Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — Q2 FY2018/7 Earnings Presentation
28 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Mar 27, 2018
Slide 1: 第21期（2018年7月期）第2四半期決算説明会
みんなにやさしいバイオの夢 第21期（2018年7月期） 第2四半期決算説明会 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略お よびその他歴史的事実ではないものは、当グ ループが資料作成時点で入手可能な情報を基と しており、その情報の正確性を保証するもので はありません。 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、 予想と大きく異なる可能性があります。 2929
Slide 2: 2018年7月期 第2四半期決算概要
2018年7月期 第2四半期決算概要 1
Slide 3: 決算ハイライト - 売上高
決算ハイライト - 売上高 (百万円) 前期比 83% 増を達成 3,673 82.9% 2,009 1,683 19.3% 822 703 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 連 連 連 2
Slide 4: 要因分析 – 売上高
要因分析 – 売上高 2,971 2017/1 機能性素材 101% 増 2018/1 通信販売 (百万円) 両事業が伸長 1,479 691 37% 増 503 26 11 機能性素材 通信販売 バイオメディカル 3
Slide 5: 通信販売事業の推移
通信販売事業の推移 定期顧客件数が 123,856 (件) 前期末比7万件増の12万件突破 53,163 36,017 23,950 7,054 2014/７ 2015/７ 2016/７ 2017/７ 2018/1 4
Slide 6: 通信販売事業のアイテム別売上
通信販売事業のアイテム別売上 フューチャーラボにて化粧品の (百万円) 定期購入中心に大幅増収 化粧品 180%増 1,014 361 化粧品 141 1,093 1,934 サプリ 877 サプリ 76%増 2016/1 2017/1 2018/1 5
Slide 7: 機能性素材事業のアイテム別売上推移
機能性素材事業のアイテム別売上推移 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 GABA 103 181 298 253 348 ボーンペップ 141 62 31 52 87 葉酸たまご 93 61 92 54 48 ランペップ 15 5 9 11 16 カテキン 22 9 12 14 24 鶏卵抗体 16 27 23 13 15 iHA(アイハ) 64 34 31 14 6 その他素材 27 81 11 35 46 OEM事業 40 37 130 54 97 合計 525 499 637 505 691 (百万円) 6
Slide 8: GABAの内訳
GABAの内訳 国内は倍増、海外は前期並みを確保 (百万円) 348 中国 65 75 253 132 北米 48 57 2017/1 2018/1 海外 140 216 機能性表示食品市場は 国内 113 引続き拡大 2017/1 2018/1 7
Slide 9: GABA 機能性表示食品受理件数
機能性表示食品受理件数 順位 機能性関与成分 受理数 １ 難消化性デキストリン 182 ２ GABA 146 ３ DHA・EPA 123 ４ ビフィズス菌 78 ５ ルテイン・ゼアキサンチン 69 ６ ヒアルロン酸Na 65 ７ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 64 ８ 葛の花由来イソフラボン 52 ９ グルコサミン塩酸塩 44 9 L-テアニン 44 (2018/3/16現在 当社調べ) 8
Slide 10: GABA配合機能性表示食品
GABA配合機能性表示食品 スーパー、コンビニ等に新製品が続々登場 (株)明治 (株)三幸製菓 9
Slide 11: ドラッグストア向けサプリ市場拡大中
ドラッグストア向けサプリ市場拡大中 原料販売、OEM製品にて対応 サゲル ヌーク GABA配合 ランペップ配合 10
Slide 12: 決算ハイライト – 営業利益
決算ハイライト – 営業利益 (百万円) 通信販売事業の競争力向上で 広告宣伝費の追加投資を実行 △16 △238 △441 △497 新規顧客獲得単価の大幅な低減 顧客全体の購入単価の上昇 継続率の改善 △862 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 連 連 連 11
Slide 13: 要因分析 – 営業利益
要因分析 – 営業利益 (百万円) 広告費増も通期での増収増益を見込む 売上増 売上原価増 広告宣伝費増 △296 研究開発費減 2 1,664 △1,376 その他 人件費増 販管費増 △70 △497 △288 △862 2017/1 2018/1 12
Slide 14: 広告宣伝費と通販事業売上
広告宣伝費と通販事業売上 (百万円) 年度前半に広告投資を集中 1,674 1,296 売上 1,069 832 894 615 646 420 545 485 58 191 222 297 518 419 554 700 広告 宣伝費 1,209 1,422 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016/7 2017/7 2018/7 13
Slide 15: 2018年7月期 通期業績予想
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Slide 16: 2018年7月期通期業績予想 – 売上高
2018年7月期通期業績予想 – 売上高 (百万円) 7,500 前期比 58% 増 58.8% を見込む 4,722 従来予想 6,000 3,460 2018/2/9 業績上方修正を発表 36.5% 2016/７ 2017/７ 2018/７ （予） 15
Slide 17: 2018年7月期通期業績予想 – 損益
2018年7月期通期業績予想 – 損益 (百万円) 投資拡大をこなして増益を確保 経常利益 営業利益 200 195 143 従来予想 24 140 従来予想 2016/７ 2017/７ 2018/７ 89 130 （予） 親会社株主に帰属する当期純利益 140 △46 101 25 従来予想 100 2016/７ 2017/７ 2018/７ 2016/７ 2017/７ 2018/７ （予） （予） 16
Slide 18: 2018年7月期通期業績予想 – 下期
2018年7月期通期業績予想 – 下期 (百万円) 下期で利益を回収 上期 下期予想 2018年7月期 （8月～1月） （2月～7月） 予想 売上高 3,673 3,827 7,500 営業利益 △862 1,062 200 経常利益 △832 1,027 195 親会社株主に帰属 する当期純利益 △844 984 140 17
Slide 19: 2018年7月期通期業績予想 – 四半期別業績推移
2018年7月期通期業績予想 – 四半期別業績推移 売上高 経常利益 (百万円) 2,060 1,613 1,392 1,320 1,130 1,042 934 878 842 640 328 296 301 135 △71 △55 △341 △377 △425 △455 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016/7 2017/7 2018/7 売上高 3,460百万円 売上高 4,722百万円 売上高 7,500百万円 経常利益 24百万円 経常利益 143百万円 経常利益 195百万円 予測 18
Slide 20: 2018年7月期TOPICS – 機能性素材事業
2018年7月期TOPICS – 機能性素材事業 「農芸化学技術賞」を受賞 「GABAの生産技術の確立と高機能食品の市場開発」 ifia JAPAN 農芸化学技術賞受賞記念講演 ギャバ・ストレス研究センター (2018.3.15) マスコミセミナー 19
Slide 21: 2018年7月期TOPICS – 機能性素材事業
2018年7月期TOPICS – 機能性素材事業 育毛活性成分「ＨＧＰ®（Hair Growth Peptide）」採用商品の拡大 美発育 株式会社協和 20
Slide 22: 2018年7月期TOPICS – 通信販売事業
2018年7月期TOPICS – 通信販売事業 膝関節用サプリメント「タマゴサミン」 累計出荷数 200万袋 突破 通信販売にて初の機能性表示食品（GABA配合サプリメント） タマゴサミン アミノミンN 通常価格 通常価格 4,104円 5,400円 21
Slide 23: 2018年7月期TOPICS – バイオメディカル事業
2018年7月期TOPICS – バイオメディカル事業 「悪性腫瘍プロジェクト」- 国立がん研究センター がん免疫療法の候補抗体の各種悪性腫瘍に対する薬効評価試験 ヒト悪性腫瘍組織における標的分子（FSTL1）の発現解析 「関節リウマチプロジェクト」- 横浜市立大学、名古屋市立大学 関節リウマチに対する新規抗体の薬効と作用機序について、既存抗体医薬品と の違いを評価 「骨形成プロジェクト」-東京大学 既存の骨粗しょう症薬では未だ承認されていない骨折治癒効果について薬効評価 試験。 国立研究開発法人日本医療研究開発機構（ＡＭＥＤ）「平成30年度難治性疾患 実用化研究事業」に選定。３年間で最大3,
Slide 24: 補足資料
補足資料 23
Slide 25: 財務サマリ – 連結損益計算書
財務サマリ – 連結損益計算書 2016/7 2017/7 2018/7 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 合計 売上高 640 1,042 842 934 3,460 878 1,130 1,392 1,320 4,722 1,613 2,060 3,673 売上原価 206 310 214 269 1,001 210 219 270 305 1,006 318 406 725 売上総利益 434 732 627 664 2,458 668 910 1,122 1,014 3,716 1,294 1,653 2,948 販管費 808 799 521 3
Slide 26: 財務サマリ – 連結貸借対照表
財務サマリ – 連結貸借対照表 2016/7 2017/7 2018/1 流動資産 3,159 4,362 3,727 固定資産 1,312 1,476 1,563 有形固定資産 725 718 711 無形固定資産 34 285 291 その他 553 472 559 資産合計 4,472 5,843 5,290 流動負債 514 1,085 1,579 固定負債 461 1,165 965 負債合計 975 2,251 2,545 株主資本 3,457 3,559 2,715 資本金 2,031 2,031 2,031 資本剰余金 1,881 1,881 1,882 利益剰余金 △455
Slide 27: 通信販売の定期購入モデルについて
通信販売の定期購入モデルについて 顧客一人あたり 損益 顧客単価の上昇 継続率の改善 0 顧客獲得 単価の低減 CPO -20,000 広告宣伝による 1回目 2回目 3回目 4回目 5回目 顧客獲得 26
Slide 28: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ファーマフーズ 所在地 京都市西京区御陵大原１番地４９ 設立 １９９７年９月１２日 2006年6月東証マザーズ上場、2016年12月東証２部上場 代表者 金 武祚（キム ムジョウ） 農学博士 機能性素材の開発・販売 事業内容 通信販売事業 バイオメディカル事業 資本金 ２０億３１百万円 2018.1.31時点 株式会社ファーマフーズコミュニケーション（福岡・岐阜） 連結子会社 株式会社フューチャーラボ（東京） 従業員数 連結１０３名（研究スタッフ29名、博士13名） 27
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