Upergy SA · EURONEXT:ALUPG
Upergy SA — VDI Group — FY2013 Earnings Presentation
38 slides from Upergy SA's earnings presentation, Apr 9, 2014
Slide 1: Résultats annuels 2013
Spécialiste de la distribution de produits consommables, non stratégiques et indispensables. Résultats annuels 2013 Paris : Hôtel Warwick 09/04/2014 – 09h30 Lyon : Le Prisme 09/04/2014 – 17h30 VDI Group une valeur de rendement 7 marques – 2 Divisions : • Health & Safety Division • Battery Division 1
Slide 2: Présentation
Présentation Date de création : 1996 Des implantations dans 8 pays : France, UK, Belgique, Allemagne, Espagne, Italie, Chine, Tunisie. Positionnement stratégique : La vente de produits : • Consommables • Indispensables • Non stratégiques 2
Slide 3: Un positionnement sur 2 marchés
Un positionnement sur 2 marchés Health & Safety Division Battery Division Un marché porté par la réglementation Un marché porté par le développement du nomadisme et du “sans fil” Une place de spécialiste face à des offres standards Articles : Piles de santé, Batteries de premier secours, Chargeurs d
Slide 4: Battery Division : BtoB et BtoC
“Battery Division” : BtoB et BtoC Conception, assemblage et négoce Une offre complète … toutes technologies confondues Piles : alcaline, zinc air, zinc chloride, oxyde d’argent, lithium… Batteries : NiCd, NiMh, Plomb, Lithium… Chargeurs & Adaptateurs : PC portables, GSM, chargeurs vidéo, … Batteries
Slide 5: Health & Safety Division : BtoB
“Health & Safety Division” : BtoB La gamme de produits Intervention en cas d’accident du travail : Trousses de secours, réanimation, transport des blessés,… Soin des accidentés : Pansements, compresses, cryothérapie, parapharmacie,… Suivi médical des travailleurs : Matériel de diagnostic, mobilier m
Slide 6: Des secteurs communs aux 2 divisions
Des secteurs communs aux 2 divisions Un portefeuille de clients très diversifié Industrie Electricité Industries agro-alimentaires Maintenance Pompiers, Police & Armée.. Transports & Logistique Administrations publiques & Gouver. Sécurité / Alarmes Services : eau, électricité, gaz Télécommunications
Slide 7: Des services supports communs aux 2 divisions
Des services supports communs aux 2 divisions Logistique Informatique Comptabilité / Finance Ressources Humaines QHSE Sourcing Chine Assemblage Tunisie 7
Slide 8: L'alliance de la croissance organique et de la croissance externe
L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe Activité complémentaire pour la Division Activité Energie Autonome complémentaire Renforcement de la pour la Division division Energie Homme et Travail GM Equipement Autonome Création d’une vient renforcer la filiale à Shenzhen divisi
Slide 9: Evolution CA
Evolution CA Chiffres d'Affaires (en M€) 53,4 54,9 53,0 49,2 50,3 45,7 42,7 34,4 25,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 / 2012 : -3,3% 9
Slide 10: Répartition de la facturation par activité
Répartition de la facturation par activité CA par activité (M€) 38,98 39,04 40 36,20 36 30,93 32 26,65 26,67 28 24,10 21,41 22,18 24 19,93 19,32 19,09 20 17,91 17,38 16,81 16,23 14,94 14,46 16 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Health & Safety Division Battery Division 10
Slide 11: Evolution MB
Evolution MB Taux de Marge Brute 54,3% 51,8% 50,7% 48,4% 48,8% 49,3% 49,9% 49,1% 49,8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 11
Slide 12: Evolution REX
Evolution REX Résultat d'Exploitation (EBIT) (en M€) 3,66 3,71 3,71 3,31 3,34 2,58 2,30 2,18 1,41 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 / 2012 : +0,1% 12
