Wa, Inc. · TSE:7683

Wa — FY2023 Earnings Presentation

34 slides from Wa's earnings presentation, Mar 24, 2023

  1. Slide 1: 2023年1月期 決算補足説明資料

    株式会社ダブルエー 2023年１月期 決算補足説明資料 2023年3月24日 東証グロース 証券コード：7683

  2. Slide 2: Ⅰ 2023年1月期決算概要 Ⅱ 今期重点施策 Ⅲ 2024年1月期業績予想

    Ⅰ 2023年1月期決算概要 Ⅱ 今期重点施策 Ⅲ 2024年1月期業績予想

  3. Slide 3: エグゼクティブ・サマリー

    エグゼクティブ・サマリー 大幅な増収増益、当初の減益予想から利益が大きく上振れし前期比14.4%の増益 通期、四半期とも 売上高 ⚫ コロナによる行動自粛制限の緩和により消費者の購買行動の高まった市場環 境の元、当社ブランドの訴求力向上が進み売上高が増加 過去最高売上 175.9億円 ⚫ オンライン販売は、前期比 15.0％増加 を更新 ⚫ 子会社卑弥呼は前期比+23.9%増と大きく売上に貢献 前期比 +12.1 % ⚫ 中国本土はコロナ禍の影響を受けるも、香港での売上は堅調 営業利益 ⚫ 円安による原材料などの高騰の影響もSPA方式の強みを生かした製造、仕入 大幅な増益 11.8 億円 のコ

  4. Slide 4: Ⅰ 2023年1月期決算概要

    Ⅰ 2023年1月期決算概要 Ⅱ 今期重点施策 Ⅲ 2024年1月期業績予想

  5. Slide 5: 2023年1月期 PLサマリー（累計・連結）

    2023年1月期 PLサマリー（累計・連結） ⚫ 売上高175.9億円(前期比+12.1%)、営業利益11.8億円(前期比+14.4%)の大幅な増収増益 ⚫ 円安等により商品仕入原価が大幅に上昇したが、CM効果等による商品ブランド価値の浸透に 伴い、一部商品の値上げに成功 ⚫ プロパー価格での販売に注力したことで増益に寄与 （単位：百万円） 2022年１期 2023年１期 (参考) 連結 実績 売上比率 実績 売上比率 前期比 期初計画 達成率 売上高 15,701 - 17,598 - +12.1% 17,397 101.2% 原価 5,596 35.6% 6,292 35.8% +12.4

  6. Slide 6: 2023年1月期 P/L前期比

    2023年1月期 P/L前期比 ⚫ 卑弥呼が増収増益に大きく寄与 WA単体(前期比) +13.6億円 +12.1% 卑弥呼(前期比) +7.2億円 +23.9% WA単体(前期比) 175.9億円 +6.4億円 +9.2% +18.9億円 卑弥呼(前期比) +12.1% +5.6億円 +30.5% 113.0億円 +12.0億円 WA単体(前期比) +11.9% +0.1億円 +1.6% 卑弥呼(前期比) +2.5億円 +214.3% 11.8億円 +1.4億円 +14.4% 売上高 売上高 売上総利益 売上総利益 営業利益 営業利益 WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2

  7. Slide 7: 業績推移

    業績推移 ⚫ コロナ禍の影響が残る中、過去最高の売上高を達成 前期比 20,000 （単位：百万円） 20.0% +12.1％ 売上高 営業利益 営業利益率 17,598 コロナによる 店舗営業自粛により 売上高・営業利益縮小 15,701 14,009 15.0% 13,081 12,773 11,784 10,000 10.0% 円安の影響 9.7% 8.8% 9.1% 6.7% 6.6% 5.0% 2.3% 1,037 1,158 1,364 1,037 1,186 300 0 0.0% 2018年1期 2019年1期 2020年1期 2021年1期 2022年1期 2023年1期 WA

  8. Slide 8: 四半期推移

    四半期推移 ⚫ 四半期単位でも、昨年比で大幅な増収 売上高 営業利益 （単位: 百万円） （単位: 百万円） 4Q比較 +6.7％ 5,154 4,832 4,930 4Q比較 +2.6％ 4,115 4,299 4,208 528 528 521 515 512 3,736 3,666 363 3,449 3,304 282 3,120 151 43 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1,562 △ 149 △ 217 △ 552 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2021年1期 2022年1期 2023年1期 20

  9. Slide 9: WA単体 販売形態別 売上内訳

    WA単体 販売形態別 売上内訳 ⚫ 店舗販売、オンライン販売ともに売上高が増加 ⚫ オンライン販売は全体の23%まで成長 WA単体 売上高（単体) （単位: 百万円） 店舗販売 オンライン販売 その他 2022年1期 7,699 2,507 1,021 11,228 前期比 +12.1％ オンライン販売比率 23.0% 2023年1期 8,347 2,896 1,344 12,588 店舗販売(前期比) オンライン販売(前期比) +647百万円 +8.4% +389百万円 +15.5% WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 8 8

  10. Slide 10: 株式会社卑弥呼単体実績サマリー

    株式会社卑弥呼単体実績サマリー ⚫ 店舗のスクラップ＆ビルド、新ラインナップ展開により売上高伸長 （2020年5月～2023年1月 : 出店11店舗、退店13店舗、純減2店舗 ) ⚫ 店舗オペレーション改善等により営業利益は 前期比+214.3%の3.7億円に 売上高 営業利益 （単位: 百万円） （単位: 百万円） 前期比 +23.9％ 3,754 3,029 2,381 前期比 375 +214.3％ 119 2021年1期（※） 2022年1期 2023年1期 2021年1期（※） 2022年1期 2023年1期 △53 ※ 2020年5月に子会社化。 売上高・営業利益の数値は子会社化前

  11. Slide 11: 出退店状況

    出退店状況 国内 WA単体 卑弥呼 WA単体 2022年1期末 2023年1期末 125 116 116店舗 125店舗 EC 10 11 EC ⚫ 純増 9 店 ( 15店舗出店、6店舗退店) ⚫ 各ブランドの高い訴求性から順調な出店 114 58 55 106 EC 5 卑弥呼 2023年1期末 実店舗 実店舗 5 EC 2022年1期末 58店舗 55店舗 53 50 実店舗 実店舗 ⚫ 店舗のスクラップ＆ビルドを実施 ( 2店舗出店、5店退店 ) 2022年1期 2023年1期 2022年1期 2023年1期 海外 EC:1 23 21 EC:1 マカオ:2 マカオ:2 中国:1 中国

  12. Slide 12: 財政状態

    財政状態 （単位: 百万円） 2022年1期 2023年1期 増減 流動資産 7,477 8,148 670 現預金 3,699 3,413 △286 棚卸資産 2,571 3,368 796 固定資産 2,591 2,686 94 有形固定資産 1,101 1,227 126 無形固定資産 86 61 △24 投資その他資産 1,403 1,397 △6 資産合計 10,069 10,834 765 負債合計 1,955 2,074 118 流動負債 1,441 1,460 18 固定負債 513 613 100 借入金 - - - 純資産合計 8,113 8,760 646 負債・純資産合

  13. Slide 13: Ⅱ 今期重点施策

    Ⅰ 2023年1月期決算概要 Ⅱ 今期重点施策 Ⅲ 2024年1月期業績予想

  14. Slide 14: 基本戦略

    基本戦略 店舗 オンライン ブランディング 中・高価格帯の 好立地での展開 サービスの拡大 ブランド力強化 WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 13 13

  15. Slide 15: 基本戦略 1. 店舗とオンラインの連携

    基本戦略 1. 店舗販売、オンライン販売をそれぞれ強化し、店舗とオンラインの連携によるシナジーを創出 ◼ 好立地での店舗展開拡大 ◼ デジタル・マーケティング強化による 会員数拡大 ショールーム的な位置づけの店舗 リピーター獲得 ネットで見たものを実際に店舗で試着し、購入 店舗で履いたものと同じブランドは、 ネットで購入したものを店舗受取にすることで、 安心してネットで購入してもらえる 店舗で別な靴に出会う WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 14 14

  16. Slide 16: 基本戦略 2. ブランド力の向上

    基本戦略 2. ブランド力の向上、及び、同一ブランドでの商品ジャンルの拡充 高価格帯ブランド 中価格帯ブランド ブランド力向上 同一ブランド 商品ジャンル拡充 ⚫ ブランド力を高める商品ラインナップを企画 ⚫ 商品企画から製造、販売までのSPAビジネス モデルの利点を生かし、同一ブランドでパン プスからスニーカー、レインシューズまで、 幅広く展開 ブランドのファン化 高収益化 ブランドへの信頼がブランドのファン化につな ブランド力を高めることで、プロパー価格での がり、複数ジャンル商品の購入につながる 販売を増やすことが可能になり、高収益となる WA Inc. ALL RIGHTS RESER

  17. Slide 17: 今期重点施策

    今期重点施策 基本戦略に基づく今期の重点施策 重点施策１ 重点施策２ 中・高価格帯ブランド強化 オンライン強化 中価格帯:NICAL の店舗数拡大 高価格帯:卑弥呼ブランドの商品ラインナップ増強 重点施策３ 重点施策４ 販路拡大 海外(香港・マカオ) 商品展開強化 WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 16 16

  18. Slide 18: 重点施策１: オンライン強化

    重点施策１ : オンライン強化 ⚫ YouTubeやSNSでの露出を増やし、公式サイトの会員登録の誘因を強化 ⚫ 店頭在庫に制限がないことを強みとし、オンラインでの販売商品を増やす 連結EC売上高推移 EC売上 EC化率 会員登録数推移 EC売上 88.4万人 38億円 年平均成長率 (2019年1期 – 2023年1期) 32.1% 30% 63.8 万人 21.3 21.9 20.9 20.7万人 11.7 10 万人 10.4 2019年1期 2020年1期 2022年1期 2023年1期 2019年1期 2020年1期 2021年1期 2022年1期 2023年1期 WA Inc. A

  19. Slide 19: 重点施策２: 中・高価格帯ブランドの強化

    重点施策２ : 中・高価格帯ブランドの強化 高価格帯 高価格帯ブランド ORiental TRaffic と 「卑弥呼」を 卑弥呼の間の価格帯 2020年5月に子会社化 層を補填し、トレン ド重視のブランドと しての確立狙う 19,800円 – 41,800円 10,800円 – 17,800円 履き心地 トレンド 重視 重視 5,500円 – 10,800円 低価格帯 WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 18 18

  20. Slide 20: 重点施策２: 中価格帯 NICAL の店舗数拡大

    重点施策２ : 中価格帯 NICAL の店舗数拡大 価格帯: 10,800円 – 17,800円 2022年 「NICAL」初出店 1月期 2021年9月 大阪：あべのハルカス近鉄本店に初出店 2023年 東京、大阪、名古屋、京都 1月期 NEW OPEN 8店舗連続 2022年２月 名古屋：タカシマヤゲートタワーモール （2023年1月15日まで期間限定） 2022年３月 大 阪：阪神梅田本店 2023春夏イメージモデルに 2022年６月 東 京：有楽町マルイ店 女優・モデルの 2022年８月 京 都：ジェイアール京都伊勢丹 高橋メアリージュンさんを起用 2022年８月 東 京：小田急百貨店

  21. Slide 21: 重点施策２: 高価格帯 卑弥呼ブランド強化（１）

    重点施策２ : 高価格帯 卑弥呼ブランド強化（１） 価格帯: 19,800円 – 41,800円 商品ラインナップを増強 従来のパンプス以外に、スニーカーやレインシューズの展開を実施。 新規顧客の獲得にも繋がり、販売数は好調に推移。 Sneakers Rain shoes 今後もさらなるラインナップ拡充をおこなっていく WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 20 20

  22. Slide 22: 重点施策２: 高価格帯 卑弥呼ブランド強化（２）

    重点施策２ : 高価格帯 卑弥呼ブランド強化（２） 卑弥呼50周年企画 特別ノベルティフェアを開催 モデル島袋聖南コラボ商品発売 コンフィジェルサポートインソール 開発に1年半をかけた 卑弥呼オリジナル 「コンフィジェルサポートインソール」が 2023年春にデビュー！ 2023年 春 デビュー WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 21 21

  23. Slide 23: 重点施策２: ブランド力強化

    重点施策２ : ブランド力強化 ⚫ ブランド力向上により、百貨店やテナント・ディベロッパー選出の各種賞を受賞 2022年 第25回 百貨店バイヤーズ賞 ※ 「ディベロッパーが選んだテナント大賞」 ※ ベストセラー賞レディス靴部門 プロポーズ賞受賞 卑弥呼 3年連続１位受賞 ORiental TRaffic テナント大賞 14年連続受賞 ※ 繊研新聞社が全国の百貨店バイヤーにアンケートを行い選定する賞 ※ 繊研新聞が主催し、年に一度、全国のディベロッパーからの 『ベストセラー賞』とは、売上や集客、店頭・販売など総合的な面で 投票によって決定する賞 百貨店からの評価による賞。 『プロポーズ賞』とは

  24. Slide 24: 重点施策３: 販路拡大

    重点施策３ : 販路拡大 ブランドの認知度向上と売上拡大を目指し、以下の施策を実施 1. テレビショッピングでの販売 2. 全国網を持つ他社との協業による販売 ショップチャンネル 1 テレビショッピングでの販売 運営: ジュピターショップチャンネル株式会社 2022年9月 生放送 ( 1時間 ) 2022年11月 生放送 ( 1時間ｘ3回 ) 4,400足 3,400足 販売 「ORiental TRaffic」跳べるパンプス 販売 「卑弥呼」 番組後のSNS等の口コミなどにより店舗への来店増、広告宣伝としての役割も果たす WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 23

