Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation
24 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 30, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算説明会
2019年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2018年7月30日
Slide 2: 2019年3月期 第1四半期連結業績概要
●2019年3月期 第1四半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 2
Slide 3: 2019年3月期 第1四半期連結業績概要
2019年3月期 第1四半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 3
Slide 4: 2019年3月期 第1四半期決算のポイント
2019年3月期 第1四半期決算のポイント ● 売上高、営業利益ともに前年同期比で増収、増益を確保 ● 売上高は四半期ベースで過去最高を更新 ¬ 売上高は前年同期比18.5%増、営業利益は前年同期比53.0％増。 ¬ 受動部品は、自動車及び産業機器市場の需要環境が引き続き堅調に推移し、コンデンサの 収益拡大が継続。 ¬ センサ応用製品は、自動車市場向けの販売が堅調に推移し増収。磁気センサは、ICT市場向けの 売上も拡大。 ¬ 磁気応用製品は、好調なデータセンター向け需要を追い風に、HDDヘッドが増収増益。 ¬ エナジー応用製品は、中国スマホ向けの二次電池の販売が拡大し、増収増益を確保。 © T
Slide 5: 2019年3月期 第1四半期連結業績概要
2019年3月期 第1四半期連結業績概要 2018年3月期 2019年3月期 前期比 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 2,895 3,431 536 18.5 営業利益 166 254 88 53.0 営業利益率 5.7% 7.4% +1.7 pt - 税引前利益 169 237 68 40.2 当期純利益 110 162 52 47.3 1株当たり利益（円） 86.80 128.29 - - 為 対ドルレート（円） 111.16 109.09 1.9%の円高 替 対ユーロレート（円） 122.02 130.16 6.7%の円安 為替変動による 売上高：約
Slide 6: 第1四半期各事業の状況(受動部品事業)
第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 1,127億円（前年同期比16.5%増） 1,127 営業利益 140億円（前年同期比35.9%増） 967 ● セラミックコンデンサ ¬ 旺盛な需要環境を背景に前年同期比で増収増益。 ¬ 自動車市場向けを中心に販売が増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 産業機器市場及び自動車市場向けに販売が増加。 18/3 19/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 売上は前年同期比で増加。 （億円） 140 ¬ 自動車市場向け販売が堅調に推移。 ● 高周波部品 103 ¬ 売上は前年同
Slide 7: 第1四半期各事業の状況(センサ応用製品事業)
第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 189億円（前年同期比16.0%増） （億円） 189 営業利益 △49億円（前年同期比 %減） 163 ● センサ ¬ 売上は前年同期比で増加。 ¬ 自動車市場向けに温度・圧力センサ、磁気センサの販売が増加。 ¬ 磁気センサはICT市場向けの売上も拡大。 18/3 19/3 営業利益（営業利益率） （億円） 18/3 19/3 -45 -49 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 7
Slide 8: 第1四半期各事業の状況(磁気応用製品事業)
第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 705億円（前年同期比6.2%増） 705 営業利益 35億円（前年同期比5.4%減） 664 ● HDDヘッド ¬ HDDヘッドは数量減少ながらデータセンター向け需要が好調に推移し、 プロダクトミックス良化により前年同期比で増収増益を確保。 ● HDDサスペンション ¬ HDDサスペンションはプロダクトミックスの良化により増収。 ¬ サスペンション応用製品（微細金属加工部品）は ICT市場向け販売が 18/3 19/3 拡大。 営業利益（営業利益率） ● マグネット （億円） ¬ 売上、営業利益は前年同期比で減少。 37
Slide 9: 第1四半期各事業の状況(エナジー応用製品事業)
第1四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 1,256億円（前年同期比31.8%増） 1,256 （億円） 営業利益 210億円（前年同期比55.6%増） 953 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ ICT市場では中国スマホ向けの販売が拡大。 ¬ ゲーム機等の新規アプリケーション向けの販売も拡大。 ● 電源 ¬ 産業機器用電源は、需要が堅調に推移し前年同期比で増収。 18/3 19/3 営業利益（営業利益率） （億円） 210 135 16.7% 14.2% 18/3 19/3 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2018年3月期 2018年3月期 2019年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 363 414 445 82 22.6 31 7.5 インダクティブデバイス 376 392 413 37 9.8 21 5.4 その他受動部品 228 253 269 41 18.0 16 6.3 売 受動部品合計 967 1,059 1,127 160 16.5 68 6.4 上 センサ応用製品合計 163 193 189 2
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2018年3月期 2019年3月期 第1四半期 営業利益 +88億円 第1四半期 166億円 合理化 販売費及び 254億円 （単位：億円） コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 売上による +2 ▲76 +105 為替変動 利益変動 売価値引き M&A関連 ▲75 （US$=Yen 109.09） +100 一時費用 +11 254 +21 166 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 11
Slide 12: 第2四半期の売上高増減イメージ
第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2019年3月期 セグメント 2019年3月期 第2四半期予想 区分 第1四半期実績 （対1Q） 受動部品 1,127 ±0% センサ応用製品 189 ＋8～＋11% 磁気応用製品 705 ＋5～＋7% エナジー応用製品 1,256 ＋9～＋12% その他 154 合計 3,431 ＋5～＋7% 為替前提 為替レート $/Yen 109.09 105.00 為替レート EURO/Yen 130.16 129.00 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 12
Slide 13: 2019年3月期 連結業績及び配当金見通し
2019年3月期 連結業績及び配当金見通し 2019年3月期 業績予想対前期比 2018年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2018年4月発表） 売上高 12,717 13,400 683 5.4 営業利益 897 1,000 103 11.5 営業利益率 7.1% 7.5% +0.4 pt - 税引前利益 898 980 82 9.1 当期純利益 635 700 65 10.2 1株当たり利益(円) 502.80 554.43 - - 上期：60円 上期：70円 配当金 下期：70円 下期：70円 - - 年間：130円 年間：140円 対ドルレート 110.93
Slide 14: 補足資料
補足資料 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 14
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2018年3月期 2019年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 363 392 401 414 1,570 445 インダクティブデバイス 376 405 403 392 1,575 413 その他受動部品 228 262 289 253 1,032 269 売 受動部品合計 967 1,058 1,093 1,059 4,178 1,127 上 センサ応用製品 163 202 216 193 774 189 高 磁気応用製品 664 718 725 669 2,775 705 エナジー応用製品合計 953
Slide 16: 2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,100 2,000 1,786 1,676 1,607 1,500 1,100 1,100 1,025 1,026 1,000 875 922 913 802 832 849 706 500 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業利益2億
Slide 17: 財政状態
財政状態 2018年3月末 2018年6月末 増減 （億円） 総資産 19,052 19,696 644 負債合計 10,740 11,278 538 株主資本 8,246 8,349 103 （うち包括利益） △ 1,195 △ 1,135 60 株主資本比率 43.3% 42.4% -0.9pt 現預金・短期投資・有価証券 3,233 2,821 △ 412 有利子負債（*1） 4,830 5,219 389 ネットキャッシュ（*2） △ 1,597 △ 2,398 △ 801 2018年3月期 2019年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 429 423 △6
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2018年3月期 2019年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー △ 196 △ 363 △ 167 投資活動によるキャッシュフロー △ 1,763 △ 235 1,528 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 1,959 △ 598 1,361 財務活動によるキャッシュフロー 1,683 260 △ 1,423 為替変動による影響額 23 55 32 現金同等物残高 3,051 2,514 △ 537 © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 18
Slide 19: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 （2018年3月期1Q～2019年3月期1Q） © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 19
Slide 20: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 （ 2018年3月期1Q～2019年3月期1Q） © TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 20
Slide 21: © TDK 株式会社 2018
© TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 21
Slide 22: © TDK 株式会社 2018
© TDK株式会社 2018 2019年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2018/7/30 22
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 24: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2019/1q_1.htm
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2019/1q_1.htm