Human Creation Holdings, Inc. · TSE:7361
Human Creation — FY2026 Earnings Presentation
66 slides from Human Creation's earnings presentation, Nov 13, 2026
Slide 1: 2026年9月期 通期決算 中長期経営方針 説明資料
2026年9月期 通期決算 中長期経営方針 説明資料 （事業計画及び成長可能性に関する事項） 2026年11月13日 株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス 証券コード：7361
Slide 2: All Technology for HUMAN.
All Technology for HUMAN. 私たちが創っているのは、答えです。 “答えを創る”次世代の経営課題コンサルティング企業へ © Human Creation Holdings inc. 2
Slide 3: About HCH
About HCH 「答えを創る」 事業成長基盤 戦略領域事業 次世代の経営課題 コンサルティング/ 受託開発/保守・運用 コンサルティング企業へ HCHはコンサルティング・開発・ 安定収益基盤 社会課題解決 保守運用まで、IT・DXに関する課題解決を SES事業 ソーシャル ワンストップで行い、「答えを創造する」 ソリューション事業 エンジニア派遣 『ソリューション・インテグレーター』です。 看護師・介護士の 派遣プラットフォーム © Human Creation Holdings inc.
Slide 4: エグゼクティブ・サマリー（2026年9月期 通期）
エグゼクティブ・サマリー（2026年9月期 通期） 26/9期通期は増収を確保、27/9期は増収・増益・増配を計画 ◼ 26/9期は売上高9,460百万円（前期比+5.8%）と増収を確保した。営業利益はHCFAの大型案件の成約・売上 計上の遅れとACFのBaaS先行開発投資により447百万円（▲42.7%）となった。 ◼ 特別損失の計上で最終赤字となったが、期末配当は45.0円を維持する。27/9期は売上高11,000百万円（前期 比+16. 3%）、営業利益470百万円（同+4.9%）の増収増益と、47.0円への増配を計画する。 売上高 営業利益 調整後EPS* 447百万円 91.11円
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー 26/9期第4四半期 トピックス
エグゼクティブ・サマリー 26/9期第4四半期 トピックス • 26/9期はグループ3社の合併によるシナジーの発現と利益改善により、事業基盤を整備した。また、ライフシールドを子会社化し、 医療・介護分野へ事業領域を広げた。ACFではBaaSの先行開発を終え、投資の回収が始まっている。 • 27/9期は増収増益と45.0円→47.0円への増配を計画する。HCFAへの利益依存度を引き下げ、ACFのBaaS・ライセンス収入の積み 上げ等によるオーガニック成長が利益拡大を牽引する収益構造へ移行する。 ① グループ再編で事業基盤を整備し、利益改善が進展 ② BaaSが投資回収期へ移行、収益構造の転換が進
Slide 6: 売上高とEBITDAの四半期推移
エグゼクティブ・サマリー 売上高とEBITDAの四半期推移 • 第4四半期の売上高は2,685百万円（前四半期比+16.9%）と拡大し、四半期ベースで過去最高を更新した。7月に連結を開始し たライフシールドの売上が加わった。 • EBITDAはACFの統合効果などにより、281百万円（同+73.4%）と回復した。 — 売上高とEBITDAの四半期推移 売上高_SES 戦略領域(その他) 戦略領域(HCFA) EBITDA(百万円) （百万円） 290 281 5,000 213 208 244 218 200 190 170 167 162 4,000 42 3,000 2,647 2,685
Slide 7: 粗利率と販管費の四半期推移
エグゼクティブ・サマリー 粗利率と販管費の四半期推移 • 粗利率は28.1%と前四半期比+0.9pt。主にACFとBKSが粗利率上昇に寄与した。ACFは統合効果の発現により粗利率が大きく改善し、BKSも外 注費の適正化などにより改善した。 • 販管費は533百万円（前四半期比+2.9%）。ライフシールドの子会社化に伴い人件費・のれん償却費が増加した一方で、採用関連費などのコスト 最適化を進めた。 • 第4四半期はACFの先行開発投資が発生せず、投資が一巡した。 27/9期は統合効果とコスト最適化により販管費率の適正化を進める。 — 粗利率と販管費明細の四半期推移 （百万円） 29.4 28.4
Slide 8: 取引先従業員による不正な取引及び当社の今後の対応について
エグゼクティブ・サマリー 取引先従業員による不正な取引及び当社の今後の対応について • 10月15日付適時開示で既報の通り、取引先従業員による不正な取引について、現時点で回収可能額を合理的に見積もることが困難 なため、未回収となる可能性のある400百万円全額を26/9期の特別損失に計上いたしました。株主・投資家の皆様に多大なるご心配 をおかけし、深くお詫び申し上げます。 • 当社及びコスモピアは、本件に係る未回収額の回収及び損害の回復に向け、必要な対応を進めており、今後、公表すべき事項が判明 した場合には、速やかにお知らせいたします。 • コスモピアは、当社グループが従前より活用していた受発注
Slide 9: IR活動・スケジュール
エグゼクティブ・サマリー IR活動・スケジュール セミナー / ラジオ / 新聞 / Web / SNSと多数のチャネルを使い、 企業認知や新戦略への理解促進を強力推進する。 — 直近のIRスケジュール — IR発信の強化 No. 日付 内容 X公式 IRアカウント IRサイト 改修実施 1 2026/8/10 26/9期 3Q決算発表 イベント情報等発信。 2 2026/8/10 イベントス投資WEB 決算速報！ 登壇 3 2026/8/12 神戸投資勉強会＠オンライン開催 登壇 https://x.com/humancreationIR 4 2026/9/15 湘南投資勉強会＠オンライン開
Slide 10: AGENDA
AGENDA 01 2026年9月期 通期実績 02 2027年9月期 通期計画 03 当社の事業と強み 04 中長期経営方針の進捗 05 Appendix © Human Creation Holdings inc. 10
Slide 11: 2026年9月期 通期実績
01 2026年9月期 通期実績
Slide 12: 26/9期 財務ハイライト
2026年9月期 通期実績 26/9期 財務ハイライト • 売上高は9,460百万円と過去最高を更新した。EBITDAは大型案件の期ずれ及び先行投資により 676百 万円と一時的に減少した。 • 27/9期はACFの投資回収及びライフシールドの通期連結効果により、EBITDAは742百万円と回復す る見込みであり、利益成長とROEの再上昇を図る。 — 売上高とEBITDAの年次推移 （百万円) 12,000 戦略領域売上高 SES売上高 EBITDA(右軸) 2,000 11,000 10,000 9,460 8,945 1,600 8,000 7,165 6,107 6,486 3,642
Slide 13: 26/9期 通期業績サマリー
2026年9月期 通期実績 26/9期 通期業績サマリー • 売上高9,460百万円、営業利益447百万円で着地した。期初計画を下回った主な要因は、HCFAにおいて一部の大型M&Aア ドバイザリー案件の成約・売上計上が後ろ倒しとなったことである。 • 戦略領域は前期比+10.9%と伸長した。ACFではBaaS投資の回収と旧HMB・TARAとの統合効果が出始め、BKSとSLGは 概ね計画どおりに推移した。 — 通期業績の計画と実績 26/9期通期計画 26/9期通期計画 25/9期通期実績 （期初） （10/15公表） 26/9期通期実績 (百万円) 金額 前期比 金額 前期比 金額 前期比 金
Slide 14: 主要KPIの年次推移 1/3
2026年9月期 通期実績 主要KPIの年次推移 1/3 • SES事業は人材の質（≒PM/PLクラス）に特化して採用を進めているため 、稼働人員総数は前年比で減少 。そのため、上流工程を担うエンジ ニアの構成比が高まり、契約単価も上昇。 • 中長期経営方針 2ndステージ最終年は上記採用方針を継続し、3rdステージでの利益成長につなげる。 — エンジニアクラス別構成比推移 — SES正社員数（クラス別） — SES契約単価(人工) （人） （千円/月） 800 PM/PL SE PG PM/PL SE PG 690 100% 800 645 667 8.7% 617 13.6% 17.7%
Slide 15: 主要KPIの年次推移 2/3
2026年9月期 通期実績 主要KPIの年次推移 2/3 • SMB向けのソリューション提供実績が順調に積み上がった。 • 翌年に取引が継続する顧客継続率は66.7％と高水準で、プライム受注と複数PJ提供に繋がる。 — 売上規模別案件構成 （ 2 5 / 9 期 ・ 2 6 / 9 期 通 期 ） — SMB向け累計売上高 — 顧客継続率 （件） （百万円） 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 300 3,000 65.4 % 66.7 % （注） 250 231 2,433 200 189 2,000 1,753 — プライム受注件数比率 150 1,137 25/9期 26/9
Slide 16: 主要KPIの年次推移 3/3
2026年9月期 通期実績 主要KPIの年次推移 3/3 M＆A仲介は売り手側アドバイザリー契約を117件積み上げ、成約率は下期にかけて上昇。チーム制 のもとで成約経験・ノウハウを共有し、高額報酬案件を担う人材の育成と組織力の強化を推進。 — 売り手側アドバイザリー契約締結数と成約案件数の推移 — M＆A仲介報酬の推移 ■売AD契約締結数累計（左軸） 成約案件数累計（右軸） ■5,000万円未満成約報酬 ■5,000万円超成約報酬 5,000万円超案件を成約した担当者数 売AD契約締結累積に対する成約件数累計の比率 （件） （件） （百万円） （件） 240 35 250 5 12.8% 12
Slide 17: SES稼働の四半期推移
2026年9月期 通期実績 SES稼働の四半期推移 • SES事業は質を重視した採用を進めるなか、稼働人員数は前年同期比4.4％減。契約単価は同3.5％増となり、前四 半期の水準を維持。 • 高付加価値案件への対応力を高め、3rdステージの成長を支える人材基盤を強化する。 — エンジニアクラス別構成比推移 — SES正社員数（クラス別） — SES契約単価(人工) （人） （％） （千円/月） 800 PM/PL SE PG PM/PL SE PG 100% 800 13.4% 14.3% 16.3% 17.7% 16.8% 19.3% 20.3% 20.5% 700 703 80% 568
Slide 18: バランスシートと自己資本比率の四半期推移
2026年9月期 通期実績 バランスシートと自己資本比率の四半期推移 26年9月末時点で、Net Debt528百万円、自己資本比率34.4%の状況にある。 特別損失の影響で一時的に自己資本比率が低下したものの、財務安全性については問題はないと認識。 — 直近四半期のバランスシート — 自己資本比率の四半期推移 * （%） 26/9末 26/9末 50.0 (百万円) (百万円) 46.0 資産合計 3,868 負債合計 2,505 39.5 自己資本比率の目安≦40.0% └ 買掛金/未払金 40.0 └ 流動資産 1,645 862 36.4 36.9 /未払費用 33.5 31.8 37
Slide 19: 株主還元の状況
2026年9月期 通期実績 株主還元の状況 • 26/9期は、特別損失の計上により最終赤字となったが、自己資本・手元資金の状況と、株主への継続的な利益還元方針を総合的に勘案し、期末配 当金は従来計画の45.0円（前期比18.0円増）を維持する。 • 27/9期は増収増益計画を踏まえて47.0円に増配する。総還元性向は43.5%と「総還元30%超方針」を上回る水準を計画しており、引き続き株主還元 に努める。 — 株主還元の実績と予定 — 自己資本と自己資本比率の推移 26/9期 27/9期 （百万円） （%） （千円） 実績 予定 自己資本 自己資本比率(右軸) 1,550 50 親会社株主利益
Slide 20: 2027年9月期 通期計画
02 2027年9月期 通期計画
Slide 21: 27/9期 通期計画サマリー
2027年9月期 通期計画 27/9期 通期計画サマリー • 27/9期は売上高11,000百万円（前期比+16.3%）、営業利益470百万円（同+4.9%）を計画する。ACFの収益拡大、ラ イフシールドの通期連結効果、BKSの採算改善が増収増益を牽引すると見込む。HCFAの成約時期は慎重に見積もり、 利益の依存度を引き下げた計画とした。なお、27/9期通期計画（2026年10月15日公表）について、法人税等の算定 内容を精査し、税負担の減少を親会社株主利益に反映した。 — 通期業績の実績と計画 26/9期 通期実績 27/9期 通期計画 (百万円) 金額 前期比 売上比 金額 前期比 売上比
Slide 22: 3rdステージでは自律成長にM&Aを上乗せ
2027年9月期 通期計画 3rdステージでは自律成長にM&Aを上乗せ • 28/9 期 以 降 は 、 ACF の BaaS ・ ラ イ セ ン ス 収 入 の 積 み 上 げ 等 に よ る オ ー ガ ニ ッ ク 成 長 を 利 益 拡 大 の 土 台 と す る 。 M&Aだけに依存せず、既存事業の成長に選択的M&Aの利益貢献を上乗せする。 • M&Aの判断軸を売上規模から利益率・EPSへ移す。コスト削減だけでなく、内製化や顧客基盤の活用により利益成 長が見込まれる企業を厳選する。 選択的M&A 1株当たり価値を向上 • 2ndステージの「売上規模重視」から、3rdステージは「利益 上
Slide 23: 27/9期 前提条件
2027年9月期 通期計画 27/9期 前提条件 項目 内容 ◼ 26/9期は戦略的な配置転換により、下期に稼働人員数が一時的に減少した。27/9期はBKSの採算 SES売上高 改善を優先して案件と人員配置を見直すため、売上高は前期比9.4%減の4,892百万円を見込む。 ◼ 上流スキルを持つ人財の採用とグループ案件へのアサインにより、契約単価の向上は継続する。 ◼ ライフシールドの通期連結に加え、ACFではBaaSの継続収入と新規案件の積み上げを見込み、売 上高は前期比51.2%増の6,107百万円を計画する。 戦略領域売上高 ◼ HCFAは大型案件の成約時期を慎重に見積もり、経営コンサルテ
Slide 24: 当社の事業と強み
03 当社の事業と強み
Slide 25: 事業構造（26/9月期まで）
当社の事業と強み 事業構造（26/9月期まで） SES事業を安定的な収益基盤とし、戦略領域事業を成長領域と捉え、 「答えを創る次世代の経営課題コンサルティング企業」へ進化する。 安定収益基盤 事業成長基盤 57.3% 42.7% （ 26/4Q ） （26/4Q ） 26/9期 49.2% 50.8% 売上高 SES事業 戦略領域事業 エンジニア派遣 9,460 百万円 コンサルティング/ 受託開発/保守・運用 © Human Creation Holdings inc. 25
Slide 26: 事業構造（27/9月期以降）
当社の事業と強み 事業構造（27/9月期以降） 27/9月期以降は 事業成長基盤 戦略領域事業がSES事業を上回る計画（＝事業構造転換が進捗）。 55.5% （26/4Q） 「答えを創る次世代の経営課題コンサルティング企業」へ進化する。 50.8% 安定収益基盤 戦略領域事業 コンサルティング/ 44.5% 27/9期 受託開発/保守・運用 （ 26/4Q ） 売上高（計画） 49.2% SES事業 11,000 百万円 社会課題解決 エンジニア派遣 ソーシャルソリューション事業 看護師・介護士の派遣プラットフォーム © Human Creation Holdings inc. 26
Slide 27: 強み・優位性
当社の事業と強み 強み・優位性 エンジニア派遣で培った技術力と現場感覚、グループ間の課題解決力を共有することによる、 机上の空論に終わらない確実な顧客課題解決力が強み。 戦略領域事業 グループシナジーで 事業機会 課題を特定・解決をリードできる コンサル ティング 要件定義 コンサル力 要件整理 ソーシャルソリューション事業 保有する豊富な 工程 顧客ネットワークによる 保守 設計 ・ 運用 事業機会創出 SES事業 製造 導入 テスト 現場を知るエンジニアが 課題を解決できる 実装力 ソリューション・インテグレーターとして 確実に課題を解決できる © Human Creation Holdi
