Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2023 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 17, 2023

  1. Slide 1: 2023年度中間期 決算説明会 データブック

    2023年度中間期 決算説明会 ＜データブック＞ 2023年11月17日 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連 ⚫ 国内・国際別収支 ⚫ 銀行法及び再生法に基づく債権 ⚫ 国内・国際別資金運用／調達 資本関連 ⚫ 主要グループ会社の連結損益への寄与 ⚫ 信用リスク・アセット ⚫ 連結貸借対照表 ⚫ 資本調達手段 ⚫ 残存期間別残高（貸出金・有価証券） ⚫ 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） 子会社・グループ会社 ⚫ 繰延税金資産 ⚫ 主な子会社・関連会社一覧 ⚫ 三井住友トラスト・アセットマネジメント 各セグメントの状況 ⚫ 日興アセットマネジメント ⚫ セグメント別損益 ⚫ 住信SBIネット銀行 ⚫ 個人／法人 ⚫ 三井住友トラスト・パナソニックフ

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 22年度 23年度 増減 （億円） 上期 国内部門 国際部門 上期 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 548 548 - 569 569 - 21 21 - 資金利益 1,001 876 125 △ 111 1,094 △ 1,206 △ 1,113 218 △ 1,331 資金運用収益 2,623 1,181 1,455 4,991 1,400 3,603 2,367 219 2,148 13 --- --- 13 --- --- 0 --- --- 資金調達費用（*1） △ 1,621 △ 305 △ 1,329 △ 5,102 △

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 22年度上期 23年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 46.35 0.50% 1,181 48.07 0.58% 1,400 1.72 0.08% 219 うち貸出金 24.62 0.64% 793 24.87 0.63% 795 0.25 △ 0.01% 2 うち有価証券 4.87 1.43% 350 3.83 2.97% 570 △ 1.03 1.54% 219 うち国債 2.16 0.06% 7 1.39 0.12% 8 △ 0.76 0.06%

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 22年度上期 23年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 16.66 1.74% 1,455 17.97 4.01% 3,603 1.30 2.27% 2,148 うち貸出金 6.94 2.44% 851 7.61 5.43% 2,070 0.67 2.99% 1,219 うち有価証券 2.80 2.34% 329 3.36 4.32% 726 0.55 1.98% 397 うち預け金 2.84 1.39% 198 2.63 4.82% 634 △ 0.21

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 23年度 23年度 23年度上期 23/9末 （億円） 上期 増減 上期 増減 償却額 未償却残高 連単差 141 △ 279 △ 48 △ 264 △ 53 309 うちパーチェス処理による影響額 - - 3 16 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 561 △6 426 0 △ 53 309 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 33 △ 15 23 △ 10 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 61 △ 21 80 △9 （*2） △ 21 （*2） 140 うち日本カストディ銀行 13 1 0

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 23/3末 23/9末 23/3末 23/9末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 216,024 222,570 6,545 預金 353,872 381,563 27,691 コールローンおよび買入手形 240 200 △ 40 譲渡性預金 74,610 73,461 △ 1,148 債券貸借取引支払保証金 4,360 4,728 367 コールマネーおよび売渡手形 19,128 874 △ 18,253 買入金銭債権 9,700 9,121 △ 579 売現先勘定 10,307 13,782 3,474 特定取引資産 15,146 22,099 6,953 特定取

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 23/9末 23/3末比 1年以下 1年超 期限の 1年超 期限の 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） (*1) 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 58,465 111,498 132,100 26,129 328,194 3,617 1,510 3,321 271 8,720 変動金利 --- 74,513 103,620 26,129 204,263 --- 1,840 4,446 271 6,559 固定金利 --- 36,985 28,479 0 65,465 --- △ 330 △ 1,125 0 △

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 23/9末 23/3末比 1年未満 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） (*) 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 179,700 39,257 16,121 21,963 257,043 22,828 △ 143 520 1,608 24,814 変動金利 --- 1,301 1,192 2,381 4,875 --- △ 131 △ 22 9 △ 144 固定金利 --- 37,956 14,928 19,582 72,467 --- △ 11

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 23/3末 23/9末 23/3末 23/9末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産 997 811 △ 186 1,374 1,162 △ 212 有価証券償却有税分 352 353 0 171 169 △2 貸倒引当金（貸出金償却含む） 225 194 △ 30 345 315 △ 30 繰延ヘッジ損益 246 87 △ 158 213 36 △ 177 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 102 95 △7 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 45 45 △0 その他 407 413 5 695

  12. Slide 12: 各セグメントの状況

    各セグメントの状況 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別損益

    セグメント別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 22年度 23年度 22年度 23年度 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 個人 658 692 33 101 106 5 216 209 △6 法人 742 831 88 530 585 55 675 735 60 事業粗利益 804 912 108 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 （*1） △ 62 △ 81 △ 19 --- --- --- --- --- --- 投資家 394 378 △ 15 233 196 △ 37 295 2

  14. Slide 14: 個人／法人

    個人／法人 個人／事業粗利益 法人／事業粗利益 22年度 23年度 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 事業粗利益 524 560 35 事業粗利益 894 986 92 資金利益等 352 387 34 資金利益等 623 630 7 個人ローン 369 357 △ 11 与信 688 769 81 受信 △ 23 25 49 受信 10 16 6 その他 7 4 △3 その他 △ 74 △ 156 △ 81 手数料 172 173 1 手数料 271 356 85 投信・保険 206 205 △1 うち不動産NRL関連 20 25 5 その他 △ 3

  15. Slide 15: 不動産

    不動産 不動産仲介手数料の推移 オフィス空室率の推移 オフィス賃料の推移 【出所】三鬼商事 【出所】三鬼商事 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 投資家/運用ビジネス

    投資家/運用ビジネス 資産運用残高の推移 資産管理残高の推移（国内）（*2） （＊1） （＊1） 資産管理残高の推移（海外） （＊3） （*1） 三井住友トラストAM・日興AMへの再委託による重複分を除く （*2） 三井住友信託銀行の資産管理残高 （*3） 三井住友信託銀行、米国三井住友信託銀行、三井住友トラストLUXの合計 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: マーケット

    マーケット 粗利益 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 財務マネージ - - - 投資 △8 147 155 対顧客サービス 417 289 △ 128 合計 409 436 27 ＜財務マネージ＞ 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング ＜対顧客サービス＞ 貸出・預金および金利・為替関連商品のマーケットメイク、 市場性金融商品の組成・販売 保有債券の状況 （*1） 取得原価 評価損益 10BPV（*2） デュレーション（年）（*2） 23/9末 23/9末 23/9末 23/9末 （億円

  18. Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

    クレジットポートフォリオ関連 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 23/3末 23/9末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 269,251 84.3% 270,184 82.3% 933 △ 2.0% 製造業 29,079 9.1% 29,876 9.1% 797 0.0% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 777 0.2% 541 0.2% △ 235 △ 0.0% 建設業 2,323 0.7% 2,324 0.7% 0 △ 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 14,384 4.5% 14,314 4.4% △ 69 △ 0.1% 情報通信業 2,521 0.8

  20. Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

    クレジットポートフォリオ：単体 クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD （*2） 【個人】 住宅ローン 94％ その他 6％ （*2） 23/3末基準 法人： 海外向けの内訳 （*3） 海外向け 100% 北米 49% アメリカ合衆国 47% 【法人】（*1） 欧州 22% 日本向け 79％ イギリス 12% 海外向け 21％ ドイツ 2% スイス 2% （*1） 最終リスク国ベース オランダ 1% アジア・オセアニア 21% シンガポール 5% 中華人民共和国 3% オーストラリア 6% 香港 1% その他 8% （*3） 23/9末基準 Copyright © 2

  21. Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高 貸出先属性（親会社業種ベース） （*1） （*2） （*1） 23/9末基準 （*2） 一般業種：流通・サービス業等 格付別（親会社格付ベース）（*3） （*3） 23/9末基準 社内格付ベース（外部格付との一般的な対応関係に基づく記号）により表示 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 （*3） <地域別> <物件用途別> 23/3末 23/9末 （億円） 増減 不動産業向け貸出等 32,822 32,789 △ 33 コーポレート 12,534 12,654 119 不動産NRL（*1） 8,927 8,661 △ 266 REIT (*2) 11,359 11,472 113 （*1） 社債型を含む。海外不動産NRLは含まない （*2） 海外REITは含まない 不動産NRLのLTV（外部鑑定評価ベース）の状況 （*3） （*3） 23/9末基準 Copyright © 2023 SUMITOMO MITS

  23. Slide 23: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体

    銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体 ＜連結＞ 23/3末 23/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 合計 1,520 1,520 1 1,029 1,029 1 △ 491 △ 491 △0 （不良債権比率） (0.5%) (0.5%) (0.7%) (0.3%) (0.3%) (0.7%) (△ 0.2%) (△ 0.2%) (△ 0.0%) 破産更生等債権 114 114 - 113 113 - △1 △1 - 危険債権 973 972 1 493 492 1 △ 481 △ 480 △0 要管理債権 433 433 0 424 424

  25. Slide 25: 銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動 ＜銀行法及び再生法に基づく債権＞ 23/3末 23/9末 保全・引当状況 保全率（*1） 引当率（*2） （億円） 残高 残高 増減 合計 1,342 843 △ 500 65.2% 37.4% （不良債権比率） (0.4%) (0.3%) （△0.1%） 保全・引当額合計 90 破産更生等債権 85 90 5 担保評価相当額 56 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 34 保全・引当額合計 300 危険債権 862 361 △ 501 担保評価相当額 181 83.4% 66.5% 個別貸倒引当金 119 保全・引当額合計 158 要

  26. Slide 26: 銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別 23/3末 23/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 1,099 1,099 1 692 692 1 △ 407 △ 407 △0 製造業 634 634 - 198 198 - △ 436 △ 436 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 1 1 - 1 1 - - - - 建設業 - - - - - - - - - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - - - - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - - - - △0 △0 - 運輸業・郵便業 1

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 23/9末 23/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 750,309 26.7% 200,589 1,361 34,470 △ 0.1% 8,281 △ 14 事業法人等向け 532,901 20.1% 107,367 956 32,680 △ 0.3% 4,876 △ 26 事業法人向け（特定貸付債権含む） 249,039 40.6% 101,142 948 13,525 △ 0.4% 4,331 △ 27 ソブリン向け 266,268 0.7% 1,913 2 17,327 0.0% 269 0 金融機関等向け

  29. Slide 29: 資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ＜永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）＞ （23年9月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 第5回 700億円 1.28％ 固定 なし 2017年9月5日 2027年12

  30. Slide 30: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 22年度上期 23年度上期 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 824 489 △ 335 三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 33 23 △ 10 日興アセットマネジメント （*2） 173 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (0.99) 90 80 △9 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 1 0 投信・保険ビジ

  32. Slide 32: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント

    グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 44 37 △6 経常利益 48 33 △ 15 当期純利益 33 23 △ 10 AUMのアセットクラス別内訳の推移（*） 21年度 22年度 23年度 （億円） 上期 資産運用残高（AUM）増減 51,795 △ 11,123 △ 2,451 国内リテール等向け 4,331 1,902 6,158 国内機関投資家向け（投信） 7,660 △ 15,101 △ 5,353 国内機関投資家向け（投信以外） 33,958 953 △ 9,8

  33. Slide 33: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 61 46 △ 15 経常利益 77 54 △ 23 親会社株主純利益 90 80 △9 AUMのアセットクラス別内訳の推移 21年度 22年度 23年度 （億円） 上期 資産運用残高（AUM）増減 △ 17,761 △ 16,450 36,165 国内リテール等向け (*) △ 6,984 △ 6,400 27,287 国内機関投資家向け △ 1,426 △ 10,216 7,585 海外機関投資家等向け △ 9,351 166 1,293

  34. Slide 34: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 23/3末 23/9末 （億円） 増減 口座数（万口座） 614 657 42 預金残高 79,754 86,390 6,635 貸出金残高 65,948 73,644 7,695 主要P/L 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 実質業務純益 145 164 18 経常利益 143 163 20 親会社株主純利益 95 122 26 主要B/S 23/3末 23/9末 （億円） 増減 総資産 86,790 95,613 8,823 純資産 1,316 1,381 64 うち株主資本合計 1,4

  35. Slide 35: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 主要P/L 主要P/L 22年度 23年度 22年度 23年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 48 35 △ 13 営業利益 47 50 3 経常利益 52 41 △ 10 経常利益 48 51 3 親会社株主純利益 37 29 △8 当期純利益 31 33 2 与信関係費用 0 △ 10 △ 11 与信関係費用 △0 0 0 Copyright © 2023 SUMITOMO

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2023 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 上期 実質業務純益 3,167 3,183 2,323 2,705 2,822 2,890 2,947 3,460 3,246 1,663 経常利益 2,924 2,780 1,963 2,326 2,564 2,576 1,831 2,297 2,858 515 親会社株主純利益 1,596 1,669 1,214 1,539 1,738 1,630 1,421 1,690 1,910 440 ＜単体＞ 実質

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末 22/3末 23/3末 23/9末 貸出金 255,500 275,258 280,404 281,905 290,257 297,033 305,069 308,765 318,109 327,226 有価証券 48,133 49,262 51,277 55,376 57,595 64,375 69,834 78,792 69,330 81,902 資産の部合計 462,359 582,299 654,537 683,567 570,291 565,005 633,685 64

  39. Slide 39: 将来の業績に関する記述についての注意事項

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来 の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の 業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留 意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を 及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明 資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済み の各種資料の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情 報は、公開情報等から引用したものであり、当該情

Sumitomo Mitsui Trust Group — H1 FY2023 Earnings Presentation on 6ix