Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q3 FY2018 Earnings Presentation
28 slides from Shimadzu's earnings presentation, Feb 7, 2018
Slide 1: 2018年3月期 第3四半期決算説明会資料
2018年3月期 第3四半期決算説明会資料 株式会社島津製作所 取締役専務執行役員 古澤宏二 2018.2.7
Slide 2: 第3四半期決算ハイライト
第3四半期決算ハイライト 過去最高更新 (4月-12月) 売上高・営業利益・経常利益・純利益の全ての項目で過去最高を更新 計測・産機牽引 計測機器は12%増(除為替9%増)、また産業機器は24%増(除為替22%増) (10月-12月) で高い成長を達成 収益性向上 営業利益率は全体で2.4ﾎﾟｲﾝﾄ改善し10.6%に向上。第2四半期(7-9月) (10月-12月) に続いて、第3四半期(10-12月)も二桁%の営業利益率を確保 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 2
Slide 3: 損益計算書
損益計算書 10月-12月 前年同期比増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 率 売上高 913 816 97 11.9% 9.2% 営業利益 97 67 30 44.6% 22.1% 営業利益率 10.6% 8.2% 2.4ﾎﾟｲﾝﾄ改善 経常利益 100 80 21 25.7% 親会社株主に帰属する四半期純利益 67 55 12 22.0% EPS ¥22.82 ¥18.70 ¥4.12 22.0% 期中平均為替レート US$ ¥113.03 ¥109.37 ¥3.66 3.4% € ¥133.07 ¥117.83 ¥1
Slide 4: 利益増減要因(10月-12月)
利益増減要因(10月-12月) 単位：億円 140 11 (25) 120 29 実 100 質 97 採 算 実 15 率 質 営当 80 改 費 業期 善 用 利第 実 増 67 質 の 益 3 影 の 四 増 影 収 響 半 60 営前 円 響 の 期 業期 安 影 の 利第 の 響 益 3 影 40 四 響 半 期 の 20 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 4
Slide 5: 事業セグメント別損益
事業セグメント別損益 10月-12月 前年同期比増減 単位：億円 2018.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 568 OPM 507 OPM 61 12.0% OPM 8.8% 計測機器 営業利益 86 15.1% 66 13.0% 20 30.6% 2.1pt 改善 12.7% 売上高 149 OPM 139 OPM 9 6.7% OPM 4.4% 医用機器 営業損益 0 0.1% (6) -4.6% 6 ━ 4.7 pt改善 ━ 売上高 62 OPM 61 OPM 1 1.1% OPM 0.1% 航空機器 営業利益 1 1.2% 3 4.6% (2) -72.3% 3.
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 10月-12月 前年同比増減 単位：億円 201８.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 日本 417 376 42 11.1% 11.0% 米州 119 106 14 12.8% 8.7% 北米 107 93 13 14.1% 9.8% 欧州 74 64 10 14.9% 3.0% 中国 192 156 36 23.2% 19.2% その他のアジア 84 91 (7) -7.8% -10.6% その他* 26 23 3 13.7% 8.6% 合計 913 816 97 11.9% 9.2% 海外売上高 495 440 55 12.6% 7.6% 海外売上高比率 54%
Slide 7: 計測機器 1/3 サブセグメント売上高
計測機器 1/3 [サブセグメント売上高] [10月-12月売上高] 〈9ヶ月〉 YoY +12%: 質量分析装置や環境計測機器などが牽引し拡大、 上期の11%増収を更に上回り高い成長が持続 単位：億円 1600 1609 11% 液体クロマトグラフ 1444 [質量分析装置] +16%: 戦略製品の質量分析装置は、食品安全や環境分野 質量分析装置 458 11% を中心に、日・米・中で大きく伸長 ガスクロマグラフ 415 1200 [その他] +16%: 環境分析装置やICP-MSを中心に拡大 その他 277 16% [アフターマーケット比率] 240 28% : 比率は1ﾎﾟｲﾝﾄ減少した
Slide 8: 計測機器 2/3 地域別売上高
計測機器 2/3 [地域別売上高] 海外比率 61% 10月-12月、内外で二桁%で増加、海外比率は61% 景気回復が進む日本・北米、また環境・食品安全等での需要が拡大する中国が大きく伸長 〈10月-12月 計測機器地域別売上構成〉 2018.3期 2017.3期 4% 3% YoY 11% 12% 日本：15% 米州：14% 38% 39% 欧州：5% 日本 中国：17% 24% 24% 米州 その他アジア：-6% 欧州 その他：35% 中国 その他のアジア 海外Total：10% その他 10% 12% 11% 12% 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 8
Slide 9: 計測機器 3/3 エンドマーケット情報
計測機器 3/3 [エンドマーケット情報] 〈4月-12月 計測機器分野別売上構成〉 ＊医薬・環境など受託分析が中国を中心に拡大 ＊分野別構成に大きな変動はない ＊医薬・ヘルスケアから電機・機械の民需、 また官公庁・大学とバランスのよい顧客分野を構成 24% 28% 9% 医薬・ヘルスケア・食品 受託分析 17% 化学・電機・機械 22% 官公庁・大学 その他 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 9
Slide 10: 医用機器 1/2 サブセグメント売上高
医用機器 1/2 [サブセグメント売上高] 単位：億円 [10月-12月売上高] 500 〈9ヶ月〉 +7%: 血管撮影及びＸ線TVが牽引し拡大、上期の4% YoY 455 5% 増収から7%増収に加速 435 血管撮影システム 50 2% [血管撮影システム] 49 +33%: 戦略製品の血管撮影システムが、新製品や販売・ 400 Ｘ線TVシステム Ｘ線撮影システム サービスの強化により大きく伸長 117 (2)% その他 119 [アフターマーケット比率] 31% : 30%超の比率を確保したものの、高額な血管 300 撮影システムの拡大などでアフターマーケット 比率は減少 11% 200
Slide 11: 医用機器 2/2 地域別売上高
医用機器 2/2 [地域別売上高] 海外比率 49% 10月-12月、海外が二桁%増で牽引、海外比率は前年同期比2ﾎﾟｲﾝﾄ拡大し49%に向上 ハイエンド製品を中心に、北米・欧州・中国で拡大 〈10月-12月 医用機器地域別売上構成〉 2018.3期 2017.3期 5% YoY 7% 9% 日本：1% 10% 米州：10% 11% 欧州：94% 10% 日本 51% 中国：27% 53% 7% 4% 米州 その他アジア：-6% 欧州 中国 その他：-15% 16% その他のアジア 17% 海外Total：13% その他 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 11
Slide 12: 航空機器 サブセグメント売上高
航空機器 [サブセグメント売上高] 単位：億円 YoY 〈9ヶ月〉 200 194 8% [10月-12月売上高] +1%: ボーイングでの一時的な減産の影響で微増 179 30 (10) % 33 [防衛事業] +6%: 新型輸送機(C-2)用搭載機器などが堅調に推移 150 民間航空 [民間航空事業] -20%: B-777など大型旅客機の一時的な減産が影響 100 防衛 し減少 164 航空機搭載機器 〈3ヶ月〉 YoY 12% 146 61 62 1% 9 (20) 12 % 50 49 52 6% 降着システム用アクチュエーター 当社製HUD ボーイングB-777に搭載 0 空自新型
Slide 13: 産業機器 1/2 サブセグメント売上高
産業機器 1/2 [サブセグメント売上高] 単位：億円 [10月-12月売上高] 350 〈9ヶ月〉 YoY +24%: 325 24% ターボ分子ポンプが牽引、油圧機器・その他も二桁 パーセントで拡大 300 [ターボ分子ポンプ] +33%: ターボ分子ポンプ 262 好況な半導体製造分野等へ安定して供給、大幅 139 43% 油圧機器 な伸びが持続 250 その他 +17%: [油圧機器] フォークリフトや建機などに向け好調に推移 200 97 150 〈3ヶ月〉 YoY 95 13% 120 24% 84 主力製品 100 96 49 33% 37 50 33 17% 12% 28 90
Slide 14: 産業機器 2/2 地域別売上高
産業機器 2/2 [地域別売上高] 海外比率 54% 10月-12月も、上期に続き、内外で二桁%増収。海外比率は54%に向上 10月-12月は、特に北米・中国の半導体分野を中心に高い伸びを達成 〈10月-12月 産業機器地域別売上構成〉 2018.3期 2017.3期 8% YoY 13% 日本：13% 米州：32% 46% 29% 欧州：x3 23% 日本 中国：55% 51% 米州 その他アジア：-21% 欧州 中国 その他：x4 その他のアジア 海外Total：36% 12% 14% 1% 3% 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 14
