Pampa Camarones Spa Class B · BCS:CAMARONEX
Pampa Camarones Spa Class B — Non-Deal Roadshow (June 2025)
25 slides from Pampa Camarones Spa Class B's roadshow presentation, Jun 24, 2025
Slide 1: Pampa Camarones SpA Roadshow Aumento de Capital
Material de discusión Pampa Camarones SpA Santiago, 24 de junio 2025 Roadshow Aumento de Capital Estrictamente privado y confidencial
Slide 2: Disclaimer
Crédito Puente Pampa Camarones Disclaimer ◼ Esta presentación ha sido preparada por Pampa Camarones SpA (la “Compañía” o “Pampa Camarones” o “PC”) con el objeto de proporcionar información general respecto de esta última ◼ La información contenida en este documento no es, ni pretende ser, una recopi
Slide 3: Contenido
Asamblea de Aportantes | Junta de Accionistas Contenido Capítulo I: Mirada Global Capítulo II: Operación Pampa Camarones Arica Capítulo III: Ciclón Exploradora Capítulo IV: Financiamiento Estrictamente privado y confidencial 3
Slide 4: Mirada Global: Estructura corporativa
Mirada Global Estructura corporativa Fondos Minería Activa Accionistas Minoritarios* 90,3% 9,7% Pampa Camarones SpA Proyecto Polimetálico Operación Pampa Camarones Ciclón-Exploradora Cu Cu Zn Pb Ag Au Estrictamente privado y confidencial 4 *Accionistas Minoritarios: Samsung Chile, Samsung Copper, Sa
Slide 5: Pampa Camarones SpA
Mirada Global Pampa Camarones SpA ◼ Salamanqueja bajo lo esperado con perspectiva positiva tras compra de equipos Producción Arica ◼ La apertura de Golondrina (ex-Chacota) está en desarrollo desde fines de abril ◼ Alimentación a planta comenzaría en septiembre ◼ Oportunidad de mejorar los márgenes d
Slide 6: Contenido
Asamblea de Aportantes | Junta de Accionistas Contenido Capítulo I: Mirada Global Capítulo II: Operación Pampa Camarones Arica Capítulo III: Ciclón Exploradora Capítulo IV: Financiamiento Estrictamente privado y confidencial 6
Slide 7: Pampa Camarones: Operación Arica
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Operación Arica Extensa propiedad Pampa Camarones minera HMC Pampa Camarones 1.000 ha Pampa C Pampita Enami Arriendo 3.400 ha ENAMI Arriendo 9.600 ha Sole HMC Alimentado por energía solar Lorenzo Salamanqueja Disponibilidad autosuficiente de agua de m
Slide 8: Overview
Operación Pampa Camarones Arica Overview ◼ Se requieren desarrollos de 600m/mes en Salamanqueja para mejorar acceso a mineral ◼ Baja disponibilidad de equipos y mayor necesidad de fortificación no han permitido avanzar y producir de acuerdo a presupuesto ◼ Adquisición de equipos (Jumbo, Raptor, Bolt
Slide 9: Pampa Camarones: Actualización Golondrina
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Actualización Golondrina ◼ Se terminó la preparación de portal Sur y Norte Avances ◼ Túnel Sur: Completado 70m/350m antes de alcanzar mineral de drift ◼ Túnel Norte: Se iniciarán desarrollos en julio. 120m requeridos para alcanzar drift. Inicio túnel
Slide 10: Pampa Camarones: Terceros
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Terceros Terceros en Propiedad HMC/PC Mineral de Terceros (t Finos LHS, t Mineral RHS) ◼ Se han arrendado 8 puntos a terceros, de los cuales hay 6 en explotación 160 8.000 Finos ◼ 4 puntos están llegando a su producción nominal, 2 están en ramp-up con
Slide 11: Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (1/4)
Operación Pampa Camarones Arica Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (1/4) Pampa Camarones Operación Mina 1 2 3 Salamanqueja Golondrina – Nueva Mina Otras fuentes de mineral Operadores en propiedad PC, Descripción Principal veta Vetas complementarias Terceros ◼ 32.000 tpm @ 1,2% Cu
Slide 12: Toneladas Cobre Recuperado
Operación Pampa Camarones Arica Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (2/4) 8.000 7.510 7.461 7.128 7.000 6.000 Toneladas Cobre Recuperado 4.906 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 - 2025 2026 2027 2028 Salamanqueja Golondrina Nueva Mina 3eros PC|HMC Otros 3eros Ripios Estrictamente priva
Slide 13: Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (3/4)
Operación Pampa Camarones Arica Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (3/4) (US$ ‘MM) 2025 2026 2027 2028 Mineral Chancado 517k @1,25% 756k @1,28% 627k @1,48% 598k @1,58% Producción 4.808 7.271 6.971 7.093 Precio 4,0 4,0 4,0 4,0 Ingresos de ventas 41.9 63.3 60.7 61.8 Costos operacio
Slide 14: Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (4/4)
Operación Pampa Camarones Arica Resumen de operación Pampa Camarones: Visión 2026-2028 (4/4) Mineral Procesado 660 kt @1,45% CuT 560 kt @1,3% propias + 100 kt @2,2% terceros Ingresos US$ 62mm Producción de Cátodos 7.200 ton @4,0/lb Gastos US$ (46mm) (480 ton de ripios) EBITDA US$ 16mm Cash cost Cape
Slide 15: Plan de Crecimiento
Operación Pampa Camarones Arica Plan de Crecimiento 5 targets “drill-ready” ◼ Se preparó un plan de sondajes para el potencial de vetas en la propiedad de ENAMI-Pampa Camarones, sin incluir a HMC aún. ◼ Los targets potenciales incluídos son: Salamanqueja (profundo, norte y A´ sur), Golondrina, Paula
Slide 16: Contenido
Asamblea de Aportantes | Junta de Accionistas Contenido Capítulo I: Mirada Global Capítulo II: Operación Pampa Camarones Arica Capítulo III: Ciclón Exploradora Capítulo IV: Financiamiento Estrictamente privado y confidencial 16
Slide 17: Avances Proyecto (1/2)
Ciclón Exploradora Avances Proyecto (1/2) Hechos recientes EIA ◼ 17/feb: Se recibió ICSARA 2 con 188 pronunciamientos ◼ Se está trabajando con INERCO, GAC, ICASS, Newcastle e Ingemax Hitos ◼ 4/jul: Fecha objetivo para ingreso de Adenda 2 ◼ Se mantiene expectativas de obtener RCA en 2S25 Gantt EIA 20
Slide 18: Avances Proyecto (2/2)
Ciclón Exploradora Avances Proyecto (2/2) Avances hacia construcción de CIEX ◼ Permisos sectoriales son necesarios para comenzar la construcción del proyecto: Plan de permisos ◼ Asesor: GAC sectoriales ◼ Resultados de evaluación Se requieren tramitar 270 permisos previo a construir ◼ Target para com
Slide 19: Proceso de Venta
Ciclón Exploradora Proceso de Venta Proyecto Ciclón Exploradora ◼ Proyecto avanzado en términos de ingeniería y permisos ◼ Se han identificado temas pendientes que se deben cerrar en recuperación metalúrgica y relaves ◼ Driver de incremento de valor: Exploración de nuevos Recursos ◼ Inversión necesa
Slide 20: Contenido
Asamblea de Aportantes | Junta de Accionistas Contenido Capítulo I: Mirada Global Capítulo II: Operación Pampa Camarones Arica Capítulo III: Ciclón Exploradora Capítulo IV: Financiamiento Estrictamente privado y confidencial 20
Slide 21: Contratos NSR Royalty
Operación Pampa Camarones Arica Contratos NSR Royalty ◼ Se logró el aporte del 100% de los Mutuos 1 y Mutuos 2, y su respectivo interés devengado, a contratos de Royalty Novedades ◼ No se presentó interés relevante para aportar financiamiento fresco ◼ Royalty, con el aporte de los US$6,1 MM en mutuo
Slide 22: Situación financiera
Pampa Camarones SpA Situación financiera • Línea de Crédito Estado e Itaú • Mutuo 3: Oct 2024 • US$1,6 MM (100% girado). • US$2,5 MM (Garantía Equipos) • Sin posibilidad de giros • Bullet, Vencimiento Octubre 2030 con adicionales, repactados prepago • Offtake Mitsui: Mayo 2023 • US$2,7 MM por amorti
Slide 23: Pampa Camarones: Flujo de Caja 2025
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Flujo de Caja 2025 (US$ ‘000) 2024 2025 Producción 4.647 4.808 Precio 4,10 4,05 Ingresos de ventas 41,0 41,9 Costos operacionales (37,2) (37,9) Margen operacional 3,8 4,0 Inversión (Capex) (6,3) (11,6) Geología (0,4) (0,6) Mina (4,7) (8,6) EBITDA: US$
Slide 24: Term-Sheet Aumento de Capital
Financiamiento hasta venta de CIEX Term-Sheet Aumento de Capital Emisor Nemotécnico: Camaronex Tipo de emisión Aumento de capital Cantidad de Acciones 600.000 acciones | Target US$11 millones Precio Target Premoney US$41,3 MM, US$20,0 por acción (precio mínimo US$18,5) Derecho preferente de Si Suscr
Slide 25: Pampa Camarones SpA Roadshow Aumento de Capital
Material de discusión Pampa Camarones SpA Santiago, 24 de junio 2025 Roadshow Aumento de Capital Estrictamente privado y confidencial