Forlife Co.,ltd. · TSE:3477

Forlife Co.,ltd — FY2020 Earnings Presentation

31 slides from Forlife Co.,ltd's earnings presentation, March 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料

    2020年3月期 決算説明資料 フォーライフ株式会社 証券コード:3477

  2. Slide 2: 目次

    目 次 １．2020年３月期 決算概要 P 2 ～ P13 ２．2021年３月期 業績予想 P14 ～ P18 ３．株主還元 P19 ～ P21 appendix P22 ～ P28 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 2020年3月期 決算概要

    2 0 2 0 年 ３ 月 期 １ 決 算 概 要 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 2020年3月期 決算ハイライト

    2020年３月期 決算ハイライト 売上・各利益ともに前期を大きく上振れて着地 分譲住宅・注文住宅ともに増収・増益、好調を維持 業績全般 売 上 高 :9,630百万円 前期比＋20.7％ 営業利益: 331百万円 前期比＋35.8％ 業績リカバリー施策が奏功、コロナ影響により一部案件 については翌期へ繰り越しに 分譲住宅事業 売 上 高 :7,721百万円 前期比＋22.2％ 営業利益: 690百万円 前期比＋14.3% 消費増税の反動減を事業成⾧率が上回る結果に 営業利益も大きく伸⾧ 注文住宅事業 売 上 高 : 1,717百万円 前期比＋18.6％ 営業利益: 70百万円 前期比＋167.

  5. Slide 5: 決算概要<P/L>

    決算概要＜Ｐ/Ｌ＞ 売上高  分譲・注文住宅事業好調により、売上・各利益とも 9,630 に前年同期を大きく上振れて着地 7,977 前期比 ＋20.7％ 単位:百万円 ‘19.3期 ’20.3期 前期比 ’19.3期 ’20.3期 2Q 売上高 7,977 9,630 1,653 営業利益 331 売上総利益 1,047 1,199 152 前期比 （同率） 13.1％ 12.5％ △0.7pt 243 ＋35.8％ 営業利益 243 331 88 ’19.3期 ’20.3期 （同率） 3.1％ 3.4％ ＋0.4pt 経常利益 305 経常利益 217 305 88 当期純利益 136

  6. Slide 6: セグメント別業績

    セグメント別業績  分譲 : 売上高22.2%増加、営業利益14.3%と堅調に増加  注文 : 売上高18.6％増加、営業利益167.2％と大きく増加 単位:百万円 売上高 191 ’19.3期 ‘20.3期 前期比 構成比 208 1,717 1,447 売上高 7,977 9,630 1,653 - 7,721 6,321 分譲住宅 6,321 7,721 1,400 82.2% 注文住宅 1,447 1,717 269 17.8% その他 208 191 △16 2.0% ’19.3期 ’20.3期 1200 営業利益 営業利益 243 331 88 900 70 26 603 69

  7. Slide 7: 業績推移

    業績推移  20.3期は売上高・営業利益ともに安定的拡大基調で推移  注文住宅事業も着実に伸⾧ 売上高 単位:百万円 営業利益 単位:百万円 9,630 8,659 576 7,977 7,024 374 381 331 5,127 243 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 20.3期 セグメント別売上高比率 注文住宅 その他 注文住宅 その他 2.0％ 2.6% 17.8% 18.2％ ‘19.3期 ’20.3期 分譲住宅事業が全体を牽引 注文住宅も着実に伸⾧ 分譲住宅 分譲住宅 79.2% 80.

  8. Slide 8: 分譲住宅事業

    分譲住宅事業 業績リカバリー施策が奏功、コロナ影響で一部案件に期ずれが発生 売上高7,721百万円、営業利益690百万円 (利益率8.9％) １．肌理細やかな販売価格設定、案件毎の利益率の徹底管理で市況変化に柔軟に 対応 ２．新規採用人材の戦力化、リーダー格の人材育成により次世代に繋がる体制へ ３．企画会議を実施、営業・施工・設計等社内総力を結集したサプライチェーン強化 ４．東横線沿線を中心とした仲介会社との紐帯関係を深耕 単位:百万円 引渡棟数 ‘19.3期 ‘20.3期 増減 203 167 売上高 6,321 7,721 +1,400 前期比 ＋21.6％ 営業利益 603 690 ＋8

  9. Slide 9: 業績推移<分譲住宅事業>

    業績推移＜分譲住宅事業＞  売上高は前期から回復し過去最高値を記録  引渡棟数は203棟（前期比＋21.6％） 売上高 単位:百万円 引渡棟数 単位:棟 引渡累計:1,669 棟 前期比 7,721 7,383 前期比 203 ＋22.2% 199 ＋21.6％ 6,320 6,321 167 156 4,742 131 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 注文住宅事業

    注文住宅事業 受注が好調、事業成⾧率が業界における消費増税の反動減を上回る 売上高1,717百万円、営業利益70百万円  引渡棟数は１棟減、一方で受注棟数21.9％増、金額ベースで20.2％増と大幅に増加  受注残高は91棟、1,930百万円  東京都内の受注が増加、最近2年間で地域別受注割合拡大（46.5％から59.0％へ） 単位:百万円 引渡棟数 受注棟数 ‘19.3期 ‘20.3期 増減 100 売上高 1,447 1,717 ＋269 82 営業利益 26 70 ＋44 71 70 前期比 ＋21.9％ 営業利益率 1.8％ 4.1％ 2.2pt 前期比 △1.4％ 引渡棟数 7

  11. Slide 11: 業績推移<注文住宅事業>

    業績推移＜注文住宅事業＞  売上高、受注高、ともに拡大  受注残（棟数）の大幅増加（＋46.8％）、今期の収益に寄与 売上高 単位:百万円 受注高 前期比 単位:百万円 前期比 ＋20.2% 2,003 ＋18.6% 1,717 1,666 1,447 1,434 1,256 1,057 694 532 377 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 引渡棟数 単位:棟 受注残棟数 前期比 単位:棟 91 ＋46.8% 引渡累計:276 棟 71 70 61 62 前期比 △1.4％ 43

  12. Slide 12: 売上高・営業利益 増減要因

    売上高・営業利益 増減要因  売上高:分譲は引き続き全体の成⾧を牽引  営業利益:注文が伸⾧、増益に大きく貢献、販管費（全社）は増加 単位:百万円 単位:百万円 331 9,630 7,977 243 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 決算概要<B/S>

    決算概要＜B/S＞  今後の収益につながる 〔たな卸資産〕 が増加 単位:百万円 2019年3月末 2020年3月末 流動資産 4,512 4,884 完成工事未収入金＋191 現金及び預金 1,642 1,340 現預金△302 販売用不動産△109 たな卸資産 2,685 3,147 仕掛販売不動産＋571 固定資産 301 300 資産合計 4,813 5,184 買掛金＋137 前受金+55 流動負債 2,187 2,481 未払法人税等＋63 短期借入金+49 固定負債 253 181 社債△80 負債合計 2,441 2,662 純資産合計 2,372 2,522 負債・純資産合

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー、財務安全性

    キャッシュ・フロー、 財務安全性  手元流動性確保のため、たな卸資産の範囲内で借入を実施  ネットD/Eレシオ0.20倍、自己資本比率48.6%と財務体質良好 キャッシュ・フロー 推移 単位: 百万円 たな卸資産・有利子負債 単位: 百万円 3,500 3,147 1100 営業CF 投資CF 財務CF 現金同等物 1800 たな卸資産 有利子負債 900 1600 3,000 2,685 1,542 1400 2,500 2,231 1,431 2,068 700 1,240 1,973 1,895 1,851 999 1200 504 500 641 581 1000 2,000 1,

  15. Slide 15: 通期業績予想

    2 0 2 1 年 ３ 月 期 ２ 通 期 業 績 予 想 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: 2021年3月期 通期業績予想