Slide 28: 戦略領域事業の構造
当社の事業と強み 戦略領域事業の構造 戦略領域事業 M&A仲介・コンサル・開発・保守運用までをグループ内で完結できるワンストップビジネスモデル。 顧客基盤・案件情報・ナレッジ・人財リソースを連携しグループシナジーを発揮する。 M&A仲介・コンサル ITコンサル・開発事業 保守運用・BPO事業 M&A・アドバイザリーから 新規顧客への 顧客課題・ニーズに対応 保守・BPO パイプラインを 保守運用やBPOを通じた 顧客接点を構築。 したナレッジ連携と 案件の供給 供給 経営課題を抽出し、 グループ全体で解決に導く。 qケイパビリティ共有による 課題の継続的な抽出と、 それに基づく再提案の実施。
Slide 29: ソーシャルソリューション事業の構造
当社の事業と強み ソーシャルソリューション事業の構造 ソーシャルソリューション事業 医療・介護分野を中心に人材サービスを展開。 有資格人材の供給を通じて社会課題の解決に取り組むとともに、IT・DX支援との連携を進める。 主な派遣先 介護施設 医療機関 官公庁 派遣先 2,876事業所 計 ソーシャル ソリューション事業 関東圏 関西圏 中国地方 登録スタッフ数 取引先 企業数 約 400 社 2,382事業所 411事業所 83事業所 28,623名 （2026年9月時点） （2026年9月時点） グループ内部での協業 その他 0.9% グループシナジーの強化 保育職 専門人材サービスのノウハ
Slide 30: SES事業の構造
当社の事業と強み SES事業の構造 SES事業 エンジニア派遣による安定的な収益基盤。また、技術力を活用してグループ内の事業変革を支える システム・プロダクト開発を行う。 外部との協業 エネルギー・その他 取引先企業数 製造・流通 12.0% 32.8% 大手SIer 306社 公共・医療 顧客 13.0% 業種別 比率 通信・ エンドユーザー 上場企業数 53社 金融サービス メディア 資本金１億円以上企業 142社 18.8% 23.3% SES事業 エンジニア数 グループ内部での協業 8,313名 グループ各社の受託案件 グループシナジーの強化 （2026年9月期） ◼ グループ間でのナ
Slide 31: 中長期経営方針の進捗
04 中長期経営方針の進捗
Slide 32: 中長期経営方針
中長期経営方針の進捗 中長期経営方針 2030年9月期にEPS1,000円*、ROE30%超を実現するため、 2027年9月期までの2 nd ステージにおいては事業変容を加速させていく。 利益水準と資本効率に 拘り実績を示す 戦略領域事業 規模の拡大と事業構造転換を SES事業 強力に推し進める 1 st ステージ(22/9期～) 2 nd ステージ(～27/9期) 3 rd ステージ(～30/9期) 現在 25/9期 実績 27/9期 予想 30/9期 計画 売上高（百万円） 8,945 売上高（百万円） 11,000 EPS*(円) 1,000*円 ┗戦略領域 3,642 ┗戦略領域 6,
Slide 33: 3rdステージでは自律成長にM&Aを上乗せ（再掲）
中長期経営方針の進捗 3rdステージでは自律成長にM&Aを上乗せ（再掲） • 28/9 期 以 降 は 、 ACF の BaaS ・ ラ イ セ ン ス 収 入 の 積 み 上 げ 等 に よ る オ ー ガ ニ ッ ク 成 長 を 利 益 拡 大 の 土 台 と す る 。 M&Aだけに依存せず、既存事業の成長に選択的M&Aの利益貢献を上乗せする。 • M&Aの判断軸を売上規模から利益率・EPSへ移す。コスト削減だけでなく、内製化や顧客基盤の活用により利益成 長が見込まれる企業を厳選する。 選択的M&A 1株当たり価値を向上 • 2ndステージの「売上規模重視」から、3rdステージは「利益
Slide 34: 3rdステージのEPS増加要因イメージ
中長期経営方針の進捗 3rdステージのEPS増加要因イメージ 27/9期は2 nd ステージの最終年度として、業容拡大と成長投資を継続する 。一方で、投資は将来の増益・EPS成長への寄与を重 視して選別し、事業・人財・収益構造の転換準備を進める。 28/9期からの3 rd ステージでは、2 nd ステージで実行した投資効果の発現レベルを引き上げていく 。グループ各社とのシナジー創 出や費用水準の適正化により、収益性と資本効率を高め、持続的な利益成長を目指す。 27/9期以降の重点施策 （円） rd 500 3 ステージに備え、今後のM&Aは 1. 成長投資の継続と収益化 売上より利益率を重視
Slide 35: 2ndステージの基本戦略
中長期経営方針の進捗 2 nd ステージの基本戦略 戦略領域を成長レバーと捉え、事業変容を加速させ、 ソリューション・インテグレーターとしての価値を提供する。 2 nd ステージの基本戦略 市場 提供価値 提供手法 営業戦略 DXコンサル HCH グループ連携強化に SMB ティングから プラットフォーム 開発 よる強固な顧客基盤 構築し、営業力向上 実装までの提供 （ BaaS） を推進する 中小企業や中堅企業を指す。迅速な アプリ開発で必要なサーバー側の SMB 意思決定と小回りの利く経営が特徴 BaaS 機能（認証、DB等）をAPI経由で Small and Medium Busines
Slide 36: 2ndステージの基本戦略：進捗状況