Slide 13: Evolution RN
Evolution RN Résultat Net (en M€) 2,42 2,40 2,10 2,14 1,84 1,53 1,11 1,07 0,76 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 / 2012 : -11,1% 13
Slide 14: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs Effectifs (Nombre) 347 347 347 341 331 289 292 269 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 14
Slide 15: Evolution du BFR
Evolution du BFR BFR (€) 9 562 699 8 421 209 8 249 064 7 180 986 6 693 969 6 008 258 6 049 306 5 867 980 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BFR / CA 20,9% 19,7% 17,0% 15,4% 14,3% 12,1% 12,2% 11,4% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 15
Slide 16: Evolution du Cash Flow
Evolution du Cash Flow Cash Flow (en M€) 5,34 3,80 3,33 2,63 1,81 0,98 0,43 -0,11 -2,00 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 16
Slide 17: Evolution de la structure financière
Evolution de la structure financière Structure financière 13,58 13,61 13,38 13,22 13,23 12,34 12,12 12,26 8,30 7,60 5,68 5,69 4,92 5,02 4,23 3,83 3,59 3,07 3,22 3,15 2,94 3,73 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dette financière nette Capitaux propres 17
Slide 18: Evolution du gearing
Evolution du gearing Evolution du Gearing 2,92 1,85 1,58 1,03 0,63 0,68 0,37 0,37 0,24 0,24 0,22 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 18
Slide 19: Compte de résultat
Compte de résultat En % En % 31/12/13 Evolution 31/12/12 du CA du CA Chiffre d'affaires 53 037 489 100,0% -3,3% 54 875 374 100,0% Autres produits d'exploitation 747 416 1,4% 41,9% 526 700 1,0% Achats consommés 26 637 891 50,2% -4,6% 27 928 040 50,9% Charges de personnel 11 852 345 22,3% -5,0% 12 475
Slide 20: Bilan
Bilan Net au Net au ACTIF Réf. Note 31/12/13 31/12/12 Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 6 548 777 7 227 796 Immobilisations incorporelles 1 455 650 1 311 364 Immobilisations corporelles 964 945 958 038 Immobilisations financières 467 782 241 834 Actif circulant Stocks 7 420 960 8 299 325 Avances
Slide 21: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie 31/12/13 31/12/12 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées 1 458 139 1 724 271 Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - Amortissements et provisions 1 021 520 886 446 - Provisions IDR 4 893
Slide 22: Dividendes
Dividendes Dividende par action (€) 0,36 0,32 0,30 0,29 0,14 0,03 0,04 0,04 0,02 0,00 0,00 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Rendement 2013 = 6,5% / 2012 : 7,2% 22
Slide 23: Les faits marquants de 2013 et T1 2014
Les faits marquants de 2013 et T1 2014 Ouverture de l’Italie avec un premier magasin 1001 Piles Batteries à Milan. Annonce de la cession de la division Health & Safety. Calendrier de l’opération : Etape 1 (réalisée sur 2012 & 2013) : restructuration des activités de la marque DHI pour amener une ren
Slide 24: Les perspectives 2014
Les perspectives 2014 Retour à la croissance. T1 à +5,2%. Dont +9,8% pour Battery Division -6,2% pour Health & Safety Division (avec un effet de base négatif) Cession de la marque DHI puis réorganisation de la logistique (dépôt principal de Corbas). Rentabilité des filiales en Belgique et en Espagne
Slide 25: Progression Battery Division
Progression Battery Division CA Battery Division 38.98 39.04 40 36.20 36 30.93 32 26.65 26.67 28 24.10 24 21.41 19.93 20 16 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Battery Division 25
Slide 26: Répartition BtoC / BtoB
VDledo Répartition BtoC / BtoB Répartition : Particulier / Professionnel Professionnel & Particulier Somme de 2 010 Somme de 2 011 Somme de 2 012 Somme de 2 013
Slide 27: Répartition du CA par activité
Répartition du CA par activité Réseau Evolution CA Industrie Revendeurs Magasins 1001 OEM Web 2012 - 2013 0,48% 1,61% 6,48% 25,73% -28,48% 32,65% 27
Slide 28: Les activités BtoC
Les activités BtoC Une activité Web en forte croissance sur l’Europe : C’est 1.113k€ de plus / N-1. 4,4M de visiteurs en 2013. Une activité rentable sur la France depuis 2011, Ebitda 2013: 6,6%. Une rentabilité pour l’Europe très dépendante de nos couts de transport (plan de transport, cross docking
Slide 29: Le réseau 1001 Piles Batteries en Europe
Le réseau 1001 Piles Batteries en Europe France + Belgique Espagne Italie Allemagne + Autriche Succu Succu Succu r Franc r Franc r Franc s h Cor Succur Franc Cor s h s h Cor a i n s h n a i a i n l s e al i e l s l s e Tot e e r e s r e e e e r a s s s s e s s s s s s l Ouvertures Avant 2010 15 12 2
Slide 30: Le réseau 1001 Piles Batteries en Europe
Le réseau 1001 Piles Batteries en Europe 30
Slide 31: Le concept de corner
Le concept de corner Pour les villes de taille plus petites (50 000 hab.). Droits d’entrée : 7.500€ (20k€ Inv.) 1er concept « Corner » ouvert début 2012 (Chaumont CA : 46.000€ ). Actuellement 11 Corners. Un potentiel de 50 Corners supplémentaires (sur la France). Les cibles : les quincailleries, les
Slide 32: Les nouvelles gammes pour soutenir la croissance des magasins
Les nouvelles gammes pour soutenir la croissance des magasins Télécommandes Ampoules • Création d’une offre • Création de l’offre sur complète en partenariat 2013 elle sera étendue à avec un spécialiste. tous nos magasins. • C’est 1,5% du CA sous la • Un potentiel entre 40k€ et marque 1001 (nous 80
Slide 33: Répartition du CA par pays
Répartition du CA par pays 8,088 M€ 0,483 M€ 28,356 M€ 0,016 M€ 1,978 M€ 33
Slide 34: Le développement Europe
Le développement Europe • Espagne : depuis la création de cette filiale nous avons un très bon manager. – Une activité BtoB. – Deux magasins en propre ( le 2ème depuis mai 2013). – 6 franchisés (40 maxi et un potentiel de 50 Corners). – Une site internet BtoC actif. • Allemagne : Ouverture de notre
Slide 35: Informations titre
Informations titre Date d'introduction 22/01/2007 Code ISIN FR0010337865 Prix d'introduction 5.60 € Code Reuters ALVDIPA Cours au 31/12/2013 4.31 € Marché Alternext Cours le plus haut sur 2010 3.30 € Type de cotation Continue Cours le plus bas sur 2010 1.80 € Listing sponsor Crédit du Nord Cours le
Slide 36: Evolution du titre depuis l'introduction
01 -2 00 1.30 2.30 3.30 4.30 5.30 6.30 7 04 -2 00 7 07 -2 00 7 10 -2 00 7 01 -2 00 8 04 -2 00 8 Evolution sur 1 an : 4,5% 07 -2 00 8 10 -2 00 8 01 -2 00 9 04 -2 00 9 07 -2 00 9 10 -2 00 9 01 -2 01 0 04 -2 01 0 07 -2 01 0 10 -2 01 0 01 -2 01 1 04 -2 01 1 07 -2 01 1 10 Cours de bourse (€) depuis l'int
Slide 37: Evolution des volumes d'échanges depuis l'introduction
Evolution des volumes d’échanges depuis l’introduction Nom bre de titres échangés (m oyenne journalière) 3 053 2 806 2 900 1 260 786 881 731 562 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Programme de rachat d’actions initié le 08/06/2012 et géré par Gilbert Dupont. 37
Slide 38: Agenda
Agenda Assemblée Générale : 23 mai 2014 à 11h00 au Prisme – 8 rue Godefroy – 69006 Lyon. Facturations T2 : 8 juillet 2014. Résultats du S1 + Facturations T3 : 7 octobre 2013. Facturations T4 : 8 janvier 2014. 38