Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q3 2019 Earnings Presentation
52 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 14, 2019
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za III kwartał 2019
Wyniki finansowe Grupy PZU za III kwartał 2019 Warszawa, 14 listopada 2019
Slide 2: Spis treści
Spis treści 1. Główne osiągnięcia Grupy PZU 3 2. Rozwój działalności 9 3. Wyniki finansowe 25 4. Realizacja strategii Grupy na lata 2017 – 2020 32 5. Załączniki 35 2
Slide 3: 1. Główne osiągnięcia Grupy PZU
1. Główne osiągnięcia Grupy PZU
Slide 4: Rozwój działalności: rekordowa sprzedaż
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Rozwój działalności Rekordowa sprzedaż – ponad 17 mld zł składki za 3 kwartały 2019 • Przyspieszenie tempa wzrostu składki przypisanej oraz składki zarobionej w III kw. 2019 w porównaniu do pierwszej połowy roku Wdraża
Slide 5: Wyniki finansowe: 2,4 mld zł zysku netto
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Wyniki finansowe 2,4 mld zł zysku netto dla jednostki dominującej za 3 kwartały 2019 • Kwartał z najwyższym wynikiem netto w 2019 roku (879 mln zł - istotna poprawa w porównaniu do średniej 741 mln zł w I połowie 2019
Slide 6: Kapitał: 222% Solvency II
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Kapitał 222% Solvency II – bezpieczeństwo prowadzonej działalności • Potwierdzenie przez S&P ratingu na poziomie A- oraz pozytywnej Wskaźnik Solvency II dla europejskich ubezpieczycieli perspektywy, z oceną siły kapita
Slide 7: Transformacja cyfrowa (1)
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Transformacja cyfrowa (1) Cyfryzacja procesów i lepsze wykorzystanie danych Sztuczna inteligencja (AI) w obsłudze szkód komunikacyjnych – wdrożenie AI pozwala skrócić czas obsługi zgłoszenia. Algorytmy automatycznie na
Slide 8: Transformacja cyfrowa (2)
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Transformacja cyfrowa (2) PZU Ready for Startups - wdrażanie innowacji w PZU PZU Ready for Startups - program współpracy ze startupami w ramach wdrażania innowacji w PZU. W ramach rozpoczętej wiosną szóstej edycji akce
Slide 9: 2. Rozwój działalności
2. Rozwój działalności
Slide 10: Klient
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Klient 10
Slide 11: Majątek (1): Rynek ubezpieczeń majątkowych
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Majątek (1): Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto (kwartalnie; mld zł) 12,0 • Wzrost rynku ubezpieczeń pozakomunikacyjnych o 3,7% r/r w I półroczu 2019. 10,0 • Dynamika
Slide 12: Majątek (2): Ubezpieczenia komunikacyjne
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Majątek (2): Ubezpieczenia komunikacyjne Udział ub. komunikacyjnych Grupy PZU w rynku1 (Polska) • Spowolnienie dynamiki składki na rynku ubezpieczeń komunikacyjnych, w tym UNIQAPozostali pierwsze od 2015 roku pogorszen
Slide 13: Majątek (3): Pozostałe ubezpieczenia majątkowe
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Majątek (3): Pozostałe ubezpieczenia majątkowe Wskaźnik mieszany (COR1) z ub. pozakomunikacyjnych Grupy PZU segment masowy 96% 84% 84% 82% 81% 80% 73% 82% 80% • Segment masowy: 32% 17% 11% 8% 4% 4% 64% 5% 3% 4% 8% – ut
Slide 14: Klient
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Klient 14
Slide 15: Życie (1): Rynek ubezpieczeń na życie
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Życie (1): Rynek ubezpieczeń na życie • Rynkowa składka okresowa w ubezpieczeniach na życie Składka przypisana brutto, kwartalnie (mld zł) na stabilnym r/r poziomie 4,2 mld zł kwartalnie, spadek 12 składki jednorazowej
Slide 16: Życie (2): Grupowe i indywidualnie kontynuowane
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Życie (2): Grupowe i indywidualnie kontynuowane Przypis składki brutto PZU Życie (mld zł) • Rosnący portfel ubezpieczeń zdrowotnych, w tym bardzo 1,73 1,74 1,74 dobrze przyjęty przez klientów nowy dodatek do ubezpiecze
Slide 17: Życie (3): Indywidualne
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Życie (3): Indywidualne Przypis składki brutto PZU Życie (mln zł) 468 421 • Rekordowa sprzedaż indywidualnych produktów ochronnych 408 404 384 367 (141mln zł). 339 341 346 343 339 327 312 324 318 • Stale rosnący poziom
Slide 18: Pracownicze Plany Kapitałowe
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Pracownicze Plany Kapitałowe Pomagając naszym klientom korporacyjnym tworzyć PPK… … oferujemy: … oraz zapraszamy ich uczestników do ekosystemu PZU Badanie specjalistyczne w Pełne wsparcie w PZU Zdrowie formalnościach,
Slide 19: Klient
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Klient 19
Slide 20: Zdrowie (1): Akwizycja Tomma Diagnostyka Obrazowa
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Zdrowie (1): Kluczowa akwizycja* PZU Zdrowie: Tomma Diagnostyka Obrazowa Obecność na terenie Wysoka zyskowność: Oczekiwany dynamiczny całej Polski: 35 placówek marża EBITDA istotnie wzrost przychodów i działających w 2
Slide 21: Zdrowie (2): Rozwój skali działalności
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Zdrowie (2): Rozwój skali działalności 1 2 3 4 ~2 200 współpracujących 49 szpitali 1 900 lekarzy ~8 000 aptek partnerów medycznych >50 specjalizacji ~100 własnych lokalizacji Elastyczna i kompleksowa Dostępność usług,
Slide 22: Zdrowie (3): Rozwój skali działalności
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Zdrowie (3): Rozwój skali działalności Przychody (mln zł) 556 404 • Rosnące uproduktowienie klientów – zgodnie z celami strategicznymi, CAGR 335 316 oprócz produktów PZU Życie i PZU Zdrowie sprzedawane są również 29% p
Slide 23: Klient
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Klient 23
Slide 24: Finanse: Aktywa pod zarządzaniem i współpraca z bankami
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Finanse: Aktywa pod zarządzaniem i rozwój współpracy z bankami Aktywa klientów zewnętrznych TFI i OFE PZU (mld zł) 31,0 27,9 30,1 • Wzrost aktywów TFI PZU był efektem: 23,5 21,8 PTE PZU 20,9 – dodatniego salda napływów
Slide 25: 3. Wyniki finansowe
3. Wyniki finansowe
Slide 26: Składka przypisana brutto Grupy PZU
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Składka przypisana brutto Grupy PZU Segmenty ubezpieczeń mln zł, lokalne standardy rachunkowości III kw. 2018 II kw. 2019 III kw. 2019 Zmiana r/r Zmiana kw/kw Składka przypisana na zewnątrz 5 377 5 938 5 662 5,3% (4,6%
Slide 27: Wynik netto Grupy PZU
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Wynik netto Grupy PZU Wynik netto na działalności z wyłączeniem banków wyższy r/r, pomimo narastającej presji cenowej oraz wyższej szkodowości Wynik netto Grupy PZU oczyszczony o wpływ zmian regulacyjnych (BFG i TSUE)
Slide 28: Wyniki Grupy PZU – kontrybucja działalności dotychczasowej i bankowej
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Wyniki Grupy PZU – kontrybucja działalności dotychczasowej i bankowej mln zł III kw. 20185 II kw. 2019 III kw. 2019 Zmiana r/r Zmiana kw/kw GRUPA PZU Z WYŁĄCZENIEM ALIOR BANK I PEKAO Składki ubezpieczeniowe przypisane
Slide 29: Wynik inwestycyjny
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Wynik inwestycyjny III kw. II kw. III kw. Zmiana Zmiana • 2,3 p.p. nadwyżki rentowności portfela głównego z FX ponad RFR w III kw. 2019 MSSF, mln zł 2018 2019 2019 r/r kw/kw oraz narastająco od początku roku Wynik na l
Slide 30: Efektywność kosztowa
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Efektywność kosztowa Wskaźnik kosztów administracyjnych • Wzrost wskaźnika kosztów administracyjnych w III kw. 2019 wzrost składki w stosunku do III kw. 2018, wynikał z: zarobionej spadek kosztów – wzrostu kosztów osob
Slide 31: Wysoki poziom wypłacalności Grupy
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Wysoki poziom wypłacalności Grupy Wskaźnik wypłacalności, 30 czerwca 2019 45 300% • Wzrost środków własnych w II kw. 2019 o 0,4 mld zł. Główne przyczyny: 277% – bieżące przepływy z działalności ubezpieczeniowej i lokac
Slide 32: 4. Realizacja strategii
4. Realizacja strategii
Slide 33: Realizacja kluczowych mierników strategii na lata 2017-2020
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Realizacja kluczowych mierników strategii na lata 2017-2020 Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia na życie Inwestycje Zdrowie Banki Udział rynkowy Grupy PZU 2,3 Liczba klientów PZU Życie5 Aktywa klientów zewnętrznych P
Slide 34: Standard Grupy PZU - Zielone PZU
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Standard Grupy PZU - Zielone PZU • Przyjęcie przez PZU i PZU Życie dokumentu Standard Grupy Ekologiczny plan PZU na lata 2018-2020: PZU „Zielone PZU” • ograniczenie zużycia mediów • Powołanie Pełnomocnika Zarządu ds. O
Slide 35: 5. Załączniki
5. Załączniki
Slide 36: Rentowność według segmentów działalności operacyjnej
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Rentowność według segmentów działalności operacyjnej Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Wynik na ubezpieczeniach / Wskaźnik mieszany / wynik z działalności operacyjnej Marża I-III kw. I-III kw. Zmiana I-III kw
Slide 37: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wyższa sprzedaż ub. komunikacyjnych w segmencie korporacyjnym Segment masowy Segment korporacyjny 7 702 7 665 2 054 2 000 2 340 2 470 863 810 Przypis składki 5 362 5 195 1 19
Slide 38: Podsumowanie - ubezpieczenia majątkowe (segment masowy)
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Segment masowy Niższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: • niższego przypisu składki w ubezpieczeniach komunikacyjnych (- 3,1% r/r) będącego wypadkową
Slide 39: Podsumowanie - ubezpieczenia majątkowe (segment korporacyjny)
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Segment korporacyjny Niższy przypis składki brutto r/r był wypadkową: • niższej składki z ubezpieczeń od ognia i innych szkód rzeczowych – w analogicznym okres
Slide 40: Ubezpieczenia na życie
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Ubezpieczenia na życie Utrzymanie rentowności segmentu ubezpieczeń grupowych i IK, wyższa marża w ubezpieczeniach indywidualnych Ubezpieczenia grupowe i kontynuowane Ubezpieczenia indywidualne 1 115 1 007 536 545 Przyp
Slide 41: Podsumowanie - ubezpieczenia na życie (grupowe i IK)
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - ubezpieczenia na życie Segment ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych Czynniki przekładające się na wzrost przypisu składki brutto r/r: • pozyskanie kolejnych kontraktów w ubezpieczeniach z
Slide 42: Podsumowanie - ubezpieczenia na życie (indywidualne)
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - ubezpieczenia na życie Segment ubezpieczeń indywidualnych Wzrost przypisu składki brutto r/r był rezultatem: • stale rosnącego poziomu składki o okresowej płatności w produktach ochronnych, w tym dzięki
Slide 43: Działalność za granicą
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Działalność za granicą Wzrost biznesu, poprawa rentowności Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia na życie 1 422 1 273 192 108 143 204 192 87 335 379 55 Przypis składki 40 Przypis składki brutto brut
Slide 44: Podsumowanie - działalność za granicą: składka
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - działalność za granicą Składka przypisana brutto Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe: • Wzrost składki przypisanej brutto w spółkach regionu bałtyckiego przede wszystkim dzięki utrzymaniu wysokie
Slide 45: Podsumowanie - działalność za granicą: wyniki
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - działalność za granicą Wyniki ubezpieczeniowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe: • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: – obniżenia wskaźnika szkodowości – nieznaczny wzrost w krajach bałtyck
Slide 46: Działalność bankowa
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Działalność bankowa Stabilny wynik z wyłączeniem obciążeń BFG Wolumeny Wyniki / wskaźniki 324 710 178 193 2 070 3 133 3 220 Wynik operacyjny1 2 070 58 64 (mln zł) 24 25 739 Kredyty 440 67 73 (mld zł) 09.2018 09.2019 29
Slide 47: Inwestycje
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Inwestycje Wyniki kwartalne i struktura portfela Wynik netto na działalności inwestycyjnej (mln zł) 458 446 371 390 383 21 178 11 96 46 (3) (119) (7) (0) (27) 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 Portfel Główny z FX od emisji Prod
Slide 48: Podsumowanie - inwestycje
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Podsumowanie - inwestycje • Poprawa wyniku z działalności inwestycyjnej portfela głównego wg MSSF z uwzględnieniem wpływu FX w odniesieniu do III kw. 2018 to przede wszystkim efekt lepszych wyników portfela akcji notow
Slide 49: Środki własne grupy
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Środki własne grupy Dane Grupy PZU w Wypłacalność II na koniec II kw. 2019 (mld zł) Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF Środki własne wg WII obliczane w oparciu o aktywa netto wyka
Slide 50: Wzrost SCR po nabyciu Pekao
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Wzrost SCR po nabyciu Pekao Dane Grupy PZU w Wypłacalność II na koniec II kw. 2019 (mld zł, dane nieaudytowane) Podstawowy kapitałowy wymóg Kapitałowy wymóg wypłacalności (BSCR) wypłacalności (SCR) Wyższy wymogu wypłac
Slide 51: Zastrzeżenia prawne
1. Główne osiągnięcia 2. Rozwój działalności 3. Wyniki 4. Strategia 5. Załączniki Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“),
Slide 52: Dziękujemy
Dziękujemy Kontakt: Magdalena Komaracka, CFA +48 22 582 22 93 mkomaracka@pzu.pl .pzu.pl/ir Kontakt: Piotr Wiśniewski +48 22 582 26 23 pwisniewski@pzu.pl .pzu.pl/ir
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix