Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — Shareholder Meeting (July 2011)
36 slides from Grupo Ezentis SA's shareholder meeting presentation, July 2011
Slide 1: Junta General Ordinaria de Accionistas 2011
Junta General Ordinaria de Accionistas 2011 Mario Armero. Presidente Grupo Ezentis Fernando González. Dtor Gral. Corporativo Julio 2011 1
Slide 2: Agenda
—_= 1 fzentis ) . ENTORNO ECONOMICO BR WOW ND 1 1 ' ol 1 oa 1 . RESULTADOS 2010 & AVANCES 1° TRIMESTRE 2011 . REFORMULACIONES Y BALANCE . EZENTIS INFRAESTRUCTURAS -SITUACION -DIAGNOSTICO -PLAN DE VIABILIDAD . SEGUIMIENTO PLAN FINANCIERO . CONCLUSIONES
Slide 3: Entorno económico (World Economic Outlook)
Fuente: World Economic Outlook (April 2011) 3
Slide 4: Agenda
fzentis ) I-. ENTORNO ECONOMICO +. RESULTADOS 2010 & AVANCES 1° TRIMESTRE 2011 IIl-. REFORMULACIONES Y BALANCE IV-. EZENTIS INFRAESTRUCTURAS -SITUACION -DIAGNOSTICO -PLAN DE VIABILIDAD V-. SEGUIMIENTO PLAN FINANCIERO VI-. CONCLUSIONES
Slide 5: Ezentis Grupo: Comparativa Resultados Orgánicos
zentis } Ezentis Grupo: Comparativa Resultados Organicos Ingresos 158 184 16+% EBITDA | 59 | +1 | 4117% Ezentis ha conseguido sus objetivos 2010 solo con el crecimiento organico 1° Objetivo conseguido : 2° Objetivo: Ebitda Positivo Ingresos > 16% eM = 2010 eM 12010 | = © 2009 +16% 5 2009 -8 -6 4 -2
Slide 6: Ezentis Grupo: Resultados Orgánicos Trimestrales
zentis } Ezentis Grupo: Resultados Organicos Trimestrales INGRESOS 2010 EBITDA 2010 = 2010 = 2010 ay 50.662 963 48.419 938 43.099 42.252 — a 1° tre 2°Trimestre 3°Trimestre 4° Trimestre -137 -714 1°Trimestre 2°Trimestre 3°Trimestre 4° Trimestre El crecimiento organico ha seguido una tendencia crecien
Slide 7: Ezentis Grupo: Resultados Globales
zentis } Ezentis Grupo: Resultados Globales Ingresos 158 278 +76% EBITDA | 5,9 | 46,7 | +212% Ezentis ha alcanzado unos resultados satisfactorios a pesar del dificil entorno econdmico Ingresos 2009 vs 2010 Ebitda 2009 vs 2010 * as : v0 -_ 576% | © 2009 f=) a o i=) i) a i) NS i=) i) N a i) w i=) i) -
Slide 8: 2010 Principales Magnitudes por Negocio
zentis } 2010 Principales Magnitudes por Negocio Ingresos 2009 vs 2010 Tecnologia Telecom. y Serv. Ind. Infraestructuras a TY 4254 EE JE ss 0 50 100 150 1 2009 Ebitda 2009 vs 2010 “22 E Tecnologia 13 [) Infraestructuras @ 2010 -29 Telecom. Y Serv. Ind ON 2.883 5 El Grupo Ezentis cumple el objetivo d
Slide 9: Motor del crecimiento: Consolidando la internacionalización
zentis } Motor del crecimiento: Consolidando la internacionalizacion EVOLUCION VENTAS AREA INTERNACIONAL 2009 - 2010 (Miles €) ™ 2009 m 2010 ARGENTINA CHILE PERU MENA CARIBE &C.AMERICAEUROPA DEL ESTE La division de Internacional ha crecido en ingresos un 71% y en Ebitda un 10% Se anaden nuevas zonas
Slide 10: Principales hitos 2010
fzentis ) PRINCIPALES HITOS 2010 Y Crecimiento organico: aumento de las ventas > 15% y EBITDA positivo Y Fuerte crecimiento del area internacional (+71%) VY Implementacién de planes de eficiencias y ahorro Y Entrada en rentabilidad operativa (Ebitda) de todas las unidades de negocio Y Inicio de las
Slide 11: T1 2010 vs T1 2011 Ingresos y EBITDA
T1 2010 T1 2011 Ingresos 42 47 +11% EBITDA -0,7 0,8 +214% -1,6% 1,7% € € 11
Slide 12: Intelligent Solutions
€ € Intelligent Solutions € € 12
Slide 13: Hitos 2011 (I): Principales Adjudicaciones
zentis } Hitos 2011 (I): Principales Adjudicaciones Y Contrato con Adif por 0,9 MM € para la realizacién del vial de acceso al edificio ferroviario de Olmedo [Valladolid] Y Contrato con YPF para la reparacion de tanques de hidrocarburos en Argentina, 2,8 MM € Y Construccién de la nueva casa consisto
Slide 14: Hitos 2011 (II): Avances en eficiencias y reducciones de costes
zentis } Hitos 2011 (II) : Avances en Eficiencias y reducciones de costes 1 ) Modificaciones Sustanciales Convenio Colectivo Ezentis Telecom *Flexibilizacin de las jornadas de trabajo para conseguir la adaptacién de la actividad de Ezentis Telecom a las exigencias del cliente principal. *Programas d
Slide 15: Hitos 2011 (III): Mejora de prácticas de buen gobierno
zentis } Hitos 2011 (III) : Avances en la mejora de practicas de buen gobierno Y La elaboracion y aprobacion de un codigo interno de conducta. Y La aprobacion de un proyecto para implementar un procedimiento de evaluacion de la actividad del consejo de administracion. Vv El examen y modificacion de
Slide 16: Agenda
fzentis ) 1-. ENTORNO ECONOMICO N ) . RESULTADOS 2010 & AVANCES 1° TRIMESTRE 2011 wo 1 . REFORMULACIONES Y BALANCE [> 1 ol 1 oa 1 . EZENTIS INFRAESTRUCTURAS -SITUACION -DIAGNOSTICO -PLAN DE VIABILIDAD . ACTUALIZACION PLAN FINANCIERO . CONCLUSIONES 16
Slide 17: Antecedentes relevantes: Formulación Cuentas 2010
zentis } Antecedentes relevantes: Formulacion Cuentas 2010 Reformulacién 30/04/2011 para incluir informacion relevante con respecto al Plan financiero del Grupo Reformulacion 26/05/2011, saneamiento del total de los créditos fiscales. Infome de auditoria libre de salvedades. Reformulacion 22/06/2011
Slide 18: Balance final a diciembre 2010
zentis } Balance Final a 31 de diciembre 2010 PASIVO 31.12.2009 | 31.12.2010 Inmovilizado intangible (1) 36.860 95.025 Fondo de comercio 35.634 88.567 Otro inmovilizado intangible 1.226 6.458 Inmovilizado material (2) 5.955 40.298 Inversiones Inmobiliarias (2) 14.531 Inversiones en sociedades vincul
Slide 19: Inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias
Grupo sin Ezentis Ezentis Grupo Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Fondo de comercio 35.634 52.933 88.567 Concesión Parking - 3.261 3.261 Desarrollo Proyectos Tecnología 2.148 - 2.148 Otro inmovilizado intangible 1.032 17 1.049 Inmovilizado intangible 38.814 56.211 95.025 Grupo sin Ezentis Ez
Slide 20: Inversión en asociadas y activos financieros no corrientes
Grupo sin Ezentis Ezentis Grupo Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Vertice 360º, S.A. 36.206 - 36.206 Gerocentros del Mediterráneo, S.A. - 8.914 8.914 Autovía Camp del Turis, S.A. - 1.400 1.400 Otras inversiones 187 100 287 Inversión en Asociadas 36.393 10.414 46.807 Grupo sin Ezentis Ezentis
Slide 21: Clientes y otros activos corrientes
Grupo sin Ezentis Ezentis Grupo Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Clientes 30.495 62.239 92.734 Administraciones públicas 10.552 30.988 41.540 Clientes privados 19.943 31.251 51.194 Clientes, obra ejecutada pendiente de facturar 16.340 23.909 40.249 Deudores varios 4.749 1.696 6.445 Activo p
Slide 22: Acreedores comerciales y otros pasivos
Grupo sin Ezentis Ezentis Grupo Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Acreedores comerciales 45.711 106.933 152.644 Otros pasivos corrientes 24.753 14.633 39.386 Remuneraciones pendientes de pago 4.938 226 5.164 Deudas con Administraciones públicas 11.046 7.482 18.528 Anticipos de clientes 8.769
Slide 23: Activos en desinversión por estado
Grupo sin Ezentis Ezentis Status Infraestructuras Infraestructuras Planta fotovoltaica - 24.934 En Proceso Gerocentros del Mediterráneo, S.L. - 8.914 Cierre inmediato Planta de Tratamiento de residuos -- - Cierre inmediato Aeronave - 4.025 En Proceso Edificio de Rivas - 8.355 En Proceso Otros inmueb
Slide 24: Obligaciones, deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros
Largo plazo Corto plazo Total Grupo sin Ezentis Ezentis Grupo sin Ezentis Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Grupo Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Grupo Ezentis Grupo Ezentis Obligaciones - - - 10.700 - 10.700 10.700 Deudas con entidades de crédito 19.626 49.331 68.957 18.250 30.637
Slide 25: Deuda financiera bruta y neta
Total Grupo sin Ezentis Ezentis Infraestructuras Infraestructuras Grupo Ezentis Deuda Financiera bruta 64.636 106.585 171.221 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (11.416) (17.953) (29.369) Deuda Financiera neta 53.220 88.632 141.852 Total Grupo sin Ezentis Ezentis Infraestructuras Infraes
Slide 26: Créditos fiscales y diferencias temporales
Créditos Fiscales por valor de 114 MM€ con prescripción a 15 años € que se podrán compensar contra beneficios futuros Diferencias Temporales por valor de 72 MM€ de duración indefinida 26
Slide 27: Agenda
fzentis ) 1-. ENTORNO ECONOMICO ao N 1 ) . RESULTADOS 2010 & AVANCES 1° TRIMESTRE 2011 . REFORMULACIONES Y BALANCE > . EZENTIS INFRAESTRUCTURAS ol 1 oa 1 -SITUACION -DIAGNOSTICO -PLAN DE VIABILIDAD . ACTUALIZACION PLAN FINANCIERO . CONCLUSIONES 27
Slide 28: Situación (Fuente: Ameco Mayo 2011)
• • • Fuente: Ameco Mayo 2011 28
Slide 29: Ezentis Infraestructuras. Diagnóstico
zentis } Ezentis Infraestruc *Fuerte Deterioro del negocio de Infraestructuras en Espana turas. Diagnostico *Falta de Liquidez derivada de las restricciones de acceso al crédito *Retraso en los pagos de Deudores 27 DE MAYO: ENTIDADES FINANCIERAS DENIEGAN NUEVO DINERO. SI REFINANCIACION DE LA DEUDA C
Slide 30: Ezentis Infraestructuras y Asedes Capital. Plan de Viabilidad
zentis } Ezentis Infraestructuras y Asedes Capital . Plan de Viabilidad Reorientacion del Negocio, limitacidn al minimo de la actividad en Espafia basado en la ejecucién de la cartera de la obra actual centrando la actividad en aquellas obras que se conserven y sean rentables. Se asume el escenario
Slide 31: Otros hechos destacables
Sle iaiwJareriOe>— —s zentis } Otros Hechos Destacables Se esta trabajando en la adaptacion del Plan de Negocio del Grupo. Adecuacion de los recursos de Ezentis Infraestructuras a los niveles de produccién actuales. Se esta realizando un test de deterioro del fondo de comercio generado en la combina
Slide 32: Agenda
fzentis ) 1-. ENTORNO ECONOMICO BR © ND 1 1 D . RESULTADOS 2010 & AVANCES 1° TRIMESTRE 2011 . REFORMULACIONES Y BALANCE . EZENTIS INFRAESTRUCTURAS -SITUACION -DIAGNOSTICO -PLAN DE VIABILIDAD ol r . SEGUIMIENTO PLAN FINANCIERO oa 1 . CONCLUSIONES 32
Slide 33: Evolución Plan Financiero y posición de caja
fzentis ) Evolucion Plan Financiero 1 v Posicion de caja Marzo 2011: 21,4 MM € Plan de desinversiones en activos no estratégicos, Gerocentros 2 del Mediterraneo/ aceptada, resto » Cierre Inmediato 3 v Apoyo Accionistas de referencia Conversion Bono por 10,7 MMe 4 Y Ebitda generado por los negocios a
Slide 34: Conclusiones: el futuro de Ezentis pasa por...
zentis } Conclusiones: el futuro de Ezentis pasa por... BALANCE FORTALECIDO VISION INTERNACIONAL » REESTRUCTURACION » PLAN DE FINANCIACION Y VIABILIDAD RECUPERACION DEL VALOR PARA EL ACCIONISTA Un balance fortalecido aplicando criterios de prudencia. Finalizacion de convenios de acreedores , solvenc
Slide 35: Muchas gracias
Muchas gracias www.ezentis.com 35
Slide 36: Aviso legal
zentis } Aviso legal El presente documento ha sido elaborado por Grupo Ezentis, S.A. con el exclusivo propdsito que en el mismo se expone. No puede, en ningun caso, ser interpretado como una oferta de venta, canje 0 adquisicion, ni como una invitacion a formular ningun tipo de oferta, y en concreto,