Interconexion Electrica SA ESP · BVC:ISA
Interconexion Electrica SA ESP — Investor Presentation (November 2007)
38 slides from Interconexion Electrica SA ESP's investor presentation, November 2007
Slide 1: Grupo Empresarial ISA - Oferta de acciones
Grupo Empresarial ISA Oferta de acciones .. COMISIONISTAS LÍDERES DE LA COLOCACIÓN ADMINISTRADOR DEL LIBRO DE OFERTAS 1 © Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA
Slide 2: Advertencia
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Advertencia EL PROCESO SOBRE EL CUAL TRATA ESTA PROMOCIÓN ESTÁ EN TRÁMITE DE APROBACIÓN LA PRESENTACIÓN Y EL PROSPECTO PRELIMINAR NO CONSTITUYEN OFERTA PÚBLICA VINCULANTE, POR LO CUAL, TANTO LA PRESENTACIÓN COMO EL PROSPECTO
Slide 3: Advertencia - Nota preventiva revelaciones futuras
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Advertencia Nota preventiva revelaciones futuras Todas las revelaciones futuras y proyecciones realizadas en este comunicado, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres. Consecuentemente existen o exi
Slide 4: Resumen de la Oferta / ISA en la Industria / Principales Características
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA I. Resumen de la Oferta II. ISA en la Industria III. Principales Características de la Inversión IV. Desempeño Financiero V. La Oferta de Acciones de ISA, noviembre 2007 Oferta de acciones 4
Slide 5: Resumen de la oferta
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Resumen de la oferta Emisor Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. Ticker / Mercado ISA CB / Bolsa de Valores de Colombia Acciones ofrecidas 53,046,439 nuevas acciones ordinarias* Estructura de la oferta 100% oferta primaria Us
Slide 6: Objetivos de la oferta
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Objetivos de la oferta Después de la oferta, ISA tendrá un flotante correspondiente al 30.2% de sus acciones en circulación1. Los objetivos de la oferta son: Reducción de la deuda Aumento del flotante y la liquidez Continúa
Slide 7: Resumen de la Oferta / ISA en la Industria / Principales Características
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA I. Resumen de la Oferta II. ISA en la Industria III. Principales Características de la Inversión IV. Desempeño Financiero V. La Oferta de Acciones de ISA, noviembre de 2007 Oferta de acciones 7
Slide 8: Un vistazo a ISA
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Un vistazo a ISA Aspectos importantes Presencia regional – Participación de mercado por país • Una de las más grandes compañías de transmisión eléctrica en Suramérica. • Controlada por la Nación. • Sede principal ubicada en
Slide 9: ISA ha construido una red regional única en la industria
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA ISA ha construido una red regional única en la industria Oferta de acciones 9
Slide 10: En Colombia el negocio de ISA está enmarcado por la regulación del sector eléctrico
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA En Colombia el negocio de ISA está enmarcado por la regulación del sector eléctrico Orígenes legales sólidos •La Ley 142 (servicios públicos) y Ley 143 (Ley energética) facilitaron la creación del negocio de transmisión de e
Slide 11: Entrada de ISA en Brasil
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Entrada de ISA en Brasil Adquisición de CTEEP en el estado de São Paulo • Julio de 2006: ISA adquiere por medio de ISA Capital do Brasil, el 50.1% de las acciones ordinarias (21% del capital total) ganando el control de CTEE
Slide 12: ISA en Perú
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA ISA en Perú Perú fue el primer país en el desarrollo de la estrategia de internacionalización del Grupo ISA. Actualmente ISA cuenta con tres empresas que tienen una participación superior al 50% del sistema interconectado de
Slide 13: Resumen de la Oferta / ISA en la Industria / Principales Características
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA I. Resumen de la Oferta II. ISA en la Industria III. Principales Características de la Inversión IV. Desempeño Financiero V. La Oferta de Acciones de ISA, noviembre de 2007 Oferta de acciones 13
Slide 14: Principales características de la inversión
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Principales características de la inversión Buen posicionamiento para oportunidades de crecimiento Eficiencia operativa Fuente estable de ingresos Administración con experiencia Altos estándares de Gobierno Corporativo Ofert
Slide 15: El Grupo cuenta con una de las mayores capacidades instaladas
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA El Grupo cuenta con una de las mayores capacidades instaladas en Colombia y la región Oferta de acciones 15
Slide 16: Las adquisiciones recientes le permitirán continuar alcanzando oportunidades de crecimiento
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Las adquisiciones recientes le permitirán continuar alcanzando oportunidades de crecimiento… Expansión: participación en subastas de nuevos proyectos de transmisión eléctrica, derechos de concesiones y finalización de los pr
Slide 17: Manteniendo una alta eficiencia operacional
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA … manteniendo una alta eficiencia operacional Oferta de acciones 17
Slide 18: Nuestros ingresos siguen creciendo manteniendo su composición
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Nuestros ingresos siguen creciendo manteniendo su composición Evolución de Ingresos 2004 – 3Q 2007 (Col millones) Otros ingresos operacionales Telecomunicaciones 2.116.089 2.016.322 CND Tarifas por Conexión Transmisión de En
Slide 19: Equipo gerencial con gran experiencia
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Equipo gerencial con gran experiencia Oferta de acciones 19
Slide 20: Prácticas de Gobierno Corporativo en ISA
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Prácticas de Gobierno Corporativo en ISA La Nación como accionista controlante Junta Directiva • Central de información al accionista • 7 miembros (3 miembros independientes) Oficinas, número para llamadas gratuitas ,e-mail,
Slide 21: Principales Mensajes al Inversionista
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Principales Mensajes al Inversionista Buen Posicionamiento para Aprovechar Oportunidades de Crecimiento Expansión en Latinoamérica a través de nuevos proyectos de transmisión eléctrica, finalizando los proyectos actuales de
Slide 22: Resumen de la Oferta / ISA en la Industria / Principales Características de la Oferta
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA I. Resumen de la Oferta II. ISA en la Industria III. Principales Características de la Oferta IV. Desempeño Financiero V. La Oferta de Acciones de ISA, noviembre 2007 Oferta de acciones 22
Slide 23: Cifras financieras relevantes - Ingresos y EBITDA
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Grupo Empresarial ISA – Cifras financieras relevantes Ingresos Consolidados (Col$ mm) 2.016.322 2.116.089 1.008.377 1.072.581 1.076.495 756.297 2002 2003 2004 2005 2006 1 3Q2007 Fuente: ISA EBITDA Consolidado (Col$ mm) - Mar
Slide 24: Cifras financieras relevantes - Utilidad Neta
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Grupo Empresarial ISA - Cifras financieras relevantes Utilidad Neta (Col$ mm) – Margen Neto 250.000 30% 200.258 179.850 200.000 25% 141.676 150.469 20% 150.000 8% 83.001 15% 100.000 1% 19% 13% 10% 50.000 8.274 5% 8% 7% 0 0%
Slide 25: Ingresos y gastos por país
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Grupo Empresarial ISA – Cifras financieras relevantes Ingresos y gastos por país Composición Ingresos Consolidados por países 3Q 07 Composición Gastos Consolidados por países 3Q 07 Colombia Colombia 36% 39% Brasil Brasil 55%
Slide 26: Cifras financieras relevantes - Activos, Pasivos, Patrimonio
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Grupo Empresarial ISA - Cifras financieras relevantes Activos (Col$ mmm) Patrimonio e Intereses Minoritarios (Col$ mmm) Patrimonio Interés Minoritario 1,525 12.861 13.156 1,509 1,480 3.413 3.353 Patrimonio 3.314 5.343 5.483
Slide 27: Dividendos
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Dividendos* Oferta de acciones 27
Slide 28: Indicadores de Crédito y Endeudamiento
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Grupo Empresarial ISA – Indicadores de Crédito y Endeudamiento Detalle de la Deuda Deuda según Fuente Deuda según Moneda Deuda Grupo ISA Deuda Bonos Multilater Sep-07 Sep-06 % EURO SOL Perú 1% al ME 7% Deuda 0,2% 0,9% ISA Co
Slide 29: ISA ha acumulado cerca de 10 años en experiencia en el mercado de capitales
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA ISA ha acumulado cerca de 10 años en experiencia en el mercado de capitales Participación de ISA en el mercado de capitales 1ª Emisión de 2ª Emisión de 3ª Emisión de Programa de bonos ordinarios bonos ordinarios bonos ordina
Slide 30: Resumen de la Oferta / ISA en la Industria / Principales Características
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA I. Resumen de la Oferta II. ISA en la Industria III. Principales Características de la Inversión IV. Desempeño Financiero V. La Oferta de Acciones de ISA, noviembre 2007 Oferta de acciones 30
Slide 31: Definición del precio de adjudicación mediante Libro de Ofertas
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Definición del precio de adjudicación mediante el proceso de Libro de Ofertas Precio Ofertas Precio de adjudicació adjudicación Ofertas no adjudicadas Monto Cantidad máximo de emisió emisión El precio de adjudicación es defi
Slide 32: Terminos y Condiciones de la Oferta Local de Acciones
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Terminos y Condiciones de la Oferta Local de Acciones Procedimiento de La adjudicación se hace teniendo en cuenta la curva de demanda registrada Adjudicación en el libro de ofertas. PRECIO DE ADJUDICACION $10 Ejemplo I. Desc
Slide 33: Términos y Condiciones de la Oferta Local
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Términos y Condiciones de la Oferta Local Monto de la Emisión • 53,046,439 nuevas acciones ordinarias* ISA Matriz del Grupo Plazo de la Oferta • Quince (15) días hábiles Inversión Mínima • Quinientas (500) Acciones Ordinaria
Slide 34: Riesgos inherentes a la inversión
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Riesgos inherentes a la inversión Existen algunos riesgos inherentes a la inversión relacionados con factores económicos, regulatorios, operacionales, normativos, sociopolíticos, naturales, comerciales, de personal, etc. ent
Slide 35: Anexos
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Anexos Oferta de acciones 35
Slide 36: Colombia - Aspectos regulatorios - Tarifas
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Colombia - Aspectos regulatorios - Tarifas Oferta de acciones 36
Slide 37: Panorama de la industria - Brasil
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Panorama de la industria - Brasil Estructura institucional del sector eléctrico en Brasil Orígenes legales sólidos CNPE MME Consejo Nacional Ministerio de •Ley de concesiones 1995 de Políticas Minas y Energía Energéticas Ley
Slide 38: Oferta de acciones
© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Oferta de acciones 38
Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. (ISA) — Investor Presentation (November 2007) on 6ix