Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q3 2018 Earnings Presentation
46 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Nov 27, 2018
Slide 1: Wyniki za 3Q18
Wyniki za 3Q18 27 listopada 2018 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawi
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
1 Podsumowanie biznesowe 2 Wyniki 2Q18 3 Plany na 2018 4 Q&A 5 Materiały pomocnicze
Slide 4: Salony marki Esotiq w 5 krajach, on-line w 29
Salony marki Esotiq w 5 krajach, on-line w 29 30.09.2018 Salony r/r Grupa E&H 289 +8 Esotiq 289 +8 Sklepy franczyzowe 233 +5 Sklepy własne 56 +3 Polska 261 0 @ Zagranica 28 +8 @ Powierzchnia (m2) 17 490 +4% @ @ @ @ @ 261 3 @ @ 5 @ @ @ @ @ 19 @ @ @ @ 1 @ @ @ @ @ @ Sieć salonów własnych i franczyzowyc
Slide 5: Rosnąca powierzchnia
Rosnąca powierzchnia PRZYROST MARKI ESOTIQ R/R, 3Q18 (tys. m2) Na koniec 3Q18 powierzchnia marki Esotiq była 16,9 0,1 0,2 0,4 17,5 większa o 4% r/r dzięki: rozbudowie salonów własnych oraz salonów franczyzowych w kraju w 3Q18, +4% utworzeniu nowych sklepów franczyzowych: na R/R Ukrainie (2 w 1
Slide 6: Nowość w Esotiq w 2018: mini-kolekcje sezonowe
Nowość w Esotiq w 2018: mini-kolekcje sezonowe Wedding & Bridal Kolekcje ślubne Maternity Bielizna na czas ciąży i wczesnego macierzyństwa |6
Slide 7: Nowość w Esotiq w 2018: żele do kąpieli Joanna Krupa
Nowość w Esotiq w 2018: żele do kąpieli Joanna Krupa |7
Slide 8: Esotiq: kolekcja jesień-zima 2018/19
Esotiq: kolekcja jesień-zima 2018/19 SZEROKA PROMOCJA W MINI KOLEKCJA KANAŁACH WŁASNYCH, BODY BY JOANNA KRUPA EKSKLUZYWNYCH BODY PR, SOCIAL MEDIA, EDYTORIAL W PRASIE |8
Slide 9: Praca nad poprawą trafficu i LFL
Praca nad poprawą trafficu i LFL SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA ESOTIQ PL, LFL (%) 20,0% 17,9% 14,6% W 3Q18 LFL w salonach Esotiq w Polsce były 15,0% niższe o 5,0%. Dynamiki utrzymują się na 10,0% 8,4% 8,5% podobnych w poprzednich okresach 5,0% 2,0% 0,0% Niższe LFL były przede wszystkim wynikiem -5,0% -2
Slide 10: Ponad 0,8 mln lojalnych klientek
Ponad 0,8 mln lojalnych klientek UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) 900,0 +21% r/r 819,4 776,0 800,0 743,0 667,5 678,4 710,7 Ponad 0,8 mln lojalnych klientek w ESOTIQ CLUB 700,0 612,3 600,0 533,1 562,6 na koniec 3Q18, około 21% przyrost r/r. 491,9 500,0 Liczba klientek dynamicznie rośnie z kwartału
Slide 11: Dalszy rozwój e-sklepów
Dalszy rozwój e-sklepów POLSKA NIEMCY SPRZEDAŻ ON-LINE ZE WIELKA BRTYANIA STANU CAŁEJ SIECI SALONÓW W POLSCE. CZECHY WERSJE JĘZYKOWE SŁOWACJA RUMUNIA 12 WERSJI BUŁGARIA JĘZYKOWYCH CHORWACJA E-SKLEPU SZWECJA WĘGRY DOSTAWA UKRAINA DO WSZYSTKICH FRANCJA KRAJÓW W UNII EUROPEJSKIEJ. UE | 11
Slide 12: Przyśpieszenie wzrostu sprzedaży on-line
Przyśpieszenie wzrostu sprzedaży on-line PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) 3 000 2 773 +116% r/r Internet jest dla nas coraz ważniejszym kanałem 2 500 2 020 sprzedaży, m.in. dzięki udanemu wdrożeniu 2 000 1 639 omnichannel. 1 500 1 395 1 286 994 1 102 1 132 Posiadamy 4 sklepy internetowe, w tym wła
Slide 13: Wyniki 2Q18
1 Podsumowanie biznesowe 2 Wyniki 2Q18 3 Plany na 2018 4 Q&A 5 Materiały pomocnicze
Slide 14: Kluczowe liczby 9M18
Kluczowe liczby 9M18 WYNIKI ZA 9M18 SPRZEDAŻ MARŻA BRUTTO EBIT JEDNOSTKA 112,8 mln PLN 62,7% 7,8 mln PLN DOMINUJĄCA +1,0% r/r +4,4 pp. r/r +14,1% r/r 113,7 mln PLN 63,0% 6,3 mln PLN GRUPA -4,9% r/r +5,1 pp. r/r +449,6% r/r | 14
Slide 15: Stabilna sprzedaż/ m2
Stabilna sprzedaż/ m2 SPRZEDAŻ GRUPY (mln PLN) 50,0 41,5 45,0 40,1 37,7 40,4 39,0 40,6 40,0 37,5 36,9 33,7 Motorem napędowym sprzedaży Grupy pozostała 7,7 8,3 9,7 35,0 9,1 11,0 30,0 7,8 10,1 9,5 marka Esotiq. Sprzedaż jednostki dominującej 9,0 25,0 20,1 21,0 wyniosła w 3Q18 ponad 40,6 mln PLN +2,1
Slide 16: Dalszy wzrost marży brutto
Dalszy wzrost marży brutto ZYSK BRUTTO I MARŻA BRUTTO GRUPY 30,0 61,2% 57,0% 62,3% 54,7% 60,9% 57,8% 63,4% 60,1% 66,9% 61,6% 80,0% 70,0% 25,0 60,0% 20,0 Marża jednostki dominującej w 3Q18 na poziomie 50,0% 15,0 40,0% 61,3%, dzięki nowym produktom, korzystnym 25,0 25,3 23,3 26,1 25,3 23,4 30,0% 10,
Slide 17: Koszty Grupy/ m2 pod kontrolą
Koszty Grupy/ m2 pod kontrolą KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Wzrost kosztów operacyjnych jednostki 23,7 23,8 21,4 22,4 22,0 21,7 21,0 20,4 22,1 22,9 dominującej w 3Q18 o 7,2% r/r. 3,9 4,5 4,5 4,0 4,3 4,2 4,4 3,8 3,9 4,1 W Polsce w 2Q18 koszty sklepów własnych Esotiq wzrosły o 14% r/r ze wzglę
Slide 18: Rosnące wyniki jednostki dominującej
Rosnące wyniki jednostki dominującej KWARTALNE WYNIKI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ mln PLN 3Q17 3Q18 r/r Przychody 39,8 40,7 2,1% Zysk brutto na sprzedaży 22,9 25,0 9,2% Znacząca poprawa marży i zysku brutto na Marża brutto na sprzedaży 57,4% 61,3% 4,0 pp sprzedaży i stabilny poziom przychodów Koszty spr
Slide 19: Marża brutto na wysokim poziomie
Marża brutto na wysokim poziomie KWARTALNE WYNIKI GRUPY mln PLN 3Q17 3Q18 r/r Przychody 40,4 41,0 1,6% Zysk brutto na sprzedaży 23,3 25,3 8,3% Marża brutto na sprzedaży 57,8% 61,6% 3,9 pp Wzrost marży efektem optymalizacji kosztów oraz Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 21,7 22,9 5,6% oferty sprz
Slide 20: Niższy poziom zapasów
Niższy poziom zapasów ZAPASY (mln PLN) i ZAPASY/ m2 (PLN) 56,7 5 000 47,5 49,4 43,2 45,5 4 000 41,4 2 822 36,2 35,2 36,1 35,3 Zapasy Grupy na koniec 3Q18 wyniosły 41,4 mln 3 000 2 493 2 325 2 364 2 289 2 150 2 368 2 032 2 079 2 023 PLN, wzrost o 14% r/r (wzrost o 16% kw/kw.) 2 000 1 000 Zapasy/
Slide 21: Stabilny poziom przepływów pieniężnych
Stabilny poziom przepływów pieniężnych PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) CF całkowity: CF całkowity: -0,6 mln PLN -1,3 mln PLN 7,0 4,4 Ze względu na zmiany w strukturze Grupy, porównywalność r/r przepływów pieniężnych jest -1,3 -1,1 -3,6 ograniczona. -7,2 3Q17 3Q18 Wzrost zapasów, zwiększenie
Slide 22: Podsumowanie 9M18
Podsumowanie 9M18 1 Rozszerzenie asortymentu marki Esotiq i marki Henderson 2 Nowe salony tradycyjne 3 Dynamiczny wzrost e-commerce 4 Utrzymanie wysokiej marży brutto | 22
Slide 23: Plany na 2018
1 Podsumowanie biznesowe 2 Wyniki 2Q18 roku 3 Plany na 2018 4 Q&A 5 Materiały pomocnicze
Slide 24: Kontynuacja rozwoju Esotiq w Polsce
Kontynuacja rozwoju Esotiq w Polsce Stawiamy na jakość lokalizacji +20 otwarcia salonów własnych w dobrych +1 283 galeriach w Polsce oraz wzrost poprzez salony franczyzowe. 262 263 Dalszy rozwój sprzedaży internetowej. ‘18 ‘16 ‘17 Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju. LICZBA SKLEPÓW S
Slide 25: Dalszy rozwój Esotiq w Niemczech
Dalszy rozwój Esotiq w Niemczech Hameln +5 9 Druga transza dofinansowania Esotiq Germany GmbH przez E&H i PFR TFI w +1 4 wysokości 1,5 mln EUR na 4Q18. 3 Przyśpieszenie otwarć w 2H18 (salon w Essen otwarty w lipcu 2018 r.). ‘17 ‘18 ‘16 Dalszy rozwój sprzedaży internetowej Kaiserslautern – własny e-s
Slide 26: Poprawa sprzedaży na m2 w Niemczech
Poprawa sprzedaży na m2 w Niemczech Traffic: praca z centrami handlowymi nad Oczekujemy wyższego zwiększeniem trafficu w miejscach, gdzie trafficu i średniego zlokalizowane są salony Esotiq. paragonu w WYBÓR LEPSZYCH LOKALIZACJI istniejących salonach. Średni paragon: nastawienie na lojalnych klientó
Slide 27: Modehaus.de – nowy partner w Niemczech
Modehaus.de – nowy partner w Niemczech START WSPÓŁPRACY ON-LINE OD 4Q18 Firma zrzeszająca niezależne sklepy internetowe, prowadzone przez 31 tradycyjnych domów handlowych w Niemczech. Partner, który organizuje logistykę e-sklepu – rozliczenia transakcji, wysyłkę towaru oraz ewentualny zwrot. Za swoj
Slide 28: Znaczące korzyści ze współpracy z Modehaus.de
Znaczące korzyści ze współpracy z Modehaus.de KORZYŚCI OBOWIĄZKI Możliwość sprzedaży bielizny zarówno marki Esotiq jak i Henderson na rozpoznawanej platformie Modehaus.de Dostarczenie towaru w uzgodnionych jak i Amazon.de. ilościach i czasie. Sposób zwiększenia rozpoznawalności Zaangażowanie
Slide 29: Rozwój Esotiq na Wschodzie
Rozwój Esotiq na Wschodzie +13 32 Kontynuacja sprzedaży poprzez salony +8 franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów multibrandowych. Sklepy w 19 galeriach handlowych w dużych miastach BIAŁORUŚ Mińsk na Ukrainie i Białorusi. ‘16 ‘17 ‘18 Homel Dniepr Kijów Sumy Lwów Żytomierz Czerkasy Charków Win
Slide 30: Plany na ostatni kwartał 2018 roku
Plany na ostatni IV 2018 rok 1 Otwarcia dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce 2 Dynamiczny rozwój e-commerce w Europie 3 Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi 4 Utrzymanie wysokiej marży brutto 5 Kontynuacja skupu akcji | 30
Slide 31: Q&A
1 Podsumowanie biznesowe 2 Wyniki 2Q18 3 Plany na 2018 4 Q&A 5 Materiały pomocnicze
Slide 32: Materiały pomocnicze
1 Podsumowanie biznesowe 2 Wyniki 2Q18 3 Plany na 2018 4 Q&A 5 Materiały pomocnicze
Slide 33: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq SKLEPY HURT SKLEPY WŁASNE INTERNET FRANCZYZOWE I M U LT I B R A N D Y 450 punktów sprzedaży 4 e-sklepy 233 sklepów 20% sprzedaży Grupy 7% sprzedaży Grupy 50% sprzedaży Grupy 56 sklepy Sprzedaż hurtowa 12 wersji językowych Sklepy Esotiq w Polsce e-sklepu. Dostaw
Slide 34: Marka Esotiq
Marka Esotiq Bielizna dla kobiet, piżamy, stroje kąpielowe, Asortyment homewear, kosmetyki, perfumy Grupa klientów Kobiety w wieku +20 lat Debiut rynkowy 2006/2007 Sprzedaż Sklepy franczyzowe, własne, Internet 289 sklepów (261 Polska, 5 Niemcy, 19 Liczba sklepów Ukraina, 3 Białoruś, 1 Mołdawia) Biał
Slide 35: Marka Henderson
Marka Henderson Asortyment Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów Mężczyźni w wieku +20 lat Debiut rynkowy 1998 Sprzedaż Sprzedaż hurtowa, sklepy multibrandowe, Internet Kraje Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan, Litwa, Łotwa, Malta, Polska, Rosja, Ukraina, Włochy
Slide 36: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów Liczba sklepów 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 MARKA Esotiq 266 276 276 271 276 281 286 289 289 289 Esotiq Polska 261 263 262 257 262 261 263 264 262 261 Sklepy franczyzowe 216 218 217 211 213 211 212 214 213 210 Sklepy własne 45 45 45 46 49 50 51 50 49 51 Esot
Slide 37: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni Powierzchnia sklepów m2 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 MARKA Esotiq 16 125 16 767 16 751 16 466 16 768 16 860 17 329 17 373 17 425 17 490 Esotiq Polska 15 703 15 930 15 820 15 535 15 837 15 730 15 971 15 936 15 833 15 820 Sklepy franczyzowe 11 728 11 936 11 845
Slide 38: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój średniej wielkości sklepów Średnia wielkość sklepu m2 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 MARKA Esotiq 61 61 61 61 61 60 61 60 60 61 Esotiq Polska 60 61 60 60 60 60 61 60 60 61 Sklepy franczyzowe 54 55 55 54 55 54 55 55 55 55 Sklepy własne 88 89 88 88 86 85 86 84 85 85 Esotiq Ni
Slide 39: Franczyza depozytowa w Polsce
Franczyza depozytowa w Polsce KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (spółka matka) Towar i system sprzedażowy należy do E&H. E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje Uzyskiwanie marży detalicznej. obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. Pełna kontrola nad towarem. Sprzedaż dokonywana jest na k
Slide 40: Franczyza na Wschodzie
Franczyza na Wschodzie KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (spółka matka) Rozszerzenie obecności na Wschodzie. Sprzedaż hurtowa do lokalnego Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż franczyzobiorcy. zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami Wysyłka materiałów marketingowych. bankowymi. Szkolenie pe
Slide 41: Buy-back akcji
Buy-back akcji WALNE ZGROMADZENIE 19 STYCZNIA 2018 ROKU UPOWAŻNIŁO ZARZĄD DO NABYWANIA AKCJI SPÓŁKI. Nabyte akcje własne będą mogły być Łączna ilość akcji max 446 700 (do 20% akcji) przeznaczone do: zaoferowania do nabycia pracownikom lub osobom, Łączna kwota 21 mln PLN które były zatrudnione w Spół
Slide 42: Kwartalne wyniki Grupy
Kwartalne wyniki Grupy mln PLN 4Q16 4Q17 1Q17 1Q18 2Q17 2Q18 3Q17 3Q18 r/r Przychody grupy 40,1 36,9 37,7 33,7 41,5 39,0 40,4 41,0 1,6% Koszt wytworzenia 15,1 13,4 17,1 13,4 16,2 12,9 17,0 15,7 -7,7% Zysk brutto na sprzedaży grupy 25,0 23,4 20,6 20,2 25,3 26,1 23,3 25,3 8,3% Marża brutto grupy na sp
Slide 43: Skumulowane wyniki Grupy
Skumulowane wyniki Grupy mln PLN 2016 2017 1Q17 1Q18 1H17 1H18 9M17 9M18 r/r Przychody grupy 141,1 156,5 37,7 33,7 79,2 72,7 119,6 113,7 -4,9% Koszt wytworzenia 57,9 63,9 17,1 13,4 33,3 26,4 50,3 42,1 -16,4% Zysk brutto na sprzedaży grupy 83,2 92,6 20,6 20,2 45,9 46,3 69,2 71,6 3,4% Marża brutto gru
Slide 44: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów UDZIAŁ W AKCJACH UDZIAŁ W GŁOSACH (27.11.2018) (27.11.2018) Dictador Dictador Pozostali Global Limited Pozostali Global Limited 30,6% 55,7% 43,7% 40,3% Jacek Jacek Grzywacz – Grzywacz – Sekretarz Rady Sekretarz Rady Nadzorczej Nadzorczej 0,3% 0,2% Krzysztof Jakubowski – Krzy
Slide 45: Słownik użytych pojęć
Słownik użytych pojęć Prowadzenie sieci sklepów poprzez pośrednika. Sklepy Spółki w Polsce prowadzone są w Franczyza w Polsce formie franczyzy depozytowej. Franczyza na Wschodzie Sprzedaż towaru do partnerów franczyzowych, którzy prowadzą sklepy pod marką Esotiq. EBITDA Zysk operacyjny powiększony o
Slide 46: Dane adresowe
DANE ADRESOWE ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk Tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com KONTAKT Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu ir@esotiqhenderson.com Tel. 609 990 838