46 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 2, 2012
Slide 1: Resultados 2011
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Resultados 2011 Ángel Cano, Consejero Delegado BBVA 2 de Febrero de 2012 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para ad
Slide 3: Claves / Áreas de negocio
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 1 Claves 2 Áreas de negocio 3
Slide 4: 2011, un escenario macroeconómico heterogéneo
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 2011, un escenario macroeconómico heterogéneo … PIB 2011 Emergentes (1) +6,4% Estados Unidos +1,7% Europa (2) +1,6% 4 (1) Asia (excepto Japón), Turquía, Argentina, Chile, Colombia, Perú, Venezuela y México (2) UEM
Slide 5: Europa ha sido el principal foco de atención
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 … en el que Europa ha sido el principal foco de atención … Debilidades Avances Consolidación fiscal incompleta • Cambios de gobiernos Crisis de deuda soberana • Acuerdo fiscal y ajustes presupuestarios Tensiones financieras • Banco Central Europeo Necesidad de nue
Slide 6: Impacto sobre el sector bancario europeo
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 … y que ha impactado sobre el sector bancario europeo 4 focos preocupación 1 Capital 2 Liquidez 3 Riesgos 4 Resultados Revisión profunda de los modelos de negocio 6
Slide 7: BBVA: resistencia estructural y capacidad de adaptación
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 BBVA: resistencia estructural y capacidad de adaptación a nuevos escenarios Cumplimiento recomendaciones de EBA sin 1 Capital venta de activos estratégicos Acceso a los mercados a pesar de las condiciones 2 Liquidez adversas y sólida posición para afrontar 2012 In
Slide 8: Gran capacidad de generación de capital
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 1 Capital Gran capacidad de generación de capital ... Ratio core capital Grupo BBVA (En porcentaje) +20 pb en el trimestre 1,0 0,2 10,3 0,8 -0,2 8,5 Dic.10 con Generación Conversión BIS 2.5 Resto de Dic.11 Garanti orgánica preferentes efectos 8
Slide 9: Cumplimiento de las recomendaciones de EBA
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 1 Capital … que nos permitirá cumplir las recomendaciones de EBA Ratio core capital EBA proforma Grupo BBVA (En porcentaje) Estabilidad de la política de 0,4 dividendos 1,6% 8,7% 7,1% La mayor densidad de APRs s/ activos del peer group (55%) absorbiendo efecto BIS
Slide 10: Sólida posición de liquidez en balance
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 2 Liquidez Sólida posición de liquidez en balance € Reducción de las necesidades Gap de -24 Bn € desde May.10 1 de financiación liquidez -4 Bn € en el trimestre Uso estratégico de las líneas de 2 financiación del ECB 11 Bn € 3 Acceso a los mercados a pesar de las
Slide 11: Riesgos: indicadores muy estables
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 3 Riesgos Riesgos: indicadores muy estables Saldos dudosos Tasa de mora y ratio de cobertura Grupo BBVA Grupo BBVA (Billones de €) (En porcentaje) Ratio de cobertura 62 61 61 60 61 15,7 15,5 15,8 16,0 15,9 4,1 4,1 4,0 4,1 4,0 Tasa de mora Dic.10 Mar.11 Jun.11 Sep.
Slide 12: Resistencia de los resultados en los escenarios más complejos
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados Resistencia de los resultados en los escenarios más complejos ... Resultado atribuido Grupo BBVA (Millones de €) -12,8% 4.606 4.015 3.004 M € después de impairment EE.UU. 2010 2011 A pesar de la intensidad y duración de la crisis, se mantiene nuestra
Slide 13: Portfolio diversificado y gestión diferenciada
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados ... soportados en un portfolio adecuadamente diversificado, en una gestión diferenciada ... Desglose beneficio atribuido* Grupo BBVA Eurasia • México y América del Sur: crecimiento España 19% 25% • España: resistencia y oportunidad 5% EE.UU. 32% • EE.
Slide 14: Margen de intereses resistente
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados … y en un margen de intereses resistente y ya en senda de crecimiento … Margen de 13.160 Mill€ (-1,2%) intereses (+1,0% en € constantes) Margen de intereses Grupo BBVA Claves Promedio trimestral y trimestres estancos (Millones de €) +6,0% Dinamismo de
Slide 15: Potencia de los ingresos recurrentes
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados … que pone de manifiesto la potencia de nuestros ingresos recurrentes Margen bruto 20.566 Mill€ (-1,6%) (+0,3% en € constantes) Margen bruto ex ROF y dividendo Grupo BBVA Promedio trimestral y trimestres estancos (Millones de €) +5,8% 4.670 4.869 Mant
Slide 16: Gastos: gestión que fortalece nuestra posición futura
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados Gastos: gestión que fortalece nuestra posición futura Gastos 9.951 Mill€ (+11,0%) Ventaja en eficiencia Oportunidades Perímetro Peer 1 44% BBVA 48% +4,2% Peer 2 52% •Crecimiento economías Peer 3 52% emergentes Tecnología Peer 4 54% Peer 5 +1,6% 58% Pe
Slide 17: Saneamientos crediticios e inmobiliarios estabilizados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados Saneamientos crediticios e inmobiliarios estabilizados Saneamientos crediticios e inmobiliarios s/ Saneamientos crediticios e inmobiliarios margen neto Grupo BBVA Grupo BBVA (Millones de €) (En porcentaje) 47 5.671 46 5.146 43 4.944 2009 2010 2011 200
Slide 18: En definitiva, resistencia en tiempos difíciles
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados En definitiva, resistencia en tiempos difíciles (Millones de €) Acum. Variación 12M11 / 12M10 Grupo BBVA 12M11 Abs. % Margen de intereses M 13.160 - 160 -1,2% Margen bruto M A 20.648 - 262 -1,3% Margen neto M A 10.697 - 1.245 -10,4% Resultado atribuid
Slide 19: Remuneración al accionista
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 4 Resultados Remuneración al accionista Propuesta de • Retribución total: 0,42 €/acción retribución al • Manteniendo el esquema de accionista dividendo actual 19
Slide 20: Claves / Áreas de negocio
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 1 Claves 2 Áreas de negocio 20
Slide 21: España: estabilización del margen de intereses
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 España: estabilización del margen de intereses Diferencial de clientela* Margen de intereses Trimestres estancos Trimestres estancos (En porcentaje) (Millones de €) 2,0% 1.304 1.252 1,8% 1.178 1.143 1,6% 1.109 1.102 1.096 1.091 4T10 2T11 4T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1
Slide 22: España: gastos y riesgos controlados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 España: gastos y riesgos controlados Gastos Tasa de mora y ratio de cobertura (En porcentaje) (Millones de €) -0,5% Ratio de cobertura 44 43 42 44 43 2.844 2.815 2.801 4,8 4,8 4,7 4,9 4,8 Tasa de mora 12M09 12M10 12M11 Dic.10 Mar.11 Jun.11 Sep.11 Dic.11 PdR especi
Slide 23: España: mejor situación de partida ante exigencias regulatorias
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 España: mejor situación de partida para afrontar las nuevas exigencias regulatorias en el ámbito promotor Exposición activos inmobiliarios en dificultad Grupo BBVA vs. Sistema financiero (Datos a Junio 2011) 30% Margen Neto Peer 17 Peer 15 Peer 16 3.556 M€ 25% Pes
Slide 24: España: cuenta de resultados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 España: cuenta de resultados (Millones de €) Acum. Variación 12M11 / 12M10 España 12M11 Abs. % Margen de intereses M 4.399 - 478 -9,8% Margen bruto M A 6.357 - 698 -9,9% Margen neto M A 3.556 - 684 -16,1% Resultados antes de impuestos R E 1.914 - 1.246 -39,4% Resu
Slide 25: EurAsia: dinamismo en todas las geografías
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 EurAsia: dinamismo del área en todas las geografías Margen bruto Resto de Europa (Millones de €) +95,1% Desglose margen bruto EurAsia 1283 TAM (En porcentaje) Turquía N.A. 580 658 703 Resto +6,9% Europa 29,7% 34,3% 12M10 12M11 Margen bruto Asia (Millones de €) +58
Slide 26: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 EurAsia: cuenta de resultados (Millones de €) Acum. Variación 12M11 / 12M10 EurAsia 12M11 Abs. % Margen de intereses 801 + 456 n.s. Margen bruto M A 1.952 + 872 80,7% Margen neto M A 1.307 + 522 66,5% Resultados antes de impuestos R E 1.170 + 495 73,3% Resultado a
Slide 27: México: negocios locales dinamizadores de la actividad
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 México: negocios locales, como dinamizadores de la actividad Inversión Negocios locales Variación interanual 8,2% 18,0% (Saldos medios, en porcentaje) 13,8% 4,9% 6,0% +5,8% Negocios globales Negocios locales Retail Pymes Empresas + Gobierno Recursos Negocios local
Slide 28: México: evolución creciente del margen de intereses
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 México: evolución creciente del margen de intereses Margen de intereses Trimestres estancos (Millones de € constantes) Margen de intereses (variación interanual acum.) 1.013 915 923 942 948 NNLL +14,5% 878 888 889 NNGG +0,2% Total +7,2% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T
Slide 29: México: gastos y prima de riesgo estable
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 México: gastos en línea con nuestros planes de crecimiento y prima de riesgo estable Gastos Tasa de mora y ratio de cobertura (Millones de € constantes) (En porcentaje) +9,4% Ratio de cobertura 2.012 150 152 1.838 136 134 128 120 3,4 3,2 3,2 3,4 3,5 3,5 • Negocio
Slide 30: México: cuenta de resultados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 México: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Acum. Variación 12M11 / 12M10 México 12M11 Abs. % Margen de intereses 3.827 + 256 7,2% Margen bruto M A 5.550 + 231 4,3% Margen neto M A 3.539 + 57 1,6% Resultados antes de impuestos R E 2.299 + 92 4,2% Resul
Slide 31: América del Sur: dinamismo de la actividad
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 América del Sur: dinamismo de la actividad ... Inversión Recursos en balance Variación interanual Variación interanual (Saldos medios, en porcentaje) (Saldos medios, en porcentaje) 30,8 29,3 29,2 27,6 27,6 27,4 26,1 24,8 22,2 20,2 Dic.10 Mar.11 Jun.11 Sep.11 Dic.1
Slide 32: América del Sur: traslado a los ingresos
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 América del Sur: … que se traslada a los ingresos Margen de intereses Margen bruto Promedio trimestral y trimestres estancos (Millones de € constantes) (Millones de € constantes) +21,4% +8,8% 4.457 825 898 791 754 3.671 601 687 542 Prom. Prom. Prom. 1T11 2T11 3T11
Slide 33: América del Sur: plan de crecimiento e indicadores de riesgo
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 América del Sur: ambicioso plan de crecimiento en la región y los mejores indicadores de riesgo del Grupo Gastos Tasa de mora y ratio de cobertura (Millones de € constantes) (En porcentaje) +27,1% Ratio de cobertura 138 140 146 139 130 134 2.042 1.607 2,5 2,5 2,4
Slide 34: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 América del Sur: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Acum. Variación 12M11 / 12M10 América del Sur 12M11 Abs. % Margen de intereses 3.164 + 760 31,6% Margen bruto M A 4.457 + 786 21,4% Margen neto M A 2.415 + 351 17,0% Resultados antes de impuestos R E
Slide 35: Estados Unidos: crecimiento selectivo y gestión de precios
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Estados Unidos: crecimiento selectivo de la actividad y buena gestión de precios … Facturación Recursos en balance minorista Variación Interanual Variación interanual (En porcentaje) (Saldos medios, en porcentaje) 7,5 Consumer 59 Actividad C&I 36 Hipotecario 27 -1
Slide 36: Estados Unidos: impacto positivo en los ingresos
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Estados Unidos: … que impacta positivamente en los ingresos Margen de intereses negocios locales Margen de intereses negocios globales Promedio trimestral y trimestres estancos Promedio trimestral y trimestres estancos (Millones de € constantes) (Millones de € con
Slide 37: Estados Unidos: mejora de los riesgos
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Estados Unidos: continúa la mejora de los riesgos Saneamientos crediticios Tasa de mora y ratio de cobertura (Millones de € constantes) (En porcentaje) -49,1% Ratio de cobertura 69 73 64 67 679 61 4,4 4,5 346 4,2 3,9 3,6 Tasa de mora Dic.10 Mar.11 Jun.11 Sep.11 Di
Slide 38: Estados Unidos: transformación del modelo de negocio
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Estados Unidos: en definitiva, resultados que ponen de manifiesto la transformación del modelo de negocio Resultado atribuido (Millones de € constantes) + 153,5 % Claves + 23,2 % Cambio de modelo 289 235 Plataforma tecnológica 114 Evolución mix de balance Gestión
Slide 39: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Estados Unidos: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Acum. Variación 12M11 / 12M10 Estados Unidos 12M11 Abs. % Margen de intereses 1.590 - 128 -7,4% Margen bruto M A 2.277 - 170 -7,0% Margen neto M A 786 - 210 -21,1% Resultados antes de impuestos R E 38
Slide 40: Negocios globales: diversificación de los ingresos
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Negocios globales: diversificación de los ingresos Margen bruto por geografías Margen bruto por productos (12M11, en porcentaje) (12M11, en porcentaje) Corporate finance Asset Asia 1% Management Crédito América del Global 6% 4% transactional 6% FX Sur 19% 21% bank
Slide 41: Negocios globales: fortalecimiento de ingresos de clientes
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Negocios globales: fortalecimiento de los ingresos de clientes y resistencia a pesar del entorno Desglose y evolución margen bruto Resultado atribuido (En porcentaje) (Millones de € constantes) TAM -7,1% Ingresos de clientes 1.208 1.122 86 91 +4% Resto de ingresos
Slide 42: Negocios globales: cuenta de resultados
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Negocios globales: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Acum. Variación 12M11 / 12M10 Negocios globales 12M11 Abs. % Margen bruto M A 2.724 - 72 -2,6% Margen neto M A 1.776 - 207 -10,4% Resultados antes de impuestos R E 1.673 - 110 -6,2% Resultado atrib
Slide 43: BBVA: resistencia estructural y capacidad de adaptación
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 BBVA: resistencia estructural y capacidad de adaptación a nuevos escenarios Cumplimiento recomendaciones de EBA sin 1 Capital venta de activos estratégicos Acceso a los mercados a pesar de las condiciones 2 Liquidez adversas y sólida posición para afrontar 2012 In
Slide 44: 2012: persiste la heterogeneidad entre economías
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 2012: persiste la heterogeneidad entre economías De menos a más Entorno recesivo y dualidad centro / Europa periferia Estados Recuperación progresiva Unidos Mantenimiento del crecimiento en Emergentes niveles elevados Desaceleración mundial y perspectivas muy cond
Slide 45: 2012: Grupo BBVA
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 2012: Grupo BBVA 1 Capital > 9% según recomendación EBA 2 Liquidez Sin tensiones Indicadores estables 3 Riesgos En España: capacidad orgánica para absorber potenciales impactos regulatorios 4 Resultados Resultados crecientes en todas las geografías 45
Slide 46: Resultados 2011
Resultados 2011 / 2 de febrero 2012 Resultados 2011 Ángel Cano, Consejero Delegado BBVA 2 de Febrero de 2012 46