Ferrotec Corporation · TSE:6890

Ferrotec — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation

22 slides from Ferrotec's earnings presentation, November 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明

    2022年3月期第2四半期 決算説明 １．当期連結決算においては、フェローテックは2021年4月～2021年9月末の業績を、それ以外の連結子会社・持分法適用会社は2021年1月～6月末の業績を連結しております。 ２．本資料は、2022年3月期第2四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご 判断において行われるようお願いいたします。 ３．本資料は開示日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり予告なしに変更されることがあります。

  2. Slide 2: 連結決算サマリー

    連結決算サマリー 2021/3期 2Q 2022/3期 2Q 前年同期比 売上高598億円、前年同期比+44% (百万円) 金額 金額 金額 増減率（%） 営業利益107億円、前年同期比+174% 売上高 41,595 59,826 18,231 43.8 当期純利益173億円、前年同期比+243% 売上原価 27,497 37,588 10,091 36.7 売上総利益 14,099 22,239 8,140 57.7 ・販売管理費 販売管理費 10,185 11,505 1,320 13.0 労務費、試験研究費の増加等により、 前年同期比+13% 営業利益 3,913 10,733 6,8

  3. Slide 3: セグメント別売上高および営業利益

    セグメント別売上高および営業利益 売上高 2021/3期 2Q 2022/3期 2Q 前年同期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 半 導 体 等 装 置 関 連 28,785 69.2 35,895 60.0 7,110 24.7 電 子 デ バ イ ス 7,116 17.1 12,214 20.4 5,097 71.6 そ の 他 5,694 13.7 11,718 19.6 6,024 105.8 合 計 41,595 100.0 59,826 100.0 18,231 43.8 営業利益 2021/3期 2Q 2022/3期 2Q 前年同期

  4. Slide 4: 製品別売上高詳細

    製品別売上高詳細 前年同期比 （百万円） 2021/3期 2Q 2022/3期 2Q 増減率 半 導 体 等 装 置 関 連 28,785 35,895 24.7 真空シール 4,377 6,018 37.5 石英製品 7,713 10,132 31.4 シリコンパーツ 1,411 2,778 96.9 セラミックス 5,681 8,422 48.2 CVD-SiC 1,143 1,389 21.5 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 1,450 2,056 41.8 再生ウエーハ - - - ウエーハ加工 3,102 43 △98.8 装置部品洗浄 3,458 4,483 29.6 石英坩堝 450

  5. Slide 5: セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント

    セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント セグメント総括 売上高の推移 ・真空シール、半導体マテリアルとも売上増大 石英 シリコンパーツ セラミックス CVD-SiC 装置部品洗浄 ・ウエーハ加工の非連結化の減収要因をカバー 真空シール ウェーハ加工 EBガン 石英坩堝 35,895 真空シール、ウエーハ加工、再生ウエーハ (百万円） 574 2,056 真空シールは、半導体製造装置向け真空シールの需要増加に加え、 28,785 43 半導体製造装置メーカーからの金属受託加工が拡大し、売上増大 27,182 450 6,018 27,030 544 1,450 半導体マテリアル、洗浄事業 2

  6. Slide 6: セグメント詳細：電子デバイスセグメント

    セグメント詳細：電子デバイスセグメント 売上高の推移 サーモモジュール パワー半導体基板 磁性流体、他 (百万円） セグメント総括 12,214 サーモモジュール、パワー半導体基板とも売上増大 440 【サーモモジュール】 • 5G通信機器向け及びPCR検査機など医療分野向けが堅調であ 3,349 ることに加え、常山工場の生産能力増強が寄与、家電民生品向 6,991 7,116 け需要が拡大、売上が増大 【パワー半導体基板】 5,879 302 340 ・DCB基板の需要拡大、東台工場の生産能力拡大が貢献し、 428 1,313 売上拡大中 1,747 0 ・自動車向けのAMB基板も需要堅調、

  7. Slide 7: 連結貸借対照表 ～資産～

    連結貸借対照表 ～資産～ 2021/3期 2022/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 流 動 資 産 88,078 116,255 28,177 【流動資産の主な増加要因等】 【流動資産の主な増加要因】 現金及び預金 30,203 48,210 18,007 銀行借入及び社債発行による現預金の増加 ・現預金48,210百万円の内、第三者割当増資を実施した中国 受取手形及び売掛金 32,201 － △32,201 子会社*の現預金残高23,539百万円 受取手形、売掛金及び契約資産 － 37,755 37,755 *FTSJ（DCB）、AQM-N（シリコンパーツ・坩堝）、FTASM たな卸

  8. Slide 8: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～

    連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2021/3期 2022/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 流 動 負 債 58,890 65,190 6,300 【流動負債、固定負債の主な変動要因等】 ( )内は2021/3末比 支払手形及び買掛金 20,013 21,434 1,421 短期借入＋1年内長借・社債 17,144百万円 （ △264） 短期借入金 5,427 5,769 342 長期借入＋社債・転換社債 26,220百万円 （△4,003） 1年内返済長期借入金 11,981 11,375 △ 606 有利子負債 合計 43,364百万円 （ △4,267） +1年内償還社債 固

  9. Slide 9: キャッシュフロー計算書

    キャッシュフロー計算書 （百万円） 2021/3期 2Q 2022/3期 2Q 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 5,530 6,370 【営業CFの状況】 税金等調整前四半期純利益 1,745 20,671 減価償却費 4,605 3,771 為替差損益（△：益） 715 △ 1,199 税金等調整前四半期純利益＋減価償却費： 24,442百万円 売上債権の増減（△：増加） △ 3,853 △ 2,737 たな卸資産の増減（△：増加） △ 2,242 △ 3,524 売上債権・棚卸資産・仕入債務の増減： △4,460百万円 仕入債務の増減（△：減少） 66 1,80

  10. Slide 10: 2022年3月期の業績予想について

    2022年3月期の業績予想について Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 22/3期 通期業績予想

    22/3期 通期業績予想 • 旺盛な需要を踏まえ、8/13の上方修正に続き、11/12に更なる上方修正を発表 • 前期より大幅な増収増益の見込みで、売上高、営業利益ともに過去最高の更新を予想 2022/3期（計） （百万円） 2021/3期 8/13修正時 11/12修正予想 前期比 （％） 売 上 高 91,313 115,000 125,000 36.9 営 業 利 益 9,641 20,000 22,500 133.4 経 常 利 益 8,228 20,000 23,500 185.6 親 会 社 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 8,281 20,000 23,500 183.8

  12. Slide 12: 22/3期 通期製品別売上高詳細（前期比）

    22/3期 通期製品別売上高詳細（前期比） （百万円） 2021/3期 2022/3期（計） YoY（増減率） 半 導 体 等 装 置 関 連 60,669 76,379 25.9 真空シール 8,795 13,218 50.3 石英製品 17,116 20,332 18.8 シリコンパーツ 3,226 7,278 125.6 セラミックス 12,267 17,572 43.2 CVD-SiC 2,186 2,949 34.9 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 3,872 4,066 5.0 ウエーハ加工（注） 4,638 43 - 再生ウエーハ 0 4 - 装置部品洗浄 7,579 9,483 25

  13. Slide 13: セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント

    セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント セグメント総括 売上高の推移 石英 シリコンパーツ セラミックス CVD-SiC 装置部品洗浄 • 半導体マテリアル、洗浄、真空シールのいずれも売上増大が 真空シール ウェーハ加工 再生ウエーハ EBガン 石英坩堝 継続する見通し 真空シール (百万円） 76,379 • 半導体製造装置向けの真空シールの需要拡大に加え、半導体製 造装置向けのチャンバー・ロボット部品等の金属受託加工事業を 1,434 積極的に拡大しており、売上伸長する見通し 60,669 4,066 再生ウエーハ 4 990 13,218 半導体マテリアル、洗浄事業 3,872 4,

  14. Slide 14: セグメント詳細：電子デバイスセグメント

    セグメント詳細：電子デバイスセグメント 売上高の推移 サーモモジュール パワー半導体基板 磁性流体・その他 26,093 セグメント総括 (百万円） 920 サーモモジュール、パワー半導体基板とも、売上増大見通し 【サーモモジュール】 8,049 17,273 • 5G通信機器向け、医療分野とも需要は堅調、家電民生品 分野の需要も拡大、売上増大見通し 746 • 【パワー半導体基板】 3,491 • DCB基板の需要拡大が継続しており、売上増大見通し • 量産体制を構築したAMB基板の需要も拡大継続、急速に 売上拡大する見通し 17,124 13,036 21/3期 22/3期（計） 14 C

  15. Slide 15: 成長投資及び財務運営について

    成長投資及び 財務運営について Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 事業成長・利益成長実現へ向けた成長投資を継続

    事業成長・利益成長実現へ向けた成長投資を継続 • 中期経営計画記載のとおり、事業成長・利益成長を追及、成長投資を継続 • 当期純利益を重視・KPI化すると共に、投資リターン・ROIC管理を強化 短期・中期の成長投資へ 財務運営 550億円 半導体分野、電子デバイス等を 中心に、市場拡大機会を捉え、 Ø 事業成長・利益成長を徹底 生産力増強へ積極投資 中計の 的に追及、成長投資を継続 総投資額 長期的な成長投資へ 950億円 ①半導体分野の製品レンジ拡充 Ø 当期純利益を重視し、KPI化 （22/3期～24/3期） 400億円 ②EV、新エネルギー車関連 ③新たな柱となる事業への投資 Ø 投資リ

  17. Slide 17: Appendix

    Appendix Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 会社概要(2021年9月現在)

    会社概要(2021年9月現在) 商 号 株式会社フェローテックホールディングス 英語表記 ： Ferrotec Holdings Corporation 設 立 1980年9月27日 本 社 東京都中央区日本橋2-3-4 日本橋プラザビル5F 上 場 JASDAQスタンダード （証券コード：6890） 代 表 者 代表取締役社長 グループCEO 賀 賢漢 事 業 内 容 グループ会社の経営管理、研究開発業務 資 本 金 18,546百万円 発 行 済 株 式 数 38,955,486株(自己株式93,852株を含む) 関 連 会 社 【連結子会社】55社 【持分法適用子会社】9社 従 業 員

  19. Slide 19: 業績比較（22/3期 上期 計画値と実績）

    業績比較（22/3期 上期 計画値と実績） 2022/3期2Q 計画値 2022/3期2Q 実績 （百万円） 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 35,893 61.9 35,895 60.0 2 0.0 真空シール 6,107 10.5 6,018 10.1 △ 88 △ 1.4 石英製品 10,295 17.7 10,132 16.9 △ 163 △ 1.6 シリコンパーツ 2,889 5.0 2,778 4.6 △ 111 △ 3.8 セラミックス 8,331 14.4 8,422 14.1 91 1.1 CVD-SiC 1,37

  20. Slide 20: 業績比較（22/3期 上期実績と下期計画値）

    業績比較（22/3期 上期実績と下期計画値） 2022/3月期2Q 実績 2022/3期2Q下期 計画値 （百万円） 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 35,895 60.0 40,484 62.1 4,589 12.8 真空シール 6,018 10.1 7,200 11.0 1,182 19.6 石英製品 10,132 16.9 10,200 15.7 68 0.7 シリコンパーツ 2,778 4.6 4,500 6.9 1,722 62.0 セラミックス 8,422 14.1 9,150 14.0 728 8.6 CVD-SiC

  21. Slide 21: 業績比較（21/3期と22/3期）主要数値

    業績比較（21/3期と22/3期）主要数値 2021/3期 実績 2022/3期 計画値 （百万円） 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 売 上 高 91,313 100.0 125,000 119.0 33,687 36.9 売 上 総 利 益 30,783 33.7 46,566 44.3 15,783 51.3 販 売 管 理 費 21,142 23.2 24,065 22.9 2,923 13.8 営 業 利 益 9,641 10.6 22,500 21.4 12,859 133.4 経 常 利 益 8,228 9.0 23,500 22.4 15,272 1

  22. Slide 22: 免責事項

    免責事項 • 本資料に掲載されている業績見通しの数値は、本資料の発表日現在において入手可能な情報及 び将来の業績に影響を与える不確実な要因の仮定を前提としております。 • 実際の業績は、今後様々な要因によって大きく異なる可能性があります。業績に影響を与える要素 には、新型コロナウィルス、国際情勢、経済情勢、製品の需給動向、原材料価額及び市況、為替レ ートなどが含まれますが、これに限定されるものではありません。 • 本資料中の2022年3月期の設備投資額は、あくまで今期の予算をベースに策定したものであり、確 定したものではありません。また、当社はこれらについて情報を更新する義務を負いません。 •

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