KeyHolder, Inc. · TSE:4712
KeyHolder — FY2021 Earnings Presentation
38 slides from KeyHolder's earnings presentation, Feb 15, 2022
Slide 1: 2021年12月期 決算説明会
株式会社ＫｅｙＨｏｌｄｅｒ ２０２１年１２月期 決算説明会 2022年２月15日（火） 4712 This program is brought to you by Corporate planning division
Slide 2: 目次
目次 １ ： 2021年12月期 トピックス . . . . . . . . . . . P. 3 ２ ： 2021年12月期 連結業績 . . . . . . . . . . . P. 5 ３ ：セグメント報告／総合エンターテインメント事業 . . . P. 12 4 ：セグメント報告／広告代理店事業 . . . . . . . . . P. 17 ５ ：セグメント報告／映像制作事業 . . . . . . . . . . P. 20 ６ ： 通期連結業績予想、ほか . . . . . . . . . . . . . P. 23 補足情報 . . . . . . . . . . . . .
Slide 3: トピックス
１-１ ： トピックス ２月 ・ａｌｌｆｕｚがアーティストのミュージックビデオやライブDVDの 映像制作等を行う映像制作事業を譲受。2月1日より事業開始。 ３月 ・本社所在地を東京都港区から渋谷区に変更し、グループ各社の 本社を集約することで、事業コストや業務効率を図る。 11月 ・2022年4月から施行される東京証券取引所の新市場区分の３市場の うち【スタンダード市場】を選択。 12月 ・当社の特別顧問である秋元康氏による第２回新株予約権の一部行使 により同氏が当社の第２位株主に。 ・秋元伸介氏による第２回新株予約権の一部行使により同氏が当社の 第10位株主に。 1月 ・株式会社UNITED
Slide 4: トピックス（株主構成の変動）
１-２ ： トピックス（株主構成の変動） ２０２１年１２月末日時点、大株主状況 順位 株主名称 持株比率（％） 第１位 Ｊトラスト株式会社 ２９．８２ 第２位 秋元 康 ７．５９ 第３位 倉田 将志 ７．２３ 第４位 株式会社SKＦＩＮＡＮＣＩＡＬＧＲＯＵＰＨＯＬＤＩＮＧＳ ３．３５ 第５位 株式会社SMEJ Plus ２．５９ 第６位 森田 篤 １．９９ 第７位 赤塚 善洋 １．５７ 第８位 株式会社第一興商 １．５５ 第９位 株式会社電通グループ １．１７ 第１０位 秋元 伸介 ０．８５ ※ 発行済み総数：18,962,410株で算出 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 5: 2021年12月期 通期連結業績報告
2021年12月期 通期連結業績報告 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 6: 2021年12月期 連結業績 損益計算書（PL）
２-１ ： 2021年12月期 連結業績 損益計算書（PL） （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 売上収益 10,700 16,786 ＋6,086 営業利益 1,605 743 △862 税引前利益 996 689 △307 親会社の所有者に 帰属する当期利益 1,288 461 △827 ◆ 売上・利益 コロナ禍による部分的な活動の自粛、関係者等のコロナ感染や濃厚接触者等の 関連影響によるイベントの中止等が影響。 感染拡大防止等に努めながら展開可能な事業活動に努めたものの、先行投資 費用の負担増やイベント等の規模縮小による計画未
Slide 7: 業績詳細報告 売上収益増減要因
２-２ ： 業績詳細報告 売上収益増減要因 （単位：百万円） 売上収益 前年比 総合エンタメ 広告代理店 映像制作 その他 2021年12月期 売上収益 580 （実績） 1,234 4,294 △２２ ・バラエティ特番、ドラマ制作 ・映画製作への出資参加 ・運送事業好調 ・飲食事業からの撤退及び 一部不動産賃貸における減収 2020年12月期 売上収益 ・デジタル広告事業の開始 ・大型の協賛案件獲得 （実績） ・乃木坂46に関わる実績が年間寄与 ・活動自粛の範囲を限定（規模縮小） ＋6,１０８百万円 10,700 ＋ 6,0８６百万円 16,786 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 8: 業績詳細報告 営業利益増減要因
２-3 ： 業績詳細報告 営業利益増減要因 （単位：百万円） 営業利益 前年比 HD 総合エンタメ 広告代理店 映像制作 その他 コスト 2020年12月期 営業利益 （実績） △2,088 ・売上の減少（その他） ・デジタル広告事業の開始 ・大型協賛案件の獲得、増収 ・利益率の高いバラエティ番組の ・前期負ののれん益約20億計上 減少 2021年12月期 2９６ 営業利益 １ （実績） 939 △８ △３ 1,605 △8６２百万円 743 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 9: 業績詳細報告 営業利益～最終損益
２-4 ： 業績詳細報告 営業利益～最終損益 （単位：百万円） 営業利益⇒最終損益 金融収益・費用（投資・金利息等） ・ミライノベート株式評価損：521百万円 同株式売却による利益：765百万円 ２０２１年12月期 ・パイプドHD株式評価損：１７２百万円 営業利益 ・法人所得税費用：314百万円 ・非支配持分等：△86百万円 （実績） 2021年12月期 親会社の所有者に 帰属する当期利益 ・他支払利息、 （実績） 出資金償却等：126百万円 743 △２８２百万円 461 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 10: 2021年12月期 財政状態計算書（BS）
２-5 ： 2021年12月期 財政状態計算書（BS） （単位：百万円） 資産の部 負債の部 2020年12月期 2021年12月期 2020年12月期 2021年12月期 （連結） （連結） 前期比 （連結） （連結） 前期比 流動資産 8,003 9,857 ＋1,854 流動負債 9,793 7,321 △2,472 ② 現金及び現金 3,395 3,607 ＋212 非流動負債 5,403 3,985 △1,418 同等物 負債合計 15,197 11,306 △3,891 ① その他の 流動資産 4,608 6,250 ＋1,642 資本の部 非流動資産 20,898 17,842
Slide 11: 2021年12月期 キャッシュフロー（CF）
２-6 ： 2021年12月期 キャッシュフロー（CF） （単位：百万円） 2020年12月期（連結） 2021年12月期（連結） 営業キャッシュフロー 1,677 676 税引前利益 996 689 減価償却費 874 1,017 持分法による投資損益（△は益） △2,784 △852 営業債権等の増減（△は増加） 279 △498 棚卸資産の増減（△は増加） 588 △82 営業債務等の増減（△は減少） 1,272 493 その他 452 △91 投資キャッシュフロー △3,028 57 財務キャッシュフロー △26 △521 現金及び現金同等物の当期末残高 3,395 3,607 ① 営
Slide 12: セグメント報告／総合エンターテインメント事業
セグメント報告／総合エンターテインメント事業 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 13: セグメント別業績報告 ～総合エンターテインメント事業～
3-1 ： セグメント別業績報告 ～総合エンターテインメント事業～ （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 5,802 10,096 ＋4,294 ライブ・エンタメ 5,443 9,608 ＋4,165 主要コンテンツ 4,993 8,601 ＋3,608 （乃木坂46、SKE48、Novelbright） その他コンテンツ 450 1,007 ＋557 （タレント、スクール運営） デジコン 359 488 ＋129 セグメント利益 199 1,138 ＋939 ライブ・エンタメ △21 1,058 ＋1,079
Slide 14: セグメント別実績報告 ～総合エンターテインメント事業～
3-2 ： セグメント別実績報告 ～総合エンターテインメント事業～ 総合エンターテインメント事業【202１年１２月期】 ● ライブ・エンタメ部門 SKE48 ・28th「あの頃の君を見つけた」まで、 24作連続でオリコン週間シングル ランキング初登場１位獲得 ・夏のZeppツアー、新世代ツアー等、新たなファン層へ向けたイベント展開 乃木坂46 ・28th「君に叱られた」まで、 27作連続でオリコン週間シングルランキング 初登場１位獲得 ・『乃木坂46 9th YEAR BIRTHDAY LIVE』、『真夏の全国ツアー 2021』、『アンダーライブ』、『生田絵梨花卒業コンサート』開催 Novel
Slide 15: セグメント別方針 ～総合エンターテインメント事業～
3-3 ： セグメント別方針 ～総合エンターテインメント事業～ 総合エンターテインメント事業【2022年１２月期】 既存アイドルグループ＆アーティスト ・SKE48／グループの若返りとメディアリレーション強化 ・乃木坂４６／10周年LIVE成功 ・Novelbright／武道館LIVE成功と年末に向けた飛躍 俳優/女優、タレント層 ・個々の魅力を伸ばし、舞台・ドラマ・バラエティ等多方面の 分野において活躍の場を作り、新規所属タレント層を充実化 生駒 里奈 若月 佑美 谷口 めぐ 小栗 有以 その他総合エンタメ事業におけるポイント ・ノース・リバー／映像制作事業における「=LOVE（イコールラブ
Slide 16: セグメント別業績報告 ～総合エンターテインメント事業～
3-4 ： セグメント別業績報告 ～総合エンターテインメント事業～ （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 5,802 10,096 ＋4,294 ライブ・エンタメ 5,443 9,608 ＋4,165 デジコン 359 488 ＋129 セグメント利益 2,287 1,138 △1,149 ライブ・エンタメ 2,067 1,058 △1,009 デジコン 220 80 △140 ●デジタル・コンテンツ部門 ・ 「乃木恋」や「ひなこい」等のゲームアプリの企画・運営及びプロモーションに関する支援 セグメント利益：事業
Slide 17: セグメント報告／広告代理店事業
セグメント報告／広告代理店事業 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 18: セグメント別業績報告 ～広告代理店事業～
4-1 ： セグメント別業績報告 ～広告代理店事業～ （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 661 1,895 ＋1,234 広告代理店 661 1,172 ＋511 デジタル広告 ー 723 ＋723 セグメント利益 △88 207 ＋295 広告代理店 △88 128 ＋216 デジタル広告 ー 79 ＋79 ・コロナ禍よる広告自粛の変化、デジタル広告の新規事業開始が好調 セブンネットショッピング様：SK∞ エスケーエイト × アトフェス メンズクリア様：YouTube広告 セグメント利益：事業セグメント別営
Slide 19: セグメント別進行期方針 ～広告代理店事業～
4-2 ： セグメント別進行期方針 ～広告代理店事業～ 広告代理店事業／デジタル広告事業【2022年１２月期】 広告代理店事業／株式会社オルファス ・セブン‐イレブン・ジャパンなど大型広告企画案件は良好な関係値を継続 ・イベント企画・提案・開発のほか、企画に基づく商品企画のマネタイズまで 一手に引き受けられるノウハウにより、スポーツチーム、有名アーティスト 等とのタイアップも実施。今後もグループの強みを生かした積極的な営業 戦略によって、事業規模を拡大 デジタル広告事業／株式会社FA Project ・Youtube及びTikTok向けデジタル動画広告を展開 ・外部委託業者を交えた映像制作のデ
Slide 20: セグメント報告／映像制作事業
セグメント報告／映像制作事業 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 21: セグメント別業績報告 ～映像制作事業～
5-1 ： セグメント別業績報告 ～映像制作事業～ （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 3,841 4,421 ＋580 バラエティ番組 2,807 2,898 ＋91 映画 87 60 △27 ドラマ 249 706 ＋457 人材派遣 698 757 ＋59 セグメント利益 137 129 △8 バラエティ番組 150 70 △80 映画 △11 △2 ＋9 ドラマ △83 △47 ＋36 人材派遣 81 108 ＋27 ・売上収益は、特番やドラマの制作により好調 ・利益は、一部の利益率の高い人気バラエティ
Slide 22: セグメント別進行期方針 ～映像制作事業～
5-2 ： セグメント別進行期方針 ～映像制作事業～ 映像制作事業【2022年１２月期】 ドラマ制作／映画製作（出資） ・各作品における企画内容や意義を見極めた上で対応を検討。 前期から撮影、編集などを仕上げをしてきた映画が順次公開予定 劇場公開映画「ハザードランプ」 劇場公開映画「蜜月」 劇場公開映画「流浪の月」 ©2022「ハザードランプ」製作委員会 ©2022「蜜月」製作委員会 ©2022「流浪の月」製作委員会 バラエティ番組制作 ・映像制作事業におけるリソースを最大限注力。前期仕込んだ特番の 通期レギュラー化を目指す ・映像配信プラットフォームに向けた仕込みも引き続き展開 短尺動画制作
