Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Investor Presentation (October 2015)
21 slides from Almacenes Exito Sa's investor presentation, October 2015
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Octubre 2015
Slide 2: El nuevo Grupo Éxito - cifras clave
El nuevo Grupo Éxito - cifras clave Potente plataforma de retail en Sur América Ventas consolidadas1: 4 países en Sur América PIB combinado de US$ 33,766 MM ~300 MM de clientes potenciales US$ 3.3 Tn - 80% del PIB regional EBITDA consolidado1: 75% de la población regional US$ 2,720 MM Equipo directi
Slide 3: Grupo Éxito - líder en e-commerce y formatos retail
Grupo Éxito - líder en e-commerce y formatos retail Robusto portafolio de marcas y formatos # almacenes (a Dic de 2014) 82 2 137 15 Hipermercado 236 83 52 207 Oportunidad 342 Supermercado de expansión 70 181 Premium 251 Diferenciación Oportunidad E-commerce de entrada 103 71 256 12 378 Conveniencia
Slide 4: Grupo Éxito – datos consolidados
Grupo Éxito – datos consolidados Sólida posición competitiva en Colombia, Uruguay, Brasil y Argentina Grupo consolidado Exposición dentro del 66% 11% 22% 1% 100% patrimonio1 Cifras proforma 2014 Ventas (US$ MM) 4,900 545 27,826 495 33,766 EBITDA (US$ MM) 373 42 2,281 24 2,720 Almacenes 537 61 1,9022
Slide 5: Factores claves de inversión
Factores claves de inversión 1 Plataforma retail mejor posicionada en Sur América 5 2 Consistencia financiera Exitosa estrategia alineada con estrategias omnicanal de largo plazo 4 3 Equipo directivo Estrategia de crecimiento experimentado 5
Slide 6: Plataforma retail mejor posicionada en Sur América
1. Plataforma retail mejor posicionada en Sur América Sólidas barreras de entrada sustentadas en tamaño y alcance de Grupo Éxito Principales # 1 retailer de alimentos Jugadores regionales Líder en segmentos premium, mid-market y descuento # 1 Ventas no alimentos en hipermercado #1 retailer de alimen
Slide 7: Indicadores demuestran alto potencial de crecimiento
Indicadores demuestran alto potencial de crecimiento Grupo Éxito actúa rápida y eficientemente a cambios en la industria Espacio de crecimiento en alimentos1 Baja penetración de marca propia2 Área de ventas retail alimentos 41% 1,024 (m² / 1,000 hab.) 666 26% 428 18% 337 308 15% 252 228 193 140 9% 5
Slide 8: Exitoso modelo omnicanal
2. Exitoso modelo omnicanal Presente para todos los segmentos de clientes en distintos momentos de compra Multi-Marca & Multi-Formato: E-commerce: Complemento a propuesta de valor Oportunidad de replicar • No alimentos: 1,037 almacenes • #6 e-commerce pure player global (ventas) • US$ 6.0 Bn vol. br
Slide 9: Participación en los ingresos por unidad de negocio
Participación en los ingresos por unidad de negocio Portafolio diversificado y resiliente 2014 Grupo Éxito hoy E-commerce 2% E-commerce Textiles 5% 12% Textiles 28% 3% No alimentos 33% 55% 70% No alimentos Alimentos Alimentos Aspectos por resaltar • Grupo Éxito ha evolucionado hacia un portafolio má
Slide 10: Modelo de negocio inmobiliario dual
Modelo de negocio inmobiliario dual Alto potencial de generación de valor Áreas arrendables (GLA) actuales y esperadas 600,000 • Profunda experiencia en toda la cadena de valor: desarrollo, comercialización y 280,000 Oportunidad operación TBD 200,000 • Ingresos estables y sostenibles 320,000 55,000
Slide 11: Estrategia de Crecimiento: Adquisiciones Estratégicas
3. Estrategia de Crecimiento de Grupo Éxito: “Adquisiciones Estratégicas” Experiencia en adquisiciones, factor clave para la integración Adquisición de Adquisición de Alianza con Adquisición de Adquiere control en la compañía brasilera Expansión internacional y 100% de la argentina Adquisición de Li
Slide 12: Generación de valor a través de la implementación de sinergias
Generación de valor a través de la implementación de sinergias En 4 años la transacción incrementará márgenes en 50 pbs (~US$ 160 MM) Liberación de sinergias Know-how País experto Comité de sinergias Conocimiento en Cash CEO Brasil Margen en ingresos & Carry Presidente de Retail adicionales 20 pbs V
Slide 13: Equipo directivo experimentado
4. Equipo directivo experimentado Nuestro equipo directivo tiene un promedio de 15 años de experiencia en retail CEO Carlos Mario Giraldo 7.5 años Negocio de Otros Negocios Corporativo Internacional Retail Estratégicos Presidente Operativo VP Financiero y administrativo VP de Negocios Internacionale
Slide 14: Control claro sobre todos los activos adquiridos
Control claro sobre todos los activos adquiridos Grupo Éxito cuenta con herramientas para ejercer control sobre GPA • Presidente de la junta de la Holdco es nombrado por Grupo Éxito. Holdco • Junta directiva incluirá 4 directores, 2 de ellos serán nombrados por Grupo Éxito. • Decisiones de la junta
Slide 15: Estructura Societaria
Estructura Societaria 54.8% 50% 37.5% 50% 99.9% Segisor 62.5% 100% 100% % económico % derechos de voto
Slide 16: Consistencia financiera y de endeudamiento
5. Consistencia financiera y de endeudamiento Niveles razonables de deuda y condiciones favorables de financiación Deuda neta consolidada/EBITDA (rango) Deuda neta Holding/EBITDA (rango) 3.34x 0.20x 1.52x -0.60x 2015 2018E 2015 2018E Covenant deuda neta financiera / EBITDA < 3.5x Estructura de la de
Slide 17: GPA – negocio con fundamentales sólidos
GPA – negocio con fundamentales sólidos Principales calificadoras evalúan positivamente a GPA y su claro plan de acción Recientes publicaciones de calificación Acciones clave • S&P ratificó calificación AA+ en Septiembre 2015 • Mantener expansión del 5% en almacenes, concentrado • Bajo nivel de deud
Slide 18: Impacto positivo en indicadores de rentabilidad
Impacto positivo en indicadores de rentabilidad Potencial de valor en múltiplos versus comparables Evolución esperada UPA (plan a 4 años) Impacto esperado en ROE (plan a 4 años) 30.8% 9.6% 6.5% 6.4% Antes de sinergias Run-rate sinergias Stand alone Post-transacción incluyendo sinergias EV/EBITDA y P
Slide 19: Próximas oportunidades para Grupo Éxito
Próximas oportunidades para Grupo Éxito Crecimiento de formatos modernos: Replicar negocios Premium, complementarios conveniencia, e-commerce Valor oculto en la unidad del Programas de negocio fidelización: inmobiliario Potencial para incrementar ventas y generar valor Excelencia operacional y ejecu
Slide 20: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 21: www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com
www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com Tel +574 3396560 Contacto: Maria Fernanda Moreno R Directora de Relación con Inversionistas El Reconocimiento IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre l