Slide 1: 決算説明会 中期経営計画 PhaseⅡ 進捗状況
決算説明会 中期経営計画 PhaseⅡ 進捗状況 代表取締役社長 田中 公章 2014年11月6日
Slide 2: 目次
目次 １．今年度業績と経営環境 ２．中期経営計画 PhaseⅡ （2014年度～2016年度） ３．事業トピックス ４．業績目標 2 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 3: 業績推移
業績推移 売上（億円） 営業利益（億円） 為替（円/US$） 86 79 82 100 100 国産ナフサ（千円/KL） 48 55 58 67 68 3 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 4: 業績推移
業績推移 売上（億円） 営業利益（億円） 為替（円/US$） 98 98 100 103 102 103 国産ナフサ（千円/KL） 66 64 68 72 70 71 4 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 5: 経営環境
経営環境 合成ゴムの市況は低迷。為替・原料価格は不透明。 天然ゴム合成ゴムとBD市況 為替と国産ナフサ価格 （US$/mt） 実績 見込 天然ゴム市況_シンガポール期近RSS#3（出典：合成ゴム月報） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） 為替レート（出典：みずほ銀行） スポットBD_CFR東北アジア（出典：CMAI） 国産ナフサ（出典：貿易統計より当社計算） 5 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 6: 中期経営計画 コンセプト
中期経営計画 コンセプト 企業理念 大地の永遠と人類の繁栄に貢献するゼオン ＣＳＲ ・コンプライアンスを徹底し、社会の安全・安心に応える。 基本方針 ・企業活動を通じ、社会の持続的発展と地球環境に貢献する。 ・一人ひとりがCSRを自覚し、行動する。 重要な ２０２０年のありたい姿 価値観 - 化学の力で 未来を今日にする 大切にする -仲間との ＺＥＯＮ - ゼオンらしさ 相互信頼- 中期経営計画 PhaseⅡ 企業価値の向上 6 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 7: PhaseⅡの位置づけ
PhaseⅡの位置づけ ２０２０年のありたい姿 - 化学の力で 未来を今日にする ＺＥＯＮ - 連結売上高5,000億円 ■変える ・改革・改善の推進 ・仕組みを変える ・風土育成 ■計画の進捗管理と スピーディーな対応 ’11 ‘12 ’13 ’14 ’15 ’16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20年度 PhaseⅡ 7 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 8: PhaseⅡ 基本戦略
PhaseⅡ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 8 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 9: エラストマー素材事業
エラストマー素材事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 9 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 10: エラストマー◆シンガポール工場 S-SBR の進捗状況
エラストマー◆シンガポール工場 S-SBR の進捗状況 シンガポール工場の稼働開始、現地製品への切替が進んでいる S-SBRシンガポール工場 シンガポール工場 第二系列増設を決定 ⇒2016年1月完成 2016年4月商業生産開始 シンガポール工場 主力4製品の量産 S-SBR（溶液重合法スチレンブタジエンゴム） ⇒徳山工場からの生産移管 徳山工場 主要ユーザーへの出荷本格化 特殊グレードの量産 新製品試作→立上げ→量産 S-SBRの主用途： （パイロットプラント） 低燃費タイヤ 研究所 新製品の開発 10 Any distribution, copying, or forwarding is
Slide 11: エラストマー◆Zetpol 耐熱性向上グレードの進捗状況
エラストマー◆Zetpol 耐熱性向上グレードの進捗状況 Ⓡ 高機能化する自動車材料への対応 バイオディーゼル耐性に優れるなどの特徴を活かし、 潤滑油周りのシール、ガスケットなどに採用開始 ガスケット耐熱性 （℃）高 フッ素ゴム Zetpol Ⓡ （耐熱性向上グレード） 川崎工場内新規設備で商業生産中 HNBR市場シェア Zetpol® NBR 低 ゼオン 大 膨潤度 小 （出典：当社推定） 11 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 12: エラストマー◆Nipol AR アクリルゴムの進捗状況
エラストマー◆Nipol AR アクリルゴムの進捗状況 Ⓡ 拡大するアクリルゴム市場に特徴ある新製品を投入し差別化を図る 世界のアクリルゴムシェア ゼオングループシェア：30% ケンタッキー工場 倉敷工場 川崎工場 ケンタッキー研究所 総合開発センター グローバル生産体制と研究体制を確立した。 拡大するアクリルゴム市場 現在は、これまでにない特徴ある新製品の 低燃費志向によるターボシステム搭載車拡大 コンセプトの検証が市場で進んでいる。 アクリルゴム製 ・超耐熱グレード 耐熱ホース採用拡大 ・二次加硫不要グレード ・加硫速度調整グレード 新製品開発・市場投入により他社との差別化を図る 12 A
Slide 13: エラストマー◆事業構造改革の進捗
エラストマー◆事業構造改革の進捗 原料調達環境変化への対応含め、継続して最適生産体制構築を目指す ゼオンの合成ゴム生産能力 （数量：トン/年） エチレン ブタジエン (千トン） (千トン） ブタジエン調達困難に 日本 米国 その他 E-SBR 80,000 S-SBR 55,000 35,000 BR 65,000 NBR 60,000 15,000 15,000 HNBR 4,500 5,000 IR 40,000 ACM 8,500 8,500 その他 10,000 ’14年以降は当社推定 （出典：経済産業省統計より） 13 Any distribution, copying, or fo
Slide 14: エラストマー◆手袋用NBRラテックス
エラストマー◆手袋用NBRラテックス 次世代薄膜高強度手袋用NBRラテックスを開発 衛生意識向上・安全性重視 開発品 （高） 第３世代 手袋需要増加 破 Nipol® LX560 6月30日 断 プレスリリース 引 第２世代 張 強 度 作業性・安全性向上要求 Nipol® LX550L （低） 第１世代 薄膜高強度化 （厚） （薄） 厚み 開発品は手袋膜厚0.050mmにおいても欧米規格で規定される 破断引張強度（6N以上）を満たす事が可能 14 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 15: エラストマー◆ポリイソプレンゴムエマルジョン（E-IR）
エラストマー◆ポリイソプレンゴムエマルジョン（E-IR） 手術用手袋素材（E-IR)の事業拡大 次期能力増強を検討開始 手術用手袋 E-IRのメリット：天然ゴムの 蛋白アレルギー問題を解決 500t/年 手術用手袋用途を中心に販売拡大 市場環境を見定め、2020年へ 向け更なる能力増強も検討 15 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 16: エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開
エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開 ゼオン独自のイソプレン抽出技術を活用、海外で事業化する。 Ｃ５留分を最大限活用 用途 エラスティック SISブロック共重合体 フィルム イソプレン (熱可塑性エラストマー） 粘着テープ ピペリレン 石油樹脂 (粘着付与剤、粘結剤） トラフィック ペイント 既存のイソプレン抽出プラント 当社ＳＩＳ販売計画と生産能力 世界の粘着テープ市場の推移 （水島工場） 指数：‘13年度販売量を100とした場合 指数：‘00年度を100とした場合 年率5-6％の成長 （出典：The Freedonia Group をもとに当社推定） 16 Any distributi
Slide 17: 非対称SIS による新規用途拡大
エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開 非対称SIS による新規用途拡大 世界の紙オムツ市場の推移 非対称SIS構造 SIS 年率約6％の成長 Styrene SIS' Isoprene （非対称 SIS） S S' 今までにないモルフォロジー構造を コントロールできる技術 発現する特徴（エラスティックフィルム用途） 応力と復元性を両立 薄膜化 低温低粘度化を実現 低臭気化 （出典：当社推定） 他材料との良好な混練性 前工程不要 17 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 18: 高機能材料事業
高機能材料事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 18 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 19: 高機能◆基本戦略
高機能◆基本戦略 高度情報化社会の実現 省エネ・蓄エネ・創エネ QOL（生活の質）向上 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用）（実装用）（電子用） 19 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 20: 高機能◆各事業分野の要素技術と製品
高機能◆各事業分野の要素技術と製品 エラストマー素材事業 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス 塗布型 自動車用LiB IABPバルー S-SBR H-NBR IPS用フィルム Low-K材 有機絶縁膜 バインダ ン・駆動装置 直接水添 NBR VA用 有機EL用 LiB用バインダ 圧センサIABP NBR エッチングガス 位相差フィルム 材料 AR バイポーラ回 有機ＥＬ用 耐熱セパレータ フィルム 用スラリー 転止血鉗子 SIS 耐熱セパレータ EP用デフレク E-IR 用バインダ タブルシース 重合法 光学用樹脂・ 医療用樹脂 シール材 ERCP
Slide 21: 高機能◆ゼオノアフィルム FPD市場
高機能◆ゼオノアフィルム FPD市場 Ⓡ TV市場 ポイント ・大画面化⇒面積市場拡大 ・オープンセル（半製品）取引 出典：NPDディスプレイサーチ （26th DisplaySearch Japan Forum) 中小型FPD市場 ゼオノアフィルムⓇの特長が生きる ・低吸湿性 ・耐熱性 ・寸法安定性 出典：NPDディスプレイサーチ （26th DisplaySearch Japan Forum) 21
Slide 22: 高機能◆ゼオノアフィルム 事業展開
高機能◆ゼオノアフィルム 事業展開 Ⓡ １、TV用 トピックス 液晶テレビ用位相差フィルムの能力増強前倒し 当初発表；’15年４月量産予定 11月4日 最新計画；’15年２月量産予定 プレスリリース 液晶テレビ用位相差フィルム生産ライン ２、中小型 トピックス （イメージ図） 用途展開推進中 視野角補償 反射防止 干渉縞が発生しない サングラスリーダブル 斜めからの画像 外光 回転 サングラス サングラス 視野角 視野角 反射防止 反射防止 PETフィルム リーダブル リーダブル 補償なし 補償あり なし あり ゼオノアフィルムⓇ なし あり 22 Any distribution, copy
Slide 23: 窒化膜用新規エッチングガスの開発
高機能◆情報用部材（実装用・電子用） 窒化膜用新規エッチングガスの開発 高い窒化膜に対する選択性 ターゲット： 10nm世代のFin-FET*デバイス IBMとの共同研究開発の成果 従来プロセス（使用エッチングガス：CHF3） ゼオン新規ガス 窒化膜の横方向へ 窒化膜の縦方向 のエッチング のみのエッチング 大きな改善 ゲート シリコン表面が酸化 シリコン表面の酸化が無い * Fin-TFT: これまでの平面構造から三次元構造によるゲート構造 にすることにより、よりゲート電圧を制御しやすくなりリーク電流を防ぐことができる。 より緻密な製造方法が求められる。 23 Any distr
Slide 24: 高機能◆エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 製品群を拡大させ、当初目標を上回り順調に事業拡大 売上高 ゼオンの電池材料売上 （指数） 市場成長を上回る拡大 新３ヵ年計画 PhaseⅡ 実績見込み 当初計画 実績 実績 実績 リチウムイオン電池市場 （年度） ＊指数は2010年度を100とした場合 ＊市場金額は、B3社レポート(2013年11月)に基づく 24 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 25: 高機能◆エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 バインダー事業で技術をリードしてきた知見により、電極膨らみ抑制に貢献 従来の バインダー ポリマー設計を最適化し ポリマーの延性を制御 25 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 26: 高機能◆メディカルデバイス
高機能◆メディカルデバイス ゼオンのメディカルデバイス売上 ‘10年度売上高＝100 「石流しオフセットバルーンカテーテル」 （指数） 循環器 消化器 その他 2014年7月24日上市, 消化器(ERCP） 売上拡大 7月31日プレスリリース 200 180 160 140 120 100 水噴射 80 60 40 20 0 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16(年度) PhaseⅡ →計画 26 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 27: 高機能◆高機能素材 開発例
高機能◆高機能素材 開発例 開発中のカーボンナノチューブ (独)産業技術総合研究所発 「スーパーグロースカーボンナノチューブ」 ①長い 最大mm単位の長さ！ ②純度が高い 触媒不純物1%未満！ ②純度 ③表面積が大きい（比表面積：800m2/g以上） 炭素系繊維物質で最大！ 多くの差別化特性を有する 27 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 28: カーボンナノチューブの用途
高機能◆高機能素材 開発例 カーボンナノチューブの用途 銅複合材料 アルミ複合材料 ゴム複合材料 アルミの4倍の 銅と同レベルの電気抵抗 熱伝導性！ やわらかくて、鉄並みの 100倍の電流密度 世界の常識を変える物性 熱伝導性を実現 出典：(独)産業技術総合研究所 単層CNT融合新材料研究開発機構 (独)産業技術総合研究所発 「スーパーグロースカーボンナノチューブ」 28 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 29: カーボンナノチューブ事業展開
高機能◆高機能素材 開発例 カーボンナノチューブ事業展開 2020年のありたい姿 売上高5,000億円 事業への貢献 Sales/Revenue 単層カーボンナノチューブ 量産プラント建設決定 ⇒2015年下期稼動 5月15日プレスリリース 29 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 30: コスト競争力の向上
コスト競争力の向上 【生産革新】※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 作業負荷低減・共通言語 ZΣ活動 効果額 風土改革 （億円） 毎年約60億円の効果 トップダウンで推進 テーマ化 ゼオンのコスト競争力強化 ボトムアップで活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 ※生産革新：ダイセル式生産革新手法 （上期） 30 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 31: 風土育成
風土育成 2020年のありたい姿 意思決定の 労働災害ゼロ 迅速化 自分らしさを起点とした 自発的な思考と行動 業務効率化 健康 「変える」風土の醸成 たいまつ活動の推進 安全・健康の徹底 「2020年のありたい姿」を実現する企業風土を 「見える化」をベースに育成する 31
Slide 32: 業績目標
業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す。 売上高 (億円） → 計画 '11年度 ‘12年度 '13年度 ‘14年度 ‘20年度 実績 実績 実績 目標 目標 2,628 2,508 2,964 3,100 5,000 (億円） 連結売上高 12.2％ 9.4％ 10.1％ 8％ 10％ 連結営業利益率 32 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 33: Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 33 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 34: 以上
以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 34 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.