Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626

Taiyo — Q2 FY2020 Earnings Presentation

26 slides from Taiyo's earnings presentation, Nov 1, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2020年3月期 第2四半期 決算説明資料 2019年11月1日 本資料の如何なる情報も、当社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等 は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社は一切責任を負うものではありません。

  2. Slide 2: TAIYO HOLDINGS CO., LTD.

    RAZ TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 当社グループの報告セグメント

    2 当社グループの報告セグメント 電子機器用部材事業 PWB用部材を始めとする電子部品用 化学品部材の製造販売及び仕入販売 医療・医薬品事業 医療用医薬品・医療用医薬部外品 その他に関する開発・製造販売 その他 染料・顔料等の化学品の製造販売、 自然エネルギーによる発電事業及び ソフトウェア開発等

  4. Slide 4: 2020年3月期 第2四半期 トピックス

    3 2020年3月期 第2四半期 トピックス 1 米中貿易摩擦長期化の影響により、世界経済の不透明感が継続 2 前年同期比で販売数量はPKG向けDFは横ばい 一方、車載向けリジット高機能が減少 3 10月1日 第一三共プロファーマ株式会社の高槻工場を取得 （太陽ファルマテック株式会社） 4 太陽グリーンエナジー 新たに5箇所の水上太陽光発電所を開所 （合計10箇所） 5 （システム会社）株式会社サウマネジメント 「衛星測位システム（みちびき）を利用した実証実験」に採択 6 （システム会社）株式会社マイクロネットワークテクノロジーズ 株式会社サウマネジメントを吸収合併（11月1日）

  5. Slide 5: 新たに水上太陽光発電所を開所

    4 2020年3月期 第2四半期 トピックス 新たに水上太陽光発電所を開所 10基目の発電所開所により、太陽グリーンエナジーの年間想定発電量は約16.1GWhへ （当社国内グループでの電力消費量の100%以上をカバー）※太陽ファルマテックを除く Appleから100%クリーンエネルギーを使ったサプライヤーとして認定され、公式サイトにて 「Appleのサプライヤーと製造業者」として紹介 ※Appleホームページ(2019年3月) 掲載サイト：Apple（日本）公式サイト 掲載URL：https://www.apple.com/jp/job-creation/ ：https://www.apple

  6. Slide 6: 「みちびきを利用した実証実験」採択の概要

    5 2020年3月期 第2四半期 トピックス 「みちびき※を利用した実証実験」採択の概要 株式会社サウマネジメントは、内閣府及び準天頂衛星システムサービス株式会社より公募された 「2019年度みちびきを利用した実証実験」に採択されました これにより農業、インフラ分野を中心としてSDGs ※への貢献が実現可能です 衛星リモート みちびき センシング MADOCA ※ 利用により 10cmオーダーで ドローン観測 観測データ位置精度 の推定が可能 IoT データ ※ みちびき：準天頂軌道の衛星が主体となって構成されている日本の衛星測位システム（衛星からの電波によって位置情報を計算するシステム） ※

  7. Slide 7: 6) 2020463 AHA 28200:E HA Key

    6) 2020463 AHA 28200:E HA Key MUSUMVTIOLAYRI-IFO/OFI—AlckS MASH IVRIALD FORMAT ARM—WbF41yI2 (V1 IORAYRFI-IFI/OU-X mune RR / AARMAHS. HxtSHV1IOLYFI-IFI/OP-ARVENSHY IVA PJAYVEOBHORRPHEMAL., RMSE - MASHSCCICASHUIW—-TF OCZAROAMARERBNCUTUESS. SRRNSHV1IOAYEI—-IFO/OF—-Ald, MRO R CANE HO PICB< TB SBUSHICUC

  8. Slide 8: 2020年3月期 第2四半期 連結業績

    7 2020年3月期 第2四半期 連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 第2四半期 第2四半期 上半期 累計実績 累計実績 前期比 増減率 業績予想 進捗率 売上高 30,257 31,202 +945 +3% 32,600 96% ※ 営業利益 5,261 4,073 -1,188 -23% 4,300 95% ※ 経常利益 5,214 3,928 -1,286 -25% 4,250 92% 親会社株主に帰属 ※ する四半期純利益 3,731 3,137 -594 -16% 3,000 105% 円・USDレート 110.0 108.9

  9. Slide 9: セグメント別売上高・営業利益

    8 2020年3月期 第2四半期 セグメント別売上高・営業利益 セグメント別：売上高 単位：百万円 2019年3月期2Q 25,593 2020年3月期2Q 24,340 5,053 3,072 1,633 1,842 電子機器用部材事業 医療・医薬品事業 その他 セグメント別：営業利益 単位：百万円 5,917 5,109 173 43 50 -15 -591 -1,152 電子機器用部材事業 医療・医薬品事業 その他 全社費用 営業利益率 23% 21% 1% 3% 3% -1%

  10. Slide 10: 売上高・営業利益 四半期別推移

    9 売上高・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） 18,000 4,000 16,000 3,500 14,000 3,000 12,000 2,500 10,000 2,000 8,000 1,500 6,000 1,000 4,000 2,000 500 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

  11. Slide 11: 2020年3月期 第2四半期 BSの概況

    10 2020年3月期 第2四半期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 19/3末 19/9末 増減 19/3末 19/9末 増減 ※ 現金及び預金 31,340 66,960 35,620 借入金 20,306 60,001 39,695 受取手形及び売掛金 16,610 17,714 1,104 支払手形及び買掛金 6,285 6,787 502 たな卸資産※ 8,446 7,958 -488 その他 8,555 6,240 -2,315 その他 1,740 1,209 -531 流動資産合計 58,136 93,842 35,706 負債合計 35,146 73,028 37,882

  12. Slide 12: 2020年3月期 第2四半期 CFの概況

    11 2020年3月期 第2四半期 CFの概況 CFの内訳 単位：百万円 現金及び現金同等物 に係る換算差額 財務CF 営業CF 投資CF 現金及び現金同等物 の上期残高 現金及び現金同等物 の期首残高

  13. Slide 13: 2020年3月期 通期 連結業績予想

    12 2020年3月期 通期 連結業績予想 通期連結業績予想 単位：百万円 2020年3月期 2020年3月期 通期業績予想 通期業績予想 前回 今回 差異 業績予想 業績予想 高槻工場 業績予想 業績予想 高槻工場 業績予想 高槻工場 業績予想 業績予想 (高槻含まず） （高槻工場込み） 業績予想 （高槻工場込み） (高槻含まず） 業績予想 (高槻含まず） 業績予想 （高槻工場込み） (B - A) (A) (B) 売上高 65,000 7,500 72,500 62,500 8,500 71,000 -2,500 1,000 -1,500 6,000 営業利益 8,500 300 8,80

  14. Slide 14: a Sites a Se

    a Sites a Se @TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. Copyright YO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 用語の説明

    14 用語の説明 用語 内容 PWB プリント配線板 (Printed Wiring Board) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG 半導体パッケージ (Package)

  16. Slide 16: 当社グループの製品分野

    15 当社グループの製品分野 分野 分類 性状 用途 高機能品 リジッド 液状 汎用品 表層保護・絶縁用 ＳＲ材料 液状 PWB用 PKG ／ドライフィルム 絶縁材料 液状 フレキ ／ドライフィルム 液状 ビルドアップ 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 ／ドライフィルム その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト

  17. Slide 17: 電子機器用部材事業 製品区分別売上高

    16 電子機器用部材事業 製品区分別売上高 単位：百万円 2019年3月期2Q 2020年3月期2Q 12,000 11,174 10,344 8,000 6,427 6,081 6,115 6,090 4,000 1,432 1,460 445 365 0 リジッド高機能 リジッド汎用 PKG ビルドアップ/フレキ その他 ※2020年3月期より製品分類を一部見直したため、過去開示数値と差異が発生しております

  18. Slide 18: Beam - stone

    Beam - stone TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 用語の説明

    18 用語の説明 用語 内容 新薬として発売された後に特許が切れ、同じ効能・効果を 長期収載品 持つ後発医薬品（ジェネリック医薬品）が発売されている薬 主に製薬企業から医薬品などの製造を受託するビジネス CDMO （Contract Development Manufacturing Organization） 医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準 GMP （Good Manufacturing Practice）

  20. Slide 20: 2020年3月期 第2四半期 医療・医薬品事業

    19 2020年3月期 第2四半期 医療・医薬品事業 売上高 営業利益 EBITDA 単位：百万円 2019年3月期2Q 2020年3月期2Q 6,000 1,000 927 EBITDA※ 5,053 5,000 800 766 4,000 3,072 600 販 売 権 償 却費 3,000 754 減価償却費 2,000 400 723 200 173 営 業 利 益 1,000 43 0 0 19年3月期2Q 20年3月期2Q 19年3月期2Q 20年3月期2Q 売上高 営業利益 ※EBITDA=営業利益+販売権償却費+減価償却費

  21. Slide 21: 第一三共プロファーマ 高槻工場の取得概要

    20 医療・医薬品事業 第一三共プロファーマ 高槻工場の取得概要 2019年10月1日 新たに製造拠点を確保することを目的に、取得価格379億円 にて第一三共プロファーマの高槻工場の譲り受けを完了

  22. Slide 22: 太陽ファルマテック（高槻工場）の概要

    21 医療・医薬品事業 太陽ファルマテック（高槻工場）の概要 高槻工場は、1933 年から操業を開始し、GMP 基準に適合した 高度な製造及び品質管理体制のもと、固形製剤及び注射剤を生産 名 称 太陽ファルマテック株式会社 所 在 地 大阪府高槻市明田町 4 番 38 号 面 積 工場面積：52,584 ㎡ 操 業 開 始 1933 年 12 月 25 日 従 業 員 数 約 330 名（2019 年 4 月 1 日時点） 生 産 剤 形 注射剤・固形剤 代表取締役社長 佐藤 英志 取締役 森 真人 役 員 取締役 大湊 卓 監査役 杉浦 秀徳 発行済株式数 6,000 株 大 株 主 及 び

  23. Slide 23: 太陽ファルマテック（高槻工場）の位置づけ

    22 医療・医薬品事業 太陽ファルマテック（高槻工場）の位置づけ

  24. Slide 24: 医療・医薬品事業の展望

    23 医療・医薬品事業 医療・医薬品事業の展望 第1工場 第2工場 グ 製造販売業許可取得 ロ 長期収載品承継 ー バ ル 海外工場を建設 製 国内工場を取得 （太陽ファルマテック） 大型の海外工場を建設 造 高品質の医薬品を製造 企 日本品質に準拠した医薬品を製造 医薬品製造ノウハウの蓄積と人材育成 低価格で日本へ供給 業 世界への供給も視野に入れる。 自社製品の製造開始 日本向けCMOからグローバルCMOへ 開 製剤研究所 発 自社製品 製 医薬品の研究 造 工場M&A 製剤開発センター 開発受託 受 製剤研究 （CDMO） 託 企 業

  25. Slide 25: 24) eS RE Gn SS

    24) eS RE Gn SS Eee - iS eORL Em - ER mBRZAL HD OB-ORCwWBII. —=HO DNA EIF*H< CDMO BR, AB? 7 WVORES SRN Be Hie CR S 4 dS (HSH) GHGS AIP WLFYTD (32) RW at EOS tM .< CERES SiH 2 Bt Fa Ss gS 2 ae @ TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: NEXT STAGE

    wre Ras NEXT STAGE TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

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