Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
27 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Nov 2, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明資料
2019年3⽉期 第2四半期 決算説明資料 2018年11⽉2⽇ ⽇本ライフライン株式会社
Slide 2: 本日の内容
本⽇の内容 １．2019年3⽉期 第2四半期決算概要 ２．2019年3⽉期 通期業績予想の修正 ３．新規契約等の状況について 2
Slide 3: 2019年3月期 第2四半期決算概要
１．2019年3⽉期 第2四半期決算概要 常務取締役管理本部⻑ 髙橋 省悟
Slide 4: 2019年3月期2Q累計 連結業績ハイライト
2019年3⽉期2Q累計 連結業績ハイライト ・売上⾼は、対計画では若⼲の未達、対前年同期では2桁近い増収 ・営業利益も、実質ベースでの対前年同期は11.6％の増益* ※前年同期に計上した⼦会社合併に伴う未実現利益の調整 （売上総利益で+502百万円）を控除した場合 営業利益 親会社株主に帰属する 売上⾼ 四半期純利益 対前年同期 +9.9％ 対前年同期 +0.0％ 対前年同期 +7.4％ （実質ベース⇒ +11.6%） 対当初計画 △2.8% 対当初計画 +5.3% 対当初計画 +13.1% 22,902 22,265 4,858 4,860 20,267 4,617 3,386 3,217
Slide 5: 2019年3月期2Q累計 連結業績
2019年3⽉期2Q累計 連結業績 • 各利益率も未実現利益の調整控除後の実質ベースでは改善 2018/3期 2019/3期 2019/3期 前年同期⽐ （百万円） 2Q累計 2Q累計 2Q累計 計画⽐ （実績） （当初計画） （実績） （実質ベース） （実質ベース） （ʼ18/5/2発表） 売 上 ⾼ 20,267 22,902 22,265 +9.9% △2.8% 売上総利益 12,529 13,719 13,579 +8.4% △1.0% 売上総利益率 61.8% 59.9% 61.0% (+12.9%) (59.3%) 営 業 利 益 4,858 4,617 4,860 +0.0% +
Slide 6: 2019年3月期2Q累計 営業利益 増減分析
2019年3⽉期2Q累計 営業利益 増減分析 対前年同期 +1百万円 うち未実現利益の 調整による上乗せ分+502 '18/3 2Q実績 4,858 ・売上増（+1,998） 売上総利益 +1,049 ・保険償還価格引下げ ・⾃社製品⽐率の低下 ・未実現利益調整によるプラス効果なし 販管費の増加 △1,048 ・⼈件費、広告宣伝費、開発費⽤、 物流関連の業務委託費⽤等 '19/3 2Q実績 4,860 （百万円） 6
Slide 7: 2019年3月期2Q累計 品目別売上高 対前年同期
2019年3⽉期2Q累計 品⽬別売上⾼ 対前年同期 （百万円） 30,000 合計 リズムディバイス △14.2％ +9.9％ • 遠隔モニタリング装置の供給不⾜により減収 25,000 22,265 百万円 20,267 百万円 EP/アブレーション +13.6％ 2,241 20,000 1,498 • BeeATをはじめとするAF関連商品が伸⻑ • AF（⼼房細動）症例数は対前年同期+20％増 5,588 と推定 5,147 15,000 • EPカテーテル等では公定価格引下げが影響 外科関連 +8.6％ 10,000 • 腹部⽤ステントグラフト「AFX2」が寄与 9,894 11,23
Slide 8: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 対前期末 △4,020百万円 期⾸残⾼ 12,732 【増加】 ・税⾦等調整前当期純利益 ＋5,082 ・減価償却費 ＋571 営業CF 1,598 【減少】 ・たな卸資産の増加 △2,174 ・法⼈税等⽀払額 △2,073 【減少】 ・有形固定資産の取得による⽀出 △1,353 投資CF △3,097 ・投資有価証券の取得による⽀出 △310 ・短期貸付けによる⽀出 △307 ・⻑期貸付けによる⽀出 △1,099 財務CF △2,518 【増加】 ・⻑期借⼊による収⼊ +1,800 【減少】 ・短期借⼊⾦の減少 △1,000 ・⻑期借⼊⾦の返済による⽀出 △907
Slide 9: 2019年3月期 通期業績予想の修正
２．2019年3⽉期 通期業績予想の修正 常務取締役管理本部⻑ 髙橋 省悟
Slide 10: 2019年3月期通期 連結業績予想の修正
2019年3⽉期通期 連結業績予想の修正 11/2付で販売計画の⾒直しに伴い、通期業績予想を下⽅修正 ・売上の増加も販管費増の吸収には⾄らず、営業減益を⾒込む ・未実現利益の調整控除後の実質ベースでの営業利益は対前期+9.3％ 売上⾼ 営業利益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 対前期 対前期 対前期 +10.6％ △2.7％ +0.7％ 実質ベース +9.3％ 49,411 46,762 7,825 42,298 10,671 11,202 10,383 7,478 7,530 '18/3実績 '19/3当初計画 '19/3修正計画 '18/3実績 '19/3当初計画 '19/3修正計画
Slide 11: 2019年3月期通期 連結業績予想
2019年3⽉期通期 連結業績予想 通期も引き続き⾼⽔準の利益を⾒込む 2018/3期 2019/3期 2019/3期 前期⽐ （百万円） 通期 通期 通期 計画⽐ （実績） （当初計画） （修正計画） （実質ベース） （実質ベース） （ʼ18/5/2発表） 売 上 ⾼ 42,298 49,411 46,762 +10.6% △5.4％ 売 上 総 利 益 26,576 29,455 28,194 +6.1% △4.3％ 売上総利益率 62.8% 59.6％ 60.3% (+11.0%) (60.1%) 営 業 利 益 10,671 11,202 10,383 △2.7% △7.3％ 営 業
Slide 12: 2019年3月期通期 営業利益 増減分析【対前期】
2019年3⽉期通期 営業利益 増減分析【対前期】 対前期 △288百万円 うち未実現利益の 調整による上乗せ分+1,170 '18/3 実績 10,671 ・売上増（4,464） 売上総利益 +1,618 ・保険償還価格引下げ ・⾃社製品⽐率の低下 販管費の増加 △1,906 ・⼈件費、広告宣伝費、開発費⽤、 物流関連の業務委託費⽤等 '19/3 修正計画 10,383 （百万円） 12
Slide 13: 2019年3月期通期 品目別売上高計画【対当初計画】
2019年3⽉期通期 品⽬別売上⾼計画【対当初計画】 （百万円） 60,000 合計 △5.4％ リズムディバイス △8.2％ 49,411 百万円 • 仕⼊先変更の発表に伴う既存品の減少を⾒込む 50,000 46,762 百万円 7,734 5,332 EP/アブレーション +0.5％ 40,000 • BeeATをはじめとするAF関連商品が伸⻑ 11,606 11,790 • HeartLightの浸透が進む 30,000 外科関連 +1.6％ 20,000 • 腹部⽤ステントグラフト「AFX2」の寄与 23,345 23,469 • PERCEVALの上市取りやめ 10,000 インタ
Slide 14: 2019年3月期通期 品目別売上高計画【対前期】
2019年3⽉期通期 品⽬別売上⾼計画【対前期】 （百万円） 60,000 合計 +10.6％ リズムディバイス △14.9％ • 遠隔モニタリング装置の供給不⾜により減収 50,000 46,762 百万円 • 仕⼊先変更に伴う減少を⾒込む 42,298 百万円 5,332 EP/アブレーション +15.2％ 40,000 3,221 • BeeATをはじめとするAF関連商品が伸⻑ 11,790 11,464 • HeartLightの浸透が進む 30,000 外科関連 +2.8％ 20,000 • 腹部⽤ステントグラフト「AFX2」の寄与 20,364 23,469 • オンリーワン製品の
Slide 15: 設備投資/減価償却費/研究開発費/従業員数
設備投資/減価償却費/研究開発費/従業員数 2019/3期 （百万円） 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 (修正計画) 設備投資額 331 1,752 905 3,630 1,436 減価償却費 770 717 753 953 1,296 研究開発費 794 933 1,051 1,121 1,472 期末従業員数 連結 759 795 829 906 989 （名） 単体 570 610 661 814 907 15
Slide 16: （資料）品目別売上高 2Q累計
（資料）品⽬別売上⾼ 2Q累計 2018/3⽉期 2019/3⽉期 2019/3⽉期 （百万円） 実績 当初計画 実績 備考 2Q累計 2Q累計 2Q累計 対前年同期 対当初計画 ペースメーカ関連 3,355 2,872 2,844 △15.2% △1.0% ICD関連 281 280 241 △14.0% △13.7% その他 91 106 110 21.0% 3.3% AED含む リズムディバイス 計 3,727 3,259 3,196 △14.2% △1.9% ⾃社製品 EPカテーテル 7,446 8,447 8,385 12.6% △0.7% ⼼腔内除細動ｶﾃｰﾃﾙ含む ABLカテーテ
Slide 17: （資料）品目別売上高 通期
（資料）品⽬別売上⾼ 通期 2018/3⽉期 2019/3⽉期 2019/3⽉期 （百万円） 実績 当初計画 修正計画 備考 通期 通期 通期 対前年 対当初計画 ペースメーカ関連 6,463 5,739 5,390 △16.6% △6.1% ICD関連 584 680 495 △15.2% △27.2% その他 200 305 285 42.5% △6.7% AED含む リズムディバイス 計 7,247 6,725 6,170 △14.9% △8.2% ⾃社製品 EPカテーテル 15,354 17,225 17,201 12.0% △0.1% ⼼腔内除細動ｶﾃｰﾃﾙ含む ⾃社製品 ABLカテ
Slide 18: （資料）連結損益計算書 2Q累計
（資料）連結損益計算書 2Q累計 2018/3⽉期 2019/3⽉期 2019/3⽉期 （百万円） 実績 当初計画 実績 2Q累計 構成⽐ 2Q累計 構成⽐ 2Q累計 構成⽐ 対前年同期 対当初計画 売 上 ⾼ 20,267 100.0% 22,902 100.0% 22,265 100.0% 9.9% △2.8% 売 上 原 価 7,738 38.2% 9,182 40.1% 8,686 39.0% 12.3% △5.4% 売 上 総 利 益 12,529 61.8% 13,719 59.9% 13,579 61.0% 8.4% △1.0% 販管費及び⼀般管理費 7,671 37.8% 9,
Slide 19: （資料）連結損益計算書 通期
（資料）連結損益計算書 通期 2018/3⽉期 2019/3⽉期 2019/3⽉期 （百万円） 実績 当初計画 修正計画 通期 構成⽐ 通期 構成⽐ 通期 構成⽐ 対前年 対当初計画 売 上 ⾼ 42,298 100.0% 49,411 100.0% 46,762 100.0% 10.6% △5.4% 売 上 原 価 15,722 37.2% 19,955 40.4% 18,567 39.7% 18.1% △7.0% 売 上 総 利 益 26,576 62.8% 29,455 59.6% 28,194 60.3% 6.1% △4.3% 販管費及び⼀般管理費 15,904 37.6% 18,25
Slide 20: 3. 新規契約等の状況について
JIE Japan Lifeline 3. MMBNHSORRICIWT
Slide 21: MicroPort CRM社のCRM関連製品の販売は来年終了
リズムディバイス MicroPort CRM社のCRM関連製品の販売は来年終了 2018/8/30付 「MicroPort CRM社製品の取扱いに関するお知らせ」 • MicroPort CRM社製品の販売は2019年8⽉31⽇を以って終了 • 契約終了まで販売及びフォローアップを継続 円滑な移管に向けて、引き続き同社と協⼒ 21
Slide 22: ボストン・サイエンティフィック社との独占販売契約締結
リズムディバイス ボストン・サイエンティフィック社との独占販売契約締結 2018/11/2 「CRM関連製品の独占販売契約締結に関するお知らせ」 • ⽇本国内におけるCRM製品の独占販売権 • 2019年9⽉1⽇より10年間（2年毎の⾃動更新） • 契約⾦30億円 • ボストン・サイエンティフィックジャパン社との営業⽀援契約を締結し、 販売体制の⼀本化を予定 中核事業の⻑期的な成⻑への道筋をつける 22
Slide 23: 人工弁関連ビジネスの終了
外科関連 ⼈⼯弁関連ビジネスの終了 2018/11/2 「⼈⼯⼼臓弁関連商品の取扱いに関するお知らせ」 • LivaNova社の⼈⼯弁関連製品 • 2019年5⽉31⽇で取扱を終了 • スーチャレス⽣体弁「PERCEVAL」の販売は当社では⾏わず • 今後はLivaNova社の⽇本法⼈が国内で販売 1990年から続く⼈⼯⼼臓弁事業を終了 23
Slide 24: 胸部用ステントグラフト 共同研究開発を終了
外科関連 胸部⽤ステントグラフト 共同研究開発を終了 2018/9/28 「胸部⽤ステントグラフトの共同研究開発契約の終了に 関するお知らせ」 • Endologix社の胸部⽤ステントグラフトの共同開発の終了 • 同社とは腹部領域の製品で引き続き、販売提携を継続 • 新商品「Ovation」、「Nellix」の早期上市を⽬指す 同社の⾰新的なデバイスを上市し、マーケットシェア拡⼤を⽬指す 24
Slide 25: 胸部用ステントグラフト 新規独占販売契約締結
外科関連 胸部⽤ステントグラフト 新規独占販売契約締結 2018/9/28 「胸部⽤ステントグラフトの独占販売契約締結に向けた 基本合意に関するお知らせ」 • Endospan社の胸部⽤ステントグラフト「NEXUS」 • ⼸部⽤の分岐付き製品として、既にCEマークを申請済み • より早期の上市を⽬指す 胸部領域は早期上市に向けて、新たな提携関係を構築 25
Slide 26: アナリスト・機関投資家向け決算説明会
アナリスト・機関投資家向け決算説明会 2019年3⽉期第2四半期 決算説明会 ■⽇時︓2019年11⽉6⽇（⽕） 11:00〜12:00 ■内容及び発表者︓ ・2019年3⽉期第2四半期決算及び通期業績予想 常務取締役管理本部⻑ 髙橋 省悟 ・販売の現況及び今後の⾒通し 代表取締役社⻑ 鈴⽊ 啓介 26
Slide 27: ご注意事項
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、当社の将来に関する ⾒通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品の導⼊に関係 する、治験および薬事承認に係る事項、また発売時期につきましては、過 去の経験や⼊⼿可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業 績は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の⾒通 しと異なる可能性がありますので、これらの⾒通しに過度に依存されない ようお願いいたします。 本資料に関するお問い合わせ先 ⽇本ライフライン株式会社 経営戦略部 TEL:03-6711-5214 E-Mail:ir@jll.co.jp URL:htt