Slide 15: 事業環境見通し
事業環境見通し 新素材・高容量電池また生産性向上などの企業の旺盛な研究開発、老朽化設備の更新等社会インフラの 日 本 補強など、官民での需要拡大が見込まれる 1.2%(+0.5pt) 〈リスク〉東アジア情勢の緊迫 バイオテクノロジー・ヘルスケアなど最先端分野での研究開発の加速、法人税減税による企業設備投資 米 国 の加速が見込まれる 2.7%(+0.4pt) 〈リスク〉保護主義的政策の推進、ドル安誘導 ドイツ・イタリア・オランダを中心にした内需の拡大、またロシア経済の回復も見込まれる。ヘルスケ ユ ー ロ 圏 ア・環境・食品安全、またエネルギー等での需要拡大が予想される 2.2%(+0.3pt
Slide 16: 業績予想
業績予想 ＊期初公表を修正、「売上高+100億円・営業利益+10億円・経常利益+10億円・純利益+5億円」 それぞれ上方修正 ＊5期連続の増収増益を見込む 前期比増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 2018.3期計画 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 売上高 3,750 3,425 325 9.5% 285 8.3% 営業利益 410 371 39 10.5% 26 7.0% 営業利益率 10.9% 10.8% 0.1ﾎﾟｲﾝﾄ改善 経常利益 405 370 35 9.3% 親会社株主に帰属する当期純利益 290 265 25 9.5% EPS ¥98.45 ¥
Slide 17: 事業セグメント別業績予想
事業セグメント別業績予想 2018.3期計画 2017.3期 前期比増減 単位：億円 額 営業利益率 額 営業利益率 額 率 売上高 2,320 2,092 228 10.9% 0.1pt. 計測機器 15.7% 15.8% 営業利益 365 331 34 10.4% 悪化 売上高 660 644 16 2.5% 0.2pt. 医用機器 3.2% 3.0% 営業利益 21 19 2 9.3% 改善 売上高 270 267 3 1.0% 1.0pt. 航空機器 1.9% 2.9% 営業利益 5 8 (3) -35.5% 悪化 売上高 430 362 68 18.9% 1.0pt. 産業機器 8.
Slide 18: 補足資料 セグメント地域別売上高 1/4：計測機器
補足資料[セグメント地域別売上高] 1/4：計測機器 10月-12月 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 率 日本 221 192 29 15.0% 15.0% 米州 70 61 8 13.7% 9.0% 北米 60 52 8 16.3% 11.3% 欧州 59 57 3 4.9% -6.5% 中国 141 120 20 16.8% 12.8% その他のアジア 61 64 (4) -5.5% -8.3% その他＊ 17 13 4 34.6% 28.7% 合計 568 507 61 12.0% 8.8% 海外売上高 348 315 32 1
Slide 19: 補足資料 セグメント地域別売上高 2/4：医用機器
補足資料[セグメント地域別売上高] 2/4：医用機器 10月-12月 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 率 日本 75 74 1 1.4% 1.4% 米州 25 23 2 10.0% 6.4% 北米 22 20 3 13.4% 9.7% 欧州 10 5 5 94.6% 74.6% 中国 16 13 3 26.6% 22.4% その他のアジア 14 14 (1) -5.5% -7.8% その他＊ 8 10 (2) -15.4% -19.5% 合計 149 139 9 6.7% 4.4% 海外売上高 73 65 8 12.7% 7.9% *
Slide 20: 補足資料 セグメント地域別売上高 3/4：航空機器
補足資料[セグメント地域別売上高] 3/4：航空機器 10月-12月 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 率 日本 52 49 3 6.0% 5.3% 米州 9 10 (2) -15.3% -18.1% 北米 9 10 (2) -15.3% -18.1% 合計 62 61 1 1.1% 0.1% 海外売上高 9 12 (2) -19.6% -22.2% *「その他」：オーストラリア・中近東・アフリカ 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 20
Slide 21: 補足資料 セグメント地域別売上高 4/4：産業機器
補足資料[セグメント地域別売上高] 4/4：産業機器 10月-12月 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 率 日本 55 49 6 13.1% 13.1% 米州 16 11 5 39.6% 35.6% 北米 15 11 4 32.3% 28.6% 南米 1 0 1 938.7% 894.6% 欧州 4 1 3 219.3% 204.5% 中国 35 22 13 55.3% 51.1% その他のアジア 10 12 (3) -21.4% -25.0% ＊ その他 0 2 (2) 287.5% 287.5% 合計 120 96 24 24.4%
Slide 22: 補足資料 4月-12月累計 1/6：損益計算書
補足資料[4月‐12月 9ヶ月累計] 1/6：損益計算書 4月-12月 前年同期比増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 率 売上高 2,633 2,363 270 11.4% 8.6% 営業利益 254 219 35 15.9% 6.5% 営業利益率 9.7% 9.3% 0.4ﾎﾟｲﾝﾄ悪化 経常利益 257 226 31 13.7% 親会社株主に帰属する純利益 180 158 22 13.9% EPS ¥61.19 ¥53.68 ¥7.51 14.0% US$ ¥111.77 ¥106.68 ¥5.09 4.8% 期中平
Slide 23: 補足資料 4月-12月累計 2/6：事業セグメント別損益
補足資料[4月‐12月 9ヶ月累計] 2/6：事業セグメント別損益 ４月-12月 前年同期比増減 単位：億円 2018.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 1,609 OPM 1444 OPM 164 11.4% OPM 116 8.0% 計測機器 営業利益 229 14.3% 207 14.4% 22 10.6% 0.1pt 悪化 7 3.4% 売上高 455 OPM 435 OPM 20 4.7% OPM 10 2.3% 医用機器 営業利益 7 1.5% (1) -0.3% 8 27.0% 1.8pt 改善 4 ━ 売上高 194 OPM 179 OPM 15 8.1%
Slide 24: 補足資料 4月-12月累計 3/6：地域別売上高
補足資料[4月‐12月 9ヶ月累計] 3/6：地域別売上高 ４月-12月 前年同比増減 単位：億円 201８.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 日本 1,244 1,147 97 8.5% 8.4% 米州 344 313 32 10.2% 5.5% 北米 304 279 25 8.9% 4.2% 欧州 198 178 21 11.7% 3.4% 中国 521 412 109 26.5% 21.0% その他のアジア 248 244 4 1.7% -2.4% その他* 77 70 7 9.8% 4.0% 合計 2,633 2,363 270 11.4% 8.6% 海外売上高 1,389
Slide 25: 補足資料 4月-12月累計 4/6：計測機器地域別売上構成
補足資料[4月‐12月 9ヶ月累計] 4/6：計測機器地域別売上構成 3% YoY 11% 日本：8% 米州：11% 39% 欧州：11% 中国：21% 25% その他アジア：2% 日本 その他：26% 米州 海外Total：14% 欧州 10% 12% 中国 その他のアジア その他 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 25
Slide 26: 補足資料 4月-12月累計 5/6：医用機器地域別売上構成
補足資料[4月‐12月 9ヶ月累計] 5/6：医用機器地域別売上構成 YoY 6% 8% 日本：3% 米州：2% 11% 欧州：8% 中国：13% 5% 54% その他アジア：15% 日本 その他：-1% 米州 16% 海外Total：7% 欧州 中国 その他のアジア その他 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 26
Slide 27: 補足資料 4月-12月累計 6/6：産業機器地域別売上構成
補足資料[4月‐12月 9ヶ月累計] 6/6：産業機器地域別売上構成 YoY 10% 日本：12% 米州：46% 48% 欧州：30% 25% 中国：80% その他アジア：-11% 日本 その他：-81% 米州 3% 14% 海外Total：37% 欧州 中国 その他のアジア その他 2018年3月期 第3四半期決算説明資料 27
Slide 28: 将来の業績に関する注意事項
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 2018年3月期 第3四半期決算説明資料