Gakken Holdings Co., Ltd. · TSE:9470

Gakken — Q2 FY2021 Earnings Presentation

43 slides from Gakken's earnings presentation, May 27, 2021

  1. Slide 1: 2021年9月期 第2四半期決算

    証券コード 9470 2021年9月期 第２四半期決算 2021年5月27日 株式会社 学研ホールディングス

  2. Slide 2: 目次

    目次 1．2021年9月期 第2四半期決算 2．2021年9月期 業績見通し Gakken2023進捗状況 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 2

  3. Slide 3: 2021年9月期 第2四半期決算

    Gakken 20214F9F HA 5 2 FRR Hyiints, 221 RAR

  4. Slide 4: 2021年9月期第2四半期 連結業績サマリー

    2021年9月期第2四半期 連結業績サマリー コロナ禍でも、２桁営業増益 売上高 78,077百万円 営業利益 4,970百万円 (対前年同期 3.0％増) (対前年同期 15.8％増) 親会社株主に 経常利益 4,826百万円 帰属する 2,344百万円 四半期 (対前年同期 13.5％増) (対前年同期 1.4％減) 純利益 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 4

  5. Slide 5: 売上高推移（第2四半期）

    売上高推移（第2四半期） (百万円) 10期連続増収 78,077 2011年同期比 185％ 42,178 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 第2四半期 第2四半期 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 5

  6. Slide 6: 営業利益推移（第2四半期）

    営業利益推移（第2四半期） (百万円) 7期連続増益 4,970 2014年同期から 9.4倍 528 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 第2四半期 第2四半期 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 6

  7. Slide 7: 営業利益 増減要因（対前年同期）

    営業利益 増減要因（対前年同期） (百万円) オンライン対応が進み、経費削減 ＋398 ・旅費 ・会議費 ・交際費 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 7

  8. Slide 8: 連結財政状態

    連結財政状態 (百万円) JPホールディングス株式取得による資産増加 負債 負債 83,094 67,502 資産 資産 130,074 103,741 純資産 純資産 36,239 46,979 2020年9月期 2021年9月期 第2四半期 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 8

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フロー

    連結キャッシュ・フロー (百万円) JPホールディングス株式取得による調達 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 9

  10. Slide 10: 2021年9月期第2四半期 セグメント業績サマリー

    2021年9月期第2四半期 セグメント業績サマリー (百万円) 教育分野で営業利益増、医療福祉分野で売上高増 20年9月期 21年9月期 セグメント 増減 第2四半期 第2四半期 事業 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 教育分野 43,543 2,845 43,040 3,843 △ 503 ＋ 997 教室・塾 14,949 370 15,673 485 ＋ 724 ＋ 115 出版コンテンツ 18,209 1,512 17,758 2,317 △ 450 ＋ 804 園・学校 10,385 1,156 9,608 1,206 △ 777 ＋ 50 医療福祉分野 29,6

  11. Slide 11: セグメント事業

    セグメント事業（上段：売上高 下段：営業利益） (百万円) 出版コンテンツで営業利益増、高齢者住宅で売上高増 ＋1,501 78,077 75,838 ＋804 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 11

  12. Slide 12: 教育分野 教室・塾

    教育分野 教室・塾 ※事業内容については、Appendixをご参照下さい。 (百万円) 売上高 営業利益 18,254 14,949 15,673 934 485 370 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 事業 売上高 営業利益 ＋園・学校事業から幼保園向け幼児教室を移管、 学研教室 小学館アカデミーを事業譲受 ＋売上高増加 －学研教室会員数減 ＋好調塾の売上高増加 塾 －全体では生徒数減 ＋広告宣伝費等のコスト削減 ※2019年9月期第2四半期には、出版コンテンツ事業内の「教材出版」が含まれております。 © 2021 GAKKEN HO

  13. Slide 13: 教育分野 出版コンテンツ

    教育分野 出版コンテンツ ※事業内容については、Appendixをご参照下さい。 (百万円) 売上高 営業利益 18,209 17,758 14,740 2,317 1,512 684 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 事業 売上高 営業利益 －メディア事業の会社分割（前期７月～） 出版 ＋児童書・実用書が好調 前年同期並み －学習参考書の減少 医学看護 ＋看護師向けeラーニングの契約病院数増加 ＋売上高増加 ＋売上高増加 出版以外 ＋英語事業の伸長 ＋文具カード・レターの不採算商品の整理 ※2019年9月期第2四半期には、教室・塾事業内

  14. Slide 14: 教育分野 園・学校

    教育分野 園・学校 ※事業内容については、Appendixをご参照下さい。 (百万円) 売上高 営業利益 11,039 10,385 9,608 1,206 1,156 754 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 事業 売上高 営業利益 －教室・塾事業へ幼保園向け幼児教室を移管 幼児教育 ＋好調分野の売上高増加 ＋園舎設計、先生向け衣類、コロナ対策衛生用品 －教科書教師用指導書の採択部数減 学校教育 －売上高減少 （当期：中学校，前期：小学校） 社会教育 －企業向け研修の受注減 ＋原価抑制（商品サービスのデジタル化推進） ※2019年9月期

  15. Slide 15: 医療福祉分野

    医療福祉分野 ※事業内容については、Appendixをご参照下さい。 (百万円) 売上高 営業利益 32,106 29,648 26,978 1,285 1,255 1,012 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 事業 対前年 売上高 対前年 営業利益 ＋２Q新規３事業所を開設、訪問介護等 高齢者住宅 ＋13.1% の介護保険サービスの利用増加 △6.7% 前年同期並み －入居率低下 認知症 ＋入居率は高水準を維持 ＋売上高増加 ＋4.9% ＋14.1% グループホーム ＋不動産売却（自社保有施設２棟） －人材充足や感染症対策コスト増 －４

  16. Slide 16: 2021年9月期 業績見通し / Gakken2023進捗状況

    2021年9月期 業績見通し Gakken2023進捗状況 代表取締役社長 宮原 博昭

  17. Slide 17: 新型コロナウイルス 事業への影響

    新型コロナウイルス 事業への影響 外部環境の変化 事業 影響 非受験層の通塾需要の低下 － 教室・塾 個別指導、集団講義、自宅での学習支援における オンライン化の進展 ＋ 在宅による読書時間の増加 ＋ 出版コンテンツ eラーニング需要の高まり ＋ 高齢者の外出自粛 － 高齢者住宅 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 17

  18. Slide 18: 2021年9月期 業績見通し

    2021年9月期 業績見通し (百万円) コロナ禍においてもGakken2023進捗状況は順調 売上高 営業利益 165,000 ＋1,000 147,000 7,500 146,000 143,564 6,000 5,600 ＋400 5,075 2020年9月期 2021年9月期 2021年9月期 2023年9月期 実績 計画 見通し 計画 20年9月期 21年9月期 計画比 21年9月期 セグメント 項目 実績 計画 増減額 見通し 売上高 78,710 76,000 800 76,800 教育分野 営業利益 2,291 3,300 400 3,700 売上高 60,786 65,000

  19. Slide 19: Gakken2023 経営方針 再掲

    Gakken2023 経営方針 再掲 『揺るぎない成長基盤の確立』 教育 医療福祉 新たなまなびの創造と トップカンパニーを目指し 多様な学習機会の創出 持続可能な街づくりに貢献 DX加速とグローバル展開 グループガバナンス強化と資本コスト経営 持続的な企業価値向上 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 19

  20. Slide 20: Gakken2023 グループ事業運営体制の再編 再掲

    Gakken2023 グループ事業運営体制の再編 再掲 より広い視野と、より大きな考えで ▶ 顧客との接点、知見の統合 経営資源の配分を最適化 ▶ 経営資源、投資の分散回避 事業分野×戦略領域のマトリクス経営 教育分野 教 育分野 医療福祉分野 塾·教室 出版·教育 高齢者福祉 子育て支援 ＤＸ 事業ユニット 事業ユニットは、 戦略的成長領域に関する グローバル 事業ユニット 内外の知見を統合し、 ① 事業戦略・計画の策定 幼児 事業ユニット ② 業績責任 ③ 投資リターン管理を担い、 グループ経営資源の再配分を行う 認知症ケア 事業ユニット エリア戦略本部 © 2021 GAKKEN HOL

  21. Slide 21: Gakken2023 教育分野 基本方針と重点施策 再掲

    Gakken2023 教育分野 基本方針と重点施策 再掲 “新たなまなびの創造と多様な学習機会の創出” ◉ 教育ＤＸ『スマート教育』による個別最適化学習の推進 基本方針 ◉ 人生100年時代の学習環境づくり 目標指標 ◉ 学校‐塾‐家庭の連携強化 〈売上高〉 773億円→820億円 ◉塾·教室事業 〈営業利益率〉 ▶ オフライン厳格仕分け ＋ オンライン集中投下 2.8%→5.5％ ▶ 塾連携の拡大とシナジー創出：連携推進から効率化・収益化へ ◉出版·教育事業 ▶ 基幹事業（幼小中高）：教育改革とデジタル化を好機に変革を完成 ▶ 学校現場に教育ＤＸサービスを提供。コンテンツから国の教育改革を推

  22. Slide 22: Gakken2023 医療福祉分野 基本方針と重点施策 再掲

    Gakken2023 医療福祉分野 基本方針と重点施策 再掲 “トップカンパニーを目指し 持続可能な街づくりに貢献” ◉ お客さまと職員の満足度向上 基本方針 目標指標 ◉ 『学研版地域包括ケアシステム』による協創 〈売上高〉 ◉ 子育て支援と高齢者支援の総合企業 607億円→760億円 〈営業利益率〉 ◉人 財 4.5%→4.7％ ▶ 定着率の向上と早期離職低減（教育体制の強化、ES向上） ▶ 新規採用強化、養成事業の展開エリア拡大 ◉品 質 ▶ DX・ICTによる業務効率化、居宅サービスの拡幅、 重点施策 ▶ 子育て領域の幅広いサービス提供、自立支援介護の普及 ▶ 入院しない・させない看護

  23. Slide 23: 進捗状況 教育分野 教室・塾事業

    Gakken2023 進捗状況 教育分野 教室・塾事業 【学研教室】 【塾】 生徒数 ※教科会員数 43,888 368,230 42,080 349,230 347,865 40,329 19年3月 20年3月 21年3月 19年3月 20年3月 21年3月 幼児・児童向け教室から学研教室への 送客を強化 好調塾のノウハウを不調塾に共有 会員数対策 収益改善 ・幼保こども園向け教室の移管 赤字校舎の閉鎖、事業譲渡 ・小学館アカデミー、めばえ教室の譲受 全学研教室にタブレット配布、 ネットワーク化 双方向オンラインライブ授業サービス ＤＸ ＤＸ 保護者とつながる学びの見守りアプリ 学研ON A

  24. Slide 24: 進捗状況 教育分野 出版コンテンツ事業

    Gakken2023 進捗状況 教育分野 出版コンテンツ事業 【出版】 【医学看護】 38% 38% 37% 看護師向けeラーニング契約病院数 1,963 35% 36% 35% 1,788 33% 31% 1,482 1,233 27% 1,006 返品率 注）楽譜除く 学研プラス 書籍 雑誌 雑誌のうち定期誌 692 317 18年4月～ 19年4月～ 20年4月～ 19年3月 20年3月 21年3月 7 11年10月 13年4月 15年4月 17年4月 18年9月 19年9月 20年9月 21年4月 販売好調 児童書：幼児ドリル、学習まんが 返品率低下 学参：中学改訂 出版外 看護師向け

  25. Slide 25: 進捗状況 教育分野 園・学校事業

    Gakken2023 進捗状況 教育分野 園・学校事業 【幼児教育】 16 【学校教育 】 先生用（幼稚園教諭、保育士） 15 衣類 売上（億円） 中学教科書（道徳+保健体育）の 698,864 需要数（児童・生徒、教員の必要数） 11 11 642,050 10 8 13年9月 15年9月 14年9月 16年9月 18年9月 20年9月 21年9月 （見込） 19年度 21年度 園児用・保育月刊絵本 幼保こども 園児用絵本のリニューアル 園向け 園舎設計、大型遊具の拡販 中学教科書 道徳、保健体育の需要数増加 物販の強化 先生用衣類のデジタルカタログ拡大 子育てクラウドサービスhugmoの

  26. Slide 26: 進捗状況 医療福祉分野 拠点数

    Gakken2023 進捗状況 医療福祉分野 【拠点数】 高齢者向け住宅 他 MCS(グループホーム等) ※MCS：8月 子育て支援施設(保育園・学童等) 172 136 148 125 312 326 306 307 116 43 50 64 72 81 17年9月 18年9月 19年9月 20年9月 21年9月 (計画) 高齢者向け住宅 当期計画：新規24事業所 認知症 当期計画：新規グループホーム10施設 グループホーム 子育て支援 当期計画：新規保育園5園、学童等9施設 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 26

  27. Slide 27: 進捗状況 医療福祉分野 入居率・充足率・人材

    Gakken2023 進捗状況 医療福祉分野 【入居率・充足率】 【人材】 高齢者向け住宅 グループホーム 子育て支援施設（保育園） 高齢者向け住宅 グループホーム 31.1% 離職率 98.0% 98.0% 97.5% 92.5% 24.8% 22.0% 24.5% 23.5% 91.9% 21.0% 91.2% 90.5% 2019年9月 2020年9月 2021年9月 (計画) 85.7% 定期面談制度実施による 84.4% 離職低減 コミュニケーション量の増加、ES向上 業界5社による介護業界への就職支援 2020年3月 2021年3月 (計画) 2021年9月（見込） サイトの開設

  28. Slide 28: 進捗状況 DX戦略 Gakken ID

    Gakken2023 進捗状況 DX戦略 Gakken ID 会員数20万突破 グループの顧客をIDで統合、全サービスをIDで利用可能に 登録・決済の一元化、顧客利便性の向上 顧客体験（UX）改善、ファン層の囲い込み © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 28

  29. Slide 29: 幼児期から顧客を獲得、囲い込み、LTVの最大化

    Gakken2023 進捗状況 DX戦略 幼児期から顧客を獲得、囲い込み、LTVの最大化 保育園 小学校 小学校 乳幼児 中学校 高校 大学 成人 シニア 高齢者 幼稚園 小1ー３ 小４ー６ 一貫した「学研」体験の提供 年長 ＞ 小学生 ＞ 中高生 ＞ 大人 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 29

  30. Slide 30: 進捗状況 幼児戦略 JPホールディングス株式取得

    Gakken2023 進捗状況 幼児戦略 2021年1月 株式会社ＪＰホールディングスの株式取得 持株比率30.72％、取得総額9,851百万円 幼児から始まるまなびの循環 保育所市場の成熟化 子どもたちとの より身近な関係を築く 量的成長と質的向上による 直接的な交点 の拡大 「選ばれる保育園」への変革 より多くの お客さま（児童） 学研とのつながり との接点 強化ポイント 子育てのお悩み 保育園における幼児教育を充実し、 安心と満足 乳幼児の生活・ まなびへの理解 デファクトスタンダードを確立する 信頼の構築 プレイルーム、学研教室、 より良い 児童書・図鑑など サービスと 多様なまなびへ

  31. Slide 31: 幼児顧客獲得数×幼小接続率の最大化

    Gakken2023 進捗状況 幼児戦略 幼児顧客獲得数×幼小接続率 の最大化 接続 0歳 1歳 2歳 3歳 4歳 5歳 6歳 7歳 8歳 9歳 顧客獲得・学研ブランド浸透 接続強化 園児・保護者への 提供価値最大化 データ連携＆ 接続教材投入で 小学生分野の さらなる売上拡大 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 31

  32. Slide 32: 進捗状況 財務戦略

    Gakken2023 進捗状況 財務戦略 社会的価値の創造 ソーシャルエクイティ・ファイナンス 調達額 81億円 Gakken Social Value すべての人が心ゆたかに生きる社会の実現 更なる成長に向けた設備投資資金の確保 教育 • 持続可能な社会の創り手の育成 • 国内外の教育格差の是正 自己資本の増強による財務基盤の強化 事業別 • Society5.0時代のイノベーターの育成 ROIC 導入 医療福祉 • 認知症ケアサービスの普及 • 医療福祉人財の育成 • 福祉にかかる費用の削減 財務の 適正な 健全性 投資評価･ コミュニティ 向上 ﾓﾆﾀﾘﾝｸﾞ • 多様な人々が支え合う持

  33. Slide 33: Appendix

    Appendix

  34. Slide 34: 開示セグメントの変更

    開示セグメントの変更 教育３セグメント → 教育１セグメントへ集約 20年9月 21年9月 セグメント セグメント 事業 事業 商品サービス 教育サービス 教育分野 学研教室、進学塾、教材出版 教室・塾 学研教室、塾 出版コンテンツ 教育コンテンツ 出版、医学看護、出版以外 出版、医学看護、出版以外 園・学校 幼児教育、学校教育、社会教育 教育ソリューション 医療福祉分野 幼児教育、学校教育、社会教育 高齢者住宅 医療福祉サービス 認知症グループホーム 高齢者福祉、MCS、子育て支援 子育て支援 その他 その他 ※メディカル・ケア・サービス(株)（MCS）は、、当期より医療福祉分野認知症グルー

  35. Slide 35: 事業内容

    事業内容 教育分野 医療福祉分野 教室・塾 高齢者住宅 学研教室(主に小学生) サービス付き高齢者向け住宅 幼児・児童向け教室 在宅介護サービス拠点 進学塾(小学生～高校生) 出版コンテンツ 認知症グループホーム 出版物(児童書、学習参考書等) 認知症グループホーム等 学習塾向け教材 看護書、医学書 看護師向け研修用eラーニング 出版デジタルコンテンツ 教育玩具 園・学校 子育て支援 保育絵本、保育用品、 保育園・こども園・学童施設 備品遊具、先生向け衣類 教科書・教師用指導書・副読本 ICT教材、特別支援教材、小論文模試 採用支援サービス、企業内研修 © 2021 GAKKEN HOLDIN

  36. Slide 36: 教育分野 学研教室 教科会員数・認可教室数

    教育分野 学研教室 教科会員数・認可教室数 教科会員数※1 認可教室数※2 416,431 411,254 378,787 368,230 349,230 347,865 15,974 16,094 16,135 15,945 15,716 15,148 18年9月 19年3月 19年9月 20年3月 20年9月 21年3月 ※1 教科会員数・・・1人で2教科学習していれば会員数2と、3教科であれば3とカウントする、履修教科数を基準とした会員数の考え方 ※2 認可教室数・・・学研教室では算国と英語の２種類の認可区分があり、双方の認可を取得すれば2教室とカウントする、取得認可数を基準とした教室数

  37. Slide 37: 教育分野 塾 生徒数・教室数

    教育分野 塾 生徒数・教室数 生徒数 教室数 51,578 50,964 47,589 43,888 42,080 40,329 503 499 478 487 489 433 18年9月 19年3月 19年9月 20年3月 20年9月 21年3月 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 37

  38. Slide 38: 教育分野 出版 新刊点数

    教育分野 出版 新刊点数 出版新刊点数 注）定期誌と楽譜除く 学研プラス 350 274 234 91 124 38 188 191 129 189 213 187 18年4月～ 19年4月～ 20年4月～ 19年3月 20年3月 21年3月 児童書 学習参考書 ムック その他書籍 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 38

  39. Slide 39: 教育分野 学校 教科書発行スケジュール

    教育分野 学校 教科書発行スケジュール 年度 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 検定 △ △ 小学保健 採択 ● ● 使用開始 ◎ ◎ 検定 △ △ 中学保体 採択 ● ● 使用開始 ◎ ◎ 検定 △ △ 小学道徳 採択 ● ● 使用開始 ◎ ◎ ◎ 検定 △ △ 中学道徳 採択 ● ● ● 使用開始 ◎ ◎ ◎ △検定 … 文部科学省の調査（教科書としての適正性） ●採択 … 所管の教育委員会や校長による教科書の決定 ◎使用開始 … 各学校に供給し、児童生徒へ ※教師用指導書は、「◎使用開始」年度に集中します。 © 2021 GA

  40. Slide 40: 医療福祉分野 拠点数

    医療福祉分野 拠点数 高齢者向け住宅 他 MCS(グループホーム等) ※MCS：8月 子育て支援施設(保育園・学童等) 172 148 136 125 326 307 312 306 102 116 94 70 79 54 64 72 81 33 38 43 50 8 16 21 12年9月 13年9月 14年9月 15年9月 16年9月 17年9月 18年9月 19年9月 20年9月 21年9月 (計画) © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 40

  41. Slide 41: 医療福祉分野 入居率・充足率

    医療福祉分野 入居率・充足率 21年9月 19年3月 20年3月 21年3月 （計画） 総戸数 3,464 3,855 4,441 5,041 首都圏 入居数 3,308 3,538 4,003 4,593 入居率 95.5% 91.8% 90.1% 91.1% 総戸数 991 1,098 1,165 1,235 湘南 入居数 894 1,014 1,063 1,146 高齢者向け住宅 入居率 90.2% 92.3% 91.2% 92.8% （学研ココファン） 総戸数 1,689 1,945 2,111 2,232 西日本 入居数 1,542 1,737 1,919 2,079 入居率 91.

  42. Slide 42: 学研版地域包括ケアシステムによる協創

    学研版地域包括ケアシステムによる協創 0歳から100歳を超えるご高齢者まで、 地域の中で多世代が楽しく、ご家族が安心して暮らし続けられる街を。 学研グループは生活する方々の目線から持続可能な街づくりに貢献します © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 42

  43. Slide 43: © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD.

    株式会社学研ホールディングス 財務戦略室 〒141-8510 東京都品川区西五反田2-11-8 本資料には、事業計画に関する記述が含まれております。こうした記述は、当資料の作成時点における経済環境や 事業方針等の一定の前提に基づき作成しております。 従って、実際の業績がこれらの事業計画とは異なるリスクや不確定要素が存在することを予めご承知おき下さい。 © 2021 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 43

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