Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty Tarnów — Q1 2012 Earnings Presentation
30 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, 2012
Slide 1: Prezentacja wyników za I kwartał 2012 roku Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów
Prezentacja wyników za I kwartał 2012 rok Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów
Slide 2: Azoty Tarnów
Azoty Tarnów Jedna z największych firm chemicznych w Europie Środkowej o rozpoznawalnej marce: nawozów tworzyw konstrukcyjnych nowoczesnych rozwiązaniach technologicznych, stosowanych na wszystkich kontynentach 2
Slide 3: Akcjonariat Spółki Azoty Tarnów
Akcjonariat Spółki Azoty Tarnów Pozostali Skarb Państwa 35,35% 32,05% Generali OFE ING OFE 5,06% PZU S.A. (w tym 12,92% PZU Życie S.A.) Aviva OFE BZ WBK 5,26% 9,36% 3
Slide 4: Grupa Azoty Tarnów
Grupa Azoty Tarnów Core business Azoty Tarnów Tworzywa, Nawozy: CAN, ASN, AS ATT Polymers Tworzywa GmbH ZAK S.A. Nawozy: AN, CAN, UREA, Alkohole OXO, plastyfikatory ZCh Police S.A. Nawozy: NPK, NP, NS, Mocznik, Biel tytanowa Obsługa biznesu PKCH. Sp. z o.o. Usługi związane z utrzymaniem produkcji Lo
Slide 5: Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów 1Q w liczbach
Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów 1Q 2012 Grupa w liczbach Kapitałowa w 2011 roku Przychody 1 905,8 mln PLN Kapitał własny 3 327,7 mln PLN Zysk netto 179,6 mln PLN Średnie zatrudnienie 8 789 osób w porównaniu do 1Q 2011 5
Slide 6: Determinanty działalności w 1Q 2012 roku: cele strategiczne
Determinanty działalności w 1Q 2012 roku Realizacja celów strategicznych realizacja inwestycji technologicznych w obszarach modernizacji, optymalizacji i zwiększania zdolności produkcyjnych zwiększenie skali operacji uporządkowanie Grupy Kapitałowej dostosowanie struktury organizacyjnej do f
Slide 7: Determinanty działalności w 1Q 2012 roku: parametry operacyjne
Determinanty działalności w 1Q 2012 roku Parametry operacyjne Kaprolaktam utrzymująca się koniunktura na rynku chemicznym zwiększenie zdolności produkcyjnych w 6,6% kaprolaktamie do 101,3 tt 101,3 95 tt nowa taryfa na paliwo tt gazowe wprowadzona przez PGNiG od 31 marca 2012 2008 2012 Zrealizo
Slide 8: Determinanty działalności w 1Q 2012 roku: parametry finansowe
Determinanty działalności w 1Q 2012 roku Parametry finansowe wysoka zdolność kredytowa Grupy i jej spółek wiodących oparta o jednolite warunki i kowenanty, wypracowana w wyniku restrukturyzacji finansowej, zmniejszenie łącznego poziomu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zadawalające wynik
Slide 9: Lider wśród grup chemicznych w Polsce
Lider wśród grup chemicznych w Polsce Nawozy Plastyfikatory Polska: Nr 1 w Polsce Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych * Nr 4 w Europie Nr 1 w nawozach mineralnych ** Nr 1 w nawozach z zawartością siarki Alkohole OXO Europa: Nr 1 w Polsce Nr 2 w nawozach wieloskładnikowych Nr 7 w Europ
Slide 10: Działania docenione przez rynek
Działania docenione przez rynek Stała obecność w Respect Index Liczne nagrody dla Azotów Tarnów i spółek z Grupy Kapitałowej 10
Slide 11: Mocna pozycja na rynkach docelowych
Mocna pozycja na rynkach docelowych Ponad 85 % przychodów generuje sprzedaż na rynkach Unii Europejskiej Pozostała Ameryka Unia Europa Północna Azja Europejska* 7% 3% 3% 38% +4% +2% -2% -10% Afryka Ameryka 0,4% Polska Łacińska 48% 1% +6% 1Q 2011 1Q 2012 * Bez Polski 11
Slide 12: Otoczenie rynkowe nawozy i surowce
Otoczenie rynkowe nawozy i surowce * Wzrost cen zbóż o średnio 7% Spadek cen nawozów azotowych o średnio 1,5% Notowania AN, AS, Rzepak, Pszenica 2500 400 2000 300 1500 200 1000 100 500 0 0 sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 PLN/t
Slide 13: Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce
Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce* Spadek cen amoniaku o średnio 14% Wzrost cen fosforytów o średnio 29% Wzrost cen nawozów fosforowych o średnio 1% Notowania NPK, DAP, Fosforytów i Amoniaku 700 500 300 100 sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 1
Slide 14: Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa
Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa* Spadek cen surowców ropopochodnych o średnio 2% Wzrost cen tworzyw o średnio 1% Spadek cen alkoholi OXO i plastyfikatorów o średnio 11% Notowania cen benzenu, CPL, PA6, DEHP, 2-EH, Propylenu 2 600 2 100 1 600 1 100 600 sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj
Slide 15: Podsumowanie danych finansowych (1Q'12/1Q'11)
Podsumowanie danych finansowych (1Q’12/ 1Q’11) Przychody: 1,9 mld PLN, wzrost o 88% w odniesieniu do 1Q 2011 EBITDA: 301 mln PLN, wzrost o prawie 97% Wynik netto: 180 mln PLN, wzrost o blisko 94% Środki pieniężne: 371 mln PLN, wzrost o ponad 17%, w tym z środki pieniężne z działalności opera
Slide 16: Wyniki GK Azoty Tarnów
Wyniki GK Azoty Tarnów 1Q 1Q Zmiana 2Q 3Q 4Q mln PLN 2011 2012 r/r 2011 2011 2011 Przychody ze sprzedaży ogółem 1 014 1 906 88% 952 1 314 2 058 EBIT 115 241 110% 123 152 191 EBITDA 153 301 97% 161 200 256 Zysk netto 93 180 94% 95 116 196 Struktura skonsolidowanego przychodu GK 1Q 2012 Azoty
Slide 17: Wyniki głównych spółek GK Azoty Tarnów
Wyniki głównych spółek GK Azoty Tarnów* 300 200 2000 180 1800 250 75 GK 160 41 1600 Police 726 140 1400 200 1200 120 98 GK ZAK 60 1000 150 100 623 800 80 551 100 83 600 60 52 Azoty 400 Tarnów 119 40 79 50 569 200 444 63 20 37 0 0 mln 0 Przychody ze Przychody ze EBITDA EBITDA PLN Zysk netto Zysk nett
Slide 18: Wyniki Spółki Azoty Tarnów
Wyniki Spółki Azoty Tarnów 1Q 1Q Zmiana 2Q 3Q 4Q mln PLN 2011 2012 r/r 2011 2011 2011 Przychody ze sprzedaży ogółem 444 569 28% 376 514 583 EBIT 48 101 110% 26 85 99 EBITDA 63 119 89% 42 101 116 Zysk netto 37 79 116% 24 69 78 EBITDA wzrost 1Q 2012 do 1Q 2011 250 wzrost 10 17 200 spadek 93 39
Slide 19: Finanse GK Azoty Tarnów
Finanse GK Azoty Tarnów 1Q 1Q Aktywa narastająco w mln PLN Zmiana 2011 2012 Zapasy 13,4% Aktywa trwałe 2 293 3 264 42% Aktywa Aktywa Należności obrotowe 1 024 1 855 81% trwałe 14,8% w tym środki pieniężne 63,8% 316 371 17% Pozostałe i ekwiwalenty aktywa Aktywa razem obrotowe 3 317 5 119 54%
Slide 20: Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej
Przepływy pieniężne (w mln PLN) Grupy Kapitałowej Przepływy 1Q 2011 1Q 2012 Działalność operacyjna 96 186 Działalność inwestycyjna -48 -64 Działalność finansowa -10 -1 Środki pieniężne na koniec okresu 316 371 600 6 22 wzrost 60 91 spadek 400 61 210 515 521 200 455 432 371 371 245 245 0 Środki pieni
Slide 21: Segmenty 1Q 2012/1Q 2011
Segmenty 1Q 2012/ 1Q 2011 2 500 Miliony PLN Pozostałe 2 000 88% Pigmenty 1 500 Oxo 1 000 Tworzywa 500 Nawozy 0 1Q 2011 1Q 2012 21
Slide 22: Wyniki wg segmentów 1Q 2012
Wyniki wg segmentów 1Q 2012 Przychody netto Zysk ze EBIT EBITDA ze sprzedaży sprzedaży Nawozy 1 083 173 172 198 Tworzywa 324 49 49 56 Alkohole OXO 311 20 20 27 Pigmenty 115 33 33 36 Pozostałe 73 -30 -34 -16 EBITDA 200 Nawozy 150 Tworzywa 100 OXO 50 Pigmenty 0 Pozostałe -50 1Q 2011 IQ 2012 22
Slide 23: Zróżnicowany profil biznesowy
Zróżnicowany profil biznesowy Nawozy Tworzywa Fosforowe 20% Poliamid 12% Saletrzane 20% 57% Polioksymetylen 1% Mocznik 9% Kaprolaktam 3% Siarczan amonu 3% 1 906 17% Pozostałe 1% Pozostałe 5% mln PLN Pigmenty 6% 16% OXO 4% Biel tytanowa 5,9% Alkohole OXO 11,2% Pozostałe 0,1% Przychody 1Q 2012 Plastyf
Slide 24: Biznes pro forma: sprzedaż głównych produktów
Sprzedaż głównych produktów * GK Azoty Tarnów Nawozy mineralne generują ponad 55% przychodu z biznesu Produkty organiczne i tworzywa to 35% przychodu z biznesu 1Q 2011** 1Q 2012 Tworzywa i Tworzywa i półprodukty do półprodukty do Biznes pro forma ich produkcji ich produkcji 21% Nawozy 18% Nawozy fos
Slide 25: Nawozy mineralne
Nawozy mineralne Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 200 Nawozy + + azotowe 67 93 1 000 62% 800 Nawozy fosforowe 600 38% 993 400 834 200 0 mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** 25 Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia 2011
Slide 26: Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw
Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży Tworzywa - + 350 30 31 konstrukcyjne 79% 300 250 Surowce do ich produkcji 200 21% 320 321 150 100 50 0 mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** 26 Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia 20
Slide 27: Alkohole OXO i Plastyfikatory
Alkohole OXO i Plastyfikatory Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży + - 350 6 62 Alkohole OXO 70% 300 250 Plastyfikatory 200 30% 150 304 248 100 50 0 mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** 27 Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia 2011
Slide 28: Biel tytanowa
Biel tytanowa Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży + + 120 100 4 32 80 60 112 40 76 20 0 mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** 28 Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia 2011
Slide 29: Biznes pro forma: zakup głównych surowców
Zakup głównych surowców* GK Azoty Tarnów Gaz ziemny to 30% zakupu surowców Produkty ropopochodne stanowią 26% zakupu surowców 1Q 2011 ** 1Q 2012 Fosforyty Fosforyty 11% Propylen 12% Biznes pro forma Propylen Sól potasowa 13% 13% Sól potasowa 14% 10% Fenol 8% Fenol 8% Gaz ziemny Gaz ziemny Węgiel
Slide 30: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę