Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2016 Earnings Presentation

21 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 5, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期 第1四半期 連結業績説明会

    2017年3月期 第1四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ (証券コード：3774) 2016年8月5日 © 2016 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2017年3月期 第1四半期 総括 Ⅱ. 2017年3月期 第1四半期 連結業績 Ⅲ.ご参考資料 © 2016 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2017年3月期 第1四半期 総括

    Ⅰ. 2017年3月期 第1四半期 総括 ＜ 1Q16 (3ヶ月) 実績 ＞ YoY=前年同期比 売上高 361.8億円 (+15.0% YoY) 営業利益 8.4億円 (△26.7% YoY) 売上総利益 57.8億円 (+ 2.2% YoY) 税引前四半期利益 9.9億円 (△22.2% YoY) 販売管理費 49.5億円 (+9.5% YoY) 四半期純利益* 5.3億円 (△26.6% YoY) 1Q16 事業進展 ◆モバイルサービス継続拡大、販売網一層強化 QoQ=前四半期比  総回線数 140.1万回線(+17.3万QoQ、4Q15時 +15.5万QoQ、3Q15時 +13.9万

  4. Slide 4: 第1四半期 連結業績 サマリー

    Ⅱ-1. 2017年3月期 第1四半期 連結業績 サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 1Q16 1Q15 前期比増減 FY16見通し 前期比増減 (16年4月～16年6月) (15年4月～15年6月) (16年4月～17年3月) 売上高 361.8 314.6 +15.0% 1,590 +13.1% 84.0% 82.0% 82.6% 売上原価 +17.8% +13.3% 304.0 258.1 1,314 16.0% 18.0% 17.4% 売上総利益 +2.2% +11.9% 57.8 56.6 276 13.7% 14.4% 12.8% 販売管理費等 +9.5% +9.6

  5. Slide 5: 営業収益(売上高)の推移

    Ⅱ- 2. 営業収益(売上高)の推移 システムインテグレーション(SI) 単位：百万円 ネットワークサービス YoY=前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 ＊ FY15: 140,648 一時売上 1Q16：4,408百万円 (+6.3% YoY) 31,464 33,870 34,048 41,266 36,179 (1Q16売上構成比：12.2%) ＊ 検収時(システムが完成し引き渡すタイミング) に一括計上される売上 ①SI構築 ②機器販売 ＊ ストッ

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 1Q16売上総利益 全体  売上総利益：5,782百万円(+124百万円・+2.2% YoY)  売上総利益率：16.0%(△2.0ポイント YoY) ネットワークサービス  売上総利益：4,045百万円(+266百万円・+7.0% YoY)  売上総利益率：18.3%(△2.1ポイント YoY)  1Q16にてモバイルデー

  7. Slide 7: 1Q16 利益増減要素

    Ⅱ- 4. 1Q16 利益増減要素 ATM粗利のYoY増減 単位：億円 ネットワークサービス SI粗利(機器販含む)のYoY増減 YoY=前年同期比 売 NW粗利のYoY増減 モバイル +27.1、モバイル以外 +8.9 販売管理費のYoY増減 上 主要な 個別利益減 先行的費用増 原 外注関連 +26.7、回線関連 +3.0、 +0.9 約1.2億円* 価 設備関連 +2.3、人件関連 +0.4、他 +0.9 Omnibus +2.7 システムインテグレーション(*機器販含む) +0.8 YoY 売 クラウド +5.2、クラウド以外 +5.6 上 配信系 △2.3 原 人件関連 +1.8、外

  8. Slide 8: 事業・サービス開発の状況

    Ⅱ- 5. 事業・サービス開発の状況  15年11月サービスリリース、1Q16に統合運用管理連携、サーバ・ストレージ拡張 IIJ GIO P2  FY15設備投資にて償却増加、人員・外注リソース投下中  2Q以降も順次拡張予定  15年9月サービスリリース、1Q16にインターネット・WANアクセスモジュール機能 拡張、メール・Webセキュリティサービスへの閉域接続等機能拡張 Omnibus  FY15設備投資にて償却増加、人員・外注リソース投下中  2Q以降も順次拡張予定  1Q16に販売網強化、音声定額(9月)等サービス拡張、端末ラインアップ継続強化 モバイル  売上・トラフ

