Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation
24 slides from Nikon's earnings presentation, Nov 1, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期 決算説明会
広報・IR部 2013年3月期 第2四半期 決算説明会 2012年11月1日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2013年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 2
Slide 3: 2013年3月期 上期ポイント
2013年3月期 上期ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 景気減速に加え円高が進行するなか、会社全体の売上高と 各利益は前回予想を上回り、売上高は過去最高を更新 【精機】 ・半導体・液晶露光装置ともに市場縮小の影響を受け、販売台数の 前上期比は大幅に減少 ・予想比では、収益改善施策の効果と経費削減で営業利益は上振れ 【映像】 ・前上期比では、全ての製品群で市場成長率を上回る販売台数増加 ・売上高・営業利益ともに予想を上回った ・２Qには堅実な営業利益率を確保（1Q:10.3% → 2Q:11.6%） 【インストルメンツ】 ・公共予算の延期や設備投資抑制の影響により、前上期比微減収 ◆中
Slide 4: 上期 連結売上高・損益
2013年3月期 上期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 前回予想 13年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 4,863 4,850 4,972 + 109 + 122 営業利益 611 340 371 ▲ 240 + 31 売上高比 12.6％ 7.0％ 7.5％ 経常利益 651 370 395 ▲ 256 + 25 売上高比 13.4％ 7.6％ 7.9％ 当期純利益 504 270 320 ▲ 184 + 50 売上高比 10.4％ 5.6％ 6.4％ FCF 53 － ▲ 6 ▲ 59 － 売上高への影
Slide 5: 第2四半期 連結売上高・損益
2013年3月期 第2四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 前回予想 13年3月期 前第2四半期 前回 単位：億円 第2四半期実績 （8/8） 第2四半期実績 実績比 予想比 売上高 2,407 2,256 2,378 ▲ 29 + 122 営業利益 242 107 138 ▲ 104 + 31 売上高比 10.0％ 4.7％ 5.8％ 経常利益 274 136 161 ▲ 113 + 25 売上高比 11.4％ 6.0％ 6.8％ 当期純利益 197 113 163 ▲ 34 + 50 売上高比 8.2％ 5.0％ 6.9％ 売上高への影響 為替：ドル 78円
Slide 6: 上期 精機カンパニー
2013年3月期 上期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 前回予想 13年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 1,248 850 804 ▲ 444 ▲ 46 営業利益 232 60 72 ▲ 160 + 12 売上高比 18.6％ 7.1％ 9.0％ 半導体露光装置 新品／中古 26/16台 12/9台 9/5台 ▲17/▲11台 ▲3/▲4台 液晶露光装置 48台 28台 25台 ▲ 23台 ▲ 3台 設備投資先送りなどによる販売台数未達から売上高は前回予想を下回った が、収益構造改善の効果と経費削減により営業
Slide 7: 上期 精機カンパニー 光源別・世代別販売台数
2013年3月期 上期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 45 42 50 48 40 8 14 40 35 0 30 30 25 16 25 15 0 7世代～ 20 20 15 14 ＡｒＦ 21 5、6世代 10 6 液浸 18 1 ＡｒＦ 10 19 5 1 KrF 6 ⅰ線 4 4世代 0 0 12年3月期上期実績 13年3月期上期実績 12年3月期上期実績 13年3月期上期実績 7
Slide 8: 上期 映像カンパニー
2013年3月期 上期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 前回予想 13年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 3,245 3,600 3,810 + 565 + 210 営業利益 474 370 418 ▲ 56 + 48 売上高比 14.6％ 10.3％ 11.0％ レンズ交換式 デジタルカメラ 273万台 340万台 345万台 + 72万台 + 5万台 交換レンズ 393万本 490万本 477万本 + 84万本 ▲ 13万本 コンパクト デジタルカメラ 786万台 840万台 826万台 + 40万台 ▲
Slide 9: 上期 インストルメンツカンパニー
2013年3月期 上期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 前回予想 13年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 246 240 237 ▲9 ▲3 営業利益 ▲ 23 ▲ 25 ▲ 29 ▲6 ▲4 売上高比 －％ －％ －％ 産業機器分野の半導体設備投資抑制 億円 と、円高の影響で前上期比微減収 300 150 58% 55% 産業機器 42% 45% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 0 12年3 月期上期実績 13年3月期上期実績 9
Slide 10: 上期 B/S内訳
2013年3月期 上期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 負債・純資産 60% 自己資本比率 単位：億円 50% 9,000 8,659 8,602 8,720 単位：億円 48.6% 50.3% 51.0% 9,000 8,659 8,602 8,720 40% 1,324 1,190 1,757 現預金 1,241 1,375 1,167 売上債権 4,266 4,266 負債 6,000 4,450 合計 6,000 2,630 3,050 たな卸 2,651 資産 その他 3,000 766 650 660 流動資産 3,000 純資産 4,209 4,336 4,454
Slide 11: 棚卸資産・現預金・有利子負債
2013年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 株式会社ニコン 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 2,000 3,500 3,050 3,000 2,651 2,630 223 その他 183 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 1,500 2,500 205 225 161 166 2,000 現預金 1,356 精機 1,000 1,757 1,382 1,254 1,500 1,324 1,190 借入金等 465 463 460 （ﾘｰｽ債務 1,000 含む） 500 1,288 映像 500 903 985 400 400 400 社債 0 0 11年9月 12年3
Slide 12: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2013年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 12
Slide 13: 見通し ポイント
2013年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 半導体設備投資の急減速により、会社全体の売上高・ 営業 利益・経常利益を下方修正 【精機】 半導体露光装置の販売台数を大幅に下方修正するが、前年に実施した リードタイム短縮等の収益構造改善効果と、経費削減により、黒字を確保 する計画 【映像】 下期の見通しはほぼ据え置くが、上期の上振れを反映し、通期見通しを 上方修正 【インストルメンツ】 バイオサイエンス分野は日本はじめ各国の政府予算延期・縮小、産業機器 分野は設備投資抑制の影響を受け、通期見通しを下方修正 ◆ 年間配当金 41円の予定は据え置く 13
Slide 14: 見通し 連結売上高・損益
2013年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 前年 前回 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 実績比 予想比 下期 4,863 4,850 4,972 +122 売上高 9,186 4,323 10,200 5,350 10,100 5,128 +914 ▲100 ▲222 営業利益 800 611 850 340 720 371 ▲ 80 ▲130 + 31 売上高比 189 510 349 ▲161 8.7％ 8.3％ 7.1％ 経常利益 893 651 900 370 750 3
Slide 15: 見通し 精機カンパニー
2013年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 1,248 850 804 売上高 2,481 1,233 2,100 1,250 1,850 1,046 営業利益 427 232 250 60 110 72 売上高比 195 190 38 17.2％ 11.9％ 5.9％ 半導体露光装置 26/16 12/ 9 9/ 5 新品／中古 55/29台 29/13 46/20台 34/11 28/17台 19/12 48 28 25 液晶露光装置 86台 38 4
Slide 16: 見通し 精機カンパニー 販売台数
2013年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 90 84 90 86 80 80 18 17 70 66 70 3 60 60 20 50 32 28 45 50 42 42 40 10 ＡｒＦ 40 2 1 7世代～ 15 液浸 30 9 30 8 ArF 20 34 37 5、6世代 35 5 KrF 20 37 27 10 10 17 ⅰ線 0 6 4 4世代 1 2 年3 月期実績 前回予想 1 3 年3 月期見通し 0 1 2 年3 月期実績 前回予想 1 3 年3 月
Slide 17: 見通し 映像カンパニー
2013年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 3,245 3,600 3,810 売上高 5,871 2,626 7,200 3,600 7,400 3,590 営業利益 539 474 65 750 370 380 800 418 382 売上高比 9.2％ 10.4％ 10.8％ レンズ交換式 273 340 345 デジタルカメラ 474万台 201 700万台 360 710万台 365 393 490 477 交換レンズ 713万本 320 1,0
Slide 18: 見通し インストルメンツカンパニー
2013年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 246 240 237 売上高 560 314 610 370 570 333 ▲23 ▲25 営業利益 ▲31 ▲10 ▲30 ▲29 売上高比 ▲ 8 15 ▲1 －％ －％ －％ 日本の政府予算執行遅延、半導体設備 投資の急減速など下期の事業環境に変 億円 750 化が生じたため、通期見通しを下方修正 600 450 53% 53% 51% 産業機器 300 150 47% 47% 49% ﾊ
Slide 19: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2013年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 億円 研究開発費 700 800 10.0% 設備投資 研究開発費 760 減価償却費 売上高研究開発比率 600 700 687 600 タイ洪水による生産設備 更新・建屋補修の投資額 559 は、12/3が約130億円, 614 602 607 9.0% 13/3見込が約130億円 600 500 434 500 400 8.0% 375 297 400 300 7.7 % 7.5 % 400 7.5 % 7.0% 300 7.0 % 329 359 340 200 325
Slide 20: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2013年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 20
Slide 21: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2013年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 13年3月期 売上高 営業利益 下期前提 下期 下期 USドル 80円 約 34億円 約 2億円 ユーロ 100円 約 12億円 約 7億円 21
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 71 61 66 57 66 108 59 130 111 134 57 92 129 202 522 2,000 60 614 616 132 181 282 631 132 664 588 404 644 1,000 1,901 1,909 1,721 1,670 1,574 1,330 1,423 1,374 1,251 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 11年3月期 12年3月期 13年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業
Slide 23: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 3 400 106 9 300 7 102 7 12 126 200 11 5 22 33 41 317 8 3 100 11 196 222 156 143 156 88 105 83 37 27 0 -4 -10 -24 -30 -41 -16 -19 -15 -44 -43 -52 -50 -5 -43 -100 -56 -200 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 11年3月期 12年3月期 13年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の
Slide 24: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION