Slide 1: Résultats 2016
RÉSULTATS 2016 23 MARS 2017
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Synthèse de résultats 2016 3 2 Revue des activités - résultats 2016 14 3 Annexes 31 2
Slide 3: Synthèse de résultats 2016
1 SYNTHÈSE DE RÉSULTATS 2016 3 3
Slide 4: Évolution du cours de bourse
GROUPE BOLLORÉ ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE COURS AU 17/03/2017 : 3,6 € | CAPITALISATION BOURSIERE : 10,4 MDS€ Δ (%) Depuis 01/01/17 1 an 10 ans Bolloré 6,8% (1,7%) 142,1% SBF 120 3,1% 13,5% 0,8% 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 mars-07 mars-08 mars-09 mars-10 mars-11 mars-12 mars-13
Slide 5: Résultats 2016 – chiffres clés consolidés
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 2016 CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS Chiffre d’affaires du Groupe : 10 076 M€ -7 % (-5 % à périmètre et change constants) EBITDA : 1 022 M€, -8 % Résultat opérationnel : 627 M€, - 11 % Résultat net part du Groupe : 440 M€, -22 % Flux net de trésorerie de l’activité : 1 107 M€, cont
Slide 6: Structure du Groupe
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/2016 (en % du capital) VIVENDI Renforcement en octobre 2016 de la (1) Sofibol : 55,3 % 90,8% participation dans Vivendi (2) Compagnie du Cambodge : 19,1 % Financière de l'Odet ‐ Dénouement anticipé en espèces des (2) Société Indus
Slide 7: Synthèse des principaux éléments financiers 2016
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 2016 SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 EBITDA : -8% en millions d'euros 2016 2015 Variation Résultat opérationnel : -11 % en Chiffre d'affaires 10 076 10 824 (7%) raison du recul du résultat de EBITDA (1) 1 022 1 114 (8%) l’activité Transport et Logistique et
Slide 8: Chiffre d'affaires
GROUPE BOLLORÉ CHIFFRE D’AFFAIRES ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ 2016 2015 Croissance Croissance en millions d'euros publiée organique Transport et Logistique 5 458 6 051 (10%) (7%) Logistique Pétrolière 1 965 2 238 (12%) (12%) Communication (Havas, Médias, Télécoms) 2 321 2 247 3% 3%
Slide 9: Résultat opérationnel par activité
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ ÉVOLUTION DU RO BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS en millions d'euros 2016 2015 Variation 580 593 606 535 545 Bolloré Transport & Logistics 545 606 (10%) % CA 7,3% 7,3% 2 bps 442 400 Transport et Logistique
Slide 10: Résultat financier et mises en équivalence
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT FINANCIER ET MISES EN ÉQUIVALENCE ÉVOLUTION DU RÉSULTAT FINANCIER Résultat financier 2016 : 164 M€ intégrant notamment : en millions d'euros 2016 2015 Variation (M€) 325 M€ de dividendes nets reçus de Vivendi, stables par Dividendes et revenus de VMP nets 335 336 (1) rappor
Slide 11: Variation de l'endettement net
GROUPE BOLLORÉ VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET en millions d'euros 2016 2015 Variation (M€) (1) 1 112 1 207 (94) Marge Brute d'Autofinancement Variation du BFR (+ = réduction) (5) (73) 68 Flux net de trésorerie de l'activité 1 107 1 133 (26) Investissements industriels
Slide 12: Bilan – Portefeuille - Liquidité
GROUPE BOLLORÉ BILAN – PORTEFEUILLE - LIQUIDITÉ ENDETTEMENT NET ET VALEUR DU PORTEFEUILLE ÉVOLUTION DU GEARING (%) 46% en millions d'euros 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Variation (M€) 41% 38% Capitaux propres 10 281 11 285 (1 004) dont part du Groupe 8 915 9 947 (1 031) 26% Endettement net 4 259
Slide 13: Dividende
GROUPE BOLLORÉ DIVIDENDE ÉVOLUTION DES DIVIDENDES VERSÉS (€ PAR ACTION) Résultat social 2016 43 M€ 0,060 0,060 0,060 (1) Montant distribuable 1 982 M€ 0,033 DATES CLÉS 0,030 0,031 0,031 Assemblée générale 0,013 1er juin 2017 0,020 0,020 0,020 0,020 0,020 0,020 0,020 Détachement dividende 6 j
Slide 14: Revue des activités - Résultats 2016
REVUE DES ACTIVITÉS - RÉSULTATS 2 2016 14 14
Slide 15: Bolloré Transport & Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS UNE NOUVELLE ORGANISATION - 4 MARQUES POUR PROPOSER UNE OFFRE LOGISTIQUE MONDIALE ACTEUR MAJEUR DE LA OPÉRATEUR LEADER EN ACTEUR GLOBAL DU OPÉRATEUR MAJEUR DE DISTRIBUTION ET DE LA EXPLOITATIONS PORTUAIRES TRANSPORT ET DE LA CONCESSIONS LOG
Slide 16: Transport et Logistique
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS TRANSPORT ET LOGISTIQUE CHIFFRES CLÉS ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 en millions d'euros 2016 2015 Variation Croissance organique Chiffre d'affaires Transport & Logistique Bolloré Logistics 3 085 3 363 (8%) (8%) Bolloré Africa Logistics 2 373 2 688 (12%) (6%) Total chiffre d'
Slide 17: Bolloré Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ LOGISTICS RÉSULTATS 2016 Chiffre d’affaires 2016 : 3 085 M€, -7,8 % à périmètre et change constants, en raison de la baisse des taux de fret, en partie compensée par la hausse des volumes dans la commission de transport et logistique. Résultats 2016 marqués par
Slide 18: Bolloré Africa Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS RÉSULTATS 2016 Chiffre d’affaires 2016 : 2 373 M€, -6 % à périmètre et change constants. Légère progression de l’activité des terminaux portuaires qui ne compense pas le ralentissement déjà annoncé des activités minières et pétrolières dans cert
Slide 19: Bolloré Energy
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ ENERGY ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 RÉSEAU DE DISTRIBUTION ET DE LOGISTIQUE PÉTROLIÈRE en millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 1 965 2 238 (12%) Résultat opérationnel 54 37 47% Marge opérationnelle (%) 2,8% 1,7% 111 bps Investissements 18,5 23,7 (
Slide 20: Communication
COMMUNICATION COMMUNICATION ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 en millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 2 321 2 247 3% Résultat opérationnel 282 255 11% Marge opérationnelle (%) 12,1% 11,3% 81 bps Investissements 95 74 28% Le résultat opérationnel 2016 (+11 %) intègre : les bonnes performa
Slide 21: Havas
COMMUNICATION HAVAS ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 PUBLIÉS PAR HAVAS ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE 9,0 en millions d'euros 2016 2015 Variation Cap. Boursière (17/03/17) : 3,47MDS € 8,0 Chiffre d'affaires 2 276 2 188 4% 7,0 Croissance organique 3,1% 5,1% 6,0 Résultat opérationnel courant 329 315 4% 5,0 Marg
Slide 22: Média et Télécoms
COMMUNICATION MÉDIA ET TÉLÉCOMS CHIFFRES CLÉS 2016 DIRECT MATIN diffusion moyenne de près de 908 439 (1) , soit +2,5 % (2,4 millions de lecteurs par numéro) ; édition digitale Directmatin.fr : 2,5 millions de visiteurs par mois et plus de 9 millions de pages vues mensuellement (2). TELECOMS Fréq
Slide 23: Participation dans Vivendi
COMMUNICATION PARTICIPATION DANS VIVENDI CHIFFRES CLÉS PUBLIÉS PAR VIVENDI (RÉSULTATS IFRS) ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE (1) 200 Cap. Boursière (17/03/17) : 22,05MDS € en millions d'euros 2016 2015 Variation 190 180 Chiffre d'affaires 10 819 10 762 1% 170 Résultat opérationnel (EBIT) 1 194 1 231 (3%
Slide 24: Stockage d'électricité et solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS SOLUTIONS BLUE SOLUTIONS, BLUE APPLICATIONS, FILMS PLASTIQUES ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 en millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 310 265 17% Croissance organique 17% 9% Résultat opérationnel (168) (126) Investissements (20
Slide 25: Blue Solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE SOLUTIONS SOLUTIONS ÉLÉMENTS FINANCIERS 2016 PUBLIÉS PAR BLUE SOLUTIONS ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE DEPUIS L’IPO 43,0 IPO : 30 oct. 2013, 14,50€ en millions d'euros 2016 2015 Variation 38,0 Chiffre d'affaires 109 122 (10%) 33,0 EBITDA 18 22 (15%) Résultat opérationnel
Slide 26: Blue Applications – Mobilité
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE APPLICATIONS SOLUTIONS MOBILITÉ RÉALISATIONS 2016 Autopartage (1) Parc de plus 4 900 véhicules électriques | dont 3 960 Autolib’ ; 1 500 stations équipées de 7 800 bornes de charge | dont 1 100 stations et 6 200 bornes pour Autolib’ ; 118 000 abonnés annuels premi
Slide 27: Blue Applications – Stationnaire, IER, Polyconseil
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE APPLICATIONS SOLUTIONS STATIONNAIRE, IER, POLYCONSEIL ET FILMS PLASTIQUES RÉALISATIONS 2016 Stationnaire Nombreux dossiers en cours d’étude afin de coupler du stockage à la production d’électricité solaire (Afrique, DOM-TOM, …) ; En liaison avec le Groupe Vivendi, m
Slide 28: Autres actifs (1/3)
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS (1/3) VALEUR BOURSIÈRE DU PORTEFEUILLE DE TITRES COTÉS : 4 553 M€ AU 31 DÉCEMBRE 2016 Vivendi (1) : 3 645 M€ (2) Mediobanca (2)– Generali : 569 M€ Franchissements de seuils de 20 % du capital et des Principale participation : Mediobanca (8 %), dont droits de vote en o
Slide 29: Autres actifs (2/3)
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS (2/3) GROUPE SOCFIN ET AUTRES ACTIFS AGRICOLES Groupe Socfin (1) Le Groupe détient 38,8 % de Socfin, qui gère 187 000 hectares de plantations en Asie et en Afrique. Les résultats des plantations sont globalement stables par rapport à 2015. ‐ Huile de palme : cours moyen
Slide 30: Autres actifs (3/3)
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS (3/3) AUTRES ACTIFS AGRICOLES Fermes américaines et vignes Fermes américaines ‐ Trois fermes en Géorgie et en Floride représentant 3 300 hectares dont la gestion est confiée au Groupe Socfin ; ‐ Investissement en cours (33 MUSD) pour convertir 1 800 hectares en oliverai
Slide 31: Annexes
3 ANNEXES Bollore\
Slide 32: Bilan consolidé 2016
RÉSULTATS FINANCIERS BILAN CONSOLIDÉ 2016 Actif - En millions d'euros 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Passif - En millions d'euros 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Goodwill 3 005,8 2 964,9 Capital 465,7 463,2 Immobilisations incorporelles 1 340,6 1 233,9 Primes liées au capital 1 198,9 1 163,6 Im
Slide 33: Compte de résultat consolidé 2016
RÉSULTATS FINANCIERS COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2016 en millions d'euros 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Chiffre d'affaires 10 075,6 10 824,0 Achats et charges externes (6 419,2) (7 155,6) Frais de personnel (2 714,5) (2 645,7) Amortissements et provisions (394,5) (413,1) Autres produits opérati
Slide 34: Tableau de flux 2016
RÉSULTATS FINANCIERS TABLEAU DE FLUX 2016 en millions d'euros 31 décembre 2016 31 décembre 2015 en millions d'euros 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Flux d'investissement Flux de trésorerie liés à l'activité Décaissements liés à des acquisitions : Résultat net part du Groupe des activités poursuivi
Slide 35: Variation des capitaux propres
RÉSULTATS FINANCIERS VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Nombre Titres Juste Réserves Pertes et Capitaux Intérêts (en millions d'euros) d'actions hors Capital Primes d'auto- valeur de gains Réserves propres part TOTAL minoritaires autocontrôle contrôle IAS 39 conversion actuariels du Groupe Capitaux prop
Slide 36: Structure du Groupe
Sofibol STRUCTURE DU GROUPE 55,3 (7) (92,1) 19,1 (0,0) Com pagnie du Cam bodge** 5,6 (0,0) Société Industrielle et Financière de l'Artois** Financière de l'Odet 4,9 (0,0) Financière Moncey** 9,2* 3,6 (0,0) Im perial Mediterranean ** ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/16 63,8 (77,9) 2,3 (0,0) Nord-Sum