  9. Slide 9: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ- 6. ネットワークサービス ① 売上高の推移 単位：百万円 WANサービス アウトソーシングサービス [ ],YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス 契約総帯域 (Gbps) 法人向けインターネット接続サービス  5,048百万円(+980百万円・+24.1% YoY) • MVNE好調にてモバイル売上継続伸長 FY15: 79,296 1Q16末回線数：33.3万 (+22.9万 YoY・+8.3万 QoQ) [+14.9%] 個人向けインターネット接続サービス 18,481 19,519 20,216 2

  10. Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ- 6. ネットワークサービス ② 原価の推移 その他 単位：百万円 外注関連 [ ],YoY=前年同期比 人件関連 設備関連 ネットワークサービス原価 回線関連  1Q16：+3,328百万円・+22.6% YoY ( ) 売上総利益率  モバイル回線数・トラフィック増加に伴いモバイル関連費 (主に外注関連)増加 FY15: 64,239 (19.0%)  IIJ Omnibusサービス新機能提供、セキュリティ強化、配 信事業取り組み等により外注関連・人件関連費拡大 [+16.9%]  WAN売上増加等により回線関連費増加 14,702 15,799 16,577 17,161

  11. Slide 11: システムインテグレーション ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ- 7. システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 [ ],YoY=前年同期比 SI 構築売上高 受注残高 FY15: 21,145 含む機器販売 SI 運用保守売上高 数値 受注金額 [+3.5%] 3,203 4,441 3,904 9,597 3,678 [+3.8%] [△7.2%] [△15.6%] [+20.8%] [+14.9%] SI構築  1Q16売上：+476百万円・+14.9% YoY  1Q16受注残高に3Q15受注のコンテナ型DC海外輸出 案件(約13億円/件)含む、4Q16売上計上予定  1Q16受注の大型

  12. Slide 12: システムインテグレーション ② 原価の推移

    Ⅱ- 7. システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 [ ], YoY=前年同期比 その他 QoQ=前四半期比 設備関連 人件関連 ( ) 売上総利益率 FY15: 46,226 (14.7%) [+11.2%] 9,591 10,749 10,114 15,771 11,094 [+15.3%] [+11.8%] [△1.2%] [+17.9%] [+15.7%] SI原価  1Q16：+1,502百万円・+15.7% YoY • 1Q16末外注人員数：1,152名 (+167名 YoY、+83名 QoQ) • 1Q16仕入構築売上比率49.4%(

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 8. 連結従業員数の推移 契約社員 単位：百万円 正社員 YoY=前年同期比 2,835名 2,975名 2,981名 2,977名 2,980名 3,110名 分野別人員構成 管理 11% 営業 17% 技術 72% 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 5,114 5,266 5,297 5,271 5,321 5,464 人件関連費用総額 (14.5%) (16.7%) (15.6%) (15.5%) (12.9%) (15.1%) (売上高比率)  総人件関連費用  1Q16: +198百万円・+3.8% YoY  16年4月入社新卒社員数：137名

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移

    Ⅱ- 9. 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移 研究開発費 単位：百万円 一般管理費 YoY=前年同期比 販売費 ( ) 売上高比率 FY15: 18,515 (13.2%) 4,517 4,627 4,576 4,795 4,946 (14.4%) (13.7%) (13.4%) (11.6%) (13.7%) 販売費  1Q16：+259百万円・+10.3% YoY • モバイルサービス販売手数料、広告宣伝費用等増加 1,904 1,843 1,785 1,939 2,056 (6.1%) (5.4%) (5.2%) (4.7%) (5.7%) 管理費  1Q16：+152百

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-10. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前年同期比 FY15 営業利益： 6,140 税引前四半期純利益 FY15 IIJに帰属する当期純利益： 4,038  1Q16：994百万円 (△284百万円・△22.2% YoY) • 有価証券売却益：214百万円 • 受取配当金：63百万円 • ファンド運用益：49百万円 • 為替差損：91百万円 • 支払利息：69百万円 当社株主に帰属する四半期純利益  1Q16：529百万円 (△192百万円・△26.6% YoY) • インターネットマルチフィード等に係わる

  16. Slide 16: 連結バランスシート(サマリー)の状況

    Ⅱ- 11. 連結バランスシート(サマリー)の状況 単位：百万円 16年3月末 16年6月末 前期末比増減 現金及び現金同等物 19,569 18,504 △ 1,065 売掛金 23,747 22,034 △ 1,712 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 11,761 14,568 +2,807 持分法適用関連会社に対する投資 2,980 2,894 △ 86 その他投資 5,949 6,054 +105 有形固定資産 34,324 35,367 +1,042 のれん・その他無形固定資産 9,719 9,624 △ 95 敷金保証金 3,085 3,073 △ 11 資産合計 117,83

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ- 12. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 ＜ 営業キャッシュ・フロー ＞ 1Q16営業キャッシュ・フロー FY15: 12,052 主内訳 前期比 四半期純利益 571 △208 減価償却等 2,612 +273 営業資産及び負債の増減 △3,571 △2,882 設備保守及びSI案件増加等に伴う前払費用の増加や、SI案件 増加、モバイル関連サービス売上増加、特定顧客の入金処理 個別要因等で売掛金増加等ありキャッシュフロー減少 ＜ 投資キャッシュ・フロー ＞ FY15: △8,377 1Q16投資キャッシュ・フロー 主内訳 前期比 有形固定資産の取得 △3,085 △715

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ- 13. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 ＜CAPEX (キャピタルリースを含む) ＞ 現金支払 キャピタルリース ＜CAPEX内訳 (単位：億円)＞ 1Q15 FY15 1Q16 FY15: 14,812 CAPEX合計 30 148 47 ネットワークサービス関連、 バックオフィス等への恒常投資他 23 102 33 クラウド関連 6 44 13 ATM運営事業 1 2 1 ＜ 減価償却費等 ＞ ＜ Adjusted EBITDA (償却前営業利益) ＞ FY15: 9,922 FY15: 16,073 © 2016 Internet Ini

  19. Slide 19: クラウドサービスの進展

    Ⅲ - 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 (単位：億円) 1Q16売上内訳 (単位：億円) 大口ゲーム顧客 1Q16クラウド関連売上計上区分： 汎用アプリSaaS 0.8 (サイボウズガルーン他) 一般事業法人顧客 87.9% SI運用、12.1% アウトソーシング 特定業務SaaS 4.7 (FX、POS等) FY15: 140.9 37.1 38.0 パブリック 4.6 34.9 35.6 33.3 3.8 プライベート 4.1 4.1 4.2 4.2 27.9 33.0 34.1 30.8 31.4 29.1 事業進捗 6月売上 9月売上 12月売上 3月売上 6月売上 1

  20. Slide 20: モバイルサービスの進捗

    Ⅲ - 2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmio高速モバイル(個人)・IIJモバイル(法人)の回線数・売上 総回線数(万回線)： 回線数(万回線)： 81.1 総売上(億円)： IIJmio高速モバイル 74.7 68.5 140.1 IIJモバイル 60.5 54.0 122.8 売上(億円)： 52.7 43.0 43.1 IIJモバイル 107.3 33.9 33.5 IIJmio高速モバイル 21.7 24.5 27.5 93.4 22.9 18.3 18.7 14.4 81.1 13.5 14.3 15.4 12.3 67.3 10.2 8.9 8.0 8

  21. Slide 21: 事業等のリスク

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 (forward looking statements)」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

Internet Initiative Japan — Q1 FY2016 Earnings Presentation on 6ix