  25. Slide 25: 重点施策３: 販路拡大 他社との提携

    重点施策３ : 販路拡大 2 全国網を持つ他社との提携による販売を開始 「Right-on」の提携 「ASBee」の提携 ⚫ 株式会社ライトオン運営 ⚫ 株式会社ジーフット運営 ⚫ 全国約400店舗 ⚫ 全国約700店舗 ⚫ ジーンズを中核アイテムとした専門店 ⚫ ファッションとライフスタイルを提案する ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ フットウエアショップ 2020年10月より「ORiental TRaffic」の商品を ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 全国170店舗のRight-onで販売 ショップインショップ形式で、 全国５店舗で販売を開始 全国的に「ORiental TRaf

  26. Slide 26: 重点施策４: 海外(香港)の商品展開強化

    重点施策４ : 海外(香港)の商品展開強化 香港での 優位性 20店舗 ⚫ 日本ブランドとして既に認知されている ⚫ 香港で成功している数少ない日本の小売企業 ・・・・・・・・・・・・・・・・・ コロナ対策緩和後に、順調に販売が回復 「跳べるパンプス」日本と同様に好調 日本価格の約 1.5倍の プロパー価格での販売に成功 香港での商品展開を強化し、来期の売上拡大を狙う WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 25 25

  27. Slide 27: 成長のための戦略

    成長のための戦略 ブランド力を高め付加価値の高い商品展開を行い、オンライン・オフラインともに拡大させる 店舗 • 店舗数拡大 • 海外展開加速 EC • デジタルマーケティング 強化による会員数拡大 ブランド ・卑弥呼ブランド、 NICAL ブランドの商品 ラインナップ強化 WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 26 26

  28. Slide 28: ブランド紹介

    BRAND 品質・価格・デザイン・サービスのバランスの良さで女性ファッションブランドとして高い支持 婦人靴 ブランド 他とはちょっと違う “ナチュラル＆フェミニン”をコンセプトに “機能性とファッション性”を融合し いつでも遊び心のあるデザインを提案 履き心地にもこだわったアイテムを展開 毎日でも履きたくなるスポーツシューズを展開 NEW! 婦人服ブランド 履き心地にこだわり、上質な仕上がりで トレンドをさりげなく取り入れ ONもOFFもしなやかに楽しむ、 女性らしさと上品さを大切にしたい女性に向けて 都会的で洗練されたデザインを提案 愛される王道Feminine！ WA Inc. ALL R

  29. Slide 29: MISCH MASCH 吸収合併について

    MISCH MASCH 吸収合併について ONもOFFもしなやかに楽しむ、愛される王道Feminine！ 2023年3月1日 吸収合併 今後の展望 今までダブルエーが培ってきたノウハウを活用 ● ブランドイメージの確立 ● 生産仕入れ ● 販売促進 上記に注力し、ダブルエー流の改革進行に取り組んでいく マーチャンダイズの再構成を行い、今期後半で黒字化を目指す WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 28 28

  30. Slide 30: Ⅲ 2024年1月期業績予想

    Ⅰ 2023年1月期決算概要 Ⅱ 今期重点施策 Ⅲ 2024年1月期業績予想

  31. Slide 31: 2024年1月期 業績予想サマリー

    2024年1月期 業績予想サマリー ⚫ 大幅な増収増益を計画 ⚫ 売上高は、過去最高額の206億円（17.6％増収）を目指す （単位: 百万円） 2023年1期 実績 2024年1期 業績予想 前期比 実績 予想 増減 ％ 売上高 17,598 20,691 +3,093 +17.6% 営業利益 1,186 1,602 +416 +35.0% 経常利益 1,084 1,581 +497 +45.9% 当期純利益 689 964 +275 +40.0% 1株当たり 当期純利益 (円) 144.73 202.53 +58 +39.9% WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202

  32. Slide 32: 株主還元

    株主還元 配当方針 当社は、経営基盤の安定に向けた財務体質の強化や事業拡大のための投資資金の確 保に必要な内部留保の充実を図ることを重視しつつ、安定的な配当を継続して実施 することで株主還元の充実に努めることを基本方針としております。 2024年1期 2022年１期 2023年１期 (予想) 1株当たりの配当金 25円 25円 35円 連結配当性向 16.8% 17.3% 17.3% WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 31 31

  33. Slide 33: ディスクレーマー

    ディスクレーマー ◼ 本書には、当社に関連する見通し、将来に関する計画、経営目標などが記載されています。これらの 将来の見通しに関する記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づくものであり、当該 仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因により実際の業績が本書の記載と著 しく異なる可能性があります。 ◼ 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本において一般に認められている会計 原則に従って表示されています。 ◼ 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の見通しに関する発表等につ き、開示規則により求められる場合を除き、必ずしも

  34. Slide 34: お問い合わせ先

    【お問い合わせ先】 株式会社ダブルエー 経営管理部 ir@wa-jp.com ホームページ http://www.wa-jp.com/ir/ WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2023 33 33

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