Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2020 Earnings Presentation
25 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 13, 2020
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 1. kvartal 2020
Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2020 Drammen, 13. mai 2020
Slide 2: Sparebanken Øst er godt posisjonert
SPAREBANKEN ØST ER GODT POSISJONERT GITT DEN USIKKERHET SOM EKSISTERER SPAREBANKEN ØST ER MEGET SOLID MED EN REN KJERNEKAPITAL PÅ 17,81 PROSENT OG EN UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL PÅ 8,71 HØY ANDEL BOLIGLÅN OG EN NÆRINGSPORTEFØLJE MED LAV EKSPONERING MOT UTSATTE BRANSJER EGENKAPITALAVKASTNINGEN I KVART
Slide 3: Kvartalsvis resultatutvikling
KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 96 9,81 9,19 86 83 8,46 69 7,01 7,00 65 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Resultatet i kvartalet etter skatt er 4 mill. kroner høyere enn samme kvartal i fjor Resultatet i 1. kva
Slide 4: Rentenetto økt, men under press
RENTENETTO ØKT, MEN UNDER PRESS Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 176 165 147 153 1,64 1,44 1,53 1,54 1,41 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill.
Slide 5: Marginutvikling på utlån
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 1,04 2,67 2,76 2,67 2,78 0,84 0,83 2,59 0,69 1,89 0,73 1,70 1,67 0,51 1,66 1,66 0,58 0,48 0,43 0,30 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Stort fall i pe
Slide 6: Stabilt kostnadsnivå
STABILT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 78 80 42,5 42,2 43,0 69 72 36,5 39,0 35,4 59 209 181 199 192 197 192 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 2016 2017 2018 2019 Q1 19 Q1 20 Lønn mv. Adm Andre kostna
Slide 7: Fortsatt lave tap
FORTSATT LAVE TAP Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,09 0,09 8 8 0,05 4 4 0,04 0,04 3 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Resultatført tap hittil i år Resultatført tap hittil i år mill. kroner i % av net
Slide 8: Resultatet i 1 kvartal preges av negative verdiendringer
RESULTATET I 1 KVARTAL PREGES AV NEGATIVE VERDIENDRINGER 5 7 18 2 3 19 69 65 39 Q1 19 Andre inntekter Rentenetto Skatt Utbytte Driftskostnader Tap Netto Q1 20 verdiendring og gev/tap Reduksjon med 39 mill. kroner i netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter forklares i hovedsak me
Slide 9: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent 17,21 17,49 17,69 17,81 16,39 16,37 9,24 9,23 8,81 8,71 8,48 8,46 2016 2017 2018 2019 Q1 19* Q1 20* 2016 2017 2018 2019 Q1 19* Q1 20* Sparebanken Øst benytter standardmetoden ved beregning av kapitaldekning og
Slide 10: Meget robust likviditetssituasjon
MEGET ROBUST LIKVIDITETSSITUASJON 6 Fondsobl.; Ansvarlig; Lån fra 350 400 kr.inst.; 600 5 Fondsobl. 4 Ansvarlig Senior Fixed Senior ; 3 Innskudd; 8.785 Senior FRN 14.313 Lån fra kr.inst. 2 OMF Fixed mrd. kroner OMF FRN OMF ; 1 14.119 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027+ LCR er 279 prosent og N
Slide 11: Redusert utlånsvolum og innskuddsportefølje
REDUSERT UTLÅNSVOLUM OG INNSKUDDSPORTEFØLJE Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste kvartal 35,6 34,8 34,7 34,2 33,7 14,9 15,0 15,1 14,8 14,3 1,4 % -2,3 % -0,2 % -1,5 % -1,4 % -0,3 % 1,1 % 0,4 % -1
Slide 12: Høy andel utlån til personmarkedet på det sentrale Østlandsområdet
HØY ANDEL UTLÅN TIL PERSONMARKEDET PÅ DET SENTRALE ØSTLANDSOMRÅDET Netto utlån personkunder Geografisk fordeling Belåningsgrad boliglån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder personkunder prosent Asker/ 69,2 Bærum 30,3 29,3 30,8 14,1 % 28,6 25,7 26,6 Øvre Eiker Viken for 6,0 % øvrig 22,3 % 28,1 D
Slide 13: Tett på bankens personmarkedsportefølje som følge av covid-19
TETT PÅ BANKENS PERSONMARKEDSPORTEFØLJE SOM FØLGE AV COVID-19 Lånestørrelse personkunder Andel volum midlertidige avdrags- prosent lettelser av utlån til personkunder 56,1 4% 30,9 11,7 1,3 0-2'' 2-4,9'' 5-9,9'' >10'' 87 prosent av personmarkedsporteføljen består av lån under 5 mill. kroner og 98,7 p
Slide 14: Stabil utlånsportefølje til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
STABIL UTLÅNSPORTEFØLJE TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 33,0 29,5 4,9 4,9 4,8 5,1 4,0 4,3 19,2 18,3 -0,1 % 9,9 % 11,9 % 1,5 % 7,5 % 7,2 % 2016 2017 2018 2019 Q1 19 Q1 20 ≤10" 10
Slide 15: Direkte og indirekte eksponering næring
DIREKTE OG INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER 31.03.2020. INDIREKTE EKSPONERING OMFATTER NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Direkte eksponering næringskunder Indirekte eksponering sektorfordelt Hotell/restaurant Offentlig adm. 3,7 % 7,1 % Forr.me
Slide 16: Tett oppfølging av bedriftskunder
TETT OPPFØLGING AV BEDRIFTSKUNDER Antall Næringslivskunder kontaktet Andel næringslivsengasjementer Andel volum midlertidige avdrags- kontaktet volum lettelser av utlån til næringskunder 10% 19% 71% Det er iverksatt økt oppfølging med tett kontakt mot bankens bedriftskunder for å følge opp tidligkon
Slide 17: Tett oppfølging av bedriftskunder
TETT OPPFØLGING AV BEDRIFTSKUNDER Utsatte bransjer basert på næringskoder* Ingen kunder er vurdert med vesentlig forhøyet endring i risiko Overn./servering med eng. over 50' Ingen kunder er vurdert med vesentlig forhøyet endring i risiko Kulturell virks. med eng. over 50' Ingen kunder er vurdert med
Slide 18: Fordeling av innskudd
FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 9,0 8,5 8,7 8,5 8,7 8,3 6,2 6,3 6,2 6,0 4,9 5,5 4,6 % -5,8 % 2,6 % -2,3 % 3,7 % -3,6 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 1,5 % 10,9 % -3,8 % 2016 2017 2018 2019 Q1
Slide 19: Misligholdte engasjementer og tapsavsetninger
MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER OG TAPSAVSETNINGER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner 188 140 148 119 132 108 113 98 102 112 0,54 0,46 0,44 62 81 0,36 0,39 63 69 79 40 35 29 29 34 2016 2017 2018 2019 Q1 20 2016 2017 2018 2019 Q1 20 Privat Nær
Slide 20: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 38 2,11 35 2,10 2,01 1,89 1,99 1,72 10 10 2,8 2,0%% 10,12,8 % % 4,9 % 10,1 %5,8 % 4,9 5,7 %% 4,9 % 2016 2017 2018 2019 Q
Slide 21: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 322 246 247 3.086 2.993 3.131 2.888 2.614 2.366 25 42 -107 2016 2017 2018 2019 Q1 19 Q1 20 2016 2017 2018 2019 Q1 19 Q1 20 Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19
Slide 22: Overordnede økonomiske mål
OVERORDNEDE ØKONOMISKE MÅL EGENKAPITALAVKASTNING: 10 PROSENT OVER TID REN KJERNEKAPITAL: 14,75 PROSENT* *Konsernet er i pågående SREP-prosess med Finanstilsynet og forventer SREP- vedtak og nytt pilar 2-krav innen 30.06.2020. Inntil nytt krav foreligger er pilar 2- kravet på 2,3 prosent gjeldende (f
Slide 23: Behandling av årsregnskapet for 2019 og overskuddsdisponering
BEHANDLING AV ÅRSREGNSKAPET FOR 2019 OG OVERSKUDDSDISPONERING Styret besluttet i forkant av ordinert forstanderskapsmøte 26. mars 2020 å innstille overfor forstanderskapet å trekke behandlingen av årsregnskap for 2019 og overskuddsdisponering. Forstanderskapet vedtok styrets innstilling 26. mars 202
Slide 24: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER RENTEENDRINGER PÅ UTLÅN MED RASK DET FORVENTES MEGET STERK KONKURRANSE IVERKSETTELSE GIR REDUSERT NETTORENTE I OM BOLIGLÅNSKUNDER OG PRESSET PÅ 2. KVARTAL 2020 BANKENS RENTENETTO VIL VÆRE STORT SOLID KAPITALSITUASJON OG LAV KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å VÆRE KREDITTRISIKO GJØR BANKEN
Slide 25: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC