Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Unimot Sa's earnings presentation, Apr 24, 2024
Slide 1: Consolidated Financial Results of the UNIMOT Group for 2023
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 2023 rok Consolidated Financial Results of the UNIMOT Group for 2023 24 kwietnia 2024 r. / 24 April 2024
Slide 2: Agenda
1. Podsumowanie 1. Summary 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segment 4. Załączniki 4. Appendices 2
Slide 3: Key financial and operational data for 2023
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA 2023 KEY FINANCIAL AND OPERATIONAL DATA FOR 2023 Przychody ze sprzedaży EBITDA skorygowana** Zysk netto EBITDA* Revenues on sales Adjusted EBITDA** Net profit 12 913 mln zł 244 mln zł 669 mln zł 489 mln zł Wolumen sprzedaży ON&BIO Wolumen sprzedaży gazu LPG
Slide 4: Market environment
OTOCZENIE RYNKOWE MARKET ENVIRONMENT Notowania cen oleju napędowego [USD/T] Konsumpcja oleju napędowego i benzyny [mln m3] Quotations of diesel [USD/T] Consumption of diesel and gasoline [million m3] 8 Olej napędowy / Diesel Benzyna / Gasoline 1 400 6,78 1 200 5,84 6,00 6 5,35 1 000 5,11 800 4 600 P
Slide 5: Agenda
1. Podsumowanie 1. Summary 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 5
Slide 6: Financial data
DANE FINANSOWE FINANCIAL DATA Przychody ze sprzedaży [w mln zł] Struktura przychodów ze sprzedaży Zyskowność i marżowość [w mln zł] Revenues on sales [PLN million] Revenues on sales breakdown Profitability and margins [PLN million] -4% 2023* 2022 2022/2021 13 368 12 913 Zysk brutto ze sprzed. 724 95
Slide 7: EBITDA vs. Adjusted EBITDA
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA VS. ADJUSTED EBITDA Różnice EBITDA (S) i EBITDA w 2023 Differences between Adj. EBITDA and EBITDA in 2023 EBITDA (S) vs. EBITDA [mln zł, PLN million] 500,0 460,5 EBITDA: 669 mln zł 450,0 400,0 +6,4 mln zł: przesunięcie w czasie kosztów logistyki i 350,0 wykonania
Slide 8: Primary reasons for higher consolidated results y/y (2023)
GŁÓWNE PRZYCZYNY WZROSTU WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R PRIMARY REASONS FOR HIGHER CONSOLIDATED RESULTS Y/Y 2023 [w mln zł / in PLN million] EBITDA skorygowana w 2023: Adj. EBITDA in 2023: 425,2 669,0 243,8 mln zł ON+BIO / Diesel+BIO 43,4 Gaz LPG / LPG 50,4 514,1 - 392,9 Stacje Paliw / Petrol stations
Slide 9: Primary reasons for higher consolidated results y/y (4Q23)
GŁÓWNE PRZYCZYNY WZROSTU WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R PRIMARY REASONS FOR HIGHER CONSOLIDATED RESULTS Y/Y 4Q23 [w mln zł / in PLN million] 413,9 460,5 EBITDA skorygowana w 4Q23: Adj. EBITDA in Q4 2023: 46,6 mln zł ON+BIO / Diesel+BIO -44 325,4 Gaz LPG / LPG 8 737,5 Stacje Paliw / Petrol 233,9 - 254,
Slide 10: Debt and financing
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE DEBT AND FINANCING Linie kredytowe na 31.12.2023 / Credit lines as at 31.12.2023 Główne banki Łączny limit kredytowy Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie Major banks Total credit lmit Major covenants (bank-dependent) Renewal Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik z
Slide 11: Agenda
1. Podsumowanie 1. Summary 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 11
Slide 12: Diesel+BIO segment
SEGMENT ON+BIO DIESEL+BIO SEGMENT Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Sales volumes [thousands of m3] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] +10% -16% -90% 10 564 1 978,5 8 847 1 784,4 436,0 +10% -46% 210,0 2913 2705 115,8 531,2 491,9 509,9 2874 3018 2
Slide 13: Land premium and change of UNIMOT's costs
PREMIA LĄDOWA I ZMIANA KOSZTÓW UNIMOT LAND PREMIUM AND CHANGE OF UNIMOT’s COSTS Szacunkowa premia lądowa oleju napędowego [zł/m3] Rozkład kosztów UNIMOT vs. premia lądowa [%] Estimated land premium of diesel [PLN/m3] Distribution of UNIMOT’s costs vs. Land premium [%] 450 400 1 800 350 1 600 1 400 3
Slide 14: LPG segment
SEGMENT LPG LPG SEGMENT Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [thousand tonnes] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] +15% -7% -27% 294,2 1 054,3 69,2 978,0 256,5 -23% 50,4 -4% -25% 24,0 77,7 68,7 80,1 67,7 304,5 288,4 298,5 17,4 18,0 68,
Slide 15: Natural gas segment
SEGMENT GAZ ZIEMNY NATURAL GAS SEGMENT Wolumeny sprzedaży* [GWh] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes* [GWh] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] 10% -29% 40% 39,8 605,2 30,3 22% 1 167,2 -11% 55% 1 065,8 432,1 21,8 18,2 649,9 418,3 196,9 193,0 152,5 8,7 315,0 128,1 12
Slide 16: Electricity segment
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA ELECTRICITY SEGMENT Wolumeny sprzedaży* [GWh] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes* [GWh] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] 47% -13% -76% 3 735 47,0 457,1 396,9 -24% -62% -95% 2 546 24,2 17,1 1 277 174,8 1 138 138,1 121,4 860 4,8 11,3 74
Slide 17: Photovoltaics segment
SEGMENT FOTOWOLTAIKA PHOTOVOLTAICS Wolumen zamontowany* [kWp] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Installed volume* [kWp] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] 104% +137% 18,5 3 448 5,0 +120% 1,4 48% 1 686 7,8 6,3 6,4 -0,5 -0,4 -0,7 -0,9 1 354 2,9 3,6 -2,7 -3,0 -2,5 759 597 738 2,5
Slide 18: Petrol stations segment
SEGMENT STACJE PALIW PETROL STATIONS SEGMENT Sprzedaż na stacjach AVIA [w mln litrów] Liczba stacji AVIA (stacje własne i franczyza) Number of AVIA stations (own and franchise) EBITDA (S) [w mln zł] Sales at AVIA stations [million litres] Adj. EBITDA [PLN million] Liczba stacji na koniec 2023 r. ✓46
Slide 19: Petrol stations segment – additional information
SEGMENT STACJE PALIW – DODATKOWE INFORMACJE PETROL STATIONS SEGMENT – ADDITIONAL INFORMATION Przychody* [w mln zł] Wolumeny sprzedaży [w mln zł] Średni wolumen sprzedaży [tys. l/mies. na stację] Revenues* [PLN million] Segment’s revenues [PLN million] Average sales volume [thousand l/m. per station]
Slide 20: Bitumen
BITUMENY BITUMEN Wyniki segmentu Bitumeny zawierają wyniki z działalności Unimot S.A. w w mln zł / PLN million 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 zakresie handlu bitumenami, a od II kwartału 2023 r. prezentowana jest Wolumeny sprzedaży [tys. T] działalność spółki Unimot Bitumen sp. z 113,8 188,1 278,3 Sales vo
Slide 21: Infrastructure and Logistics
INFRASTRUKTURA I LOGISTYKA INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS Wyniki segmentu Infrastruktura i w mln zł / PLN million 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 Logistyka zawierają dane finansowe Olavion, UNIMOT Terminale, UNIMOT Praca przewozowa (w mln ntkm) Infrastruktura i RCEkoenergia Tansport work (in milion ntkm) 186
Slide 22: Solid fuel
PALIWA STAŁE SOLID FUEL Wyniki segmentu Paliwa Stałe w II kwartale w mln zł / PLN million 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 2023 r. zawierają wyniki osiągnięte przez UNIMOT z prowadzonej działalności polegającej na obrocie węglem, a w III Wolumen sprzedaży (T) kwartale 2023 r. również wyniki Unimot 2 917 46 5
Slide 23: Agenda
1. Podsumowanie 1. Summary 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 23
Slide 24: Balance
BILANS BALANCE [w tys. zł] [w tys. zł] 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 [PLN thousand] [PLN thousand] Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Fixed assets, including: Equity, including: Kapitał zakładowy Rzeczowe aktywa trwałe 8 198 8 198 791 984 101 838 Share capital Tangible assets
Slide 25: Cash flows balance
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH CASH FLOWS BALANCE [w tys. zł] 2023 2022 [PLN thousand] Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Operating activity cash flows: Zysk przed opodatkowaniem 508 747 464 224 Profit before taxation Korekty o pozycje, w tym: Adjustments by items, including: Amortyzac
Slide 26: Primary financial ratios
GŁÓWNE WSKAŹNIKI FINANSOWE PRIMARY FINANCIAL RATIOS CEL 2023 2019 2020 2021 2022 2023 GOAL 2023 Wskaźnik płynności bieżącej (majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe) 1,45 1,36 1,28 1,61 1,38 min 1,2 Financial liquidity ratio (current assets / short-term liabilities) Wskaźnik pokrycia odsetek
Slide 27: Sales volume of fuels at AVIA stations
WOLUMEN SPRZEDAŻY PALIW NA STACJACH AVIA SALES VOLUME OF FUELS AT AVIA STATIONS [mln litrów] [million litres] 30 30 27 27 26 26 25 25 23 23 23 21 22 21 21 20 20 20 19 19 19 18 18 18 17 16 17 17 17 15 15 14 13 13 11 11 10 11 10 11 10 10 8 8 8 8 7 7 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 0
Slide 28: Shareholders of UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. SHAREHOLDERS OF UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Shareholder number of shares Share in capital Number of votes Share in votes Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 9
Slide 29: Dictionary
SŁOWNICZEK / DICTIONARY Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi Bio-fuels blending – physical blending of fossil fuels with biocomponents that come from processing z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na c
Slide 30: Useful links / Investor relations
Przydatne linki / Useful links RELACJE INWESTORSKIE UNIMOT S.A. ► Strategia Grupy UNIMOT gielda@unimot.pl ► Raport ESG ► Dane finansowe Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej This presentation has been prepared by Unimot S.A. (“Company”) for its share