Gltechno Holdings, Inc. · TSE:255A
Gltechno — GL Sciences — FY2024 Earnings Presentation
40 slides from Gltechno's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 2024年5月10日 ジーエルサイエンス株式会社 東証STD（7705）
Slide 2: 目次
目次 2024年3月期 ⚫ ハイライト P. 4 ⚫ 決算概要（2024年3月期） ・全社 P. 5 ・キャッシュフロー計算書 P. 7 ・連結貸借対照表 P. 8 ・セグメント別 P. 9 ・施策と進捗状況 P. 24 ⚫ 業績・配当予想等／施策（2025年3 月期） P. 26 ⚫ トピックス P. 33 2
Slide 3: GL Sciences
G OL Sciences WAFWAI+
Slide 4: ハイライト（業績）
ハイライト（業績） 2024年3月期 １ 【全社】減収・減益 売上高： 37,148百万円 ▲4.0% ▲1,531百万円 （前期 ：38,679百万円） 営業利益： 5,714百万円 ▲5.3% ▲320百万円 （前期 ： 6,034百万円） ２ 【分析機器事業】増収・増益 売上高： 18,281百万円 +6.5% +1,118百万円 （前期 ：17,163百万円） 営業利益： 1,962百万円 +3.9% +74百万円 （前期 ： 1,888百万円） (要因) 【増収】消耗品（多分野）＋【増収】装置、海外も好調 3 【半導体事業】減収・減益 売上高： 17,029百万円 ▲14.9% ▲2
Slide 5: 決算概要
>” G OL Sciences ABBE (2024537 HA) (24) AO
Slide 6: 決算概要（全社）
決算概要 （全社） 2024年3月期 減収・減益 分析機器・自動認識は増収増益も、半導体が依然需要低調 【分析機器】増収増益： 多くの分野で消耗品が増収、装置類も増収 海外売上も好調（アジアや北米など） 【半導体】 減収減益： メモリーを中心に在庫が滞留（やや緩和傾向） 半導体市場は引き続き着実な拡大見込み（生成AI分野） 高水準の受注残を引き続き維持 【自動認識】増収増益： 機器組込製品：医療用（バイタルチェック含む）・入退室システム 全てのサブセグメントで増収増益 単位：百万円 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減額 売上高 38,679 37,148 ▲4.0% ▲1,531
Slide 7: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 2024年3月期 単位：百万円 2023年3月期 2024年3月期 増減額 営業活動による キャッシュ・フロー 1,986 3,526 +1,540 投資活動による キャッシュ・フロー ▲3,596 ▲1,685 +1,910 財務活動による キャッシュ・フロー 1,891 ▲1,188 ▲3,079 現金及び現金同等物の 増減額 436 819 +383 現金及び現金同等物の 期首残高 5,611 6,047 +436 現金及び現金同等物の 期末残高 6,047 6,866 +819 主な増減要因 【営業CF】2023年3月期：半導体事業の棚卸資産を戦略的に増加 20
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2024年3月期 単位：百万円 単位：百万円 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減額 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期 流動資産合計 30,038 33,350 +3,311 流動負債合計 10,314 10,607 +293 固定負債合計 5,119 4,750 ▲368 有形固定資産 17,026 17,065 +38 負債合計 15,433 15,358 ▲74 無形固定資産 496 637 +141 株主資本合計 28,588 31,352 +2,763 その他の包括利益 累計額合計 1,301 2,290 +988 投資その他の資産 3,449
Slide 9: セグメント別
>” G OL Sciences RABE (202453A Hi ) (27x v ball) AO
Slide 10: 事業構成について
事業構成について 2024年3月期 ３つの事業で成長拡大を推進します。 分析機器事業（安定成長事業） 半導体事業 （高成長事業） 自動認識事業（新規事業） 半導体事業 半導体 半導体 事業 事業 連結子会社 65.7% 全 自動認識事業 体 収 益 自動認識 連結子会社 100% 事業 分析機器事業 分析機器 事業 連結子会社 100% 時系列 10
Slide 11: セグメント概要
セグメント概要 2024年3月期 【売上高】 分析機器事業と半導体事業の金額はほぼ同程度 ２事業で全体の約95%を占める 【営業利益】 分析機器事業は約3割、半導体事業は約6割を占める 単位：百万円 売上高 売上高構成比 営業利益 営業利益構成比 分析機器事業 18,281 49.2% 1,962 34.3% 半導体事業 17,029 45.8% 3,615 63.3% 自動認識事業 1,836 5.0% 134 2.4% 売上高 営業利益 1,888 17,163 (31.3%) 1,962 (44.4%) 18,281 ■分析機器 (34.3%) (55.1%) (49.2%) (67.4
Slide 12: 売上高四半期別推移（セグメント別）
売上高四半期別推移（セグメント別） 2024年3月期 売上高 単位：百万円 自動認識 半導体 分析機器 5,563 5,721 3,712 4,260 4,962 4,495 3,627 4,324 4,139 3,740 3,223 3,642 5,219 5,211 4,964 4,515 4,142 4,608 4,011 4,178 4,324 3,806 3,765 4,043 459 405 353 475 430 451 595 315 321 296 278 358 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12
Slide 13: 営業利益四半期別推移（セグメント別）
営業利益四半期別推移（セグメント別） 2024年3月期 営業利益 単位：百万円 自動認識 半導体 分析機器 473 651 368 762 476 532 573 285 410 209 303 362 1,069 1,115 961 996 887 955 945 845 863 752 698 754 67 44 68 9 20 -16 -18 30 11 20 27 17 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) (4-6月) (7-9月)
Slide 14: 決算概要（セグメント別）：分析機器事業
決算概要 (セグメント別)：分析機器事業 2024年3月期 増収・増益 【増収】消耗品（多分野）＋海外売上が好調 単位：百万円 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減額 売上高 17,163 18,281 +6.5% +1,118 営業利益 1,888 1,962 +3.9％ +74 営業利益率 11.0% 10.7% － ▲0.3 pt 要因・その他 ＜国内売上高＞ 売上高 営業利益 【多分野で増収】 単位：百万円 ・ 消耗品：食品、環境、受託分析、無機化学など - 特にLC用カラム、部品類、標準試薬、アフターサービス 17,163 18,281 1,962 関連が好調 1,888
Slide 15: 分析機器事業（当社の強み）
分析機器事業（当社の強み） 2024年3月期 日本国内では分析に関する技術的知識も有する営業部隊が、顧客のニーズに合わせた アプリケーション提案からの装置販売と、導入後も必要になる消耗品販売を中心に展開 売るもの 製品知識 販売後 利益率 一般的な 装置メーカー 自社製品のみ 自社製装置に限り ◎ メンテナンスと 更新の対応が中心 ◎ 多様な製品を 消耗品も随時案内 △ 契約している 取り扱う反面、 一般的な メーカーの 専門領域に関しては 技術相談の 販売店 製品を幅広く メーカーのサポート 対応可能範囲は を要する場合もある 限定的 ジーエルサイエンス 自社 ＋ 自社製品の 知識を応用 消
Slide 16: 分析機器事業：地域別売上高内訳
分析機器事業：地域別売上高内訳 2024年3月期 国内が8割弱、海外が2割強（主にアジア） いずれも堅調 単位：百万円 前年同期比 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 構成比(%) 増減率 (％) 増減額 国内 13,224 14,071 +6.4% +846 77.0% 海外 3,938 4,210 +6.9% +271 23.0% 北米 434 544 +25.2% +109 3.0% アジア 2,572 2,717 +5.6% +144 14.8% その他 931 948 +1.9% +17 5.2% 合計 17,163 （国内＋海外） 18,281 +6.5% +1,
Slide 17: 分析機器事業 販売形態別比率
分析機器事業 販売形態別比率 2024年3月期 売上高構成比 消耗品 対 装置類 自社製品 対 他社製品 消耗品：約7割 自社製品：約7割 装置類 他社製品 34.4% 29.0% 消耗品 自社製品 65.6% 71.0% ジーエルサイエンス単体 販売先別売上高構成（国内） 化学・工業分野が最も多く、約４割を占める 2024年3月期 化学・工業 大学・官公庁 製薬・生化学 食品・環境 37.7% 29.1% 17.2% 16.0% 化学・工業 大学・官公庁 製薬・生化学 食品・環境 2023年3月期 2023年3月期 37.4% 23.4% 19.6% 19.7% 17
Slide 18: 分析機器事業 イナートファミリー販売好調
分析機器事業 2024年3月期 自社製消耗品「イナートファミリー※」販売好調 2024年3月期は116％の実績を達成 （2020年3月期(コロナ前)の年平均売上金額を基準（100%）とした場合） 2024年3月期 1Q [4-6月] 2Q [7-9月] 3Q [10-12月] 4Q [1-3月] 116%(通期) 2023年3月期 107% 2022年3月期 107% 2021年3月期 103% 2020年3月期 100%(基準値） 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 注：ジーエルサイエンス単体の数値（連結対象となる海外子会社としての売上金額は含まず） ※イナートファミリ
Slide 19: 決算概要（セグメント別）：半導体事業
決算概要 (セグメント別)：半導体事業 2024年3月期 減収・減益 PC・スマートフォン向け半導体は需要減退も、受注残高は引き続き高水準を維持 単位：百万円 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減額 売上高 20,003 17,029 ▲14.9% ▲2,973 営業利益 4,068 3,615 ▲11.1％ ▲452 営業利益率 20.3% 21.2% － +0.9 pt 売上高 営業利益 要因・その他 単位：百万円 【－需要減退】 ・ メモリーを中心に在庫滞留が続いていたが、やや緩和 20,003 4,068 17,029 3,615 【＋半導体市場回復への取り組み】 ・新規需
Slide 20: 半導体事業：地域別売上高内訳
半導体事業：地域別売上高内訳 2024年3月期 国内と海外の売上はほぼ同等 単位：百万円 前年同期比 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 構成比(%) 増減率 (％) 増減額 国内 9,895 8,192 ▲17.2% ▲1,703 48.1% 海外 10,107 8,837 ▲12.6% ▲1,269 51.9% 北米 792 687 ▲13.4% ▲105 4.0% アジア 9,306 8,136 ▲12.6% ▲1,169 47.8% その他 8 14 +72.9% +6 0.1% 合計 20,003 （国内＋海外） 17,029 ▲14.9% ▲2,973 100.0
Slide 21: 半導体事業：受注残推移
半導体事業：受注残推移 2024年3月期 単位：百万円 9,000 8,129 8,297 8,000 7,335 7,191 7,211 7,102 7,000 6,687 6,000 6,153 6,000 5,007 5,000 4,444 4,202 4,263 3,974 4,000 3,610 3,767 3,590 2,841 2,769 2,821 3,000 2,000 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期
Slide 22: 決算概要（セグメント別）：自動認識事業
決算概要 (セグメント別)：自動認識事業 2024年3月期 増収・大幅増益 全てのサブセグメントにおいて増収増益 単位：百万円 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減額 売上高 1,513 1,836 +21.3% +322 営業利益 67 134 +98.5％ +66 営業利益率 4.5% 7.3% － +2.8 pt 売上高 営業利益 要因・その他 単位：百万円 全てのサブセグメント（「機器組込製品」「完成系製品」 「その他」）において増収増益 【＋復調傾向 】 1,836 134 ・各分野での顧客調達計画が復調しており、 1,513 中長期的なフォーキャストも共有・合意 【＋出
Slide 23: 業績予想に対する達成率
業績予想に対する達成率 2024年3月期 売上高、営業利益ともにほぼ予想通りの水準で着地 単位：百万円 2024年3月期 2024年3月期 達成率 業績予想値※ 実績 分析機器事業 18,310 18,281 99.8% 半導体事業 16,450 17,029 103.5% 売上高 自動認識事業 1,780 1,836 103.2% 売上高合計 36,540 37,148 101.7% 営業利益 5,780 5,714 98.9% 経常利益 6,050 6,108 101.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 3,500 3,430 98.0% ※ 2023年10月31日修正の業績予想値 2
Slide 24: 施策と進捗状況（2024年3月期）
施策と進捗状況（2024年3月期） 2024年3月期 各セグメントで業績改善に向けた取り組みを積極的に推進 施策 進捗状況（通期） ・ 海外売上が牽引し、通期の販売実績は2023年3月期を上回った。 ・ LC充填カラムの販売強化 ・ 価格改定や為替による影響だけでなく、数量ベースでも増加。 分析機器 事業 ・ 次世代エネルギー・カーボンニュートラル ・ 主に化学・工業分野やアカデミア向けで 関連領域の事業拡大 カスタムメイド品も含めたガスクロマトグラフ関連装置が好調。 ・ 2024年3月期の業績への影響はほとんどなし。 半導体 ・ アメリカの対中国輸出規制への対応 ・ 将来的な規制強化に備えた
Slide 25: 減価償却費と設備投資額の推移
減価償却費と設備投資額の推移 2022年3月期～2024年3月期 2024年3月期 単位：百万円 【減価償却費】 2022年 2023年 2024年 540 増減率 増減額 3月期 3月期 3月期 532 分析機器事業 546 532 540 +1.5% +7 546 半導体事業 608 936 1,154 +23.3% +217 1,154 自動認識事業 936 2 4 5 +21.0% +0 608 合計 1,157 1,472 1,698 +15.4% +226 2 4 5 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 ■分析機器事業 ■半導体事業 ■自動認識事業 【設備投資額】
Slide 26: 業績・配当予想等／施策
G OL Sciences sein * PCS PAS (2025553 FHA)
Slide 27: 業績・配当予想（2025年3月期）
業績・配当予想（2025年3月期） 2024年3月期 （全社） 収益は堅調に推移 （共同持株会社の業績予想については、改めて発表する予定） 単位：百万円 2024年3月期 2025年3月期 増減率 増減額 実績 （予想※） （前期比） （前期比） 売上高 37,148 39,120 +5.3％ +1,971 営業利益 5,714 5,980 +4.7% +265 営業利益率 15.4% 15.3% － ▲0.1 pt 経常利益 6,108 6,030 ▲1.3% ▲78 親会社株主に帰属する 当期純利益 3,430 3,320 ▲3.2% ▲110 年間配当(円) 70 － － － ※経営統合
Slide 28: 業績予想（セグメント別）（2025年3月期）
業績予想（セグメント別）（2025年3月期） 収益は堅調に推移 2024年3月期 （共同持株会社の業績予想については、改めて発表する予定） 単位：百万円 2024年3月期 2025年3月期 増減率 増減額 実績 （予想※） （前期比） （前期比） 売上高 18,281 19,200 +5.0% +918 分析機器事業 営業利益 1,962 2,130 +8.5% +167 営業利益率 10.7% 11.1% － +0.4 pt 売上高 17,029 17,960 +5.5% +930 半導体事業 営業利益 3,615 3,730 +3.2% +114 営業利益率 21.2% 20.8% － ▲
Slide 29: 戦略と施策（2025年3月期）
戦略と施策（2025年3 月期） 2024年3月期 ・国内：提供価値の拡大への取り組み 分析機器事業 ・海外：自社製品の拡販 ・中国の半導体製造装置メーカーへの拡販（継続） 半導体事業 ・今後の設備投資計画の具体化 ・システム関連：提携企業とのコラボレーション 自動認識事業 ・モジュール関連：新規開発・用途拡大 29
Slide 30: 施策（2025年3月期）：分析機器事業
施策（2025年3 月期）：分析機器事業 2024年3月期 国内：提供価値拡大への取り組み ・ 他社装置のフォロー案件の増加（フィールドエンジニア※による） ・ 製品データベースの拡充： ECサイトの活用を見据えて ※ フィールドエンジニア： 装置の設置やメンテナンス等を担当する技術者 海外：自社製品の拡販 ・ 国内中心で販売していた自社製品のうち 実績豊富な装置類を中心とした海外での拡販 全自動固相抽出装置 パージ・トラップ濃縮導入装置 AquaTrace ASPE899 PT 7000 30
Slide 31: 施策（2025年3月期）：半導体事業
施策（2025年3 月期）：半導体事業 2024年3月期 中国の半導体製造装置メーカーへの拡販（継続） 今後の設備投資計画の具体化 ・火加工製品※の製造キャパシティの拡張 ・機械加工の一部工程の自動化 ※ 火加工（ひかこう）： 石英製品のガラス加工方法の１つ。機械を使用せず、バーナー等で炙ることにより、 くもったガラスを透明にする技術。溶接も一種の火加工。 取得土地 9,023㎡ 蔵王南工場の隣接地 アイシンテック喜多方工場 31
Slide 32: 施策（2025年3月期）：自動認識事業
施策（2025年3 月期）：自動認識事業 2024年3月期 システム関連： 提携企業とのコラボレーション ・当事業モジュール搭載機器の販売協業 ・防災・災害対応システムの普及促進 ・リニューアルシステムへの機能追加 「ストキャビUHF」 モジュール関連：新規開発・用途拡大 ・交通系ICカード対応リーダの拡販と応用 ・セキュアマイコン搭載によるセキュリティ対策強化 ・フイルムアンテナの利便性の訴求 （透過アンテナ用途及びフレキシブルアンテナ用途） 32
Slide 33: トピックス
G OL Sciences KEYRA
Slide 34: テクノクオーツとの経営統合について
テクノクオーツとの経営統合について 2024年3月期 経営統合の概要 統合方法 共同株式移転による経営統合 株式移転比率 ジーエルサイエンス：テクノクオーツ＝1：2.10 今後のスケジュール 共同持株会社体制 2024年２月９日 経営統合に関する基本合意書締結 ジーエルテクノ ホールディングス株式会社 統合契約書及び株式移転計画 （上場会社） 2024年５月10日 承認取締役会決議 100% 100% 100% 2024年６月21日 分析機器事業 半導体事業 自動認識事業 テクノクオーツの定時株主総会 （予定） ジーエル ジーエル テクノクオーツ サイエンス ソリューションズ （非上場会社）
Slide 35: 経営統合の背景と目的
経営統合の背景と目的 2024年3月期 グループ経営を事業会社から分離することで強固なグループ経営基盤を構築 最適な経営資源配分及び成長機会の捕捉強化により企業価値向上を加速 共通の経営理念 「社会に対し社会性を十分発揮してその存在価値を高め、 社員個々の幸福を勝ち取り、企業の維持、発展をならしめること」 会社名 業種 分析機器事業 半導体事業 ガスクロマトグラフ及び 主要製品 半導体製造装置用石英ガラス＆シリコン製品 液体クロマトグラフの装置・消耗品 業態 製造業（開発・製造・販売） 製造業（開発・製造・販売） 顧客層 多分野に展開(化学.官公庁,環境,製薬など) 半導体製造装置市場向けが主
Slide 36: 新設する共同持株会社の概要
新設する共同持株会社の概要 2024年3月期 ジーエルテクノホールディングス株式会社 商号 （英名 ： GLTECHNO HOLDINGS, INC.） 本社所在地 東京都新宿区西新宿六丁目22番１号 機関設計 監査等委員会設置会社 代表取締役社長 長見 善博 代表取締役副社長 園田 育伸 代表者及び 取締役 芹澤 修 役員の就任予定 社外取締役（監査等委員） 齋藤 隆広 社外取締役（監査等委員） 永沢 裕美子 社外取締役（監査等委員） 森田 岳人 資本金 300百万円 設立予定日 2024年10月1日 決算期 3月31日 上場証券取引所 東京証券取引所スタンダード市場 36
Slide 37: 経営統合による取り組み
経営統合による取り組み 2024年3月期 2027年3月期 グループ経営目標 売上高500億円 経営統合の目的 取り組み 成長機会の捕捉 グループ経営機能の強化 ・グループ全体における経営戦略の立案 ・ノウハウの一元的な管理・蓄積 ・インオーガニック成長の追求 経営資源配分の最適化 ・成長分野に対する積極的な投資 経営効率の向上 管理機能の集約検討 ・戦略系業務 全社戦略や資源配分など ・管理系業務 総務、経理、財務、IRなど ・人事系業務 採用、教育、育成など ・IT系業務 DX推進、将来システム計画など 意思決定の迅速化 グループ経営の戦略策定 ・各事業の収益性・経営責任の明確化 と事業執
Slide 38: ESG経営への取り組み
ESG経営への取り組み 2024年3月期 ◇ 非化石証書付きの再エネ100%の電力を使用 ジーエルサイエンスの福島工場では、2022年の 12月より、すべての製造施設で再生エネルギー 100%の電力を使用しています。 ◇ やまがた太陽と森林の会クレジット売買契約を締結 テクノクオーツは「J-クレジット制度」を通して 「やまがた太陽と森林（もり）の会クレジット」 売買契約を締結し、山形県の環境保全事業に 貢献しています。 38
Slide 39: ESG経営への取り組み
ESG経営への取り組み 2024年3月期 ◇ 健康優良企業「銀の認定」 ジーエルサイエンスは、健康保険組合連合会東京 連合会に「健康企業宣言」を行い、企業全体で 社員の健康づくりに取り組みました。 この取り組みにより、「健康優良企業（銀の認定）」 を取得しています。 ◇ テクノクオーツが「紺綬褒章」を受章 企業版ふるさと納税制度の活用や労働力確保・ UIJ ターン就職応援事業等を通じて地域社会を 支援してきた結果、山形市、山形県による 推薦があり、この度テクノクオーツが褒章を 受章することとなりました。 39
Slide 40: 免責事項
免責事項 本資料に記載されている資料には、将来に関する業績の見通しを含みますが、現 時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。そのため、様々なリスクや不確定要素に左右されるた め、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性 があります。 本資料の著作権はジーエルサイエンス株式会社に帰属します。事前の承諾なしに 著作物を使用することはできません。 【当資料に関するお問い合わせ先】 ジーエルサイエンス株式会社 TEL ： 03-5323-6633 FAX ： 03-5323-6636 URL：https://www.