    2021年３月期 通期業績予想 単位:百万円 ‘20.3期 ’21.3期 前期比 実績 予想 増減額 増減率 売上高 9,630 10,500 870 ＋9.0％ 分譲住宅 7,721 8,200 479 ＋6.2％ 注文住宅 1,717 2,000 283 ＋16.5％ その他 191 300 109 ＋56.8％ 売上総利益 1,199 1,238 39 ＋3.2％ 営業利益 331 320 △11 △3.4％ 経常利益 305 290 △15 △5.2％ 当期純利益 209 200 △9 △4.7％ Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights

  17. Slide 17: 2021年3月期 通期業績予想<業績推移>

    2021年3月期 通期業績予想＜業績推移＞  売上高は前期比9.0%増加を見込む  コロナ影響から利益計画は保守的に精査、営業利益は前期比3.4％減少見込 売上高 営業利益 単位:百万円 単位:百万円 10,500 9,630 576 8,659 10,000 7,977 7,024 381 8,000 331 320 243 6,000 4,000 2,000 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 （予想） （予想） Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd.

  18. Slide 18: 2021年3月期 通期業績予想<分譲住宅事業>

    2021年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞ 過去最高売上を見込むも、コロナ影響を加味し販売価格、利益率を一定割 合引き下げた保守的計画  売上高 8,200百万円（前期比+6.2%）  引渡棟数 220棟を計画 売上高 単位:百万円 引渡棟数 引渡累計実績:1,764棟 220 199 203 8,200 前期比 7,721 +6.2% 167 156 '20.3期 '21.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 実績 予想 予想 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 2021年3月期 通期業績予想<注文住宅事業>

    2021年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞ 成⾧加速、請負金額の受注残高は20億円超（’20.４現在）  売上高 2,000百万円（前期比+16.5%）  引渡棟数 100棟を計画 売上高 単位:百万円 引渡棟数 引渡累計実績:275棟 100 2,000 前期比 1,717 ＋16.5% 71 70 61 34 '20.3期 '21.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 実績 予想 予想 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 株主還元

    3 株 主 還 元 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 株主還元<配当予想>

    株主還元＜配当予想＞  配当性向20％をベースとし、安定的な配当の継続を基本方針としております  内部留保金は、成⾧力の維持や競争力の強化等、企業価値向上に活用し、将来の 株主還元に繋げてまいります 中間 期末 年間配当金 配当性向 2021.3期 10.00円 20.00円 30.00円 30.0％ 2020.3期 ー 30.00円 30.00円 28.6% 2019.3期 ー 30.00円 30.00円 43.8％ 2018.3期 10.00円* 30.00円 40.00円 31.1％ ※2018年3月期中間配当金は、2018年1月1日の株式分割（1:2）後換算としております。 Cop

  22. Slide 22: 株主還元<株主優待>

    株主還元＜株主優待＞ フォーライフ・プレミアム優待倶楽部 ①保有株式数に応じた株主優待ポイントを進呈 ②分譲住宅または注文住宅購入時の キャッシュバック! 1,000種類以上の優待商品からポイントと交換! 保有株式数 進呈ポイント数 保有株式数 キャッシュバック金額 100株～299株 1,000ポイント 分譲住宅 200,000円 300株～499株 3,000ポイント 100株以上 500株以上 5,000ポイント 注文住宅 100,000円 詳細はこちらをご確認ください。 https://forlifeand.premium-yutaiclub.jp Copyright ©2020 FO

  23. Slide 23: appendix

    a p p e n d i x Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: ESGへの取り組み

    ESGへの取り組み 持続可能な経営のため、ESGへの取り組みを一層強化 E ◎プレカット材の使用増による廃棄物削減 ◎施工現場での分別徹底による資源再利用・廃棄物削減 Environment ◎低排出ガス・低燃費車両の導入、エコドライブの推進 S ◎働き方改革推進、中途人材の積極採用による地域・社会貢献 ◎施工現場での安全パトロール実施、協力業者との安全大会開催 Social ◎地元女子サッカーチーム(なでしこリーグ2部)とのスポンサー契約 G ◎独立社外役員４名選任によるガバナンス機能強化 ◎内部統制の強化、コンプライアンス最優先経営 Governance ◎株主総会招集通知の早期発送・早期

