Korea Zinc Co., Ltd. · KRX:010130
Korea Zinc — Q4 2022 Earnings Presentation
19 slides from Korea Zinc's earnings presentation, February 2023
Slide 1: IR Presentation
고려아연 IR Presentation 2023년 2월
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 시장상황, 금융환경, 사업환경, 경영계획 등 여러 변수와 관련된 예측정보를 담고 있습니다. 따라서, 예측정보와 실제 실적 간에는 차이가 있을 수 있음을 주지하시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 재무 실적은 감사가 완료되지 않은 상태에서 제공된 정보이므로, 회계감사의 결과에 따라 달라질 수 있습니다. 본 자료는 투자자들의 투자판단을 위한 참고자료로만 작성된 것이며, 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다. 당사는 본 자료에 포함된 내용의 정확성이나 완성도에 대하여 어떠한 직•간접적 진술 또는 보증을
Slide 3: 2022 4Q Results
2022년 4분기 실적 고려아연 별도 서린상사 SMC 스틸싸이클 고려아연 연결
Slide 4: Korea Zinc standalone key indicators
고려아연 별도 주요지표 분기별 매출액 추이 (십억원) 2,500 2,164 1,953 2,052 2,048 ▪ 3Q22 base metal sales volume was still 2,000 1,817 158 214 172 70 Others below주요금속 ▪ 4Q22 projection판매량은 수출 판매량 while precious metal 확대로 and 109 74 86 67 240 ‘Others’ sales made up the gap 234 137 74 226 227 Copper 사업계획 대비 부족분 대부분 만회 1,50
Slide 5: Korea Zinc standalone income statement
고려아연 별도 손익계산서 ▪▪ 매출 Sales 요약손익계산서 .. 아연∙연∙금∙동의 QoQ sales comparison: 수출 판매량 Almost 증가로broke 전분기 even 대비 (십억원) 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY due to ‘Others’ sales and increased sales 매출액 volume증가, 별도기준 of lead, sliver분기 and 및 연간 사상 최대 매출 gold 매출 1,953 1,817 2,052 2,048 2,164 5.7% 10.8% 기록 ▪ Cost /
Slide 6: Korea Zinc standalone balance sheet
고려아연 별도 재무상태표 요약재무상태표 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY (십억원) 자산 8,321 8,256 8,580 9,566 10,091 5.5% 21.3% 비유동자산 ▪▪ Cash and financial instruments 유동자산 4,444 4,247 4,247 4,749 4,686 -1.3% 5.4% .. 종속기업투자(Igneo Private placement Holdings): in August:+1,610억원 +472b KRW 현금 및 유가증권 2,125 1,744 1,725 2,397
Slide 7: Seorin Corporation income statement
서린상사 요약손익계산서 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY ▪ Sales & Operating Profit (십억원) . Sharp drop in various metal prices(Zn, Pb, Al) and 매출 896.5 674.4 684.0 549.6 527.5 -4.0% -41.2% softening of the sales volume caused negative 매출on ▪ impact 및sales 영업이익 . 일부 금속가격 하락 및 중국 봉쇄 효과로 매출 소폭 감소 매출원가 867.3 615.4
Slide 8: Sun Metals Corporation
Sun Metals Corporation 요약손익계산서 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY (‘000 USD) ▪ Production 매출 174,430 151,924 176,938 117,212 155,457 32.6% -10.9% 생산 volume was higher than the sales .▪Production . 신규 전해공장 volume in 3Q22 커미셔닝을 위한 생산 일시 중단 (26일간) 매출원가 155,810 143,389 160,318 141,978 168,893 19.0% 8.4% ▪
Slide 9: Steel Cycle (formerly Zinc Oxide Corporation)
스틸싸이클(구 Zinc Oxide Corporation) 요약손익계산서 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY (십억원) 매출 25.0 31.0 24.3 23.1 25.4 9.8% 1.4% 매출원가 15.6 17.9 16.8 18.4 25.9 40.8% 66.3% ▪ Sales 판매비와관리비 0.9 0.6 0.7 0.8 2.7 257.7% 188.2% ▪ 주요 변동사항 . Production on track while slight price drop pulled the . 스틸싸이클SC(과거 GSDK)가 스틸싸이
Slide 10: Korea Zinc consolidated income statement
고려아연 연결 손익계산서 요약손익계산서 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY ▪ 매출 (십억원) ▪ Sales . 당분기 매출액 증가의 가장 큰 요인은 고려아연의 매출 . Key reasons behind 3Q22 consolidated revenue 2,986 2,661 2,851 2,744 2,954 7.6% -1.1% 수출 판매량 증가와 SMC의 이연된 물량에 대한 decline were 1)low utilization of SMC and 2)Sorin’s 판매임 매출원가 2,653 2,333 2,414
Slide 11: 2023 Key Announcements
2023 주요 발표 2023 사업계획 및 투자비 주주환원정책
Slide 12: 2023 business plan and investment
2023 사업계획 및 투자비 판매계획 투자비 (십억원) 아연 (MT) 640,000 362 연 (MT) 430,000 (고려아연 별도기준) 은 (MT) 1,815 금 (KG) 8,600 동 (MT) 33,700
Slide 13: Shareholder return policy
주주환원정책 주주가치제고를 위한 중장기 배당정책 추진(2023~2025, 3개년) 1. 목적 투자자의 예측가능성 제고를 통한 주주가치 증대 기여 2. 내용 . 별도 당기순이익 기준 배당성향 30% 이상 유지 . 연 1회 중간배당 추진 목표 . 기존 2개년에 대한 정책을 3년으로 확장하여 투자자 예측가능성 증대 . 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있으며, 각 사업연도의 배당금 등 세부사항은 최종 결정될 예정임 . 상기 배당성향은 별도재무제표 기준 당기순이익 (일회성 비경상적 이익 제외 가능) 중 현금배당총액
Slide 14: APPENDIX
APPENDIX 금속시황 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 4Q22 금속가격 및 환율
Slide 15: Metal market: Zinc, Lead, Silver
금속시황 2022 2023 Global (kt) Mine Production 12,870 13,190 ▪ 많은 유럽 제련소들의 지속적인 생산문제와 낮은 재고수준의 영향으로 Refined Production 13,310 13,820 유럽의 프리미엄은 높은 수준으로 유지되고 있음 Consumption 13,797 13,982 Concentrate Market Balance 498 348 ▪ Nyrstar는 올해 두 번째로 160kt/a의 생산능력을 가진 유럽 Auby공장에 Metal Market Balance -487 -162 대한 유
Slide 16: Sales volume by major product
주요제품별 판매량 고려아연 별도 KZ 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY Zinc(MT) 내수 54,891 57,379 53,717 49,429 43,804 -11.4% -20.2% 수출 109,177 89,090 100,030 96,099 144,866 50.7% 32.7% 합계 164,069 146,470 153,746 145,528 188,670 29.6% 15.0% Lead(MT) 내수 29,189 28,166 27,707 26,011 25,876 -0.5% -11.3% 수출 86,763 72,350
Slide 17: Revenue by major product
주요제품별 매출액 고려아연 별도 (bW) 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY Zinc 내수 227 260 282 237 196 -17.1% -13.4% 수출 438 402 529 481 644 34.0% 46.9% 합계 665 662 811 718 842 17.3% 26.5% Lead 내수 90 89 89 78 79 1.7% -12.2% 수출 271 231 231 228 319 39.9% 17.5% 합계 362 320 320 306 398 30.2% 10.2% Silver 내수 12 8 7 6 8 43.9%
Slide 18: 4Q22 metal prices and exchange rate
4Q22 금속가격 및 환율 분기 평균 지표 (KRW) 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 QoQ YoY Zinc (USD/MT) 3,365 3,743 3,925 3,269 3,003 -8.1% -10.8% Lead (USD/MT) 2,331 2,334 2,203 1,976 2,099 6.2% -9.9% Gold (USD/oz) 1,795 1,874 1,874 1,730 1,729 -0.1% -3.7% Silver (USD/oz) 23.32 23.94 22.64 19.22 21.19 10.2% -9.1% KRW/USD (Av
Slide 19: IR contact
APPENDIX IR contact Jeffreylee@koreazinc.co.kr