Rockwool A/S Class A · OMXCOP:ROCK_A
Rockwool A/S Class A — Rockwool International — Shareholder Meeting (April 2007)
65 slides from Rockwool A/S Class A's shareholder meeting presentation, Apr 25, 2007
Slide 1: Generalforsamling i Rockwool International A/S
Generalforsamling i Rockwool International A/S 25. april 2007
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 3: Dagsorden punkt 1: Bestyrelsens beretning
Dagsorden punkt 1 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår
Slide 4: Vækst i europæiske byggemarkeder
Vækst i europæiske byggemarkeder 2006 >5 % 3-5 % 1-3 % 0-1 % <0 % Kilde: Euroconstruct for EU og egne skøn for andre lande. 2
Slide 5: 3
3
Slide 6: Energi – hvor bruges den?
Energi – hvor bruges den? 33 % 26 % 41 % af al energi i EU af al energi i EU af al energi i EU bruges til for bruges til industri bruges af bygninger transport 2/3 af energiforbruget 80 % af energiforbruget i bygninger bruges til i bygninger bruges i opvarmning og nedkøling. bygninger < 1000 m2. 4
Slide 7: 22 % af salget nu i Central- & Østeuropa
22 % af salget nu i Central- & Østeuropa Andre lande 9% Vest- europæiske 2006 lande 69 % Central & Øst- europæiske lande 22 % 5
Slide 8: Markedspotentiale – koldt klima
Markedspotentiale – koldt klima Graddage 25-års gennemsnit Danmark 3479 Tyskland 3244 Polen 3605 St. Petersborg 4091 Kilde: DMI 1998 6
Slide 9: Systems Divisions salg steg 4 %
Systems Divisions salg steg 4 % DKK mio. 2005 2006 Ekstern nettoomsætning 1.650,7 1.741,1 Resultat af primær drift 106,5 170,9 7
Slide 10: Rockfon® akustiklofter
Rockfon® akustiklofter Rockfon ACTIVATE YOUR CEILING
Slide 11: Grodan® dyrkningssubstrater
Grodan® dyrkningssubstrater 9
Slide 12: Rockpanel® facadeplader
Rockpanel® facadeplader po ckhanel’|
Slide 13: Lapinus Fibres®
Lapinus Fibres® LAPINUS |||" LAPINUS FIBRES BV
Slide 14: RockDelta® støj- og vibrationsdæmpning
RockDelta® støj- og vibrationsdæmpning 12
Slide 15: BuildDesk – nu i 6 lande
BuildDesk Nu i 6 lande: Tyskland Danmark Holland UK Frankrig Østrig 13
Slide 16: Omsætningen steg 15 % i 2006
Omsætningen steg 15 % i 2006 12,000 11,537 11,000 10,024 10,000 DKK mio. 9,143 15 % 9,000 8,215 11 % 7,919 10 % 8,000 7,000 4% 6,000 2002 2003 2004 2005 2006 Omsætning Vækst 14
Slide 17: Driftsoverskuddet før afskrivninger steg 41 %
Driftsoverskuddet før afskrivninger, finansielle poster og skat steg 41 % 2,200 2,122 2,000 1,800 1,500 1,600 DKK mio. 1,318 1,400 1,091 41 % 1,200 976 1,000 800 21 % 600 12 % 14 % 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 EBDIT Vækst 15
Slide 18: Udvikling af den primære drift
Udvikling af den primære drift 2,500 97 -196 420 -139 EBDIT 2005 2,250 2122 2,000 439 Salgspriser 1,750 Salgsvækst / ændring i 1500 produkt mix DKK mio. 1,500 1,250 Effektivitets- forbedringer 1,000 750 Prisstigninger på løn og indkøb 500 Andet 250 EBDIT 2006 0 16
Slide 19: Resultatet af den primære drift steg
Resultatet af den primære drift steg 59 % 1,600 1,405 1,400 66 % 59 % 1,200 DKK mio. 1,000 885 800 36 % 666 33 % 600 490 295 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 EBIT Vækst 17
Slide 20: Driftsresultat per forretningsområde
Driftsresultat per forretningsområde 1,400 1,200 1,150 1,000 813 800 DKK mio. 622 600 414 400 225 153 171 200 111 110 107 84 0 -63.2 -35 -66 -34 -200 2002 2003 2004 2005 2006 Isolering Systems Division Elim. & Holding selskaber 18
Slide 21: Resultat efter skat og minoriteter steg
Resultat efter skat og minoriteter steg 65 % 1,000 950 900 800 700 DKK mio. 574 600 500 406 400 252 300 131 200 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 19
Slide 22: Udbytte – fordobling foreslås
Udbytte – fordobling foreslås 12 9.6 10 8 DKK 6 4.8 3.3 3.3 4.0 4 2 0 2002 2003 2004 2005 2006 20
Slide 23: Soliditeten stiger
Soliditeten stiger 72 70.1 70 68 66 63.3 63.4 64 62 61.0 58.8 % 60 58 56 54 52 2002 2003 2004 2005 2006 21
Slide 24: Investeringer og anskaffelser
Investeringer og anskaffelser 1,200 944 1,004 1,000 783 800 704 DKK mio. 633 600 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 22
Slide 25: Cash flow fra driften
Cash flow fra driften 2,000 1,810 1,800 1,600 DKK mio. 1,400 1,127 1,103 1,200 856 1,000 775 800 600 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 23
Slide 26: Kapacitetsudvidelser
Kapacitetsudvidelser Trondheim Vyborg Moss Grand Forks Milton Doense Moskva Vamdrup Flechtingen Malkinia Gladbeck Cigacice Wern Tarw Roermond Bohumin Neuburg Gógánfa St. Eloy- Les-Mines Tapolca Melaka (Malaysia) Istria Caparroso Iglesias 24
Slide 27: Kapacitetsudvidelser
Kapacitetsudvidelser Trondheim Vyborg Moss Grand Forks Milton Doense Moskva Vamdrup Flechtingen Malkinia Gladbeck Cigacice Wern Tarw Roermond Bohumin Neuburg Gógánfa St. Eloy- Les-Mines Tapolca Melaka (Malaysia) >5% Istria 3-5 % Caparroso 1-3 %Kroatien Istria, Iglesias 0-1 % 111.000 tons <start: 0 %
Slide 28: Kapacitetsudvidelser
Kapacitetsudvidelser Trondheim Vyborg Moss Grand Forks Milton Doense Moskva Vamdrup Flechtingen Malkinia Gladbeck Cigacice Wern Tarw Roermond Bohumin Neuburg >5% Gógánfa St. Eloy- Les-Mines 3-5 % Tapolca Melaka (Malaysia) Istria Malkinia, 1-3 % Polen Caparroso 0-1 % tons 80.000 Iglesias <start: 0 %Q
Slide 29: Kapacitetsudvidelser
Kapacitetsudvidelser >5% 3-5 % Trondheim Milton, 1-3 % Canada Vyborg 0-1 % tons 100.000 <start: 0 %Q1 2009 Moss Grand Forks pris: EUR 90 mio Milton Doense Moskva Vamdrup Flechtingen Malkinia Gladbeck Cigacice Wern Tarw Roermond Bohumin Neuburg Gógánfa St. Eloy- Les-Mines Tapolca Melaka (Malaysia) Is
Slide 30: Forventninger til 2007
Forventninger til 2007 Salgsvækst på 12 % Æ 2007 omsætning på DKK 12,9 mia. Finansposter på DKK 50 mio. Effektiv skatteprocent lidt lavere og ende på 28 % Resultat efter skat og minoriteter på DKK 1200 mio. Højere investeringsniveau på DKK 2 mia. 27
Slide 31: Group Management ændringer – Knud Jørning
Group Management ændringer Knud Jørning CFO indtil 31. juli 2007 28
Slide 32: Group Management ændringer – Gilles Maria
Group Management ændringer Gilles Maria CFO per 1. august 2007 29
Slide 33: Group Management ændringer – Kurt Berners
Group Management ændringer Kurt Berners Division Managing Director indtil 31. juli 2007 30
Slide 34: Group Management ændringer – Klaus Franz
Group Management ændringer Klaus Franz Division Managing Director per 1. marts 2007 31
Slide 35: Group Management ændringer – Claude Brasero
Group Management ændringer Claude Brasero Division Managing Director indtil 30. september 2007 32
Slide 36: Group Management ændringer – Patrice Azaïs
Group Management ændringer Patrice Azaïs Division Managing Director per 8. marts 2007 33
Slide 37: Group Management ændringer – Henrik Frank Nielsen
Group Management ændringer Henrik Frank Nielsen Division Managing Director per 1. januar 2007 34
Slide 38: Tak til Rockwool medarbejderne
Tak til Rockwool medarbejderne
Slide 39: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 40: Dagsorden punkt 2: Forelæggelse af årsrapport
Dagsorden punkt 2 Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning
Slide 41: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 42: Dagsorden punkt 3: Godkendelse af årsrapport
Dagsorden punkt 3 Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse
Slide 43: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 44: Dagsorden punkt 4: Anvendelse af overskud
Dagsorden punkt 4 Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab
Slide 45: Anvendelse af overskud
Anvendelse af overskud Bestyrelsen foreslår, at årets overskud på 969,0 DKK mio. fordeles som følger: Udbytte på 9,6 DKK pr. aktie à DKK 10 207,9 DKK mio. Overført resultat 742,1 DKK mio. Minoritetsinteresser 19,0 DKK mio. 969,0 DKK mio.
Slide 46: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 47: Dagsorden punkt 5: Valg af medlemmer til bestyrelsen
Dagsorden punkt 5 Valg af medlemmer til bestyrelsen
Slide 48: Bestyrelse – Tom Kähler
Bestyrelse Tom Kähler Formand for bestyrelsen
Slide 49: Bestyrelse – Henrik Nyegaard
Bestyrelse Henrik Nyegaard Næstformand for bestyrelsen
Slide 50: Bestyrelse – Preben Damgaard
Bestyrelse Preben Damgaard Medlem af bestyrelsen
Slide 51: Bestyrelse – Jan W. Hillege
Bestyrelse Jan W. Hillege Medlem af bestyrelsen
Slide 52: Bestyrelse – Gustav Kähler
Bestyrelse Gustav Kähler Medlem af bestyrelsen
Slide 53: Bestyrelse – Jürgen Sengera
Bestyrelse Jürgen Sengera Medlem af bestyrelsen
Slide 54: Bestyrelse – Connie Enghus
Bestyrelse Connie Enghus Valgt af medarbejderne
Slide 55: Bestyrelse – Peter Nørgård
Bestyrelse Peter Nørgård Valgt af medarbejderne
Slide 56: Bestyrelse – Lars Elmekilde Hansen
Bestyrelse Lars Elmekilde Hansen Valgt af medarbejderne
Slide 57: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 58: Dagsorden punkt 6: Valg af revisorer
Dagsorden punkt 6 Valg af revisorer
Slide 59: Revisor – Ernst & Young
Revisor Ernst & Young, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Slide 60: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til
Slide 61: Dagsorden punkt 7: Eventuelle forslag
Dagsorden punkt 7 Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Slide 62: Forslag fra bestyrelsen
Forslag fra bestyrelsen Godkendelse af bestyrelsens honorar 2006/2007 og 2007/2008 Bemyndigelse til køb af egne aktier
Slide 63: Forslag fra bestyrelsen: bestyrelsens honorar
Forslag fra bestyrelsen Godkendelse af bestyrelsens honorar 2006/2007 og 2007/2008 Vederlag til bestyrelsen for perioden fra den ordinære generalforsamling i 2006 til den ordinære generalforsamling i 2007: Et vederlag på DKK 180.000 til hvert bestyrelsesmedlem, dog således at næstformanden oppeb
Slide 64: Forslag fra bestyrelsen: køb af egne aktier
Forslag fra bestyrelsen Bemyndigelse til køb af egne aktier Generalforsamlingen meddeler bestyrelsen bemyndigelse til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier, såvel A-aktier som B-aktier, med en samlet pålydende værdi på indtil 10% af selskabets akt
Slide 65: Generalforsamling i Rockwool International A/S
Generalforsamling i Rockwool International A/S 25. april 2007
Rockwool International — Shareholder Meeting (April 2007) on 6ix