Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2014 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 15, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期 連結業績説明会

    2015年3月期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2015年5月15日（金）

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2015年3月期 総括 Ⅱ. 2015年3月期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2015年3月期 総括

    Ⅰ. 2015年3月期 総括 ＜ FY14実績 ＞ ＜ FY15見通し＞ ％：前期比増減 YoY：前期比 売上高 1,230.5億円 +7.7％ 1,390億円 +13.0％ 売上総利益 220.7億円 +4.8％ 251億円 +13.7％ 営業利益 50.8億円 △11.3％ 65億円 +28.1％ 当期純利益 33.2億円 △25.2％ 40億円 +20.4％ FY14事業進展 FY15事業展開 中長期成長に向けた事業強化を継続遂行 事業投資からの売上加速、事業規模拡大 売上 76.9億円(+29.9億円 YoY)、回線数 67.3万回線(+28.9万回線 YoY) 目標回線数 100万超

  4. Slide 4: 2015年3月期 実績サマリー

    Ⅱ-1. 2015年3月期 実績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 FY14 FY13 前期比 FY15通期 前期比 増減 見通し 増減 （14/4～15/3） （13/4～14/3） （15/4～16/3） 売上高 1,230.5 1,142.7 +7.7% 1,390 +13.0% 82.1% 81.6% 81.9% 売上原価 +8.3% +12.8% 1,009.8 932.1 1,139 17.9% 18.4% 18.1% 売上総利益 +4.8% +13.7% 220.7 210.7 251 13.8% 13.4% 13.4% 販売管理費等 +10.8% +9.4% 1

  5. Slide 5: 営業収益(売上高)の推移

    Ⅱ-2. 営業収益(売上高)の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 単位：百万円 法人向けインターネット接続サービス SI構築 YoY=前期比 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 FY13： 114,272 FY14： 123,050 [+8,024 ・+7.6% YoY] [+8,778 ・+7.7% YoY] 上期 + 6.4% YoY 上期 + 5.1% YoY ＊ 下期 + 8.6% YoY 下期 +10.0% YoY 一時売上 FY14：22,604百万円 (+11.0％ Yo

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 全体売上総利益率 YoY=前期比 FY14売上総利益  全体  売上総利益：22,073百万円 FY13： 93,206 FY14： 100,978 [+8,811 ・+10.4% YoY] [+7,772 ・+8.3% YoY] (+1,006百万円・+4.8％ YoY)  売上総利益率：17.9％・△0.5ポイント YoY 21,411 22,556 23,262 2

  7. Slide 7: 売上の推移

    Ⅱ-4. 売上の推移 売上 法人向けネットワークサービス SI構築＋機器販売 ATM運営事業 単位：億円 個人向けネットワークサービス SI運用 YoY=前期比 +40.0 +8.1 +22.0 +22.4 △4.8 ネットワークサービス +17.2 FY13 FY14 +87.8 YoY 1,142.7 1,230.5  FY14売上：1,230.5億円 (+87.8億円・+7.7％ YoY) • 売上全体は、法人向けネットワークサービス(法人向けインターネット接続サービス、アウトソーシングサービス、WANサービス)が 弱含むも、個人向けネットワークサービス(個人向けインターネット接続サー

  8. Slide 8: 営業利益の推移

    Ⅱ-5. 営業利益の推移 営業利益 ネットワークサービス粗利 SI粗利 (機器販売含む) ATM運営事業粗利 販管費等 単位：億円 YoY=前期比 +3.9 △16.5 +7.9 △1.7 FY13 FY14 △6.4 YoY 57.2 50.8  FY14営業利益：50.8億円 (△6.4億円・△11.3％ YoY) • 営業利益全体は、法人向けネットワークサービス売上弱含みネットワークサービス粗利伸びず増加費用を吸収しきれず減益 • ネットワークサービス粗利は、法人向けは売上伸びきらず、個人向けは売上伸長も費用増加し、モバイル接続料単価低減率 が想定を下回り、前期比減少 • SI粗利は、

  9. Slide 9: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ-6. ネットワークサービス ① 売上高の推移 単位：百万円 WANサービス YoY=前期比 アウトソーシングサービス QoQ=前四半期比 契約総帯域 (Gbps) 個人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続  法人向けインターネット接続：  FY14：16,350百万円(△235百万円・△1.4％ YoY) • モバイルサービス売上継続増加 • FY14末Gbps超契約件数：340件(4Q13末：271件) FY13： 67,286 FY14： 69,006 [+2,053 ・+3.1% YoY] [+1,720 ・+2.6% YoY]  個人向けインターネット接続： 1

  10. Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-6. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 FY13： 53,046 (21.2%) FY14： 54,932 (20.4%) YoY=前期比 [+2,354 ・+4.6% YoY] [+1,886 ・+3.6% YoY] ( ) 売上総利益率 13,242 13,223 13,299 13,282 13,213 13,155 13,762 14,801 (21.1%) (21.4%) (20.3%) (21.8%) (21.3%) (22.1%) (21.2%) (17.0%) その他 外注関連 人件関連 設備関連 回線関連  FY14ネットワークサービス原価：+1,88

  11. Slide 11: システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ-7. システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 SI 構築売上高 SI 運用保守売上高 YoY=前期比 受注残高 数値 含む機器販売 受注金額 FY13： 18,674 FY14： 20,437 [+2,849 ・+18.0% YoY] [+1,764 ・+9.4% YoY] SI 構築売上高  FY14売上：+1,764百万円・+9.4％ YoY  FY14受注： +473百万円・+2.2％ YoY  案件規模拡大し、売上増加  4Q14受注の大型SI案件： • 海外オフィス向けセキュリティ環境一式構築 • 大手保険会社向け代理店

  12. Slide 12: システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移

    Ⅱ-7. システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移 単位：百万円 YoY=前期比 FY13： 36,510 (14.0%) FY14： 41,562 (13.8%) QoQ=前四半期比 [+6,086 ・+20.0% YoY] [+5,051 ・+13.8% YoY] ( ) 売上総利益率 7,350 8,416 9,061 11,684 8,322 9,618 10,239 13,382 (15.4%) (15.7%) (13.9%) (12.0%) (12.0%) (15.7%) (13.0%) (14.2%) 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連  FY14SI原価：+

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-8. 連結従業員数の推移 単位：百万円 2,269 2,311 2,322 2,353 2,523 2,546 2,818 2,835 YoY=前期比 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 11％ 営業 18％ 技術 71％ 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 人件関連費用総額 4,212 4,254 4,317 4,408 4,641 4,643 4,704 5,114 (売上高比率) (15.9%) (15.2%) (15.2%) (14.0%) (16.8%) (15.7%) (15.3%) (14.5%) FY13： 17,190

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移

    Ⅱ-9. 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移 単位：百万円 FY13： 15,343 (13.4%) FY14： 16,997 (13.8%) YoY=前年比 [+1,242 ・+8.8% YoY] [+1,654 ・+10.8% YoY] 3,725 3,697 3,886 4,036 4,229 4,259 4,173 4,336 (14.1%) (13.2%) (13.7%) (12.8%) (15.4%) (14.4%) (13.6%) (12.3%) 研究開発費 一般管理費 1,500 1,537 1,608 1,729 1,829 1,845 1,794 1,900 販売費

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-10. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前期比 FY13 営業利益： 5,723 FY14 営業利益： 5,075  税引前当期純利益： FY13 IIJに帰属する当期純利益： 4,442 FY14 IIJに帰属する当期純利益： 3,322  FY14：5,139百万円 (△1,136百万円・△18.1％ YoY) • 支払利息：238百万円 • 受取配当金：63百万円 • ファンド運用益：171百万円  当社株主に帰属する当期純利益：  FY14：3,322百万円 (△1,120百万円・△25.2％ YoY)

  16. Slide 16: 連結バランスシート(サマリー)の状況

    Ⅱ-11. 連結バランスシート(サマリー)の状況 単位：百万円 2014年3月末 2015年3月末 前期末比増減 現金及び現金同等物 22,421 21,094 △ 1,327 売掛金 19,214 22,252 +3,038 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 7,432 7,835 +404 持分法適用関連会社に対する投資 2,086 2,561 +475 その他投資 6,356 6,661 +305 有形固定資産 26,971 29,370 +2,399 のれん・その他無形固定資産 10,309 10,111 △ 198 敷金保証金（流動・非流動） 2,727 2,800 +73 資産合

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-12. 連結キャッシュ・フローの状況 ＜営業＞ 単位：百万円 FY13： 8,787 FY14： 12,912 YoY=前期比 [△852 YoY] [+4,125 YoY] 営業キャッシュ・フロー FY14主内訳 前期比 当期純利益 3,397 △1,287 減価償却等 9,677 +854 その他の非資金損益 428 +1,549 ＜投資＞ 営業資産・負債の増減 △590 +3,009 FY13： △10,203 FY14： △8,073 [△4,257 YoY] [+2,130 YoY] 投資キャッシュ・フロー FY14主内訳 前期比 有形固定資産の取得 △8,157 +967 敷金

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-13. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 ＜CAPEX (キャピタルリース含む)＞ 現金支払 ＜減価償却費等＞ 単位：百万円 キャピタルリース YoY=前期比 FY13： 12,560 FY14： 11,835 FY13： 8,823 FY14： 9,677 [+2,155 YoY] [△725 YoY] [+1,267 YoY] [+854 YoY] ＜CAPEX内訳＞ ＜Adjusted EBITDA (償却前営業利益)＞ FY13： 14,546 FY14： 14,753 FY13 FY14 [△762 YoY] [+206 YoY] (約 億円) (約

  19. Slide 19: クラウドサービスの進展

    Ⅲ-1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 (単位： 億円) 4Q14売上内訳 (単位： 億円) 大口ゲーム顧客 一般事業法人顧客 4Q14クラウド関連売上の計上区分： 83.2％はSI運用、16.8％はアウトソーシング 汎用アプリSaaS 0.8 特定業務SaaS 4.1 FY13：98.3億円 FY14：122.6億円 GIOホスティング 5.6 22.9 24.2 24.8 26.5 28.4 29.7 31.4 33.1 GIOコンポーネント 22.6億円 4.6 4.4 5.0 28.5 5.2 顧客基盤 継続拡大 5.1 27.0 (単位：社) 6.2 5.4 24.7 6

  20. Slide 20: MVNOサービスの進捗

    Ⅲ-2. MVNOサービスの進捗 MVNO(法人+個人) 回線数・総売上 IIJmio高速モバイル/D(個人)・法人モバイル (単位： 億円) 15年3月末総回線数： 回線数： IIJmio高速モバイル/D 法人モバイル(MVNE除く) 67.3万回線 売上： IIJmio高速モバイル/D 法人モバイル 14年3月末総回線数： 38.4万回線 FY12 FY13 FY14 29.4億円 47.1億円 76.9億円 FY14売上内訳 (単位：億円) 法人 個人 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 • FY14 MVNE関連売上：5億円弱 • 回線数順調に推移 (4割強増 YoY) MNP即

  21. Slide 21: 国際事業の進捗

    Ⅲ-3. 国際事業の進捗 業績推移 (単位： 億円) 海外拠点 主要子会社 設立 員数 事業内容 売上 米国でのISP事業、クラウドサービス、 IIJ America Inc. 1996 39 SI事業等を主に日系企業に提供 2012 欧州でのSI事業、クラウドサービス等を IIJ Europe Limited 54* (子会社化) 主に日系企業に提供 IIJ Global Solutions 中国でのSI事業、クラウドサービス等を 2012 18 China Inc. 展開 IIJ Global Solutions 2012 シンガポールでのSI事業、クラウド 18 Singapore Pt

  22. Slide 22: 更なる成長に向けての事業投資

    Ⅲ-4. 更なる成長に向けての事業投資 単位：億円 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15見通し 売上高 824 973 1,062 1,143 1,231 1,390 営業利益 41.4 63.5 77.5 57.2 50.8 65 リーマン不況で企業のIT投資意欲減、 事業投資の加速 一方法人向けサービス積上げ等で 事業投資の強化 事業投資による 事業環境 増収増益 売上伸長、モバイル 売上加速 特定大口顧客のストック 接続料帯域単価想定より IIJグローバルソリューションズM&A 売上減収影響 事業規模拡大 低減せず ▼2009年開始 ▼サービスライン

  23. Slide 23: 2016年3月期 連結業績見通し

    Ⅲ-5. 2016年3月期 連結業績見通し YoY=前期比 単位：億円 FY2015 FY2014  モバイル関連サービス 見通し 実績 前期比増減 2015年12月末100万回線超、FY2015売上130億円規模目標 (15/4～16/3) (14/4～15/3) (+53億円 YoY)、音声売上増加にて粗利率若干低下と想定、 モバイル接続料は帯域単価前期比15％減の前提で想定 営業収益 （売上高） 1,390 1,230.5 +159.5 +13.0%  クラウド関連サービス 法人需要積み上げにて売上150億円超規模目標(+27億円 YoY)、売上増にて粗利4億円強改善と想定 売上総利

  24. Slide 24: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今後

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