  25. Slide 25: 環境(E)、社会(S)への取り組み

    環境(E)、社会(S)への取り組み 施工現場での分別徹底、 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」 安全パトロールの実施 とのスポンサー契約 フォーライフは、 なでしこリーグ2部所属 施工現場での分別徹底による 施工現場での定期的な 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」の 資源再利用・廃棄物削減 安全パトロール実施 オフィシャルクラブパートナーです。 ホームタウン:横浜市戸塚区 協力業者との 運営会社:一般社団法人 横浜FCスポーツクラブ 安全大会の開催 (代表理事:奥寺康彦氏) 当社ロゴ入り「ビブス」 施工関連の協力業者との 安全大会を年1回開催 施工現場における 安全意識の向上、 災害の予防等を確認 「

  26. Slide 26: 市場動向<将来人口推計>

    市場動向＜将来人口推計＞ 将来人口推計 世帯数予測 976 979 970 489 493 493 1,000 959 483 927 500 473 万人 895 453 万世帯 800 400 600 300 369 372 373 371 366 360 400 200 170 170 164 167 168 157 200 143 148 154 157 159 158 100 66 69 71 73 73 72 0 0 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020 2025 2030 2035 東京都区部 横浜市 川崎市 東京都区部 横浜市

  27. Slide 27: 財務ハイライト<売上高・利益>

    財務ハイライト＜売上高・利益＞ 売上高推移 単位:百万円 利益推移 単位:百万円 営業利益 9,630 経常利益 8,659 576 553 7,977 当期純利益 7,024 374 381 375 372 331 345 305 5,127 4,234 245 257 243 217 209 181178 116 136 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 ROE・ROA 推移 手元流動性比率 推移 単位:カ月 20.5% ROE 17.2% ROA 2.5

  28. Slide 28: 財務指標<計算式>

    財務指標＜計算式＞ ROE(自己資本利益率):当期純利益/自己資本(当・前年度末の平均値) ROA(総資産経常利益率):経常利益/総資産(当・前年度末の平均値) 手元流動性:現金及び預金(当・前年度末の平均値)/(年間売上高/12) 有利子負債:借入金+社債+リース債務 自己資本比率:自己資本/総資産 ネットD/Eレシオ:(有利子負債－現金及び預金)/純資産 Copyright ©2020 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 27

  29. Slide 29: 会社概要・沿革

    会社概要・沿革 会 社 概 要 会社名 フォーライフ株式会社 （FORLIFE Co., Ltd.) 本社 神奈川県横浜市港北区大倉山1-14-11 FORLIFE大倉山拾番館 代表者 代表取締役社⾧ 奥本 健二 上場市場 東京証券取引所 マザーズ（証券コード:3477） 設立 1996年7月 決算期 3月末 社員数 69名（2020年3月31日現在） 資本金 154百万円（2020年3月31日現在） 沿 革 フォーライフアンドカンパニー(有) 横浜店拡張・ショールーム開設、 1996年7月 2013年5月 を横浜市港北区に設立 フォーライフ(株)に商号変更 フォーライフアンドカンパニー(株)

  30. Slide 30: 本資料の取扱いについて

    本資料の取扱いについて 本資料は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 将来の見通しに関する記述は、本資料作成時点における当社の予測およびリスクを伴う想 定に基づくものであり、既知または未知のリスクおよび不確実性が内在しております。これ らリスクや不確実性には、当社の関係する業界ならびに市場の状況、国内および海外の一般 的な経済動向および市場環境、その他の要因が含まれます。 また、本資料に記載している情報に関して、掲載した情報に誤りがあった場合や、第三者 によるデータの改ざん等によって生じた障害等に関し、事由の如何を問わず一切責任を負う も

  31. Slide 31: FORLIFE

    FORLIFE

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