Kyushu Electric Power Company,incorporated · TSE:9508
Kyushu Electric Power Company,incorporated — Q3 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Kyushu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Jan 31, 2022
Slide 1: 2021年度第3四半期決算について
ご説明資料 2021年度第３四半期 決算について 2022年1月31日 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした 記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包 するものです。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化など に伴い変化することにご留意ください。
Slide 2: （余白）
（ 余 白 ）
Slide 3: 2021年度第3四半期業績〔連結〕
１ 2021年度第３四半期業績〔連結〕 １ 売上高 ３期ぶりの増収、 経常利益 ２期ぶりの減益 連結売上高 ： １兆１,９６７億円 （ 前年同四半期比 １１.９%増 ） 連結経常利益： ５９３億円 （ 前年同四半期比 １９.６%減 ） 当第３四半期の業績につきましては、原子力発電所の稼働増や修繕費の減少、総販売電力量の 増加などはありましたが、燃料価格の上昇により燃料費調整の期ずれ影響が前年同四半期の差益 から差損に転じたことなどから、前年同四半期に比べ減益となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 経 常 収 益 12,081 10,81
Slide 4: 収益認識に関する会計基準等の適用等について
（参考）収益認識に関する会計基準等の適用等について ２ ο「収益認識に関する会計基準」等を当期の期首から適用 ο また、当該会計基準等の適用等を踏まえ「電気事業会計規則」が改正されたため、再エネ固定 価格買取制度に係る「再エネ特措法賦課金」「再エネ特措法交付金」は売上高には計上せず、 対応する営業費用から控除する方法に変更 (注) 本改正において検針日基準の取扱いに変更はないため、電気事業会計規則を優先適用する当社及び九電送配は、 引き続き検針日基準により収益計上している ο これらに伴い、前年同四半期（2020年度第３四半期）及び前年度末（2020年度末）等との 比較・分析については、これら
Slide 5: 収支諸元①販売電力量〔連結〕
１(１) 収支諸元①販売電力量〔連結〕 ３ 小売販売電力量につきましては、８月の気温が前年に比べ低めに推移したことによる減少はあるも のの、グループ一体となった営業活動による増加や前年同四半期が新型コロナウイルス感染症の影響 で減少したことによる反動増などにより、前年同四半期に比べ4.9％増の578億kＷhとなりました。 また、卸売販売電力量は73.4％増の131億kＷhとなりました。 この結果、総販売電力量は13.2％増の708億kＷhとなりました。 【当社グループ合計】 （億kWh、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第3四半期 第3四半期 小 売 販 売 電 力 量 578
Slide 6: 収支諸元②発受電電力量〔連結〕
１(１) 収支諸元②発受電電力量〔連結〕 ４ 小売・卸売に対する供給面につきましては、原子力をはじめ、火力・揚水等発電設備の総合的 な運用等により、また、エリア需給につきましては、調整力電源の運用及び国のルールに基づく 再エネ出力制御の実施等により、安定して電力をお届けすることができました。 【 当社グループ合計 】 （億kWh、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第3四半期 第3四半期 水 力 38 38 － ▲0.2 ( 出 水 率 ) (93.1) (101.5) (▲8.4) 発 火 力 168 248 ▲80 ▲32.4 原 子 力 257 149 108 72.3 電
Slide 7: 収支諸元③その他の収支諸元〔連結〕
１(１) 収支諸元③その他の収支諸元〔連結〕 ５ 原油ＣＩＦ価格及び為替レート 2021年度 2020年度 増 減 第3四半期 第3四半期 原 油 Ｃ Ｉ Ｆ 価 格 74$/b 39$/b 35$/b 為 替 レ ー ト 111円/$ 106円/$ 5円/$
Slide 8: 経常収益〔連結〕
１(２) 経常収益〔連結〕 ６ 収入面では、国内電気事業において、小売販売収入がグループ一体となった営業活動などによる 小売販売電力量の増などにより増加したことに加え、卸売販売収入やLNG転売益が増加したことな どから、売上高は前年同四半期に比べ11.9％増の１兆1,967億円、経常収益は11.7％増の１兆 2,081億円となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 主な増減説明 第3四半期 第3四半期 売上高（営業収益） 11,967 10,694 1,273 11.9 国内電気事業 1,213 営 業 外 収 益 113 117 ▲4 ▲4.0 (持分法投資利益
Slide 9: 経常費用〔連結〕
１(３) 経常費用〔連結〕 ７ 支出面では、国内電気事業において、修繕費の減少などはありましたが、購入電力料や原子力バ ックエンド費用が増加したことに加え、燃料費が原子力発電所の稼働増はあるものの燃料価格上昇 の影響などにより増加したことなどから、経常費用は14.0％増の１兆1,488億円となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 主な増減説明 第3四半期 第3四半期 営 業 費 用 11,223 9,832 1,390 14.1 国内電気事業 1,379 営 業 外 費 用 264 241 22 9.5 経 常 費 用 11,488 10,074 1,413 1
Slide 10: 経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益〔連結〕
１(４) 経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益〔連結〕 ８ 以上により、経常利益は593億円、親会社株主に帰属する四半期純利益はインバランス収支還元 損失を特別損失に計上したことなどもあり359億円となり、経常利益、親会社株主に帰属する四半 期純利益ともに前年同四半期に比べ減益となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第3四半期 第3四半期 経 常 利 益 593 737 ※1▲144 ▲19.6 渇 水 準 備 金 ▲2 ▲2 － ▲16.1 特 別 損 失 ※2 39 － 39 － 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 555 740 ▲18
Slide 11: 連結経常利益の変動要因
（参考）連結経常利益の変動要因 ９ （億円） ＋76 ＋115 人件費の減 ＋145 LNG転売益 ▲670 総販売 ＋196 電力量の増 （燃料費等 控除後） 修繕費の減 ＋245 燃料費調整 期ずれ影響差 ▲240 原子力 (200→▲470) 稼働影響差 卸電力取引 ▲14 ＋3 市場価格 その他 その他 上昇影響 737 593 (▲144) 国内電気事業（▲147） 連結経常利益 連結経常利益 （2020.3Q） （2021.3Q） 期ずれ影響除き 期ずれ影響除き 連結経常利益 連結経常利益 537程度 1,063程度
Slide 12: 燃料費調整の期ずれ影響試算〔当社個別〕
（参考）燃料費調整の期ずれ影響試算〔当社個別〕 10 ・基準燃料価格と2020年度後半の燃料価格との差の一部は、 当第3四半期の小売販売収入の減少に反映 [▲270億円程度] ・基準燃料価格と当第3四半期の燃料価格との差の一部は、 当第3四半期の小売販売収入の増加には反映されず、第4四半期以降に繰越し [200億円程度] この燃料費調整の期ずれ影響により、当第3四半期の利益は減少 [▲470億円程度］ （対前年同四半期：▲670億円程度）
Slide 13: セグメント情報〔連結〕
１(５) セグメント情報〔連結〕 11 （億円） 2021年度 2020年度 増 減 第３四半期 第３四半期 売 上 高 （9,573）10,441 （8,732） 9,401 （841）1,039 発 電 ・ 販 売 事 業 経 常 利 益 214 383 ▲168 国内電気事業 エネルギーサービス事業 売 上 高 （1,209） 4,160 （812） 3,670 （397） 489 送 配 電 事 業 経 常 利 益 176 160 16 売 上 高 ▲3,816 ▲3,499 ▲316 消 去 経 常 利 益 4 － 4 売 上 高 （10,782）10,785 （9,544） 9,5
Slide 14: 発電・販売事業
１(５) ①発電・販売事業 12 売 上 高： １兆441億円（ 前年同四半期比 11.1％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 214億円（ 前年同四半期比 43.9％減 ）［減益］ 売上高は、小売販売収入がグループ一体となった営業活動などによる小売販売電力量の増など により増加したことに加え、卸売販売収入やＬＮＧ転売益が増加したことなどから、前年同四半 期に比べ11.1％増の１兆441億円となりました。 経常利益は、原子力発電所の稼働増による燃料費等の減少や総販売電力量の増加、修繕費の減 少などはありましたが、燃料価格の上昇により燃料費調整の期ずれ影響が前年同四半期の差益か ら差損に転じたこと
Slide 15: 送配電事業
１(５) ②送配電事業 13 売 上 高： 4,160億円（ 前年同四半期比 13.3％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 176億円（ 前年同四半期比 10.1％増 ）［増益］ 売上高は、卸売販売収入が再生可能エネルギー電源からの買取増に伴う卸売販売電力量の増に より増加したことや、託送収益が増加したことなどから、前年同四半期に比べ13.3％増の4,160 億円となりました。 経常利益は、購入電力料が再生可能エネルギー電源からの買取額や需給調整市場からの調達費 用の増加等により増加しましたが、売上高の増加に加え、災害復旧等の費用が減少したことなど から、10.1%増の176億円となりました。
Slide 16: その他エネルギーサービス事業
１(５) ③その他エネルギーサービス事業 14 売 上 高： 1,303億円（ 前年同四半期比 8.0％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 128億円（ 前年同四半期比 6.3％増 ）［増益］ 売上高は、海外LNGプロジェクトにおけるLNG販売価格の上昇などにより、前年同四半期に 比べ8.0％増の1,303億円、経常利益は、6.3％増の128億円となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 1,303 1,207 96 8.0 経 常 費 用 1,239 1,189 50 4.2 経 常 利 益 128 121 7 6.3 (持分法
Slide 17: ICTサービス事業
１(５) ④ＩＣＴサービス事業 15 売 上 高： 759億円（ 前年同四半期比 2.8％減 ）［減収］ 経 常 利 益： 40億円（ 前年同四半期比 5.3％減 ）［減益］ 売上高は、情報システム開発受託の減少などにより、前年同四半期に比べ2.8％減の759億円、 経常利益は、5.3％減の40億円となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 759 781 ▲21 ▲2.8 経 常 費 用 722 740 ▲17 ▲2.3 経 常 利 益 40 42 ▲2 ▲5.3 (持分法投資損益再掲) (▲1) (▲1) (－) (－) [
Slide 18: その他の事業
１(５) ⑤その他の事業 16 売 上 高： 217億円（ 前年同四半期比 3.0％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 38億円（ 前年同四半期比 6.7％増 ）［増益］ 売上高は、不動産賃貸収入の増加などにより、前年同四半期に比べ3.0％増の217億円、経常利 益は、見守りサービス事業に係る費用の減少などもあり、6.7％増の38億円となりました。 （億円、％） 2021年度 2020年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 217 210 6 3.0 経 常 費 用 180 179 1 0.7 経 常 利 益 38 36 2 6.7 (持分法投資損益再掲) (0.3) (▲0.
Slide 19: 2021年度第3四半期財務状況〔連結〕
２ 2021年度第３四半期財務状況〔連結〕 17 資産は、原子力安全性向上対策工事等に伴う固定資産の増加に加え、棚卸資産などの流動資産が 増加したことから、前年度末に比べ1,561億円増の5兆2,847億円となりました。 負債は、有利子負債が増加したことなどから、前年度末に比べ1,347億円増の4兆5,818億円と なりました。 純資産は、配当金の支払による減少はありましたが、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上 などにより、前年度末に比べ214億円増の7,029億円となりました。 この結果、自己資本比率は前年度末と同率の12.7％となりました。 （億円） 2021年度 202０年度末 増
Slide 20: 2021年度業績予想〔連結〕
３ 2021年度業績予想〔連結〕 18 前回公表（10月）から 売上高 、 経常利益 ともに変更 連結売上高 ： １兆７,０００億円 （対前回公表：＋６００億円） 連結経常利益： ５００億円 （対前回公表：▲２００億円） 2021年度の業績予想につきましては、至近の需給動向等を踏まえ、2021年10月29日に 公表した業績予想を修正いたします。 売上高につきましては、国内電気事業において、総販売電力量の増加や燃料費調整の影響に よる料金単価の上昇などにより、前回公表値を上回る１兆7,000億円程度となる見通しです。 経常利益につきましては、国内電気事業において、総販売電力量の増加はあるものの、
Slide 21: 2021年度業績予想〔連結〕（つづき）
３ 2021年度業績予想〔連結〕（つづき） 19 （億円、％） 前回公表 今 回 増 減 増 減 率 （10月） 売 上 高 17,000 16,400 600 3.7 営 業 利 益 700 1,000 ▲300 ▲30.0 ※ 経 常 利 益 500 700 ▲200 ▲28.6 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 250 450 ▲200 ▲44.4 当 期 純 利 益 ※ 新型コロナウイルス影響差＋45億円程度（▲35←▲80） 〔参考〕主要諸元表 前回公表 今 回 増 減 （10月） 小 売 販 売 電 力 量 789億kWh 788億kWh ※ 1億kWh 卸 売 販 売 電
Slide 22: 連結経常利益の変動要因（対10月公表）
（参考）連結経常利益の変動要因（対10月公表） 20 （億円） 卸電力取引市場 価格上昇影響 ＋20 小売・卸売 販売電力量の増 （燃料費等控除後） ▲240 燃料費調整 期ずれ影響差 （▲380→▲520） ＋50 700 グループ会社の 利益増 ▲140 500 ＋110 (▲200) その他 国内電気事業（▲250億円） 連結経常利益 連結経常利益 （10月公表） （今回公表） 期ずれ影響除き 期ずれ影響除き 連結経常利益 連結経常利益 1,080程度 1,020程度
Slide 23: 2021年度期末配当予想
４ 2021年度期末配当予想 21 2021年度の期末配当予想につきましては、前回公表値から変更はなく、当年度の業績や 中長期的な収支・財務状況などを総合的に勘案し、普通株式１株につき20円（年間40円） の配当を実施する予定です。 また、Ａ種優先株式につきましては、総額10.5億円（年間21億円）の配当を実施する予 定です。 【１株あたり配当金の推移（普通株式）】 年間配当： 40円 （前年度から5円増配） （円）50 期末 中間 (40) 20 35 35 30 (20) 20 15 17.5 15 15 30 10 5 20 17.5 20 15 15 10 5 0 0 0 2011 2
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