Slide 1: Endesa. Resultados 9M 2018
Endesa. Resultados 9M 2018 05/11/2018
Slide 2: Claves del periodo
Claves del periodo Sólido desempeño del EBITDA del negocio liberalizado (+23%) en un contexto de normalización de las condiciones del mercado Contribución estable del negocio regulado El EBITDA total creció un 10% en el periodo Evolución plana de los costes fijos ajustados absorbiendo la inflación y
Slide 3: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras M€ 9M 2018 9M 2017 Variación Ingresos 15.353 14.824 4% Margen de Contribución 4.271 4.006 7% EBITDA 2.791 2.548 10% EBIT 1.644 1.476 11% Resultado Neto Atribuible 1.193 1.085 10% Capex neto(1) 735 472 56% Flujos actividades de explotación 1.141 1.375 -17% 30.09.201
Slide 4: Contexto de mercado en 9M 2018
Contexto de mercado en 9M 2018 Demanda(1) Precio mayorista de electricidad Precio medio del pool en España (€/MWh) España(2) Área Distribución Endesa (3) +10% (Sin ajustar) 1,1% Industria -4,9% 65,8 0,9% 52,0 55,4 50,3 48,1 Servicios +2,3% Residencial +1,4% -0,2% -0,4% 9M 2017 1T 2018 2T 2018 3T 201
Slide 5: Evolución de Endesa en contexto de mercado 9M 2018
Evolución de Endesa en contexto de mercado 9M 2018 Principales magnitudes operativas de Electricidad (1) (1) Producción (GWh) Ventas de electricidad (GWh) Nº de clientes electricidad (miles) -5% -7% -1% 58.241 55.548 9.821 80.190 74.772 9.615 11.489 10.848 10.754 2.533 10.880 -5% 2.732 14.397 14.642
Slide 6: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado Gestión de la energía Energía (TWh) Desglose valores unitarios (€/MWh) -7% (1) Ventas 66,4 Ingreso unitario 65,8 61,9 60,1 Compras -11% 18,0 de energía 16,0 Coste variable unitario(2) 40,3 -5% 39,7 Producción peninsular 48,4 45,9 20,4 +25% 25,5 Margen unitario 9M 2017 9M 2018 9M
Slide 7: Evolución de Endesa en contexto de mercado 9M 2018
Evolución de Endesa en contexto de mercado 9M 2018 Principales magnitudes operativas de Gas Ventas (GWh) Nº de clientes de gas (miles) -1% +2% 73.663 73.180 1.560 1.594 6.460 7.700 Margen unitario (1): 246 235 14.706 11.747 9M 2017 9M 2018 0,6 €/MWh 1,5 €/MWh 53.733 1.314 1.359 52.497 Aumento demand
Slide 8: Evolución del margen de contribución
Evolución del margen de contribución Margen de contribución neto de extraordinarios +7% % Var. % Var. M€ +10% Margen Margen 135 4.271 4.271 Reportado Ajustado 4.006 3.871 114 295 -9 1.870 1.870 +13% +19% 1.658 1.575 Extraordinarios 9M17 Gx+Cx Bono social : €142 M 477 477 -11% -2% 538 486 MtM gas y o
Slide 9: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución margen de contribución +2% M€ +5% 2.348 2.296 (1) 2.401 2.401 114 -9 477 477 Gx extrapeninsular 538 486 Dx 1.810 1.810 1.924 1.924 9M 2017 9M 2017 Dx Gx 9M 2018 9M 2018 Reportado Ajustado Extrapeninsular Ajustado Reportado Aumento margen bruto regulado derivado de la mej
Slide 10: Negocio Liberalizado
Negocio Liberalizado(1) Evolución margen de contribución +13% M€ +19% 72 15 1.870 1.870 1.658 (2) 88 88 73 1.575 209 107 107 73 36 EGPE: EGPE: 188 191 1.628 1.675 1.675 1.466 -43 9M 2017 Reportado 9M 2017 Ajustado Electricidad + Otros Gas Endesa X 9M 2018 Ajustado 9M 2018 Reportado Electricidad y ot
Slide 11: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos +2% M€ 0% (1)(2) 1.458 1.358 1.480 99(1) 1.359 (2) 122 Costes de 673 704 687 -1% 679 personal 933 0% Costes O&M 921 820 824 TREI (trabajos realizados para el -148 -148 -145 -145 inmovilizado) 9M 2017 9M 2017 9M 2018 9M 2018 Reportado Ajustado Ajustado Reportado Costes
Slide 12: Evolución del EBITDA
Evolución del EBITDA EBITDA neto de extraordinarios +10% +16% % Var. % Var. EBITDA EBITDA M€ 2.791 2.791 Reportado Ajust. 2.548 268 135 2.413 132 - 22 EGPE: 130 +23% +37% 985 985 800 EGPE: 124 (Gestinver ~8 M€) Extraordinarios 9M17 717 Gx+Cx 286 286 -21% -7% 360 Bono social: 142 M€ 308 MtM gas y otr
Slide 13: De EBITDA a Resultado Neto
De EBITDA a Resultado Neto M€ -1.147(1) -106 +1 2.791 -340 -6 1.644 1.539 1.193 EBITDA D&A EBIT Resultado Participadas BAI Impuestos Minoritarios Resultado Fin. Neto y Otros Neto Atribuible 11% (2) 9M 2017 2.548 -1.072 1.476 -94 12 1.394 -302 -7 1.085 Variación (%) +10% +7% +11% +13% -92% +10% +13%
Slide 14: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta Ratio Deuda Neta 1,4x 1,8x / EBITDA 6.640 M€ Circulante 1.077 1.470 regulatorio (2) 4.985 Circulante regulatorio 530 - 1.141 1.326 5.563 4.455 2017 Cash flow de las Capex (1) (957 M€) Dividendos 9M 2018 operaciones + Otros (3) El pago de dividendos y la evoluci
Slide 15: Estructura de la deuda financiera bruta
Estructura de la deuda financiera bruta A 30 de Septiembre de 2018 Deuda bruta y neta Estructura de la deuda bruta de Endesa 6.846 M€ 206 6.846 6.846 5.392 407 Variable 48% 6.640 Euro 100% 4.985 Fijo 52% 2017 9M 2018 Por tipo de interés Por divisa Deuda neta Caja y Derivados registrados Coste medi
Slide 16: Conclusiones
Conclusiones Cumplimiento del plan estratégico y plenamente comprometidos con las iniciativas de Transición Energética Fuerte incremento del EBITDA respaldado por el muy buen desempeño del negocio liberalizado Esfuerzo constante en la contención de costes fijos Ligera mejora de la previsión de EBITD
Slide 17: Anexos
Anexos Resultados Endesa 9M 2018 17
Slide 18: Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 de Septiembre 2018: 6.840 M€(1) Obligaciones y otros valores negociables (2) Deudas con Entidades de Crédito Otras deudas financieras 4.531 3.392 La liquidez de Endesa cubre 1.240 20 meses de 38 701 venci
Slide 19: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción total(1) (GWh) Producción total (GWh) GWh a 9M 2018 -5% (y variación vs. 9M 2017) Producción Total (1) 58.241 55.548 Total 55.548 -5% Hidráulica 6.864 64% 9.821 9.615 Nuclear 18.458 -8% 5.852 3.907 Carbón 15.900 -11% 10.683 10.448 Gas Natural 6.513 -22% 5.1
Slide 20: Endesa: PyG 9M 2018
Endesa: PyG 9M 2018 Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 13.442 2.069 431 -589 15.353 Aprovisionamientos y servicios -11.010 -145 -60 133 -11.082 Margen de contribución 2.432 1.924 371 -456 4.271 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 33 102 10 0 145 Gastos de Personal -396 -191 -129
Slide 21: Endesa: PyG 9M 2017
Endesa: PyG 9M 2017 Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 13.049 1.923 409 -557 14.824 Aprovisionamientos y servicios -10.916 -113 85 126 -10.818 Margen de contribución 2.133 1.810 494 -431 4.006 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 25 108 15 0 148 Gastos de Personal -353 -200 -131 1
Slide 22: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (92 M€ x (365/270) + 3 M€) / Coste medio de la deuda (%): 4.1 6.666 M€ = 1,9% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente
Slide 23: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Deuda financiera a largo y corto plazo (5.514 M€ + 1.332 M€) - Caja y otros medios líquidos Deuda financiera neta (M€) 4.1 equivalentes (199 M€) – Derivados reconocidos como activos financieros (7 M€) =
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l