Slide 1: 2018年3月期 決算説明会資料 ～計数の概要について～
2018年3月期 決算説明会資料 ～計数の概要について～ ２０１８年５月３０日 稲畑産業株式会社 代表取締役専務執行役員 横田 健一
Slide 2: 2018年3月期 連結決算総括
2018年3月期 連結決算総括 売上高： 6,211億円 対前期比 + 5.9％ 円安の効果や主に合成樹脂事業の好調により増加 営業利益： 59億円 対前期比 △ 52.7％ 欧州子会社での貸倒引当金の計上により大幅な減益 経常利益： 63億円 対前期比 △ 53.4％ 営業利益の減少により減益 親会社株主に帰属する 当期純利益 ： 67億円 対前期比 △ 30.4％ 投資有価証券売却益が増加したものの、経常利益の減少等により減益 2 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2018
Slide 3: 2018年3月期 連結決算総括
2018年3月期 連結決算総括 （億円） 対前期比増減 2017年11月14日 17/3期 18/3期 公表 達成率 (A) 金額 ％ 通期見通し （A)/(C) (C) 売上高 5,866 6,211 +345 +5.9% 6,200 100.2% 営業利益 126 59 △66 △52.7% 90 66.3% 経常利益 136 63 △72 △53.4% 95 67.1% 親会社株主に帰属す る 当期純利益 96 67 △29 △30.4% 100 67.4% 為替レート USD/円 108.34 110.85 +2.51 110.00 3 Copyright © INABATA＆CO.,
Slide 4: 2018年3月期 特別損益の内訳
2018年3月期 特別損益の内訳 （百万円） 特別利益 17/3期 18/3期 投資有価証券売却益 4,457 8,383 投資有価証券評価損戻入益 296 - 固定資産売却益 109 - 特別利益 計 4,862 8,383 特別損失 17/3期 18/3期 投資有価証券評価損 △ 1,701 △ 681 減損損失 △ 714 △ 750 債務保証損失引当金繰入額 △ 300 - 固定資産売却損 △ 131 - 投資損失引当金繰入額 △ 110 - 特別損失 計 △ 2,958 △ 1,431 特別損益 計 1,904 6,952 4 Copyright © INABATA＆CO., LTD
Slide 5: 業績の推移
業績の推移 （売上高 億円） （利益 百万円） 16,000 13,672 14,000 13,217 12,257 13,500 売上高 12,616 12,000 11,371 10,500 営業利益 10,774 9,687 経常利益 9,510 8,630 6,744 8,000 純利益 6,374 5,962 5,721 5,770 5,866 6,211 6,600 4,000 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （予想） （参考） 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/3月期 19/3月期 為替レート USD/円 109.76 120.15
Slide 6: B/Sサマリー
B/Sサマリー ・売上債権及び仕入債務等の増加 ・保有する有価証券の時価の下落や売却により、投資有価証券が減少 （億円） （資産） 17/3末 18/3末 増減 （負債/純資産） 17/3末 18/3末 増減 現金及び預金 273 325 +51 支払手形及び買掛金 877 1,078 +200 受取手形及び売掛金 1,573 1,734 +160 短期借入金 518 551 +33 棚卸資産 468 531 +62 その他流動負債 109 126 +17 その他流動資産 68 35 △32 長期借入金 192 168 △24 有形固定資産 113 125 +11 その他固定負債 227 17
Slide 7: 自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移
自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移 自己資本 ネット有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ（右軸） （億円） （倍） 1,600 0.80 1,462 1,414 1,276 1,260 1,150 1,200 0.60 0.46 0.43 800 0.37 0.40 0.30 0.28 533 552 470 437 394 400 0.20 0 0.00 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 （注）自己資本＝純資産－新株予約権－非支配株主持分 ﾈｯﾄＤ/Ｅﾚｼｵ＝（有利子負債－現預金）/自己資本 7 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 201
Slide 8: 事業セグメント別 売上高
事業セグメント別 売上高 ✓情報電子事業は、太陽電池関連と台湾向けの偏光板の販売が減少 ✓合成樹脂事業は、自動車関連を中心とした販売好調により増収 売上高 （億円） 17/3期 18/3期 前期比 住環境 その他 4.1% 0.0% 通期 通期 増減率 情報電子 2,210 2,149 △2.7% 情報電子 34.6% 化学品 480 515 +7.4% 合成樹脂 生活産業 404 423 +4.8% 46.2% 合成樹脂 2,518 2,869 +13.9% 化学品 住環境 250 251 +0.3% 8.3% 生活産業 その他 1 1 △7.5% 6.8% 合計 5,866 6,211 +
Slide 9: 事業セグメント別 売上総利益・営業利益
事業セグメント別 売上総利益・営業利益 ✓情報電子事業は、欧州子会社における太陽電池関連と中東向けインフラ関連の 債権に対する貸倒引当金計上により営業損失 ✓化学品事業も、欧州子会社での貸倒引当金の計上により減益 売上総利益 （百万円） 営業利益 （百万円） 17/3期 18/3期 前期比 17/3期 18/3期 前期比 通期 通期 増減率 通期 通期 増減率 情報電子 13,183 13,183 △0.0% 情報電子 3,992 △ 2,045 - 化学品 3,944 4,180 +6.0% 化学品 1,003 259 △74.1% 生活産業 5,136 5,327 +3.7% 生活産業 1
Slide 10: 地域別 売上高
地域別 売上高 ✓東南アジア 円安や車両・OA向けなど樹脂の販売が伸長 ✓米州 メキシコ拠点新規連結により増加 ✓欧州 太陽電池関連の販売が減少 ✓日本 合成樹脂事業が全般的に販売好調 売上高 （億円） 6,211 （億円） 5,866 17/3期 18/3期 前期比 157 106 202 通期 通期 増減率 168 1,577 東南アジア 1,225 1,390 +13.4% 1,577 北東アジア 1,577 1,577 △0.0% 1,390 日本 東南アジア 米州 168 202 +20.1% 1,225 北東アジア 米州 欧州 157 106 △32.1% 欧州 日本 2,736
Slide 11: 地域別 営業利益
地域別 営業利益 ✓東南アジア 樹脂の販売が全般的に好調 ✓米州 メキシコ２社の費用先行により減益 ✓欧州 貸倒引当金計上により大幅な営業損失 ✓日本 合成樹脂や偏光板原料の販売は堅調 （百万円） 営業利益 （百万円） 12,616 5,962 206 54 44 77 17/3期 18/3期 前期比 585 2,155 2,085 通期 通期 増減率 日本 2,954 3,773 東南アジア 東南アジア 2,954 3,773 +27.7% 北東アジア 北東アジア 2,085 2,155 +3.4% 米州 欧州 米州 585 44 △92.4% 6,730 6,666 消去又は全社 欧州 2
Slide 12: 製造業 売上高・営業利益
製造業 売上高・営業利益 メキシコのコンパウンド製造拠点で、引合いは多いものの、 費用先行により減益 （億円） 売上高 （百万円） 営業利益 2,000 600 1,531 526 1,500 1,352 452 400 1,000 200 500 0 0 17/3期 18/3期 17/3期 18/3期 通期 通期 通期 通期 （注） 17/3期の実績値は、18/3期決算レート（1USD=110.85円)に置換えしております。 12 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2018
Slide 13: 2019年3月期 連結業績予想
2019年3月期 連結業績予想 （億円） 対前期比増減 18/3期 19/3期 （ 予想） 金額 ％ 売上高 6,211 6,600 +388 +6.3% 営業利益 59 135 +75 +126.4% 経常利益 63 140 +76 +119.6% 親 会 社 株 主 に帰 属 す る 当期純利益 67 105 +37 +55.7% 為替レート USD/円 110.85 110.00 △0.85 ■年間配当金 2018年3月期（実績） 40円 （中間20円 期末20円） 2019年3月期（予想） 45円 （中間20円 期末25円） 13 Copyright © INABATA＆CO., LT
Slide 14: 事業セグメント別 売上高予想
事業セグメント別 売上高予想 （億円） 7,000 6,600 その他 6,211 270 2 5,770 5,866 その他 6,000 その他 その他 251 1 248 1 250 1 5,000 その他 3,050 2,518 2,869 住環境 2,511 4,000 合成樹脂 3,000 404 423 458 生活産業 410 480 515 540 481 化学品 2,000 情報電子 1,000 2,116 2,210 2,149 2,280 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） 14 Copyright © INABA
Slide 15: 事業セグメント別 営業利益予想
事業セグメント別 営業利益予想 （億円） 135 その他 126 その他 3.0 1.0 120 113 その他 2.6 1.4 4.2 1.4 59.0 その他 53.9 59 44.3 その他 住環境 80 1.5 1.2 20.0 合成樹脂 15.2 18.2 10.0 55.4 12.0 生活産業 40 10.1 化学品 38.3 39.9 40.0 19.2 情報電子 0 2.5 △ 20.4 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 -40 （実績） （実績） （実績） （見通し） 15 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2018
Slide 16: 連結子会社等の状況
連結子会社等の状況 社数 国内 海外 合計 連結子会社 7 36 43 (内 製造業） （4） （17） （21） 持分法適用関連会社 4 1 5 (内 製造業） （2） （1） （3） 合計 11 37 48 (内 製造業） （6） （18） （24） 16 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2018
Slide 17: 主な連結子会社の状況
主な連結子会社の状況 （百万円） 17/3期 通期 18/3期 通期 前期比増減率 会社名 所在地 売上 営業利益 当期利益 売上 営業利益 当期利益 売上 営業利益 当期利益 Taiwan Inabata 台 湾 54,572 340 246 47,054 414 327 △13.8% +21.7% +33.2% Sangyo Co.,Ltd. Inabata Sangyo 香 港 56,201 424 293 54,000 458 481 △3.9% +8.1% +63.9% (H.K.) Ltd. Inabata Singapore シンガポール 44,076 337 504 50,38
Slide 18: （参考）自己資本の推移
（参考）自己資本の推移 資本・資本剰余金 利益剰余金 自己株式 その他評価差額金 繰延ヘッジ損益 為替換算調整勘定 （億円） 退職給付に係る調整累計額 1,462 1,600 1,414 1,276 1,260 27 25 1,400 1,150 69 30 456 372 1,200 16 318 1,000 338 349 800 600 832 871 688 759 642 400 200 170 自己株式 170 自己株式 170 自己株式 170 170 自己株式 自己株式 0 -9 -4 -11 -20 -27 退職給付 退職給付 退職給付 退職給付 退職給付 調整累計 調整累計
Slide 19: （参考）為替変動による為替換算調整勘定への影響
（参考）為替変動による為替換算調整勘定への影響 （億円） 為替換算調整勘定 80 69 60 40 30 25 16 27 20 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 （円） ドル／円 ユーロ／円 200 134.21 138.69 132.60 150 129.66 109.76 118.74 100.17 100 120.15 110.85 108.34 50 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2018
Slide 20: IRに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 財務経営管理室 IR企画部 TEL 050-3684-4007 FAX 03-3639-6410 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情 報に基づくものです。これらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の業績等を保 証するものではありません。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、個別 数値と合計数値・