Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年4月27日 (東証1部8698） 2021年3月期 決算説明資料
Slide 2: 企業理念
企業理念 MONEXとはMONEYのYを一歩進め、一足先の未来における人の活動を表わしています。 常に変化し続ける未来に向けてマネックスグループは、 最先端のIT技術と、グローバルで普遍的な価値観とプロフェッショナリズムを備え、 新しい時代におけるお金との付き合い方をデザインすると共に、 個人の自己実現を可能にし、その生涯バランスシートを最良化することを目指します。 2021.4.1 改定 1
Slide 3: 目次
目次 企業理念 p. 1 目次 p. 2 Ⅰ. ハイライト p. 3 ～p.19 Ⅱ. 連結業績 p. 20～p.38 Ⅲ. ビジネスアップデート p. 39～p.54 Appendix. グループ概要 p. 55～p.64 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係る p. 65 リスクおよび手数料等について 本資料は、国際会計基準（IFRS）により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です。当社グループ各社が取扱う商品・サービス等について推奨し、勧誘するもの ではありません。 （将来の見通しに関する記述について） 本資料には、当社が属する業界および当社につい
Slide 4: Ⅰ．ハイライト
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix. グループ概要 3
Slide 5: マネジメントによる現状認識 1/8
マネジメントによる現状認識 1/8 マネックスグループ全体の顧客預かり資産は6.4兆円に到達。 ビジネスポートフォリオを分散し、多様な収益源を持つ企業体に成長 4
Slide 6: マネジメントによる現状認識 2/8
マネジメントによる現状認識 2/8 各セグメントがビジネス転換を着実に推し進め、大きく成長。 主要３セグメントが収益を押し上げ、連結税引前利益は前期比5倍強に増加 （億円） 250 213億円 ■投資事業セグメント 200 ■クリプトアセット事業セグメント 150 前期比 ■米国セグメント 100 5.2倍 ■日本セグメント 41億円 50 ■アジア・パシフィックセグメント 0 2020年3月期 2021年3月期 ■(50) 5
Slide 7: マネジメントによる現状認識 3/8
マネジメントによる現状認識 3/8 暗号資産市場活況に伴い、クリプトアセット事業セグメントの利益は大幅に増加 営業利益相当額 （億円） クリプトアセット事業セグメント 税引前利益 102億円 100 その他費用※ 36億円 80 税引前利益 60 66億円 40 その他費用※ 2億円 前四半期比 20 2.7倍 税引前利益 24億円 0 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ※ アーンアウト条項に関する公正価値評価額の変動に伴う費用 6
Slide 8: マネジメントによる現状認識 4/8
マネジメントによる現状認識 4/8 好調な米国株取引に加え、DeFiプロジェクト※への投資実現益により 日本セグメントのセグメント利益は大幅増 （億円） 前四半期比 日本セグメント 税引前利益 50 税引前利益 2.8倍 41億円 40 DeFiプロジェクト※ 投資実現益 11億円 30 20 10 税引前利益 15億円 0 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ※ Decentralized finance (DeFi) = 分散型金融 7
Slide 9: マネジメントによる現状認識 5/8
マネジメントによる現状認識 5/8 記録的な口座数の増加と次世代のトレーダーの出現により、過去最高の取引量を記 録。米国セグメントの利益は倍増。 税引前利益 （億円） 14億円 税引前四半期利益 米国セグメント 税引前利益 前四半期比 15 200,000 2.0倍 税引前利益(億円) 稼働口座数 150,000 10 稼働口座数 前期比 100,000 1.4倍 5 税引前利益 50,000 7億円 0 0 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
Slide 10: マネジメントによる現状認識 6/8
マネジメントによる現状認識 6/8 グループのビジネスポートフォリオの分散と確立が具現化し、日本セグメント以外の 利益貢献度が拡大 2020年3月期 2021年3月期 7% 主要3セグメント 36% 48% 主要３セグメント 税引前利益 41% 税引前利益 52% 43億円 203億円 16% ■ 日本セグメント ■ 米国セグメント ■ クリプトアセット事業セグメント 9
Slide 11: マネジメントによる現状認識 7/8
マネジメントによる現状認識 7/8 2010年からの「グローバル・ヴィジョン」 によるオンライン証券業の海外展開、 2018年からの「第二の創業」による暗号資産関連事業への参入という 各ビジョンが着実に成果を生み、グループ全体の収益基盤が拡大 （億円） 800 金融費用控除後営業収益 600 400 200 0 2010年3月期 2011年3月期 2012年月3期 2013年月3期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 10
Slide 12: マネジメントによる現状認識 8/8
マネジメントによる現状認識 8/8 EBITDA※は前期比141%増となり、ROEは前期3.9%から当期17.3%へ。 ビジネスモデルの進化と中長期成長ドライバーにより持続的な企業価値増大を狙う 主要セグメントのモデル進化 3つの中長期成長ドライバー 企業価値増大 21/3 EBITDA 102億円 ブロックチェーン ブロックチェーン技術の応用 2021年3月期 日本 アセマネモデルへの転換を進めつつ、成長 技術 NFT/IEOなどの金融領域や、 EBITDA 前期比+25億円 Genexなどのゲノム情報管理まで 320億円 21/3 EBITDA 60億円 グループ内運用力の強化 （前期比+
Slide 13: 業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）1/4
業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）1/4 オンラインサービス需要・資産運用需要の高まりを背景に、連結税引前利益 は前期比5.2倍の213億円となり、顧客基盤も大幅に拡大 アセマネモデルを推進し、預かり資産は5兆円を突破。 日本 米国株サービスが着実に成長し、セグメント利益※は73億円 手数料無料プランの導入やマクロ環境の好転により、新規口座数、顧客 米国 資産、取引量はいずれも過去最高を更新。セグメント利益は32億円 暗号資産市場の活況により、セグメント利益は99億円(前期比+96億 クリプトアセット 円)。アーンアウト条項が終了し、2021年4月からは利益がフルに寄与 香港市場の取
Slide 14: 業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）2/4
業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）2/4 ◆金融費用控除後営業収益および親会社の所有者に帰属する当期利益の推移 （百万円） 税引前利益 21,296 金融費用控除後営業収益 親会社の所有者に帰属する当期利益 100,000 73,695 49,155 連結 50,000 41,852 47,417 47,990 14,354 6,730 1,181 3,011 298 0 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 セグメント利益（税引前利益） 6
Slide 15: 業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）3/4
業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）3/4 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 セグメント利益（税引前利益） 22,958 25,000 19,338 19,887 17,417 米国 15,616 15,000 1,978 1,763 3,200 5,000 -457 281 -5,000 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 （百万円） 2,000 1,604 アジア・ 1,500 パシフィック 931 808 1,000 707 634 519 500 -97 -225 -
Slide 16: 業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）4/4
業績ハイライト－2021年3月期（12ヶ月）4/4 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 セグメント利益（税引前利益） 25,000 20,822 クリプト 当社グループ入り アセット 15,000 9,868 事業 3,812 5,000 2,077 -1,732 - - - - 293 -5,000 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 （百万円） 日本セグメントから独立 5,000 投資 2,772 2,782 事業 2,500 414 382 148 94 509 438 - -
Slide 17: 業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）1/4
業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）1/4 主要３セグメントが全て大幅増益となり、連結税引前利益は前四半期比2.6倍の 124億円。連結EBITDAは166億円 取引増に伴う収益増に加え、DeFiプロジェクトへの投資実現益11億円も 日本 計上し、セグメント利益は41億円 他社からの顧客流入による顧客基盤拡大に加え、暗号資産事業から 米国 の収益も増加し、セグメント利益は14億円 暗号資産の取引活況により、セグメント利益は前四半期比約３倍の66 クリプトアセット 億円（アーンアウト条項に係る費用36億円計上前の営業利益相当額 は102億円） 口座数の伸びや米国株の市場取引活況に
Slide 18: 業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）2/4
業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）2/4 ◆金融費用控除後営業収益および親会社の所有者に帰属する四半期利益の推移 （百万円） 金融費用控除後営業収益 親会社の所有者に帰属する四半期利益(税引後利益） 税引前四半期利益 12,352 29,762 30,000 20,000 16,826 連結 13,556 13,208 13,898 10,000 7,806 3,629 758 1,425 1,494 0 2020/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 金融費用
Slide 19: 業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）3/4
業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）3/4 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 セグメント利益（税引前四半期利益） 8,000 6,880 5,451 5,326 5,346 5,406 米国 4,000 284 525 597 685 1,393 0 2020/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q （百万円） 800 アジア・ 528 324 394 359 パシフィック 400 278 198 149 105 41 66 0 2020/3 2021
Slide 20: 業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）4/4
業績ハイライト－2021年3月期第4四半期（3ヶ月）4/4 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 セグメント利益（税引前四半期利益） 20,000 14,233 クリプト アセット 10,000 6,617 事業 1,773 3,997 2,423 1,256 269 820 725 102 0 2020/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 投資 （百万円） 事業 169 150 144 144 200 126 125 29 15 52 36 100 0 2020/3
Slide 21: Ⅱ．連結業績
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix. グループ概要 20
Slide 22: 前年同期比（12ヶ月）実績（連結）
前年同期比（12ヶ月）実績（連結） （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 (2019年4月～ (2020年4月～ 増減額 増減率 参照先 2020年3月) 2021年3月) 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 金融費用控除後営業収益 47,990 73,695 +25,705 +54% の分析Ｐ23、25、27 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 42,835 49,861 +7,027 +16% の分析Ｐ24、26、28 営 業 利 益 相 当 額 5,155 23,833 +18,678 +362%
Slide 23: 前年同期比（12ヶ月）実績（セグメント別）
前年同期比（12ヶ月）実績（セグメント別） （単位：百万円） 日本 米国 アジア・パシフィック クリプトアセット事業 投資事業 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 金 融 費 用 及 び 売 上 原 価 24,342 29,099 19,887 22,958 634 1,604 3,812 20,822 148 509 控 除 後 営 業 収 益 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 21,671 24,136 17,877 19,771 898 1,145 3,502 7,129 54
Slide 24: 前年同期比（12ヶ月） 収益増減分析（日本）
前年同期比（12ヶ月） 収益増減分析 日本：金利環境および市場環境の影響を受けてFX収益および貸株収支が減少するも、 日本株および米国株の取引は年間を通して活況に推移。前期比19.5％の増収 ■金融費用控除後営業収益 前年同期比較 金融費用控除後営業収益 （百万円） +19.5%（+4,756） 30,000 29,099 *カッコ内は増減額（百万円） 24,342 2,672 ■その他（+305） ※1 25,000 4,528 2,367 ■FX・債券関連収益（△551） 20,000 5,080 6,605 ■金融収支（+4） ※2 15,000 6,601 ■委託手数料（+4,999）
Slide 25: 前年同期比（12ヶ月） 費用増減分析（日本）
前年同期比（12ヶ月） 費用増減分析 日本：取引増に伴う支払手数料および業績連動賞与、ならびに広告宣伝費などの変動費 の増加があるも、収益の増加幅に対する費用の増加幅は限定的 ■販売費及び一般管理費 前年同期比較 （百万円） 販管費合計 +11.4%（+2,465） 30,000 *カッコ内は増減額（百万円） ■その他（△100） 24,136 25,000 21,671 1,349 ■広告宣伝費（+456）※1 ■通信費・運送費・情報料（△83） 1,570 1,450 1,662 20,000 1,115 1,744 2,135 3,395 ■支払手数料・取引所協会費（+1,259） 15
Slide 26: 前年同期比（12ヶ月） 収益増減分析（米国）
前年同期比（12ヶ月） 収益増減分析（米ドル建て） 米国：手数料無料プラン、口座数の増加、ボラティリティ（VIX）上昇を背景に取引量が大 きく拡大し、委託手数料及びその他の受入手数料が大幅増 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 前年同期比較 （千米ドル） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 215,978 +18.0% （+32,898） 9,919 200,000 183,080 *カッコ内は増減額（千米ドル） 36,837 9,649 ■その他（+270） 150,000 60,474 62,714 ■金融収支（△23,638） ■その他の受入手数料 （+31,125） ※ 100,00
Slide 27: 前年同期比（12ヶ月） 費用増減分析（米国）
前年同期比（12ヶ月） 費用増減分析（米ドル建て） 米国：顧客獲得と新規事業の強化のため広告宣伝費が増加。業績好調に伴い、業績連 動賞与による人件費が増加 ■販売費及び一般管理費 前年同期比較 （千米ドル） 販管費合計 +13.0%（+21,417） *カッコ内は増減額（千米ドル） 200,000 185,996 ■その他（+4,542） 164,579 24,840 ■広告宣伝費（+6,346） ※1 150,000 20,297 11,049 17,395 ■減価償却費（△208） 23,062 22,853 ■通信費・運送費・情報料（+2,465） 100,000 11,669 14,1
Slide 28: 前年同期比（12ヶ月） 収益増減分析（クリプト）
前年同期比（12ヶ月） 収益増減分析 クリプト：市場活況と口座数の増加に伴い、Coincheckの販売所取引量が大きく増加。 特にオルトコイン取引が活況になり、営業収益は前期比約5.5倍の増収 ■金融費用控除後営業収益 前年同期比較 （百万円） 金融費用控除後営業収益 25,000 +446.2%（+17,010） 20,822 *カッコ内は増減額（百万円） 862 20,000 ■その他（+578） 15,000 ■トレーディング損益（+16,431） 10,000 19,960 3,812 5,000 284 3,528 0 2020/3 2021/3 27
Slide 29: 前年同期比（12ヶ月） 費用増減分析（クリプト）
前年同期比（12ヶ月） 費用増減分析 クリプト：暗号資産市場の活況を受け第4四半期にテレビCMを開始。機動的なマーケティング 施策により広告宣伝費が増加。業績連動賞与の増加で人件費が増加 ■販売費及び一般管理費 前年同期比較 （百万円） 販管費合計 +103.6%（+3,627） 8,000 *カッコ内は増減額（百万円） 7,129 ■その他（+967） ※1 6,000 1,521 ■広告宣伝費（+1,791） ※2 ■通信費・運送費・情報料（△5） 2,055 ■支払手数料・取引所協会費（+319） 3,502 ■人件費（+760） 4,000 553 322 264 327 485 ■シ
Slide 30: 前四半期比（3ヶ月）実績（連結）
前四半期比（3ヶ月）実績（連結） （単位：百万円） 2021年3月期 2021年3月期 3Ｑ ４Ｑ 増減額 増減率 参照先 (2020年10月-12月) (2021年1月-3月) 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 金融費用控除後営業収益 16,826 29,762 +12,936 +77% の分析Ｐ31、33、35 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 11,825 15,186 +3,361 +28% の分析Ｐ32、34、36 営 業 利 益 相 当 額 5,002 14,576 +9,575 +191% 内訳：決算
Slide 31: 前四半期比（3ヶ月）実績（セグメント別）
前四半期比（3ヶ月）実績（セグメント別） （単位：百万円） 日本 米国 アジア・パシフィック クリプトアセット事業 投資事業 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 4Q 金 融 費 用 及 び 売 上 原 価 7,231 8,544 5,406 6,880 359 528 3,997 14,233 144 52 控 除 後 営 業 収 益 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 5,992 6,501 4,734 5,498 261 349
Slide 32: 前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（日本）
前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析 日本：株式市場活況に伴い、日本株と米国株の手数料収入が大幅に増加。 委託手数料に占める米国株手数料の割合は、過去最高の23％に成長 ■金融費用控除後営業収益 5四半期推移 金融費用控除後営業収益 （百万円） +18.2%（+1,313） 10,000 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 8,544 ■その他（+250）※1 8,000 6,821 6,811 7,231 890 ■FX・債券関連収益（△9） 6,513 545 508 633 640 1,225 ■金融収支（+156）※2 6,000 1,234 1,509 1,040 1,030 1,
Slide 33: 前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（日本）
前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析 日本： 新規口座開設数増加に伴う広告宣伝費や、業績連動賞与が増加するも、 システム関連費用を中心とした固定的費用は抑制 ■販売費及び一般管理費 5四半期推移 （百万円） 販管費合計 +8.5%（+509） 10,000 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 8,000 ■その他（+81） 6,501 ■広告宣伝費（+118）※1 6,000 5,863 5,777 5,867 5,992 364 ■通信費・運送費・情報料（+7） 284 517 366 358 462 398 269 402 303 386 406 399 423 430 ■支払手数料・取
Slide 34: 前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（米国）
前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（米ドル建て） 米国：ボラティリティ(VIX)低下の中でも取引量が増加し、委託手数料およびその他の受入 手数料が増加。暗号資産事業の収益も伸長 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 5四半期推移 （千米ドル） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 70,000 +24.1％（+12,503） 64,283 2,601 *カッコ内は前四半期比増減額（千米ドル） 60,000 51,780 10,169 50,000 50,422 49,500 50,415 2,433 ■その他（+168） 2,479 2,270 2,614 12,436 8,645 8,296
Slide 35: 前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（米国）
前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（米ドル建て） 米国：業績好調に伴い変動費は増加するも、収益の伸びに比べ費用は適切にコントロール ■販売費及び一般管理費 5四半期推移 （千米ドル） 販管費合計 +13.2%（+5,979） 70,000 *カッコ内は前四半期比増減額（千米ドル） 60,000 ■その他（+434） 51,332 50,000 45,788 45,354 ■広告宣伝費（+1,128） ※ 44,518 44,793 6,402 5,394 5,968 5,446 ■減価償却費（+73） 6,284 6,186 40,000 3,688 3,705 3,926 4,318 5,8
Slide 36: 前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（クリプト）
前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析 クリプト：市場活況とテレビCM等のマーケティング施策により口座数が大幅に増加。販売所 売買代金は前四半期比3倍となり、大幅増収 ■金融費用控除後営業収益 5四半期推移 金融費用控除後営業収益 （百万円） +256.1%（+10,236） 14,233 15,000 482 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） ■その他（+313） ■トレーディング損益（+9,923） ※ 10,000 13,751 ※ 販売所売買代金の前四半期比較 3,997 販売所売買代金 5,000 169 2021/3 3Q 935億円 1,256 1,773 2021/3 4Q
Slide 37: 前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（クリプト）
前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析 クリプト：暗号資産市場の活況を受けテレビCMを開始するなど、機動的なマーケティング施策 により広告宣伝費は大幅に増加。新規口座申し込みの増加による人員の増強や業 績連動賞与が増え人件費が増加 ■販売費及び一般管理費 5四半期推移 （百万円） 4,005 販管費合計 +197.1%（+2,657） 販管費率 100% 4,000 (=販管費÷金融費用控除後営業収益) *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 922 80% ■その他（+607）※1 3,000 ■広告宣伝費（+1,423）※2 1,629 60% ■通信費・運送費・情報料（+32） 2,000
Slide 38: 連結財政状態計算書のポイント
連結財政状態計算書のポイント 「資本」と「固定的な資産」の差額を、事業投資と株主還元の原資とする ◆連結財政状態計算書の概要（2021年3月末） 資産 負債 ※1 固定的な資産 14,011億円 13,106億円 有形固定資産 50億円 無形資産（のれん） 172億円 ※2 主な資産は金融商品 主な負債は金融商品 無形資産（識別無形資産） 85億円 ※3 取引業に関連するもの 取引業に関連するもの 無形資産（ソフトウェア等） 191億円 10,626億円 12,653億円 持分法投資 3億円 有価証券投資（レベル3） 73億円 ※2 のれん 172億円 日本78億円、米国90億円、アジア・パシ
Slide 39: 株主還元について
株主還元について 総還元性向(※1)は「複数年度で75%」を目指す ◆総還元額（※2）と総還元性向の推移 ◆株主資本利益率（ROE）推移 （百万円） 12,000 配当金支払（左軸） 827% 900% 18% 17.3% 自己株式取得（左軸） 総還元性向（右軸） 800% 10,000 15% 700% 12.9% 8,000 600% 12% 5,514 500% 6,000 291% 9% 8.3% 400% 260% 4,030 3,389 4,000 1,162 300% 6% 5.0% 5,178 4.2% 4.1% 163% 3.9% 3,098 103% 100% 2,000
Slide 40: Ⅲ．ビジネスアップデート
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix. グループ概要 39
Slide 41: ビジネスアップデート 日本セグメント 1/5
ビジネスアップデート 日本セグメント 1/5 アセマネモデルへの転換が進み、預かり資産は5兆円を突破。 新規口座開設数は新型コロナ感染拡大前の水準から大幅に増加 マネックス証券 預かり資産・四半期新規口座開設数 （預かり資産：兆円） （四半期毎新規口座開設数） ※月末残 6 50,000 5.1兆円 米国株 45,000 5 40,000 債券 35,000 4 30,000 預り金・その他 3 25,000 20,000 投資信託 2 15,000 株式（米国株除く） 10,000 1 5,000 口座開設数 0 0 2020/3 3Q 2020/3 4Q 2021/3 1Q 2021/3
Slide 42: ビジネスアップデート 日本セグメント 2/5
ビジネスアップデート 日本セグメント 2/5 投資信託や貸株サービス展開が奏功し、ストック残高は順調に拡大 ストック型ビジネスと預かり残高 貸株サービス 新プラットフォームビジネス • 2020年11月より信用取引口座の代用有価証券も対象。 • 新生銀行、新生証券およびマネックス証券間で「金融商 借入残高は前年同期比+900億円の約3,100億円に 品仲介業務における包括的業務提携に関する最終契 （億円） 貸株 借入残高（月間平残） 約書」を締結 3,000 2,000 • 新生銀行グループ内の一部顧客預かり資産をマネックス 1,000 証券へ移管し、マネックス証券が当該顧客口座の管理と 0
Slide 43: ビジネスアップデート 日本セグメント 3/5
ビジネスアップデート 日本セグメント 3/5 米国株の手数料収益は、委託手数料収益全体のうち2割強にまで成長 顧客資産の増加に資するサービス展開 米国株 投資教育事業 • 米国株および米ドル預かり資産は、前期末比+113%。 • 顧客資産の増加および金融リテラシー向上に資する 約定件数・取引口座数も着実に成長し、委託手数料に サービスとして、有料投資講座「マネユニ・アカデミー」を 占める米国株手数料割合は当四半期23％に到達 開講。第一弾として、グローバル分散ポートフォリオを習 得するための「米国株コース」をオンラインで提供開始 • 米国株取引ユーザーの多くは口座開設1年以内の新規顧 客。口座
Slide 44: ビジネスアップデート 日本セグメント 4/5
ビジネスアップデート 日本セグメント 4/5 マネックス・アクティビスト・ファンドはTOPIX比+5ポイントの高パフォーマンス グループの運用力を強化 投資一任サービス エンゲージメント投資 ON COMPASS／ON COMPASS+ マネックス・アクティビスト・ファンド 運用残高 111億円 運用残高 68億円※ ハイブリッド対面型投資一任型運用「ON COMPASS+」 オフショアファンドを設立し、2021年6月より募集開始予定 は、導入販売会社が計4社に。今後も継続して販路拡大 成功報酬控除後のパフォーマンス を狙うべく、現在も複数の企業との連携を検討中 35% 提携金融機関一覧 30
Slide 45: ビジネスアップデート 日本セグメント 5/5
ビジネスアップデート 日本セグメント 5/5 再生可能エネルギー関連資産を投資対象とし、環境にポジティブな影響を与える 事を目指した「マネックス・クライメート・インパクト戦略」 サステナブルファイナンス サステナブルファイナンスの潮流 運用資産合計に対する GPIFによる環境債への本格投資を皮切りに、2020 サステナブル投資の割合2014-2018 (※) 年度は日本におけるESG投資の転換期が到来。金 欧州 米国 カナダ 豪州/ニュージーランド 融機関はESGに投資を始めるべく資産分配を開始 日本 マネックス・クライメート・インパクト戦略の概要 70% 60% 欧州エネルギー会社との強固な
Slide 46: ビジネスアップデート 米国セグメント 1/2
ビジネスアップデート 米国セグメント 1/2 トレードステーションは1年で顧客基盤、収益基盤ともに約2倍に拡大 口座数と預かり資産の推移 取引量 顧客ターゲットを従来のアクティブトレーダー層からカジュア 手数料無料プラン導入後、コロナ禍での資産運用需要の ルトレーダー層まで拡大。検索エンジンやソーシャルメディ 高まりも受け、DARTsは継続的に増加。ブランド刷新前 アのインプレッションの活用など、集中的なデジタルマーケ はVIXに大きく連動していたが、カジュアルトレーダー層の増 ティング活動により、顧客基盤が大きく拡大 加による顧客基盤の拡大により、VIXの影響を受けにくい 体制へ 2020年
Slide 47: ビジネスアップデート 米国セグメント 2/2
ビジネスアップデート 米国セグメント 2/2 新規事業の暗号資産事業も好調に推移し、トレードステーションは成長企業へ 手数料収益の推移 トレードステーションクリプト • ボラティリティは低下するも、稼働口座数の増加で顧客 • 顧客の預入暗号資産残高に利息を付与する「Crypto 取引量は当四半期も増加。当四半期の手数料収益 Earn」は、暗号資産口座の獲得と残高の増加に寄与 は46.6百万米ドル※1（前年同四半期比+69%） • 暗号資産関連収益※2は、当四半期3.5百万米ドル （前四半期比+78%） • API連携を強化し、さらなる口座数獲得による手数料 収益の増加を目指す ※2 暗号資産関
Slide 48: ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 1/4
ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 1/4 市場活況時のテレビCM効果で、認知度が向上し、口座数が大幅に増加 国内暗号資産業界においてリーディングポジションを確立 コインチェックの戦略 アプリダウンロード数※1、取扱い通貨数 国内No.1 • 初心者に優しいUI/UXを強みとしながら、「ビットコインと いえば、コインチェック。」というテレビCMでさらに認知向 アプリダウンロード数 372万 （前期末比+85万、+30%） 上。世界的な暗号資産への関心の高まりや相場活況 も後押しとなり、口座増加数は前四半期比3.8倍 本人確認済口座数 120万口座 （前期末比+28%） • 販
Slide 49: ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 2/4
ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 2/4 相場活況と口座数の増加で、当四半期の販売所売買代金は前四半期比3倍強 Coincheckのサービス内容 四半期売買代金推移 自己勘定ビジネスはなく、顧客の取引量の増加が収益ドラ 口座数の増加に伴い、2021年1月以降取引が大幅に イバー。現物取引のみのサービス提供（マネックス証券では 増加。販売所の売買代金は前四半期比3倍強増加 レバレッジ取引が可能） 取引所 販売所 当四半期取引所売買代金 当四半期販売所売買代金 取扱い通貨数 4種類 16種類 2兆716億円 2,935億円 主な顧客層 投資経験者層 投資初心者層 前四半期比+1
Slide 50: ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 3/4
ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 3/4 当四半期の営業利益率は72%※。新規事業も進行中 営業利益率 新事業 Sharely/IEO • 市場活況時に利益を大きく伸ばすとともに、相場低迷 Sharely（バーチャル株主総会支援サービス） 時においても利益を確保できる体制を構築 3月の株主総会シーズンに複数の企業で導入。6月の株 • 当四半期の営業利益率は72%。アーンアウト条項は 主総会集中シーズンに向け営業を強化 当期で終了し、2021年4月からは利益全額が当社利 益となる （億円） 120 80% 営業利益相当額 営業利益率 70% 100 60% IEO（Initi
Slide 51: ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 4/4
ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 4/4 国内暗号資産取引業者で初となるNFTマーケットプレイスの提供を開始。 世界No.1を目指す 非代替性トークン：NFT Coincheck NFT（β版） • NFT（Non-Fungible Token）はブロックチェーン技 • Coincheck NFT (β版) は、Coincheckに口座を持 術を用いて、作者や所有者の情報を保証するデジタル つユーザーであれば利用でき、提供開始から約1週間で 資産。暗号資産に加え新しい「価値」として、グローバル 利用登録者は1.2万人（2021年4月1日時点） 。今後も で注目が集まっている
Slide 52: ビジネスアップデート アジア・パシフィックセグメント
ビジネスアップデート アジア・パシフィックセグメント 口座数の増加を背景にDARTsは前四半期比+60%となり、セグメント利益は+88% マネックスBoom証券、マネックスオーストラリア証券 杭州财悦科技有限公司（中国） 香港では春節の期間にもかかわらず口座数が伸び、 中国本土で本国証券会社に技術支援をしているジョ 取引量は前四半期比大幅に増加 イントベンチャー。新型コロナウイルスから回復後の市 場の一服から口座開設は鈍化。当四半期持分法投 その他 6% 資利益は14百万円 香港株 2020/3 vs 2021/3（12ヶ月） 50% 各マーケット 持分法投資利益(12ヶ月) 取引量 米国株
Slide 53: ビジネスアップデート 投資事業
ビジネスアップデート 投資事業 投資事業は順調にトラックレコードを重ね、社会のイノベーションをサポート 投資実績 ※1 現在の投資ポートフォリオ 情報プラットフォーム PFM*2/クラウド会計 /キュレーション ネット生命保険 2012年出資 2009年出資 2006年出資 2017年9月 2016年10月 2012年3月 東証マザーズ上場 東証マザーズ上場 東証マザーズ上場 倍率 142倍 倍率 32倍 倍率 2倍 MV1投資組合 （投資倍率、以下同） エジソン投資組合 マネックスベンチャーズ ペットテック Defiプロジェクト ブロックチェーンSaaS マネックスグループ 2019年出資
Slide 54: ビジネスアップデート ESGの取り組み 1/2
ビジネスアップデート ESGの取り組み 1/2 本格的にESG元年として位置づけ。各担当執行役が本業の一環としてESGを推進 ESGにおける取り組み 「サステナブルファイナンス」を重要課題に指定 マネックスのESGに関する考え方 • 環境ファンド設立準備などを受け、マネックスグループ • 企業理念に基づき、当社が中長期で取り組む事業領 のマテリアリティマトリクスにおけるESG項目「サステナブ 域に関連するESG課題を本業のなかで取り組むことで、 ルファイナンス」の重要性を見直し 持続的に企業価値の増大を目指す 新たに環境インパクト投資戦略を推進へ • エンゲージメント投資をテーマとするマネック
Slide 55: ビジネスアップデート ESGの取り組み 2/2
ビジネスアップデート ESGの取り組み 2/2 6月開催の株主総会に向けて、定款変更と取締役選任議案を提出 テクノロジーの専門的知見や若い世代による視点等を候補者のクレデンシャルに 議案内容 １．定款変更 取締役人数 9名 → 11名 ２．取締役 重任9名／新任2名 新任には、清明祐子代表執行役を取締役に指名するとともに、テクノロジーに知見のある若い世 代の社外取締役を1名増員。引き続き、取締役の3分の2近くを社外取締役で占め、取締役会の 監督機能を充実させるため、取締役の員数の上限を2名増員し、11名以内に変更する 執行役兼取締役 社外取締役 女性取締役 社外取締役 4名 7名 27% 64
Slide 56: Appendix．グループ概要
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix．グループ概要 55
Slide 57: グループ概要－セグメント割合
グループ概要－セグメント割合（損益計算書、顧客数、従業員数） 金融費用控除後営業収益 販売費及び一般管理費 営業利益相当額 2％ 1％ 2％ 0％ 2％ 2％ 12％ 25％ 28％ 737億円 39％ 499億円 46％ 238億円 (2021年3月期) (2021年3月期) (2021年3月期) 9％ 30％ 40％ 62％ 顧客数* 従業員数 1％ 0％ 5％ 0％ ■ 日本セグメント 13％ ■ 米国セグメント 36％ 36％ ■ クリプトアセット事業セグメント 331万口座 1,129名 (2021年3月末) (2021年3月末) ■ アジア・パシフィックセグメント 59％ ■ 投資
Slide 58: コーポレートガバナンス
コーポレートガバナンス グローバル水準のコーポレートガバナンス体制を整備。個人・機関投資家との対話を重視 指名委員会等設置会社の機関設計を採用、執行に対する強い監督機能を持たせる - 2013年6月 委員会設置会社に移行。2015年5月 会社法改正に伴い指名委員会等設置会社となる - 三委員会すべての委員長を独立社外取締役が務める 多様なバックグラウンドの取締役により取締役会を構成 - 独立社外取締役が取締役会のうち約三分の二を占める - 筆頭独立社外取締役を置く。独立社外取締役が主体の会議体を設置し、積極的な意見交換を行っている - 企業経営（上場企業CEO、グローバル企業経営者）、専門性（
Slide 59: グループの概要
グループの概要 持株会社・上場会社 [ 日本拠点 ] [ 欧米拠点 ] [ アジア・パシフィック拠点 ] オンライン証券事業 Monex International Limited 暗号資産交換業 香港拠点の持株会社 TradeStation Group, Inc. オンライン証券事業 持株会社 （米国） コインチェック株式会社 総合的な投資サービスを 暗号資産取引サービス オンライン証券事業 提供するオンライン証券 「Coincheck」の提供 当社保有比率：99.5％ TradeStation Securities, Inc. マネックスBoom証券 トレーダー層に強みのあるオンライン証券
Slide 60: 主要子会社の紹介
主要子会社の紹介 ■マネックス証券株式会社（本社: 東京） ■コインチェック株式会社（本社: 東京） - 日本の主要オンライン証券 - 取扱い通貨数国内No.1を誇る日本の暗号資産交換業者 ・代表取締役社長 清明 祐子 ・代表取締役 蓮尾 聡 ・1999年創業 ・2012年創業（2018年4月にマネックスグループ入り） ・「機関投資家向けと同等の商品・サービスを個人投資家へ」をコンセプ ・取り扱い通貨：ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、イーサリ トに先進的かつ幅広い投資商品・サービスと投資教育を提供 アムクラシック（ETC）リップル（XRP）、ネム（XEM）等 ・商品・サービス：
Slide 61: MONEXの沿革
MONEXの沿革 日本 米国 アジア・パシフィック ・ Omega Research, Inc.（現 TradeStation 1982 Technologies, Inc）設立 ・ アジア太平洋初の個人投資家向けオンライン証券会社として 1997 ・ TradeStation株式NASDAQ上場 Boom Securities (H.K.) Limited（現在：Monex Boom Securities (H.K.) Limited）設立 ・ 株式会社マネックス（現 マネックス証券株式会社（以下、マネックス証券））設立 1999 ・ 日本における株式売買委託手数料の完全自由化と同時にマネッ
Slide 62: インベスターズ・ガイド
インベスターズ・ガイド ■株主還元 ■主要株主・株式の分布状況、一株当たりの指標 ■株主還元に関する基本方針 ■主要株主および株式分布状況（2021年3月末） 成長企業として必要な投資資金を留保しつつ業績連動型の株主 自己株式名義 0.5% 還元を実施。複数年度にまたがる総還元性向は75％を目途とする 株式会社松本・松本大 9.6％ その他の法人 2.7% 証券会社 4.1% 金 ◆配当の実績 静岡銀行 その他の 融 個人・その他 外国法人等 機 23.8% 23.6% （円） 22.6% 関 13.2% 期末配当 15 ※2021年3月末基準日の株主名簿および大量保有報告書をもとに当社作成
Slide 63: 投資事業セグメント 投資先一覧 1/3
投資事業セグメント 投資先一覧 1/3 ◆マネックスベンチャーズ株式会社投資先一覧 投資マーケットプレイス EC 決済 DLT* Prop Tech オンラインレンディング 第二種金融商品取引業登録 AI/ビッグデータ テーマ投資 B2Bロボアドバイザー AI/ビッグデータ 民泊/インバウンド SNS 第一種金融商品取引業登録 B2B SaaS マーケットプレイス IoT セキュリティ EC 決済 ヘルスケア ヘルスケア ドローン * DLT= Distributed Ledger Technology ◆マネックスエジソン投資事業有限責任組合投資先一覧 メディア EC AI/ビッグデータ I
Slide 64: 投資事業セグメント 投資先一覧 2/3
投資事業セグメント 投資先一覧 2/3 ◆MV1号投資事業有限責任組合投資先一覧 B2B SaaS マーケットプレイス B2B SaaS 物流 B2B Saas EC 資産運用 EC マーケットプレイス Ad Tech B2B Saas B2B SaaS B2B SaaS Pet-Tech B2B SaaS Agri-Tech B2B SaaS Insur Tech KYC / ビッグデータ B2B SaaS ロボティクス マーケットプレイス AI/Sports-Tech ドローン BlockChain HR-Tech B2B SaaS ライブプラットフォーム Insur Tech ゲーム 6
Slide 65: 投資事業セグメント 投資先一覧 3/3
投資事業セグメント 投資先一覧 3/3 ◆MV1号投資事業有限責任組合投資先一覧 B2B SaaS EC EC VR 介護 B2B SaaS 音声コンテンツ インフルエンサーマーケ VR EC ヘルスケア 64
Slide 66: 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について
本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について 【当社子会社 マネックス証券について】 ・ 商号等： マネックス証券株式会社 ・ 登録番号： 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第165号 ・ 主な事業： 金融商品取引業 ・ 加入協会： 日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人日本暗号資産取引業協会 【当社子会社 コインチェックについて】 ・ 商号： コインチェック株式会社 ・ 暗号資産交換業の登録番号： 関東財務局長第00014号 ・ 加入協会： 一般社団法人日本暗号資産取引業協会 【マネックス証券のご留意事項】