Slide 23: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 24: 2022年12月期通期連結業績予想及びその他事項
6-1 ： 2022年12月期通期連結業績予想及びその他事項 ２０２２年１２月期通期連結業績予想の非開示について ・現状、各社別の通期業績予想計画値の積み上げにおいては2021年12月期比で同等 以上の着地を計画 ・しかしながら、昨今の新型コロナウイルス（オミクロン株）の感染状況を鑑み、計画通り の事業活動の確約が取れないと判断。現時点における通期連結業績予想については 非開示とし、発表が可能となった時期に改めてご案内 株主ご優待制度の休止について ・2021年12月17日付けで202１年12月末日基準からの優待制度の休止を発表 ・昨今の新型コロナウイルスの感染状況を受け、当初想定していた対面
Slide 25: 2022年12月期通期連結業績予想及びその他事項
6-2 ： 2022年12月期通期連結業績予想及びその他事項 楽曲・映像 (CD・DVD) テレビ 総合エンターテインメント アーティスト 番組 映像制作 コンサート 映画 ライブ運営 ・アーティストマネジメント 劇場 ・バラエティ番組 ＣＭ 運営 ・タレントマネジメント ・テレビドラマ 制作 ・LIVE運営 グッズ スタッフ ・映画製作 派遣 ・劇場運営 ・人材派遣 撮影機材 ・イベント企画 車両・運送 （レンタル） ・機材レンタル ・グッズ制作 ・ポスプロ タレント ・原盤管理 マネジメント ポスプロ ・スクール運営 スポーツ 広告 選手 代理店 広告代理店 スクール 企画開発 運営 ・広
Slide 26: 今後とも一層のご支援を賜りますよう
今後とも一層のご支援を賜りますよう お願い申し上げます。 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 27: 補足情報
補足情報 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 28: 補足資料 ／ 会社概要・株主状況
補足資料 ／ 会社概要・株主状況 会社名 ： 株式会社KeyHolder 所在地 ： 東京都渋谷区東３丁目16番３号 設立年月日 ： 1967(昭和42)年12月25日 代表者 ： 代表取締役社長 赤塚 善洋 / 代表取締役副社長 森田 篤 資本金 ： ６５億６６百万円 決算期 ： 12月 毎年1月1日から12月31日まで グループ企業 ： 11社（当社及び持分法関連会社を含む） グループ従業員数 ： 571名（臨時従業員含む、2021年12月31日現在） 株式 ： 発行済株式総数 18,962,410株 上場証券取引所 ： 東京証券取引所JASDAQスタンダード (証券コード：4712) 株
Slide 29: 補足資料 ／ グループ体制
補足資料 ／ グループ体制 東証JASDAQスタンダード上場 特別顧問 ※2022年4月以降は「スタンダード市場」区分 秋元康 セグメント （第2位株主） その他事業 ・不動産賃貸部門 その他事業 ・投資事業 自社IP イベント企画、 メディア 企画開発 広告・プロモーション 映像制作 アーティスト等 ライツ管理、車両 イベント開催 デジタル広告 キャスティング、劇場運営 関連事業 80％出資 95％出資 49％出資 97%出資 100％出資 100％出資 100％出資 5％出資 セグメント セグメント セグメント セグメント セグメント セグメント セグメント 総合エンタメ 総合エンタメ 総
Slide 30: 補足資料 ／ グループの事業領域
補足資料 ／ グループの事業領域 総合エンターテインメント アーティスト 楽曲・映像 (CD・DVD) テレビ 番組 コンサート 映画 映像制作 ・アーティストマネジメント ライブ運営 ・タレントマネジメント 劇場 運営 ＣＭ ・バラエティ番組 ・LIVE運営 ・テレビドラマ 制作 ・劇場運営 グッズ スタッフ ・映画製作 派遣 ・イベント企画 ・人材派遣 ・グッズ制作 撮影機材 ・機材レンタル 車両・運送 （レンタル） ・原盤管理 ・ポスプロ ・スクール運営 タレント ポスプロ マネジメント スポーツ 広告 選手 代理店 スクール 運営 企画開発 広告代理店 モデル 商品開発 ・広告企画 マ
Slide 31: 補足資料 ／ 会社沿革
補足資料 ／ 会社沿革 ※直近5か年 2017年 10月 持株会社体制へ移行、商号を株式会社KeyHolderに変更。アドアーズ株式会社を100％子会社化 3月 アドアーズ全株式を株式会社ワイドレジャーに譲渡。総合エンターテインメント事業にシフト 秋元康氏、秋元伸介氏、赤塚善洋に第三者割当による新株予約権を発行。秋元康氏を当社の特別顧問に招聘 6月 2018年 ライブ、イベント劇場「 KeyStudio（旧スタジオアルタ）」運営開始 吸収分割によりテレビ番組制作を行う「KeyProduction」稼働 7月 アーティスト/タレントマネージメント、新規の企画・開発・制作を行う合弁会社「株式会社F
Slide 32: 補足資料 ／ 総合エンターテインメント事業、アーティスト紹介
補足資料 ／ 総合エンターテインメント事業、アーティスト紹介 SKE48 乃木坂46 Novelbright カミングフレーバー Nona Diamonds et-アンド- Nicori Light Tours you kiyo 真洋（mahiro） © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 33: 補足資料 ／ 総合エンターテインメント事業、タレント紹介
補足資料 ／ 総合エンターテインメント事業、タレント紹介 生駒 里奈 若月 佑美 吉田 志織 谷口 めぐ 小栗 有以 ほのか りん 藤井 悠 青井 しずか 奥 雄人 三島 涼 市野瀬 瞳 井筒 しま おしゆき © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 34: 補足資料 ／ 総合エンターテインメント事業、スポーツ選手紹介
補足資料 ／ 総合エンターテインメント事業、スポーツ選手紹介 元プロ野球選手：松中 信彦氏 プロハンドボール 徳田 新之介選手 プロハンドボール：元木 博紀選手 プロハンドボール 土井 レミイ 杏利選手 （メディアマネジメント契約） プロアイスホッケー：大津 晃介選手 アルティメット 田村 友絵選手 プロサッカー： プロサッカー： アメリカンフットボール： 遠藤 航選手 鈴木 武蔵選手 西村 豪哲選手 （メディアマネジメント契約） （メディアマネジメント契約） プロアイスホッケー：西脇 雅仁選手 プロアイスホッケー：簑島 圭悟選手 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 35: 補足資料 ／ 映像制作事業、番組制作実績
補足資料 ／ 映像制作事業、番組制作実績 テレ朝動画「でんぱの神神」 TBS「マツコの知らない世界」 テレビ朝日「林修の今でしょ！講座」 テレビ朝日「しくじり先生 俺みたいになるな‼ 」 テレビ朝日「かまいガチ」 ©テレビ朝日 ©1995-2019, ©tv asahi ©tv asahi © TELASA CORPORATION, Tokyo Broadcasting System Television, Inc. テレビ東京 TBS「オオカミ少年 Lie or Truth」 フジテレビ「関ジャニクロニクルＦ」 テレビ東京「内村のツボる動画大賞」 NHK総合「有吉のお金発見 突撃！カネオくん
Slide 36: 補足資料 ／ 映像制作事業、映画製作（出資）実績
補足資料 ／ 映像制作事業、映画製作（出資）実績 ２０２１年２月１１日公開 ２０２１年３月１９日公開 ２０２１年４月２９日公開 ２０２１年７月２日公開 ２０２１年８月６日公開 劇場公開映画「ファーストラヴ」 劇場公開映画「まともじゃないのは君も一緒」 劇場公開映画「くれなずめ」 劇場公開映画「アジアの天使」 劇場公開映画「太陽の子」 ©2021「ファーストラヴ」製作委員会 ©2020「まともじゃないのは君も一緒」製作委員会 ©2020「くれなずめ」製作委員会 ©2020「アジアの天使」製作委員会 ©ELEVEN ARTS Studios/ 配給：クロックワークス 2021「太陽の子」フィルムパ
Slide 37: 補足資料 ／ 映像制作事業、人材派遣実績
補足資料 ／ 映像制作事業、人材派遣実績 ※ 派遣先番組の一例 © 2022 KeyHolder,Inc．
Slide 38: 将来の見通しに関する注意事項
将来の見通しに関する注意事項 本資料に記載されている業績予想及び将来の予測等に関する記述は、入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性 が含まれております。従いまして、実際の業績は、様々な要因により、これらの業績予想とは異なる可能性がありますことをご承知おきください。 なお、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は利用者ご自身の判断において行われるよう、お願いいたします。 当社に関する詳しい情報は、ＨＰをご覧ください。 ｈttpｓ://www.keyholder.co.jp/ 本資料の問い合わせ先 ： 株式会社KeyHolder 経営企画部