Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q1 FY2011 Earnings Presentation
32 slides from Septeni's earnings presentation, Feb 4, 2011
Slide 1: 2011年9月期 第1四半期決算説明会
2011年9月期 第１四半期決算説明会 2011年２月４日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．四半期決算概要と業績進捗状況 P3～P17 Ⅱ．新規事業及び新領域開拓へ向けた P18～P21 取り組み Ⅲ．補足資料 P22～P32 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2011年2月4日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: Sue 1. BR RARS Cc
Sue 1. BR RARS Cc eine PS 1Ai
Slide 4: 1Q(10-12月)連結決算ハイライト
１Ｑ（10-12月）連結決算ハイライト ◆ ７四半期ぶりに前年同期比二ケタ増収を達成 売上高は四半期ベースで過去最高を更新 ◆ ネット広告事業が好調、連結業績を牽引 ◆ 増収効果で営業利益も二ケタ成長を維持 4
Slide 5: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2010年9月期 １Ｑ 2010年9月期４Ｑ 2011年9月期 １Ｑ （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 8,832 100.0% ＋10.6% ＋6.9% 7,988 100.0% 8,262 100.0% 売上総利益 1,651 18.7% ＋3.7% ＋4.0% 1,592 19.9% 1,587 19.2% 販売管理費 1,376 15.6% ＋2.4% ＋5.9% 1,343 16.8% 1,299 15.7% 営業利益 275 3.1% ＋10.8% －4.6% 248 3.1%
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 10,000 30.0% 350 7.0% 9,000 300 6.0% 8,000 25.0% 7,000 250 5.0% 6,000 200 4.0% 5,000 20.0% 4,000 150 3.0% 3,000 15.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 10.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 0 0.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 売上高 7,988 8,248 8,148 8,262 8,832 売上総利益
Slide 7: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について インターネット関連事業をテクノロジー事業とコンテンツ事業に分割 【2010年9月期】 【2011年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク モバイルメディアレップ モバイルメディアレップ インターネット関連事業 テクノロジー事業 テクノロジー テクノロジー モバイルコンテンツ コンテンツ事業 モバイルコンテンツ ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ事業 インシップ広告 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 7
Slide 8: 事業セグメント別業績(10-12月)
事業セグメント別業績（10-12月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 1Q 10/9期 1Q 前年同期比 11/9期 1Q 10/9期 1Q 前年同期比 ネット広告事業 7,496 6,598 ＋13.6% 285 263 ＋8.4% テクノロジー事業 174 161 ＋7.7% 30 32 －6.6% コンテンツ事業 311 395 －21.2% △2 18 （－21） ＤＭ事業 577 557 ＋3.5% 37 48 －23.8% その他の事業（コマース） 299 305 －2.0% 9 △5 （＋15） セグメント間消去・全社 △26 △30 ― △84 △1
Slide 9: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 25.0% 350 7.0% 8,000 300 6.0% 7,000 20.0% 250 5.0% 6,000 5,000 200 4.0% 15.0% 4,000 150 3.0% 3,000 10.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 5.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 0 0.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 売上高 6,598 6,908 6,869 7,009 7,496 売上総利益 1,
Slide 10: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 2011/１Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ ７四半期ぶりの二ケタ増収、 売上高 7,496 ＋13.6% ＋6.9% 過去最高の四半期売上高を達成 （従来の最高は09/2Qの7,026百万円） 売上総利益 1,152 ＋11.6% ＋4.4% ◆ モバイル広告が前年同期比34%増と 売上総利益率 15.4% －0.3pt －0.4pt 高成長、構成比は29.5%に上昇 販売管理費 867 ＋12.7% ＋8.3% ◆ ソーシャル関連事業者による高水準 の出稿が続く 営業利益 285 ＋8.4% －5.9% ◆ 営業職・技術職中心に人材採用を強化
Slide 11: ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み①
ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み① ソーシャルメディア ◆ Facebookへの広告出稿やファンページ制作案件が増加傾向 スマートフォン ◆ スマートフォン向け広告が高成長 ◆ モバイル懸賞クイズサイト「検定パラダイス」のiPhone アプリを提供 現在までに8.5万件のダウンロード実績 ・Facebookファンページ制作・運営代行 ・iPhoneアプリ「検定パラダイス」 （㈱ニチレイフーズダイレクトの例） 11
Slide 12: ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み②
ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み② アドネットワーク ◆ 自社アドネットワーク「Spider!」の売上が前年同期比約5.6倍に ◆ SSP※1運営のKauli(株)に出資、連携を深め競争力強化を図る 【アドネットワークを含むネット広告の配信フロー】 アドエクス ※2 DSP チェンジ SSP （ディマンドサイド （サプライサイド プラットフォーム） アドネット プラットフォーム） メディア 広告主 ワーク （WEBサイト） 広告代理店 メディアレップ →：広告配信の流れ ※1：広告を掲載するWEBサイトの運営者が利用する、広告収益最大化のためのサービスプラットフォーム ※2：広告主や広
Slide 13: テクノロジー事業 四半期業績推移
テクノロジー事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 200 90.0% 80 40.0% 70 35.0% 150 85.0% 60 30.0% 50 25.0% 100 80.0% 40 20.0% 30 15.0% 50 75.0% 20 10.0% 10 5.0% 0 70.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 0 0.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 売上高 161 188 179 182 174 売上総利益 131 152 142 146 137 営業利益 32 58 39 47 30
Slide 14: テクノロジー事業 概況
テクノロジー事業 概況 2011/１Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ CRMサービスへの転換が進み、 売上高 174 ＋7.7% －4.3% 「クライゼル」の環境数は前年同期比 1.5倍に増加 売上総利益 137 ＋5.2% －5.7% ◆ 付帯サービスを含めた大型案件が増加、 売上総利益率 79.0% －2.0pt －1.2pt 顧客単価は前年同期比で15%上昇 販売管理費 107 ＋9.1% ＋9.0% 営業利益 30 －6.6% －36.1% ◆ 販促活動等の先行投資により費用が 増加し利益を押し下げ 営業利益率 17.5% －2.7pt －8.7pt 14
Slide 15: コンテンツ事業 四半期業績推移
コンテンツ事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 400 50.0% 25 10.0% 350 20 8.0% 300 45.0% 250 15 6.0% 200 40.0% 10 4.0% 150 5 2.0% 100 35.0% 50 0 0.0% 0 30.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q -5 -2.0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 売上高 395 338 307 301 311 売上総利益 167 137 114 109 115 営業利益 18 14 5 -1 -2 売上総利益率 4
Slide 16: コンテンツ事業 概況
コンテンツ事業 概況 2011/１Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ 前四半期比での増収を確保 売上高 311 －21.2% ＋3.2% 売上総利益 115 －31.0% ＋5.0% ◆ 電子書籍を中心にスマートフォン/ タブレット端末向けアプリが好調 売上総利益率 37.0% －5.3pt ＋0.6pt 課金数は前四半期比約10倍に 販売管理費 118 －20.7% ＋5.7% ◆ 総課金数は前四半期比56千件増の 営業利益 △2 （－21） （－0） 876千件（10-12月） 営業利益率 △0.9% －5.6pt －0.3pt 16
Slide 17: 2011年9月期 連結業績進捗状況
2011年9月期 連結業績進捗状況 （金額単位：百万円） 2011年9月期 対上期予想 2011年9月期 対通期予想 2011年9月期 項 目 １Q実績 進捗率 上期予想 進捗率 通期予想 売上高 8,832 52.0% 17,000 25.2% 35,000 営業利益 275 45.9% 600 23.0% 1,200 経常利益 265 48.3% 550 23.1% 1,150 当期純利益 127 42.5% 300 18.2% 700 17
Slide 18: yi Il. AFL at oe De O FT PHA so
yi Il. AFL at oe De O FT PHA so Loft ZAR) HH
Slide 19: 自社サービスの強化
自社サービスの強化 中小企業向けソーシャルモニターサイト「ＬＩＫＥ！」 ◆ ソーシャルメディアを活用したマーケティングプラットフォーム ◆ 開拓余地の大きい中小企業のネットマーケティング需要を取り込む（月額課金） http://like.jp/ 19
Slide 20: コンテンツ事業のマルチプラットフォーム化
コンテンツ事業のマルチプラットフォーム化 スマートフォン/タブレット端末向け電子書籍 ◆ 「AXELBOOK」6タイトルがApp Storeブックランキング1位を獲得 ◆ 2010年7月のサービス開始後約6ヶ月で累計10万ダウンロードに迫る ◆ 今後はAndroid Market等多様なプラットフォームに販路を拡大 20
Slide 21: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 セプテーニ・オリジナル 成長分野への積極投資を通じて コンセプト 自社サービス中心の業態へ転換 高成長・高収益のビジネスモデルをつくる モバイル 注力分野 ソーシャル プラットフォーム 21
Slide 22: Se Ill, wERA
Se Ill, wERA
Slide 23: 会社概要
会社概要 2010年12月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,006百万円 発 行 済 株 式 数 134,700株（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 621名（正社員）、669名（就業員） 23
Slide 24: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2011年2月4日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)Ｖａｓａｒａ (連結子会社 間接出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ハイスコア (連結子会社 間接出資100.0%) スモールビジネス支援事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業
Slide 25: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2011年2月4日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 テクノロジー事業 トライコーン㈱ メール配信・CRM ㈱セプテーニ インターネット広告 サイテック㈱ ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ㈱ミューム モバイル広告 コンテンツ事業 ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 ㈱ハイスコア スモールビジネス支援 ＤＭ事業 ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ ㈱エイエスピー e
Slide 26: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2011年9月期 2010年9月期 増減 主な変動 １Ｑ末 期末 資産の部 現金及び預金-464 流動資産合計 10,020 10,176 －155 受取手形及び売掛金+305 固定資産合計 2,124 2,195 －70 資産合計 12,145 12,371 －226 負債の部 流動負債合計 5,909 6,090 －181 買掛金+72、短期借入金-190 固定負債合計 152 201 －48 長期借入金-26 負債合計 6,061 6,291 －229 純資産の部 純資産合計 6,083 6,079 ＋3 負債・純資産合計 12,145 12,371 －226
Slide 27: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2011年9月期 2010年9月期 主な内訳 １Ｑ １Ｑ 税金等調整前当期純利益＋238 営業活動による 法人税等の支払△170 キャッシュ・フロー △70 売上債権の増加△305 209 仕入債務の増加＋81 投資活動による キャッシュ・フロー 0 △60 財務活動による 借入金の減少△257 キャッシュ・フロー △394 配当金の支払い△125 △54 現金及び現金同等物の 増加額 △464 94 現金及び現金同等物の 期末残高 5,111 4,813 27
Slide 28: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q その他 (広宣費含 ) 432 287 262 240 265 238 222 219 247 事務費用 140 141 138 135 125 124 122 121 118 人件費 1,014 965 995 983 952 950 975 957 1,009 粗利販管費率 91.1% 88.
Slide 29: 連結就業員数推移
連結就業員数推移 （単位：人） 700 600 500 400 300 200 100 0 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q コマース事業 152 144 140 136 118 115 113 113 108 スタッ フその他 41 42 50 50 51 49 53 50 53 DM事業 24 26 26 26 22 21 24 24 24 コンテ ンツ事業 59 55 55 56 52 47 49 52 53 テ クノロジ ー事業 37 40 40 41 42 41 39 38 42 ネッ ト広告事業 383 35
Slide 30: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 自社アドネットワーク（Spider!） 100% 700 売上の推移 90% 600 558 80% 70% 500 67.2% 68.2% 68.6% 64.9% 69.5% 60% PC 400 50% モバイル 310 300 40% ウェブ 233 ソリューション 30% 200 161 20% 29.5% 100 25.1% 27.3% 26.1% 25.8% 100 10% 5.4% 5.5% 5.8% 5.6% 5.6% 0 0% 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q
Slide 31: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% 13.6% 13.1% 13.3% 10.7% その他（各種サー ビス等） 15.5% 90% 80% 情報通信 70% 33.3% 31.6% 36.8% 38.0% 32.3% 自動車 60% 3.5% 食品・化粧品 50% 4.1% 4.5% 3.6% 3.8% 11.5% 14.5% 9.0% 小売・通販 40% 8.0% 12.4% 8.5% 8.0% 9.1% 13.2% 30% 10.1% 不動産 9.5% 10.2% 9.0% 8.4% 20% 7.8% 5.6% 教育・人材 6.2% 6.6% 7.3% 8.8% 10% 13.9%
Slide 32: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） （百万円） 1200 8.00 1000 800 7.00 600 400 6.00 200 0 5.00 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q リピート取引社数 総取引社数 1,110 951 1,074 940 1,016 916 1,012 892 1,064 899 新規取引社数 159 134 100 120 165 顧客単価（百万） 5.94 6.43 6.76 6.93 7.05 売上500万以上顧客数 197 204 191 199 210 32