Slide 1: Delårsrapport 1.-3. kvartal 2019
29-10-2019 1 Delårsrapport 1.-3. kvartal 2019 Fortsat solid kreditkvalitet og høj konverteringsaktivitet 30. oktober 2019
Slide 2: Hovedpunkter 1.-3. kvartal 2019
29-10-2019 2 Hovedpunkter 1.-3. kvartal 2019 Hovedbudskab Fortsat solid kreditkvalitet og høj konverteringsaktivitet En stærkere Kundetilfredshed – 2. plads på såvel privat som erhverv bank Resultat Resultat på 658 mio. kr. – EK-forrentning på 7,8 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening
Slide 3: Basisindtjening – Q3 2019 op 2 % vs Q2 2019
29-10-2019 3 Basisindtjening – Q3 2019 op 2 % vs Q2 2019 Mio. kr. 9M 2019 9M 2018 Index Q3 2019 Q2 2019 Index Hovedbudskaber, 9M 19 vs 9M 18 • Nettorenter mv. ned med 18 pct. – Nettorenter mv. 1.120 1.358 82 366 373 98 heraf 6 pct. som følge af NEP- Realkredit * 467 438 107 167 159 105 udstedelse i
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q2 2019 til Q3 2019
29-10-2019 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q2 2019 til Q3 2019 Mio. kr. 380 4 5 4 2 360 373 340 366 320 Q2 2019 1 dag Fald i Stigning Marginalpres Q3 2019 mere udlån Indlåns- og produktmix gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenterne udgør 40 % af basisindtjeningen i Q3 19
29-10-2019 5 Nettorenterne udgør 40 % af basisindtjeningen i Q3 19 Mio. kr. 1.000 800 546 565 593 528 524 531 519 532 558 600 400 490 473 460 459 439 200 417 381 373 366 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 17 18 18 18 18 19 19 19 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau i Q3 2019
29-10-2019 6 Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau i Q3 2019 Mio. kr. 96 80 60 55 40 45 50 36 40 40 20 0 -2 -20 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 17 mio. kr. i 9M 2019
29-10-2019 7 Basisomkostninger – besparelse på 17 mio. kr. i 9M 2019 Mio. kr. 17 61 2.050 2.000 1.950 2.080 2.036 1.900 1.986 2.009 1.992 1.958 1.850 1.800 9M 2014 9M 2015 9M 2016 9M 2017 9M 2018 Omk. Besparelse 9M 2019 stign. 9M 2019 3%
Slide 8: Nedskrivninger udgør -15 mio. kr. i Q3 2019 – svarende til -2 bp
29-10-2019 8 Nedskrivninger udgør -15 mio. kr. i Q3 2019 – svarende til -2 bp Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. Bp Tilbageførsel for 10. kvartal i træk. 0 0 Nedskrivningerne udgør: -13 -13 -14 -14 • -6 bp i 9M 2019 op fra -9 bp i 9M 2018 -15 -20 • -2 bp i Q3 2019 op fra -3 bp i Q2 2019. -29 -2 -2
Slide 9: Nettotilbageførsel i Q3 2019
29-10-2019 9 Nettotilbageførsel i Q3 2019 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q3 2019: • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 34 50 mio. kr. • Reservation på landbrug er uændret 100 mio. kr. • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 25 49 mio. kr. 0 Kvartalsvise ned
Slide 10: Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q3 2019
29-10-2019 10 Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q3 2019 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for 9M 2019 udgør minus 47 mio. kr. mod et beholdnings- 10 resultat for 9M 2018 på minus 68 mio. kr. -13 -12 -14 -14 -19 Beholdningsresultatet for Q3 2019 udgør minus 19 mio. kr.
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,8 % i 9M 2019
29-10-2019 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,8 % i 9M 2019 Hovedbudskaber, 9M 19 vs 9M 18 Mio. kr. 9M 2019 9M 2018 Indeks Q3 2019 Q2 2019 Indeks • Basisindtjening ned med 9 pct. Basisindtjening 2.729 3.003 91 924 905 102 • Handelsindtjening op med 33 Handelsindtjening 186 140 133
Slide 12: Udlån og indlån er uændret i Q3 2019
29-10-2019 12 Udlån og indlån er uændret i Q3 2019 Mia. kr. 89,1 89,1 86,3 86,3 85 84,1 82,7 81,5 80 75 70 65 63,5 62,5 62,1 61,0 60,9 60,9 60,9 60 55 50 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Indlån Udlån
Slide 13: Erhvervsudlån – Stigningen i Q3 2019 er i kerneerhverv
29-10-2019 13 Erhvervsudlån – Stigningen i Q3 2019 er i kerneerhverv Mio. kr. Q3 19 Q2 19 Q1 19 Q4 18 Industri og råstofindvinding 9.443 8.903 8.604 8.469 Energiforsyning mv. 1.903 1.677 2.175 2.168 Handel 12.808 12.279 12.649 11.855 Transport, hoteller og restaurant 3.223 3.263 3.315 3.185 Informat
Slide 14: Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 1,4 mia. kr. i Q3 2019
29-10-2019 14 Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 1,4 mia. kr. i Q3 2019 Samlet kreditformidling Q4 Q1 Q2 Q3 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2018 2019 2019 2019 Q3 steget med 1,4 mia. kr. i Q3 2019. Bankudlån - private 15,7 15,4 14,9 13,8 -1,0 Svarende til en stigning på
Slide 15: Kapitalprocenterne er påvirket af en stigning i risikoeksponeringen
29-10-2019 15 Kapitalprocenterne er påvirket af en stigning i risikoeksponeringen Q4 Q4 Q2 Q3 Hovedpunkter Q3 2019: Mio. kr. 2017 2018 2019 2019 De facto • Stigningen på 1,1 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan henføres til en stigning i Kreditrisiko 38.933 36.032 36.385 36.925 36.925 markedsr
Slide 16: Udviklingen i kapitalprocenten i 9M 2019 – et fald på 1,2 procentpoint
29-10-2019 16 Udviklingen i kapitalprocenten i 9M 2019 – et fald på 1,2 procentpoint Kapitalprocent primo 2019 22,4 Hovedpunkter: • Det samlede annoncerede Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,5 procentpoint Resultat 1,2 • Stig
Slide 17: Forventninger til 2019
29-10-2019 17 Forventninger til 2019 • Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019. • Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau. • Omkostninger med engangskarakter forventes at ud
Slide 18: Bedre balance mellem indtjening og omkostninger Status på strategien – En stærkere bank
29-10-2019 18 Bedre balance mellem indtjening og omkostninger Status på strategien – En stærkere bank
Slide 19: Status på strategien – En stærkere bank – vi står stærkt
29-10-2019 19 Status på strategien – En stærkere bank – vi står stærkt • Sydbanks medarbejdertilfredshed er blandt den bedste i sektoren, det giver styrke til at fortsætte retningen • Sydbanks strategi med at sikre høj tilgængelighed bærer frugt, kunderne kvitterer med høj kundetilfredshed • Sydbank
Slide 20: Vi er bank for rygraden af dansk erhvervsliv
29-10-2019 20 Vi er bank for rygraden af dansk erhvervsliv Vi er bank for industrivirksomheder over hele ...understøtter særligt eksportorient- landet... erede virksomheder i hele Danmark Antal industri virksomheder Vi er stærkt repræsenteret, Lavest Højest der hvor de Filial danske industri virksom
Slide 21: Vi støtter den mest vitale del af dansk økonomi
29-10-2019 21 Vi støtter den mest vitale del af dansk økonomi Antal virk- Indtægter, Eksport1, Antal ansatte somheder mia. kr. mia. kr. • Virksomheder med mere end 10 ansatte genererer >250 812 1.511 307 77 % of virksomhedernes indtægter, men de står for 93 % af Danmarks eksport 50-249 3.628 829 158
Slide 22: Bedre balance mellem indtjening og omkostninger – effekt i 2020 af tiltag
29-10-2019 22 Bedre balance mellem indtjening og omkostninger – effekt i 2020 af tiltag Forventninger I 2020 forventes basisindtjeningen at være højere end den forventede basisindtjening for 2019. Indtægter Forventningen er baseret på initiativer med en samlet forventet positiv effekt på ~200 mio. k
Slide 23: Vi har en række detaljerede initiativer, der vil forbedre basisindtjeningen
29-10-2019 23 Vi har en række detaljerede initiativer, der vil forbedre basisindtjeningen Initiativerne medfører en forventet vækst i indtægterne på ~200 mio. kr. Indførelse af negative renter på privatkunders indlån > 750 tkr. 58 Ændring negative renter på erhvervsindlån fra -0,50 % til -0,75 % 46
Slide 24: Vi har også en række initiativer til at udligne omkostningsinflationen
29-10-2019 24 Vi har også en række initiativer til at udligne omkostningsinflationen En række initiativer forventes at nedbringe omkostningerne med ~75 mio. kr. Medarbejder reduktion ~60-65 De samlede omkostninger er forbundet med Sparekatalog ~20-30 usikkerhed afledt af usikkerhed om udfaldet af ov
Slide 25: Vi digitaliserer Sydbank
29-10-2019 25 Vi digitaliserer Sydbank Eksempler på digitaliserings- projekter@ Digitalisering, der er ved at blive implementeret... • Elektronisk kredittillæg Minutter sparet på beregning af lån, kurssikring og aftaledokumenter • Automatisk opdatering af BV Fra@ Til@ 108 • Elektroniske dokumenter •
Slide 26: Resume
29-10-2019 26 Resume • Dansk bankindustri er under et stort indtjeningspres, der påvirkes af en række Status for makroøkonomiske faktorer, f.eks. negative renter, pres på rentemarginaler og en lav industrien låneefterspørgsel. I det miljø er der et klart behov for at kommunikere vores værdier, modst
Slide 27: Spørgsmål
Spg@rgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 28: Tak for i dag
29-10-2019 28 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Bankdirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 29: Fremadrettede udsagn
29-10-2019 29 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo