Compagnie Lebon Sa · EURONEXT:ALBON
Compagnie Lebon Sa — Shareholder Meeting (May 2024)
69 slides from Compagnie Lebon Sa's shareholder meeting presentation, May 29, 2024
Slide 1: Assemblée générale 29 mai 2024
Assemblée générale 29 mai 2024 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Ce document contient des déclarations de nature prévisionnelle concernant la Compagnie Lebon. Bien que la Compagnie Lebon estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels po
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Ouverture de l’Assemblée générale annuelle p. 4 2. Compagnie Lebon en quelques mots p. 6 Retour sur l’année 2023 : activité, résultats, vie 3. p. 9 du titre 4. Perspectives 2024 p. 29 5. Mise à jour sur le déploiement stratégique p. 32 6. Rapports des commissaires aux comptes p. 34 7. Qu
Slide 4: Ouverture de l’Assemblée Générale annuelle
1. Ouverture de l’Assemblée Générale annuelle 4
Slide 5: Composition du bureau
Composition du bureau Président : • M. Pascal Paluel-Marmont Scrutatrice et scrutateur : • France Participations, représentée par Mme Constance Benito • M. Hubert Jeannin-Naltet Secrétaire : • Mme Séverine Quoniam 1. Ouverture de l’assemblée générale 5
Slide 6: La Compagnie Lebon en quelques mots
2. La Compagnie Lebon en quelques mots 6
Slide 7: Des métiers et des cycles complémentaires
Des métiers et des cycles complémentaires Métiers d’investissement Métiers d’exploitation Capital investissement Immobilier Hôtellerie Thermalisme PALUEL-MARMONT CAPITAL (PMC) PALUEL-MARMONT RE-SOURCES CAPITAL (RSC) ESPRIT DE FRANCE SOURCES D’EQUILIBRE VALORISATION (PMV) PALUEL-MARMONT CO-INVEST (PM
Slide 8: Evolution des résultats 2019 à 2023
Evolution des résultats 2019 à 2023 3. Exercice 2023 : activité, résultats, vie du titre 8
Slide 9: Exercice 2023 : activité, résultats, vie du titre
3. Exercice 2023 : activité, résultats, vie du titre 9
Slide 10: Résultats 2023
Résultats 2023 Dans notre secteur exploitation : Performance de l’activité hôtelière Reprise progressive de l‘activité thermale Dans notre secteur financier : Beaucoup d’investissements récents Lancement de nouvelles stratégies Des revalorisations dans certaines participations Résultat Net
Slide 11: Revue de notre politique RSE autour de trois piliers
Revue de notre politique RSE autour de trois piliers Agir pour le climat L’humain au cœur Partager et valoriser du projet nos actions Transformer les activités Développer et Faire progresser les standards du groupe afin de limiter promouvoir des produits et les meilleurs pratiques du son impact sur
Slide 12: Secteur financier : métiers d’investissement
Secteur financier : métiers d’investissement Capital investissement et investissement immobilier 12
Slide 13: Le capital investissement en 2023
Le capital investissement en 2023 Pr ivate equity Pr ivate equi ty Co- Investissements Club deal de proximité investissement en fonds de tiers Gestion active du portefeuille : • 5 fonds : 124 M€ • Investissement : gérés 15 M€ • Une cession dans • Cession partielle de PMC II nos titres Snetor, • 2 no
Slide 14: L’investissement immobilier en 2023
L’investissement immobilier en 2023 Investissements Investissements Cessions d’actifs « actifs » « plateforme » • Prise de participation au capital du • Ensemble du • 1 immeuble à Hyères promoteur Eliasun : portefeuille Straw Projet : opération mixte renforcement des bureaux / résidence fonds propre
Slide 15: Le capital investissement en 2023
Le capital investissement en 2023 Dans les comptes : Chiffre d’affaires : commissions de gestion perçues par les sociétés de gestion RSC et PMC Impact sur le résultat : des revalorisations du portefeuille (3,9 M€) ANR : baisse liée à des mouvements de capitaux entre les secteurs Quote-part Var
Slide 16: L’investissement immobilier en 2023
L’investissement immobilier en 2023 Dans les comptes : Cession des derniers actifs du portefeuille Straw Impact des charges de structure en l’absence d’honoraires tiers ANR : baisse liée à des mouvements de capitaux entre les secteurs Quote-part Variation Investissement Immobilier 31.12.2022 3
Slide 17: Secteur d’exploitation
Secteur d’exploitation Hôtellerie et thermalisme 17
Slide 18: L’hôtellerie en 2023 : excellentes performances
L’hôtellerie en 2023 : excellentes performances Les performances des hôtels sont portées par une activité touristique dynamique CA 2023 = 61,9 M€ + 14 % vs 2022 TO moyen sur l’année 78% + 6 pts vs 2022 Prix moyen HT 336 € + 8 % vs 2022 + 41% vs 2019 3. Exercice 2023 : activité, résultats, vie
Slide 19: L’hôtellerie en 2023 : importance de la clientèle américaine
L’hôtellerie en 2023 : confirmation de l’importance de la clientèle américaine Place dans le Évolution Ventilation des nationalités des clients top 10 contribution CA Part de la clientèle dans le CA 2023 (vs 2019) (vs 2019) (vs 2019) 31% américaine en forte +1 + 11pts 20% hausse (+11pts) à -1 - 3p
Slide 20: L’hôtellerie en 2023
L’hôtellerie en 2023 Dans les comptes : Excellente année 2023 : chiffre d’affaires en hausse de 14 % par rapport à 2022 Augmentation plus forte du chiffre d’affaires que des charges ANR : progression reflétant le rebond de l’activité et la hausse du chiffre d’affaires Quote-part Hôtellerie Var
Slide 21: L’activité thermale en 2023 : reprise progressive
L’activité thermale en 2023 : reprise progressive Thermes de Brides-les-Bains et d’Allevard : Dans l’ensemble des résultats conformes à l’ensemble du secteur avec une clientèle très sensible au contexte économique : Hausse du nombre de curistes conventionnés de 3% par rapport à 2022 Brides : rep
Slide 22: L’activité thermale en 2023
L’activité thermale en 2023 Dans les comptes : Reprise progressive de l’activité des stations thermales Poids des crédits baux dans les résultats de SET Brides et SET Hôtels Impact de la hausse des coûts de l’énergie Quote-part Thermalisme Variation 31.12.2022 31.12.2023 en M€ en % en M€ Chiff
Slide 23: Résultats 2023
Résultats 2023 23
Slide 24: Compte de résultat 2023
Compte de résultat 2023 Total Compagnie Secteur Financier Secteur Exploitation Lebon en M€ - Information Sectorielle (IFRS 8) 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Chiffre d'Affaires 85 83 5 13 79 70 Charges de personnel -28 -25 -2 -1 -26 -24 Achats consommés et charges e
Slide 25: Synthèse du bilan 2023
Synthèse du bilan 2023 en M€ - information sectorielle (IFRS 8) ACTIF PA SSIF 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Goodwill 27 27 C.P.P.G. 175 170 Immeuble de placement 7 7 Intérêts minoritaires 4 5 Stocks d'immeubles 2 2 Capitaux propres 179 175 Titres non consolidés 66 66 Titres mis en équi
Slide 26: Arrêté des comptes 2023 : évolution de l’ANR par métier
Arrêté des comptes 2023 : évolution de l’ANR par métier Variation ANR au Variation de A NR au Répartition en M€ - données conso IFRS 8 31.12.2022 de valeur Capitaux 31.12.2023 de l'ANR Propres Hôtellerie 138 32 2 172 65% Thermalisme 18 0 0 18 7% Patrimonial / Emprunt Corporate -57 -2 12 -47 -18% Tot
Slide 27: Vie du titre et dividende
Vie du titre et dividende 27 27
Slide 28: Vie du titre et dividende
Vie du titre et dividende Cours de ANR par Date Décote ANR Dividende bourse action 31/12/2019 121,50 € 205,91 € 41% 241,5 M€ 0,00 € 0,00 € Proposition de 31/12/2020 77,60 € 181,13 € 57% 212,5 M€ 81,00 € 185,39 € 217,5 M€ 2,50 € dividende : 31/12/2021 56% 3,50 € 31/12/2022 85,00 € 200,70 € 58% 235,4
Slide 29: Perspectives 2024
4. Perspectives 2024 29
Slide 30: Dans nos métiers d’exploitation
Dans nos métiers d’exploitation En Hôtellerie Année marquée par les Jeux Olympiques et une visibilité limitée post-JO Plusieurs chantiers de travaux en cours dont celui de l’hôtel Le Pigonnet, et des travaux de rafraichissement prévus à l’Hôtel de la Place du Louvre en fin d’année En Thermalisme
Slide 31: Paluel-Marmont investissement
Paluel-Marmont investissement RSC Déploiement de l’activité en Bretagne basée à Rennes Poursuite des levées de fonds à Toulouse et à Lille et des investissements PMC Poursuite de la gestion des lignes en portefeuille Co-investissement Clôture du fonds et finalisation du programme d’investiss
Slide 32: Mise à jour sur le déploiement stratégique
5. Mise à jour sur le déploiement stratégique 32
Slide 33: Mise à jour sur le déploiement stratégique
Mise à jour sur le déploiement stratégique Création de PMI : marque forte regroupant tous les métiers d’investissement et les savoir-faire transverses Développement du modèle multirégional de Re-Sources Capital avec 3 régions actives Développement de la gestion pour compte de tiers Réflexion
Slide 34: Rapport des Commissaires aux Comptes
6. Rapport des Commissaires aux Comptes 34
Slide 35: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Dans le cadre des opérations soumises à votre approbation, sont mis à disposition des actionnaires les rapports des Commissaires aux comptes suivants : Rapport sur les comptes annuels Rapport sur les comptes consolidés Rapport spécial sur les conventions r
Slide 36: Questions des actionnaires
7. Questions des actionnaires 36
Slide 37: Exposé des motifs et mise aux voix
8. Exposé des motifs et mise aux voix 37
Slide 38: Résolutions 1 à 10 : À caractère ordinaire
Résolutions 1 à 10 : À caractère ordinaire 38
Slide 39: 1ère et 2e résolutions : exposé des motifs
1ère et 2e résolutions : exposé des motifs Approbation des comptes sociaux et consolidés au 31 décembre 2023 : Résultat social : 8 542 406,63 € Bénéfice net part du groupe (IFRS) : 8 355 036,50 € 8. Exposé des motifs et mise aux voix 39
Slide 40: 1e résolution : vote
1e résolution : vote Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2023 : Bénéfice = 8 542 406,63 € 8. Exposé des motifs et mise aux voix 40
Slide 41: 2e résolution : vote
2e résolution : vote Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023 : Bénéfice net Part du Groupe (IFRS) = 8 355 036,50 € 8. Exposé des motifs et mise aux voix 41
Slide 42: 3e résolution : exposé des motifs
3e résolution : exposé des motifs Proposition d’affectation du résultat : Résultat de l’exercice : 8 542 406,63 € Report à nouveau créditeur : 16 401 036,69 € Soit un bénéfice distribuable de : 24 943 443,32 € Soit, à titre de dividende : 4 105 500, 00 € Soit : 3,50 € par action => En report à nouve
Slide 43: 3e résolution : vote
3e résolution : vote Affectation du résultat : Résultat de l’exercice : 8 542 406,63 € Report à nouveau créditeur : 16 401 036,59 € Soit un bénéfice distribuable de : 24 943 443,32 € A titre de dividende aux actionnaires : 4 105 500,00 € soit 3,50 € par action Nouveau report à nouveau, la somme de
Slide 44: 4e résolution : exposé des motifs
4e résolution : exposé des motifs Fixation de la rémunération des administrateurs pour 2024 : Montant de la somme fixe annuelle (ex-jetons de présence) à allouer aux administrateurs en rémunération de leur activité au conseil d'administration pour l'exercice 2024 (article L. 225-45 du Code de commer
Slide 45: 4e résolution : vote
4e résolution : vote Fixation de la rémunération des administrateurs : Fixation de l'enveloppe maximum de rémunération annuelle allouée aux administrateurs pour l'exercice 2024 : cent quarante-cinq mille euros (145 000 €) 8. Exposé des motifs et mise aux voix 45
Slide 46: 5e résolution : exposé des motifs
5e résolution : exposé des motifs Conventions réglementées antérieurement autorisées et dont l’exécution s’est poursuivie au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023 : Elles ne font pas l’objet d’une nouvelle approbation de l’assemblée générale mais sont décrites dans le rapport spécial des comm
Slide 47: 5e résolution : vote
5e résolution : vote L’assemblée générale : prend acte des conventions antérieurement autorisées et dont l’exécution s’est poursuivie au titre de l’exercice 2023 approuve le rapport spécial des commissaires aux comptes sur lesdites conventions 8. Exposé des motifs et mise aux voix 47
Slide 48: 6e à 8e résolutions : exposé des motifs
6e à 8e résolutions : exposé des motifs Renouvellement des mandats d’administrateurs de : • France Participations, représentée par Mme Constance Benito • M. Hugo d’Avout d’Auerstaedt • Simones, représentée par Mme Sophie Lacoste Durée : 3 ans (AG 2027 appelée à statuer sur les comptes au 31/12/2026)
Slide 49: 6e résolution : vote
6e résolution : vote Renouvellement du mandat d’administrateur de : France Participations représentée par Mme Constance Benito Pour une durée de 3 ans, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026 8. Exposé des motifs et mise
Slide 50: 7e résolution : vote
7e résolution : vote Renouvellement du mandat d’administrateur de : M. Hugo d’Avout d’Auerstaedt Pour une durée de 3 ans, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026 8. Exposé des motifs et mise aux voix 50
Slide 51: 8e résolution : vote
8e résolution : vote Renouvellement du mandat d’administrateur de : SIMONES représentée par Mme Sophie Lacoste Pour une durée de 3 ans, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026 8. Exposé des motifs et mise aux voix 51
Slide 52: 9e résolution : exposé des motifs
9e résolution : exposé des motifs Composition du conseil d’administration Nomination d’un nouvel administrateur : M. Olivier Buquen, Directeur général adjoint, affaires financières et performance groupe du groupe Chargeurs Remarque : Les informations sur le parcours professionnel et les compétence
Slide 53: 9e résolution : vote
9e résolution : vote Nomination d’un nouvel administrateur : M. Olivier Buquen Pour une durée de 3 ans, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026 8. Exposé des motifs et mise aux voix 53
Slide 54: 10e résolution : exposé des motifs
10e résolution : exposé des motifs Rachats d’actions Renouvellement pour une durée de 18 mois de l’autorisation relative au rachat par la Compagnie Lebon de ses propres actions, dans les conditions prévues par l’article L. 22-10-62 du code de commerce Cette autorisation serait reconduite sans mo
Slide 55: 10e résolution : vote
10e résolution : vote Autorisation donnée pour dix-huit (18) mois au conseil d’administration afin de procéder à des rachats d’actions dans les conditions prévues par l’article L. 22-10-62 du code de commerce 8. Exposé des motifs et mise aux voix 55
Slide 56: Résolutions 11 à 14 : À caractère extraordinaire
Résolutions 11 à 14 : À caractère extraordinaire 56
Slide 57: 11e et 12e résolutions : exposé des motifs
11e et 12e résolutions : exposé des motifs Autorisations et délégations financières Les assemblées générales du 26 mai 2021 et du 24 mai 2023 avaient décidé de conférer des autorisations et délégations financières au conseil d’administration. Une autorisation et deux délégations venant à expiration
Slide 58: 11e résolution : exposé des motifs
11e résolution : exposé des motifs Emissions d’actions ou de valeurs mobilières sans droit préférentiel de souscription au profit de catégories de personnes répondant à des caractéristiques déterminées Renouvellement de la délégation de compétence accordée au conseil d’administration Durée : 18 mo
Slide 59: 11e résolution : vote
11e résolution : vote Autorisation d’émettre des actions ou des valeurs mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de catégories de personnes 8. Exposé des motifs et mise aux voix 59
Slide 60: 12e résolution : exposé des motifs
12e résolution : exposé des motifs Augmentation de capital réservée aux salariés adhérents d’un PEE, d’un montant maximum de 2,50% du capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription Délégation de compétence prévue par l’article L. 225-129-6 du Code de commerce Durée : 26 mois Obj
Slide 61: 12e résolution : vote
12e résolution : vote Augmentation de capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription, réservée aux salariés adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise 8. Exposé des motifs et mise aux voix 61
Slide 62: 13e résolution : exposé des motifs
13e résolution : exposé des motifs Autorisation à consentir au conseil d’administration à procéder à des attributions gratuites d’actions au profit des salariés et/ou dirigeants mandataires sociaux, avec suppression du droit préférentiel de souscription Durée de l’autorisation : 38 mois Limites
Slide 63: 13e résolution : vote
13e résolution : vote Autorisation à consentir au conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution gratuite d’actions, avec suppression du droit préférentiel de souscription, au profit des salariés et de dirigeants mandataires sociaux de la société et des entités liées 8. Exposé des mo
Slide 64: 14e résolution : exposé des motifs
14e résolution : exposé des motifs Délégation au Conseil d’administration à l’effet d’apporter les modifications nécessaires aux statuts de la société Mettre les statuts en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires Sous réserve que les modifications apportées soient ratifié
Slide 65: 14e résolution : vote
14e résolution : vote Délégation au Conseil d’administration à l’effet d’apporter les modifications nécessaires aux statuts, pour les mettre en conformité avec la loi et les règlements, sous réserve de ratification par la plus prochaine assemblée générale extraordinaire 8. Exposé des motifs et mise
Slide 66: Résolution 15 : À caractère ordinaire
Résolution 15 : À caractère ordinaire 66
Slide 67: 15e résolution : exposé des motifs
15e résolution : exposé des motifs Délivrance des pouvoirs nécessaires pour l’accomplissement des publications et formalités légales 8. Exposé des motifs et mise aux voix 67
Slide 68: 15e résolution : vote
15e résolution : vote Pouvoirs en vue des formalités 8. Exposé des motifs et mise aux voix 68
Slide 69: Nous vous remercions de votre attention
Nous vous remercions de votre attention, et vous proposons de partager des rafraichissements ainsi que les spécialités de l'hôtel