Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
31 slides from Kintetsu's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料
2023年3月期 第2四半期 決算説明資料 2022年11月11日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） https://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2023年3月期 第2四半期決算概要 ・・・ 2 Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想 ・・・ 20 1
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算概要
I 20234 F 3) JL I< RE Go = GROUP HOLDINGS
Slide 4: 四半期連結損益計算書
四半期連結損益計算書 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 増 減 要 因 第2四半期 第2四半期 営業収益 291,679 623,066 331,387 113.6 「セグメント別業績」参照 営業利益又は営業損失（△） △ 19,045 13,679 32,724 － 「セグメント別業績」参照 営業外収益 16,935 17,910 974 5.8 うち持分法による投資利益 7,922 7,747 △ 175 △ 2.2 営業外費用 5,282 6,296 1,014 19.2 うち支払利息 3,819 4,014 194 5.1 経常利益又は経常損失（△）
Slide 5: 決算ポイント（営業収益）
決算ポイント（営業収益） 新型コロナウイルス感染症が流行する前の水準には戻っていないが、前年同期の緊急事態宣言の発出に伴う外出の 自粛や店舗休業等の反動増に加えて、持分法適用関連会社であった近鉄エクスプレスを株式公開買付けにより連 結子会社としたこと等により、各事業において増収 （単位：百万円） +54,531 +5,881 +233,965 +5,934 △ 1,021 +13,730 +18,365 623,066 291,679 2022/3期 運輸 不動産 国際物流 流通 ホテル・ その他 調整 2023/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 4
Slide 6: 決算ポイント（営業損益）
決算ポイント（営業損益） 各セグメントで損益が改善したほか、近鉄エクスプレスの連結子会社化により、営業利益を計上 （単位：百万円） ＋978 +1,284 +17,426 13,679 +1,973 +2,045 +172 △19,045 +8,843 2022/3期 運輸 不動産 国際物流 流通 ホテル・ その他 調整 2023/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 5
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 72,540 90,906 18,365 25.3 運 輸 営業損益 △ 5,445 3,398 8,843 － 営業収益 62,558 76,289 13,730 21.9 不動産 営業損益 7,393 7,566 172 2.3 営業収益 － 233,965 233,965 － 国際物流 営業損益 － 2,045 2,045 － 営業収益 91,882 97,817 5,934 6.5 流 通 営業損益 △ 1,985 △ 11 1,973 － 営業収益 69,524
Slide 8: 運輸
運輸 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 72,540 90,906 18,365 25.3 鉄軌道 49,927 61,456 11,528 23.1 バス 11,573 14,711 3,137 27.1 タクシー 3,647 4,554 907 24.9 鉄道施設整備 5,659 7,465 1,806 31.9 その他運輸関連 6,265 9,124 2,859 45.6 調整 △ 4,532 △ 6,406 △ 1,873 営業損益 △ 5,445 3,398 8,843 － 鉄軌道 △ 2,715 2,797 5,
Slide 9: 近畿日本鉄道㈱ 個別業績
近畿日本鉄道㈱ 個別業績 2022/3期 2023/3期 増 減 増 減 率(％) 第2四半期 第2四半期 〈収支〉 営業収益 （百万円） 51,902 65,121 13,219 25.5 鉄軌道事業 49,927 61,456 11,528 23.1 旅客収入 47,028 58,438 11,409 24.3 定期外収入 26,757 37,591 10,833 40.5 定期収入 20,271 20,846 575 2.8 運輸雑収等 2,898 3,017 118 4.1 その他事業 1,974 3,665 1,691 85.7 営業損益 （百万円） △ 2,985 3,310 6,
Slide 10: 不動産
不動産 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 62,558 76,289 13,730 21.9 不動産販売 24,960 39,189 14,229 57.0 不動産賃貸 21,297 19,542 △ 1,755 △ 8.2 不動産管理 18,472 19,355 883 4.8 調整 △ 2,170 △ 1,798 372 営業損益 7,393 7,566 172 2.3 不動産販売 1,593 2,660 1,066 66.9 ( 主 な 内 訳 不動産賃貸 5,349 4,452 △ 896 △ 16.8 ) ≪不動産
Slide 11: 国際物流
国際物流 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 － 233,965 233,965 － 日本 － 79,515 79,515 － 米州 － 38,307 38,307 － 欧州・中近東・アフリカ － 20,648 20,648 － 東アジア － 64,502 64,502 － 東南アジア・オセアニア － 45,815 45,815 － APLL － － － － その他 － 1,474 1,474 － 調整 － △ 16,297 △ 16,297 － 営業損益 － 2,045 2,045 － 日本 － △ 1,393 △ 1,39
Slide 12: 国際物流 業績内訳
国際物流 業績内訳 2022/3期 2023/3期 増 減 増 減 率(％) 第2四半期 第2四半期 〈収支〉 営業収入 (百万円) － 233,965 － － 航空貨物輸送 － 130,002 － － ( 主 な 内 海上貨物輸送 － 72,643 － － 訳 ロジスティクス － 18,248 － － ) 営業総利益 (百万円) － 16,652 － － 営業利益 (百万円) － 2,045 － － 〈物量〉 航空輸出重量 (千トン) － 171 － － 海上輸出物量 (千TEU) － 163 － － ≪国際物流≫ • 新規連結による増 11
Slide 13: 流通
流通 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 91,882 97,817 5,934 6.5 百貨店 47,030 51,412 4,381 9.3 ストア・飲食 45,001 46,405 1,404 3.1 調整 △ 149 － 149 営業損益 △ 1,985 △ 11 1,973 － 百貨店 △ 1,432 △ 144 1,288 － ( 主 な 内 訳 ストア・飲食 △ 552 132 685 － ) ≪百貨店≫ • 前年同期の緊急事態宣言下における休業の反動増に加え、外出機会が増加し消費マインドの改善がみられたため、増
Slide 14: ホテル・レジャー
ホテル・レジャー （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 69,524 124,055 54,531 78.4 ホテル 9,143 12,561 3,418 37.4 旅行 57,546 106,731 49,185 85.5 映画 1,438 1,624 185 12.9 水族館 1,395 3,137 1,741 124.8 調整 － － － 営業損益 △ 17,860 △ 434 17,426 － ホテル △ 8,972 △ 3,255 5,717 － ( 主 な 内 旅行 △ 8,483 2,025 10,509 － 訳
Slide 15: 各事業の月別推移（平年比）運輸
各事業の月別推移（平年比） 定期 運輸 鉄軌道旅客収入対平年比 合計 定期外 0% △ 10.2% △ 11.9% △ 10.6% △ 11.7% △ 13.9% △ 13.8% △ 14.9% △ 12.5% △ 21.7% △ 19.6% △ 20.7% △ 20% △ 26.4% △ 25.8% △ 22.5% △ 30.5% △ 26.2% △ 25.5% △ 30.6% △ 30.8% △ 31.7% △ 31.2% △ 40% ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 2022 △13.9% △11.9% △13.8% △10.6% △14.9% △31.2% △10.2% 定期
Slide 16: 各事業の月別推移（平年比）流通・ホテル
各事業の月別推移（平年比） 2022年 百貨店売上高対平年比 2021年 流通 30% 2.6% ≪百貨店≫ 0% △ 9.1% • 比較年度（2019年）の9、10月は消費税増税の影響あり △ 17.0% △ 16.4% △ 17.9% △ 12.5% △ 17.4% • 2022年度上半期（3~8月）累計（平年比） △14.9% △ 12.8% △ 28.7% △ 8.3% △ 18.7% △ 15.3% △ 30% △ 27.7% △ 29.4% △ 36.9% △ 48.2% △ 60% ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 (速報値) 2022年度 ホテル平均稼働率 ホテ
Slide 17: 四半期連結貸借対照表
四半期連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023/3期 2022/3期 増 減 増減要因 第2四半期 流動資産 331,569 740,931 409,362 近鉄エクスプレス380,357 固定資産 1,561,947 1,720,430 158,482 資産合計 1,895,770 2,463,560 567,790 流動負債 504,045 925,748 421,703 近鉄エクスプレス207,768 固定負債 969,964 1,056,218 86,254 負債合計 1,474,009 1,981,967 507,957 純資産合計 421,760 481,593 59,832 う
Slide 18: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書
四半期連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,826 77,586 75,760 うち、税金等調整前当期純損益 4,839 72,341 67,502 うち、売上債権及び契約資産の増減額 △ 2,736 13,042 15,779 うち、仕入債務の増減額 2,629 △ 6,000 △ 8,630 うち、棚卸資産の増減額 △ 8,367 △ 925 7,442 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 675 △ 30,414 △ 29,739 うち、投資有価証券の売却 17,733 42
Slide 19: 設備投資
設備投資 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 増 減 増 減 要 因 第2四半期 第2四半期 設備投資 12,406 11,201 △ 1,205 運 輸 4,095 5,683 1,588 （うち鉄軌道） (2,770) (5,247) (2,476) 投資抑制の反動 不動産 3,302 1,329 △ 1,973 ホテル資産の売却に伴う設備投資の減少 国際物流 － 757 757 流 通 3,548 1,859 △ 1,688 ホテル・レジャー 868 662 △ 206 その他 507 868 361 調 整 84 40 △ 43 18
Slide 20: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 減価償却費 13,932 13,118 △ 813 運 輸 EBITDA 8,486 16,516 8,029 減価償却費 5,632 5,004 △ 628 不動産 EBITDA 13,026 12,570 △ 455 減価償却費 ー 2,830 2,830 国際物流 EBITDA ー 6,313 6,313 減価償却費 3,765 3,716 △ 48 流 通 EBITDA 1,788 3,709 1,920 減価償却費 1,543 880 △ 663 ホテル・レジャー EBITDA
Slide 21: 2023年3月期 通期業績予想
I 20234 F3) St Assia Y +8 PA eeh\ In KINTETSU GROUP HOLDINGS 20
Slide 22: 業績予想の前提
業績予想の前提 • 2022年度下半期以降、コロナ感染拡大の一服と社会活動の制限緩和による国内経済活動の正常化が進むと想定 • インバウンド需要は、水際対策の大幅緩和により2022年度下半期以降、本格回復には時間を要するが、緩やかに回 復すると想定 • 国際物流は輸送キャパシティーの回復により価格競争が激化し、これまで高騰していた販売価格の正常化が進むと想定 ▶ 鉄軌道 運輸 2022年度下半期の旅客運輸収入は対平年ベース80％強（定期外約80%、定期約85%）と想定 （通期では約80%（定期外約75％、定期約85％）） 国際物流 2022年度の営業収入は前年の120%と想定 ▶ 百貨店 流通
Slide 23: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 直近予想 増 減 増減率 増 減 通期実績 通期予想 (2022年8月公表) 営業収益 691,512 1,696,000 1,004,487 145.3 1,472,000 224,000 営業利益 3,864 56,000 52,135 － 62,000 △ 6,000 経常利益 30,658 60,000 29,341 95.7 58,000 2,000 親会社株主に帰属する当期純利益 42,755 76,000 33,244 77.8 76,000 － 持分法による投資利益 21,851 8,500 △ 13,351
Slide 24: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2022/3期 2023/3期 直近予想 増 減 増減率 増 減 通期実績 通期予想 (2022年8月公表) 営業収益 158,907 198,000 39,092 24.6 186,000 12,000 運 輸 営業損益 △ 2,721 8,500 11,221 － 8,200 300 営業収益 184,984 172,000 △ 12,984 △ 7.0 176,000 △ 4,000 不動産 営業損益 29,346 15,100 △ 14,246 △ 48.5 14,400 700 営業収益 － 825,000 825,000 － 605,000
Slide 25: 主な増減要因(前年比)
主な増減要因(前年比) ≪運 輸≫ • 営業収益は、今期は行動制限が緩和されたこともあり、前期の出控えの反動増を見込み、鉄軌道部門をはじめ各部門で増収を予想 • 営業損益は、鉄軌道部門で修繕費や動力費等の費用が増加するが、増収により営業利益を回復見込み ≪不動産≫ • 不動産販売部門でマンション販売戸数の増加を見込むが、不動産賃貸部門で前期に一部のオフィスビル等の証券化による売却収入 があったほか、物件売却に伴う賃貸収入の減少により、減収減益を予想 ≪国際物流≫ • 本年7月より近鉄エクスプレスを連結子会社化したことに伴い、セグメントを新設 ≪流 通≫ • 営業収益は、百貨店部門で前期の緊急事
Slide 26: 主な増減要因(直近予想比)
主な増減要因(直近予想比) ≪運 輸≫ • 営業収益は、新型コロナウイルス感染症の影響が縮小していること等により、増収を予想 • 営業利益は、鉄軌道部門で修繕費や動力費等の増加を見込み、直近予想並み ≪不動産≫ • 営業収益は、不動産販売部門でマンション販売戸数が計画を下回っており減収を見込むが、利益率の向上等により営業利益は増益 を予想 ≪国際物流≫ • 営業収益は、販売価格が輸送需要の減少に伴い下落傾向にあるものの、依然として高水準であるほか、円安の影響もあり増収を予 想 • 営業利益は、定期チャーター便の収支が悪化するなど原価率の上昇により、減益を予想 ≪流 通≫ • 百貨店部門で、水産
Slide 27: 近畿日本鉄道㈱ 個別業績
近畿日本鉄道㈱ 個別業績 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率(％) 通期実績 通期予想 〈収支〉 営業収益 （百万円） 111,196 132,652 21,455 19.3 鉄軌道事業 107,006 126,363 19,357 18.1 旅客収入 101,056 120,015 18,959 18.8 定期外収入 61,001 78,893 17,892 29.3 定期収入 40,054 41,121 1,066 2.7 運輸雑収等 5,949 6,348 398 6.7 その他事業 4,190 6,288 2,098 50.1 営業損益 （百万円） △ 90 7,577 7
Slide 28: 国際物流 業績内訳
国際物流 業績内訳 2022/3期 2023/3期 増 減 増減率(％) 通期実績 通期予想 〈収支〉 営業収入 (百万円) ー 825,000 ー ー 営業総利益 (百万円) ー 93,500 ー ー 営業利益 (百万円) ー 28,200 ー ー 〈物量〉 航空輸出重量 (千トン) ー 542 ー ー 海上輸出物量 (千TEU) ー 528 ー ー 27
Slide 29: 設備投資・借入金・EBITDA
設備投資 借入金・社債残高 （単位：百万円,倍） 2022/3期 2023/3期 当初予想 増 減 増 減 通期実績 通期予想 (2022年5月公表) 設備投資 26,547 46,000 19,452 43,000 3,000 運 輸 12,606 23,000 10,393 23,000 ー （うち鉄軌道） (9,430) (19,000) (9,569) (19,000) (ー) 不動産 5,215 6,500 1,284 5,500 1,000 国際物流 － 5,000 5,000 － 5,000 流 通 5,455 4,500 △ 955 6,000 △ 1,500 ホテル・レジャー
Slide 30: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 増 減 通期実績 通期予想 減価償却費 27,844 27,000 △ 844 運 輸 EBITDA 25,122 35,500 10,377 減価償却費 11,560 10,000 △ 1,560 不動産 EBITDA 40,906 25,100 △ 15,806 減価償却費 ー 15,500 15,500 国際物流 EBITDA ー 48,200 48,200 減価償却費 7,550 7,500 △ 50 流 通 EBITDA 6,045 10,200 4,154 減価償却費 2,361 1,500 △ 861 ホ
Slide 31: お問合せ先
お問合せ先 経理部 Tel：06-6775-3465 Fax：06-6775-3691 Mail：ir-info@rw.kintetsu.co.jp
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