当地化 • 提高海外业务当地化员工比例，降低用工成本 • 根据业务发展，适当增加海外员工总人数 国际业务大发展 • 招募行业成熟人才，助推国际业务发展 19

  20. Slide 20: 展望2018年

    展望2018年  2018年，油气开发市场充满活力，机会增多，全面复苏!  在保证健康的现金流和盈利基础上，重回快速增长轨道！ 20

  21. Slide 21: 议程

    议程 2017年年度业绩回顾 1 2018年展望 2 问答环节 3 21

  22. Slide 22: 附件

    附件 22

  23. Slide 23: 附件一：合并利润表

    附件一 : 合并利润表 截至12月31日(人民币百万元) 2017 2016 收入 2,202.7 1,617.7 营业成本 (1,373.0) (1,073.8) 毛利 829.7 543.9 其他收益 9.7 69.0 销售费用 (152.6) (110.8) 管理费用 (175.5) (337.8) 研究开发费用 (26.5) (16.5) 营业税金及附加费 (11.1) (4.6) 经营利润 473.7 143.2 财务费用，净额 (267.9) (173.4) 应占合营公司亏损 (0.9) (0.4) 除所得税前盈利 204.9 (30.6) 所得税费用 (33.6) (67.1)

  24. Slide 24: 附件二：资产负债表

    附件二: 资产负债表 人民币百万元 2017年12月31日 2016年12月31日 物业、厂房及设备 2,331.6 2,272.2 预付租赁款 77.6 46.9 无形资产 224.3 173.2 于合营公司的投资 2.7 3.6 其他非流动资产 304.8 56.7 递延所得税资产 63.7 52.3 存货 597.2 781.2 应收贸易账款及应收票据 1,760.4 1,298.0 预付款项及其他应收款项 467.0 672.2 受限制银行存款 415.1 381.3 初始存期超过三个月的定期存款 - 11.0 现金及现金等价物 1,133.1 507.3 资产总计 7,747.5 6

  25. Slide 25: 附件三：现金流量表

    附件三: 现金流量表 截至12月31日止 (人民币百万元) 2017 2016 经营活动凈流入/(流出)的现金 195.6 115.6 投资活动凈流出的现金 (399.5) (422.1) 融资活动凈流入的现金 862.9 337.9 现金及现金等价物增加金额 659.0 31.4 年初现金及现金等价物 507.3 458.2 现金及现金等价物汇兑收益 (33.1) 17.7 年末现金及现金等价物 1,133.1 507.3 25

  26. Slide 26: 附件四：产业集群结构

    附件四: 产业集群结构 2017年收入分布 2017年EBITDA分布 2017年EBITDA及EBITDA利润率 (人民币百万元) 450.0 46.6% 47.0% 400.0 45.8% 46.0% 30.8% 350.0 31.9% 400.5 300.0 45.0% 43.6% 41.1% 250.0 44.0% 200.0 310.7 150.0 43.0% 100.0 41.8% 42.0% 50.0 262.9 25.6% 27.0% 0.0 41.0% 钻井技朮集群 完井服务集群 采油服务集群 2016年收入分布 2016年EBITDA分布 2016年EBITDA及EBITD

  27. Slide 27: 附件五：成本分析

    附件五:成本分析 2017 2016 变幅 2017 2016 增长率 按功能划分成本/费用 占收入比例 百分点 人民币百万元 % 营业成本 62.3% 66.4% -4.0% 1,373.0 1,073.8 27.9% 销售费用 6.9% 6.8% 0.1% 152.6 110.8 37.7% 管理费用 8.0% 20.9% -12.9% 175.5 337.8 -48.0% 研究开发费用 1.2% 1.0% 0.2% 26.5 16.5 60.6% 营业税及附加费 0.5% 0.3% 0.2% 11.1 4.6 141.3% 财务费用 12.2% 10.7% 1.4% 267.9 173.

  28. Slide 28: 附件六：产品线介绍

    附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 钻井技术集群 在钻井阶段提供工程技术服务与产品，解决油公司所遇到的定向钻井、钻井评价、钻井提速、提高钻遇率以及一体化 Drilling Technology Cluster 钻井等问题，提供井工厂实施技术。 一体化服务模块 通过油藏地质评价、地质和工程一体化方案设计，实施项目组织、效果经济评价技术 Integrated Services Management 一体化钻井服务 通过集成钻井工程新技术、固井新技术、特殊工具服务，提供从方案设计、配套工具、生产工艺及相关设备的综合性 Integrated Drilling Services 技术服务；集成

  29. Slide 29: 附件六：产品线介绍

    附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 完井服务集群 为油公司提供固完井、生产完井的集成方案、设备、工具、材料等优势技术的一体化完井增产服务 (Well Completion Cluster) 一体化完井服务 针对低渗裂缝气藏、页岩气藏等，提供完井工艺设计和施工组织服务；提供从油藏地质分析咨询、完井方案设计、 Integrated Completion Services 完井工具、液体材料施工的一体化服务；提供增产措施监测服务 完井工具服务 提供一系列的固完井工具和生产完井工具服务，解决裸眼完井和套管完井中的各种技术难题 Completion Tools 防砂控水工艺及技术服务 提供最全

  30. Slide 30: 附件六：产品线介绍

    附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 采油服务集群 在完井阶段和采油阶段为油公司提供工程技术服务与产品，结合油气藏地质需求，从生产运行管理、地面过程服务等 (Oil Production Cluster) 多角度实现经济化采油。 采油运行管理服务 是对油田地面井站生产运行管理的服务，包括电力工程建设、运行、检维修，人工举升技术设计、管理、优化作业支 Production Operation Management 持及注水、调剖，地面设备设施维修维护、工程改造、装置检修，油气田地面建设工程。 采油生产作业服务 提供开展油水气井常规、大修作业，侧钻，打捞，试油完井一体化作业及日常维护作业服

  31. Slide 31: 谢谢

    谢谢 31

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