中長期経営方針の進捗 2 nd ステージの基本戦略：進捗状況 基本戦略が進捗し、事業基盤の強化が進展。具体的には、BaaS開発と上流人材の採用が進み、高付 加価値なサービス体制の構築を推進した。また、グループ3社を統合した。 — 定量的な進捗 — 事業基盤の進捗 SMB向け売上高 提供手法｜BaaS 25/9期 21.0億円 +15.7% “amane” 開発完了 新規顧客の獲得を開始。 26/9期 24.3億円 案件数も拡大 既存顧客のBaaS移行実績も創出。 「amanePrism®」で商標登録済み PM/PLクラス人数 営業戦略｜グループ連携 23/9期 54人 約2.4倍 3社統合 A
Slide 37: SMB市場へのアプローチを加速する新プロダクト
中長期経営方針の進捗 SMB市場へのアプローチを加速する新プロダクト BaaS （Backend as a Service）新プロダクト「amane」リリースにより、グループ各社のソリューショ ン連携を加速。SMB向けDXプラットフォームの中核として、戦略領域事業の成長を牽引する。 SMB市場 BaaS：アプリ開発で必要なサーバー側の機能（認証、DB等）をAPI経 由で提供するクラウドサービス。 開発 プラット AIカメラ Ｓ SMB フォーム A社 Ｍ Ｂ サーバー・基盤構築 市 運用・監視 SFA 経理・会計 HCHグループ SMB 場 顧客に最適な B社 へ バックエンド構築 グループ各
Slide 38: SMB市場へのアプローチを加速する新プロダクト（著作権登録）
中長期経営方針の進捗 SMB市場へのアプローチを加速する新プロダクト 「海根」（amane）を自社IPとして著作権登録を完了。 権利保全と戦略的活用の基盤を整えた。 開示事項 BaaS製品「海根」（amane）に係るシステム・関連プログラムの著作権登録完了 登録主体 株式会社アセットコンサルティングフォース（ACF／当社100%出資連結子会社） ACF代表者 代表取締役 猪俣俊平 ACF本社 東京都千代田区霞が関三丁目2番1号 著作権登録日 2026年6月2日 リリース公表日 2026年6月4日 バックエンド機能（認証・DB管理・プッシュ通知・ストレージ等）を 対象製品 APIで提供するクラウ
Slide 39: 組織戦略（グループ3社合併）
中長期経営方針の進捗 組織戦略（グループ3社合併による事業基盤強化と成長加速） 27/9期までの中長期経営方針2ndステージでは規模の拡大と事業構造転換を強力に推し進めてきた。 提案の高付加価値化と顧客基盤の統合を目的に、2026年2月10日にACF・HMB・TARAによる合併 を決議。各社の専門知見を掛け合わせ、さらなるクロスセルの促進を図る。 統合の背景 3社合併により 現状認識 更なる事業効率向上 中長期経営方針2ndステージにおいて、各社 SMBへの拡販を進める中、提案が自社の商 システム開発／運用 材に留まることで、グループの商材を組み 合わせたクロスセルや開発案件への展開と HMB
Slide 40: 領域戦略（SMB市場の可能性）
中長期経営方針の進捗 領域戦略（SMB市場の可能性） 製造業、小売業、流通業、サービス業等、SMB個社の収益規模は小さいものの、 DXの遅れと母集団の大きさから、巨大な市場ポテンシャルを秘めている。 SMB一社ごとの収益は限定的だが、DXの遅延と膨大な エンタープライズ市場 SMB市場 企業数を背景に、広大な市場ポテンシャルを有している。 顧客単価は高いものの、 DXは進んでおり、 一般的な業種 DX推進障壁 低 市場は限定的。 エンター エンター プライズ プライズ 卸・小売業 流通業 SMB SMB SMB SMB SMB 製造業 サ エ ー ン ビ タ 飲食・ ー ス S SMB SMB
Slide 41: 外部環境：SMBのDX取組み状況
中長期経営方針の進捗 外部環境 SMB、とくに製造業、小売業、流通業、サービス業でDXの取組みが遅れている。 — DXの取組み状況（従業員規模別・2025年度） — DXの取組み状況（業種別・2025年度） 100人以下 13.6 12.4 15.6 49.3 9.0 製造業等 36.0 19.5 22.1 19.5 (n=588) (n=742) 2.8 流通業 101人以上 小売業 32.5 22.3 18.4 22.5 4.3 (n=391) 300人以下 33.0 27.5 25.4 12.5 (n=448) 1.6 サービス業 (n=411) 28.0 17.3 19.7 28.5
Slide 42: 外部環境：DX課題は人材不足
中長期経営方針の進捗 外部環境 取組みを検討しているSMBは増えており、市場の拡大が見込める。 一方で、SMBにおけるDXの取組みの遅れは「人材不足」が主要因だと分析。 — 中小企業のDX取組み状況 — DXに取組むにあたっての課題 n=1,000 複数回答 2024 2025 25.4 ITに関わる人材が足りない 28.3 24.8 18.9% DX推進に関わる人材が足りない 25.6 24.5 18.5% 既に取組んでいる 予算の確保が難しい 26.0 31.5% 21.2.0 30.9% 具体的な効果や成果が見えない 21.4 取組みを検討している 12.7 何から始めてよいかわからない
Slide 43: 領域戦略（領域の変革）
中長期経営方針の進捗 領域戦略（領域の変革） 今後の成長において、SMB個社が持つ複雑化するDX課題に対応するため、 コンサルティング力が成長の鍵となると考える。 シナジーのもと、強みを活かした 領域のシフトが成長に繋がる SES事業 ⚫ コンサルティング 戦略領域事業 ⚫ 要件整理 グループシナジーで 現場を知るエンジニアが 課題を解決できる ⚫ 要件定義 課題を特定・解決を 設計 ⚫ リードできる 実装力 製造 ⚫ コンサル力 SMBのDX支援においては、 テスト ⚫ 個社ごとのオーダーメイドよ SMB個社の課題抽出と、適 りも、共通プロダクトの開発 導入 ⚫ 切なプロダクト提案を可能に
Slide 44: 領域戦略（SMB向けDX推進の方法）
中長期経営方針の進捗 領域戦略（SMB向けDX推進の方法） SMB個社では人材不足や組織のサイロ化によりDXに遅れが発生しているが、コンサルティング力 や全体に最適化されたプロダクトにより、当社が部署連携のハブとなりDXを加速させる。 SMBでは人材やノウハウ不足でDX取組 HCHのコンサルティングとノウハウ提供に 課題1 解決1 みが始まっていない。 よりDXの取組みを加速させる。 部門連携がとれておらず、各部署で個別 全社に最適されたプロダクトを提供すること 課題2 解決2 のSaaSを導入しているなど非効率。 で効率的かつ経営に貢献するDXに取り組む。 SaaS SaaS SaaS Sa
Slide 45: 領域戦略（プラットフォーム化）
中長期経営方針の進捗 領域戦略（グループシナジーによる提供価値のプラットフォーム化） SMB個社へのスクラッチ開発は困難なため、グループのケイパビリティをプロダクトとして モジュール化してプラットフォームを構築。個社課題に最適なパッケージを効率的に提供。 経理・会計 AI エージェント A社 SMBの個社ごとに B社 必要な機能を 少数機能から AIカメラ AIカメラ SMB向け 効率的に提供 SMB向け でも導入可能 ERP ERP HCHプラットフォーム コンサルティング BaaS による個社の 経理・会計 SFA 課題抽出 SFA ワークフロー 管理 開発プラット 契約管理 ワーク フォ
Slide 46: 領域戦略（営業戦略）
中長期経営方針の進捗 領域戦略（営業戦略） グループシナジーを最大限に活用し、顧客基盤の共有・強化とクロスセルの促進を実現する。 グループを横断した営業活動 クロスセルの促進 統一されたプロダクトプラットフォーム（BaaS）により 効果的なクロスセルが可能 SMB SMB SMB SMB SMB クロスセル 導入の 契約管理 入り口 顧客とのタッチポイント 最適化された ワーク SMB向け と課題の抽出 課題解決の提案 ERP フロー 管理 HCH プラット フォーム グループ内 BaaS 開発 送客 HCH 経理・ プラット プラット 会計 フォーム フォーム BaaS クロスセル SFA
Slide 47: 領域戦略（事例）
中長期経営方針の進捗 領域戦略（事例） 上流工程からの伴走や、派生した課題への提案により、クロスセルとアップセルを実現している。 東証スタンダード上場会社様 日本食品化工株式会社様 サーベイで課題を調査し、経理財務DXを支援 上流工程から伴走して会計DX推進を支援 ERP「S/4HANA」導入後もクラウド特有の非 会計DX推進にあたり、中立的な立場からの専 課題 課題 効率性など複数の課題を抱えていた。 門的支援を求めていた。 最初に現場の課題を可視化・数値化し、対応の優先順位づ DX構想策定、施策整理、RFP作成、ベンダー選定といった けを行う。 最上流工程から参画した点が特徴。 複数の改善
Slide 48: ポジショニング
中長期経営方針の進捗 ポジショニング コンサルティングファームに対しては、現場に寄り添った実装力が優位。 ITベンダーに対しては、課題を解決する戦略から実装までをトータルで行えることが強みとなる。 競合の市場 HCHの市場 HCHの優位性 エンタープライズ 実装力に優位性 大手コンサル 実装力が課題 「戦略」と「実装」の間に生じがちな コンサルティング ファーム ギャップがないため、実務に寄り添った 案件規模１億円以上 実装が可能。 SMB 全体最適化 SMB向け SMB 個別のSaaS導入にとどまらず、 HCH DXコンサル・SaaS 個別最適化 プラットフォーム 会社全体を貫く包括的なDX
Slide 49: 人財戦略
中長期経営方針の進捗 人財戦略 人財は当社の価値提供の源泉。 戦略領域を成長させるため、パートナー活用を含めた人財の拡充と育成を行う。 育成の好循環を生む仕組み 採用・人財育成 コンサルタントやプロジェクトマネージャーなどの、経営 の課題を抽出し提案できる人財をグループ間で採用育成す ることで、グループとしての問題解決力を高めていく。 エンドユーザー エンドユーザー 案件への従事 案件の成功体験 パートナー連携 パートナーとの連携も重要な人財戦略と捉え、 スピード感のある提供価値を実現させる。 ナレッジの蓄積とBaaSの機能強化 © Human Creation Holdings inc. 4
Slide 50: 組織戦略（M＆A戦略）
中長期経営方針の進捗 組織戦略（M＆A戦略） 積極的なM＆Aにより、グループのケイパビリティ・顧客基盤・人財基盤を拡大させ、 スピード感ある成長を実現する。 事業領域 ケイパビリティ の拡大 SMB向けDX市場で 積極的な プロダクト HCH 存在感を示し M＆A プラット 顧客基盤 フォーム 確実でスピード感の ある成長を実現する 人財基盤 市場領域 の拡大 © Human Creation Holdings inc. 50
Slide 51: 組織戦略（ライフシールド子会社化による領域拡大）
中長期経営方針の進捗 組織戦略（ライフシールド子会社化による領域拡大） 2026年7月、医療・介護分野の人材サービスを展開するライフシールドを子会社化。 DX推進障壁が高く未参入だった医療・福祉領域に、SMB向けDX化の新たな足場を得た。 医療・介護分野 2026年7月に子会社化 SMB市場 一般的な業種 DX推進障壁 低 卸・小売業 流通業 製造業 市場領域の拡大 サ エ ー ン ビ DX推進障壁の高い医療・福祉領域に、 タ 飲食・ ス ー プ 情報通信 建設業 宿泊業 業 S M LS社の持つ約400社の ラ 不動産業 B イ ズ 業 顧客基盤を通じて足場を得た。 農業 DX浸透度低 DX
Slide 52: 成長のロードマップ
中長期経営方針の進捗 成長のロードマップ 事業成長の1 st ステージとして、既存顧客での拡販で成長を実現してきた。 エンプラ向け事業 2 nd ステージ移行に伴い、新規顧客の拡大が重点課題であると認識し実行していく。 海外展開 SMB向けDXコンサルを 軸にした新規顧客拡大 戦略領域事業 SMB向け DXコンサル 既存顧客に対する SES事業 SES事業 1 st ステージ(22/9期～) 2 nd ステージ(～27/9期) 3 rd ステージ(～30/9期) 現在 既存顧客拡販期 SMB新規拡販期 エンプラ新規拡販期 © Human Creation Holdings inc. 52
Slide 53: 財務戦略
中長期経営方針の進捗 財務戦略 持続的成長に向けた『再投資原資の確保』を大前提とする。26/9期末の自己資本比率は34.4％と前期末並みを維持し ており、将来的な借入余地を残したうえでの資本構成は引き続き最適化されていると認識する。今後も、Cash創出力 と信用力を考慮し、現在の自己資本比率を意識して、機動的に自社株取得を実行する。 持続的成長に向けたM&A等の再投資原資の確保が大前提 — 26/9期 資産 負債/純資産 (百万円) 2,505 負債合計 資産合計 3,868 835 有利子負債 Debt/EBITDA倍率5.0倍を許容するならば、 1 30～40億円の借入余地がある 一定程度
Slide 54: Appendix
05 Appendix
Slide 55: 代表メッセージ
代表メッセージ “答えを創る” 次世代の経営課題コンサルティング企業へ 生成AIの飛躍的な発展をはじめ、当社グループや業界を取り巻く環境は、 「劇的な変化」の最中にあります。しかし、私たちはこの変化を飛躍的な成長に向けた 「好機」であると捉えています。 国内企業、特に中小企業におけるデジタル化の遅れが深刻な社会課題となっている現在、 もはや個別の技術や単一のサービスだけでその遅れを解決することは困難です。 私たちは、グループを通じた、人と技術の力を統合し、 真の課題解決となる「答え」を提供し続ける必要があると考えます。 そのため、当社グループは『ソリューション・インテグレーター』として、 お客
Slide 56: 会社概要
Appendix 会社概要 ITを基軸にクライアントの経営課題解決を図る『ソリューション・インテグレーター』である。 純粋持株会社の下に、それぞれの得意領域を持つ事業子会社を抱え、顧客に最適なサービスを提供する。 株式会社ブレーンナレッジシステムズ エンジニア派遣 商号 株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス 本社 東京都千代田区 コンサルティング・システム受託開発事業、 事業内容 支部・営業所・ 北海道 札幌市・愛知県 名古屋市 及びシステムの開発・保守を行う技術者派遣事業 ゼロスク(教育事業) 大阪府 大阪市・福岡県福岡市 東京都千代田区霞が関三丁目2番1号霞が関コモンゲート 本
Slide 57: 株価動向と株主状況
Appendix 株価動向と株主状況 — 株価動向 — 株主状況 （2 0 2 6年9月30 日現在） ( 円 ) 2Q決算発表 3Q決算発表 4Q決算発表 1Q決算発表 2Q決算発表 3Q決算発表 保有割合 No. 所有者属性 25/9末 26/9末 増減 1,500 1. 個人 54.5% 50.7% ▲3.8% 2. 一般法人 10.1% 12.0% +1.9% 1,400 3. 法人でない団体 12.3% 20.7% +8.4% 4. 外国法人等 3.4% 1.4% ▲2.0% 1,300 5. 信託銀行 1.1% 0.6% ▲0.5% 6. 金融機関（信託銀行以外） 0.1% 0.0
Slide 58: ライフシールド株式取得の戦略的意図とPMI
Appendix ライフシールド株式取得の戦略的意図とPMI 株式会社ライフシールドの全株式を取得し、2026年7月1日付で完全子会社化。 医療・看護・介護へ進出するとともに、HCHグループのノウハウを活かしたバリューアップを図る。 ◼ 事業運営の基本構造は当社グループの主力事業と共通し、 介護・医療市場へ参入 知見やノウハウを即座に展開可能 顧客基盤（大手介護事業者含む） 社会課題を解決し 中長期的な企業価値向上を目指す ◼ BDD（ビジネスデューデリジェンス）を通じて、 約 400社 採用力強化・稼働率向上・業務効率化等の具体的な その先の顧客ネットワーク 業績改善レバーを特定済み ライフ
Slide 59: コーポレートヒストリー
Appendix コーポレートヒストリー 祖業のエンジニア派遣を起点にM&Aも駆使しながら受託開発、ITおよび 経営コンサルティング領域に事業拡大、『答えを創る次世代の経営課題 ソーシャル コンサルティング企業』に向け、ソリューションの幅を広げている。 ソリューション 2026.7 ライフシールド買収 経営コンサル 領域拡大 2026.4 2023.10 3社合併 ITコンサル 経営コンサ 領域拡大 ルティング 2024.2 2025.4 事業創設 TARA買収 HCFA買収 受託開発／運用 領域拡大 2021.10 2022.4 HMB買収 コスモピア買収 エンジニア派遣 2019.7 20
Slide 60: EPS 1,000円の実現に向けた補足説明
Appendix EPS 1,000円の実現に向けた補足説明 新中長期経営方針の発表後、投資家より「EPS 1,000円の蓋然性が分からない」とのコメントを受けました。 このため、EPS 1,000*円の実現に必要な4大要素を順に反映する4つのシナリオによる補足説明を用意しました。 一定の条件設定に基づくシミュレーションであり、中長期経営方針としてコミットする値ではない点に、予めご留意ください。 シナリオA シナリオB シナリオC シナリオD 1 過度に資金を滞留させない 過度に資金を滞留させない 過度に資金を滞留させない 過度に資金を滞留させない ＋ ＋ ＋ 2 M&Aなど再投資を強化する
Slide 61: 3rdステージのEPS増加要因イメージ
Appendix 3rdステージのEPS増加要因イメージ 27/9期は2 nd ステージの最終年度として、業容拡大と成長投資を継続する 。一方で、投資は将来の増益・EPS成長への寄与を重 視して選別し、事業・人財・収益構造の転換準備を進める。 28/9期からの3 rd ステージでは、2 nd ステージで実行した投資効果の発現レベルを引き上げていく 。グループ各社とのシナジー創 出や費用水準の適正化により、収益性と資本効率を高め、持続的な利益成長を目指す。 27/9期以降の重点施策 （円） 500 1. 成長投資の継続と収益化 27/9期も成長投資を継続し、将来の増益・ 3rdステージに備え、今
Slide 62: リスク（1/2）
Appendix リスク（1/2） 顕在化の 顕在化の 詳細 対応策 可能性 時期 当社グループは、労働者派遣法や職業安定法、労働基準法等の労働関連法令等によ り、規制を受けております。社会情勢の変化に応じてこれらの法制度の改正、強化、 管理本部にて顧問弁護士と連携し、 法的規制等 解釈の変更などが想定されます。 法的規制の動向について常に注視 低～中 常時 に関するリスク 当社グループは、諸法令に対し、遵法を旨として経営にあたっておりますが、その し、臨機応変に対応できる体制を 対応により新たな負担の発生や事業展開の変更を求められることも予測され、当社 とっております。 グループの業績及び財
Slide 63: リスク（2/2）
Appendix リスク（2/2） 顕在化の 顕在化の 詳細 対応策 可能性 時期 成果ではなく成果を生み出す行動 を重視した人事制度の策定・改善 当社グループの事業は、意欲と技術的専門性を有した技術者により支えられており、 や管理監督者を対象としたマネジ 優秀な人財の確保と育成、また定着率が最も重要な命題となります。 メント研修の継続実施、24時間・ 少子高齢化による労働人口の減少、理系離れ等による専門教育を受けた新規学卒者 場所を選ばずスキマ時間での学習 数の減少により、中長期的には人財の確保が困難になることが予測され、またネッ 人財の確保に関す が可能な当社グループオリジナル トへの悪意
Slide 64: 損益計算書 / 主要財務指標
Appendix 損益計算書 / 主要財務指標 22/9期 23/9期 24/9期 25/9期 26/9期 27/9期 25/9期 26/9期 損益計算書/主要財務指標 (単位) 実績 実績 実績 実績 実績 会社計画 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 百万円 5,803 6,486 7,165 8,945 9,460 11,000 2,013 2,057 2,226 2,647 2,246 2,231 2,297 2,685 戦略領域* 百万円 1,717 2,101 2,190 3,642 4,040 6,107 667 752 904 1,318 873 856 9
Slide 65: 貸借対照表 / キャッシュフロー計算書 / 株主還元状況
Appendix 貸借対照表 / キャッシュフロー計算書 / 株主還元状況 22/9期 23/9期 24/9期 25/9期 26/9期 22/9期 23/9期 24/9期 25/9期 26/9期 キャッシュフロー計算書 (単位) 貸借対照表 (単位) 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 営業キャッシュフロー 百万円 373 722 481 1,029 ▲411 資産合計 百万円 2,535 2,963 3,042 4,495 3,868 投資キャッシュフロー 百万円 ▲335 ▲169 ▲3 ▲896 ▲215 流動資産 百万円 1,588 1,968 1,992 2,
Slide 66: 開示方針/ディスクレーマー
Appendix 開示方針/ディスクレーマー — 開示方針 — ディスクレーマー 「事業計画及び成長可能性に関する事項の開示」で記載した ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、 内容の進捗状況の開示方針は以下のとおりです い わ ゆ る 「 ⾒ 通 し 情 報 」 （ fo r w ar d - l o o k i n g statements）を含みます ◼ これらは、現在における⾒込み、予測およびリス クを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれ ◼ 開示書類「事業計画及び成長可能性に関する事項の開示」は、 らの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含 年１回の開示頻度とし、開示
Human Creation Holdings — FY2026 Earnings Presentation on 6ix