Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — Sopra Group — FY2012 Earnings Presentation
37 slides from Sopra Steria Group SA's earnings presentation, Feb 20, 2013
Slide 1: Présentation des résultats 2012
Présentation des résultats 2012 Paris, 20 février 2013
Slide 2: Sommaire
Sommaire Faits Marquants 2012 Résultats Financiers Marché, Stratégie & Objectifs 2
Slide 3: Évolution de la gouvernance du Groupe
Évolution de la gouvernance du Groupe Transition importante pour la gouvernance depuis août 2012 Pierre Pasquier occupe le poste de Président Pascal Leroy occupe le poste de Directeur Général Coordination permanente entre la Présidence et la Direction Générale permettant d’assurer la réussit
Slide 4: Deux rôles distincts et complémentaires
Deux rôles distincts et complémentaires Pierre Pasquier Pascal Leroy Président Directeur Général Pilote la stratégie, y compris les Participe à la conception de la opérations de fusions- stratégie en collaboration avec acquisitions le Président Conduit les opérations de Supervise la mise en
Slide 5: 2012, année charnière pour Sopra Group
2012, année charnière pour Sopra Group Performance solide et croissance soutenue sur l’exercice T4 positif pour toutes les entités du Groupe Amélioration sensible de la marge opérationnelle d’activité (+20 points de base) Acteur dans la consolidation du marché Naissance de Sopra Banking So
Slide 6: Performance solide dans un contexte difficile…
Performance solide dans un contexte difficile… 1 217 627 590 Chiffre d’affaires (M€) Résultat opérationnel d’activité (M€) 48 62 110 S1 S2 2012 Croissance totale +11,3% +20,5% +15,8% Croissance organique +1,0% +3,8% +2,4% Marge opérationnelle d’activité 8,1% 9,9% 9,0% 6
Slide 7: …en ligne avec les objectifs annoncés
…en ligne avec les objectifs annoncés Chiffre d’affaires • Légère progression Résultat opérationnel • Légère amélioration d’activité • Participer à la Marché consolidation en Europe • Enrichir notre portefeuille Produits de solutions 7
Slide 8: …grâce à plusieurs signatures majeures
…grâce à plusieurs signatures majeures Et beaucoup d’autres projets en Europe ! 8
Slide 9: …ainsi que plusieurs acquisitions
…ainsi que plusieurs acquisitions Callataÿ Solutions financières & CA 2012 pro forma : 79 M€ 600 collaborateurs Wouters Solutions financières Tieto CA 2012 pro forma : 27 M€ Solutions 250 collaborateurs Business Services financiers & CA 2012 pro forma : 35 M€ Decision 250 collabora
Slide 10: …et une évolution stratégique
…et une évolution stratégique Création d’une filiale dédiée aux solutions bancaires Positionnement européen sur un marché à fort potentiel de croissance Capitalisant sur le savoir-faire de l’intégrateur et 40 ans d’expérience en édition Evolan Delta Tieto Callataÿ Solutions & Wouters 10
Slide 11: …qui porte déjà ses fruits
…qui porte déjà ses fruits T1 T2 T3 T4 FY 2012 2012 2012 2012 2012 Chiffre d'affaires (M€) 28 47 42 54 171 Croissance organique 4,9% -11,0% -12,3% 6,9% -3,9% Croissance totale (%) +92,0% Marge (% CA) 14,0% CA 2012 pro forma (M€) 52 54 50 60 216 (Tieto + C&W en année pleine ) Reconnue par les analy
Slide 12: Chiffre d’affaires par métier
Chiffre d’affaires par métier Métiers dont Édition Immobilier 14% Ressources humaines 11% Édition Sopra 75% Banking 21% Software dont Conseil & Services Conseil Projets 7% au forfait 79% 19% Assistance technique 35% Conseil & Outsourcing Services informatiques 39% applicatif 12
Slide 13: Chiffre d’affaires par secteur
Chiffre d’affaires par secteur Secteurs Services, Transports et Utilities Services Distribution financiers Télécom & Médias 5% 10% 33% Secteur +11 % vs 2011 16% public Secteur Public 16% 20% Industrie Services, Transport & Utilities +4 % vs 2011 13
Slide 14: Chiffre d’affaires par région
Chiffre d’affaires par région Régions dont Sopra Banking Software Reste du Monde 20% Reste du 42% France Monde 38% Europe 32% dont Conseil & Services Royaume-Uni 68% 10% Espagne 7% 6% Autres France France 77% 14
Slide 15: Tendances de nos marchés en 2012
Tendances de nos marchés en 2012 France Europe (hors France) + 3,7 % vs 2011 +2,9 % vs 2011 Sopra Banking Software Top 30 Clients (51 % du CA) T4 : +6,9 % -3,9 % vs 2011 +6,8 % vs 2011 15
Slide 16: Performance par filiale
Performance par filiale ROYAUME-UNI * CA : 104 M€ BENELUX MOA : 9,9 % CA : 11 M€ Croissance : -2,9 % MOA : 2,7% Croissance : +37,5% SUISSE CA : 11 M€ MOA : 12,4% SOPRA BANKING Croissance : -6,7% SOFTWARE * FRANCE CA : 171 M€ CA : 805 M€ MOA : 14,0% MOA : 8,4 % Croissance : -3,9% Croissance : +3,7 %
Slide 17: Croissance constante des effectifs
Croissance constante des effectifs Monde (hors France) 14 310 France +109 % Groupe vs 2004 10 795 9 380 7 665 +58 % 6 850 vs 2004 5 935 4 930 3 130 +439 % vs 2004 915 2004 2008 2012 17
Slide 18: Chiffres clés de l’exercice
Chiffres clés de l’exercice Chiffre d’affaires Croissance organique 1 217M€ +2,4% +166 M€ vs 2011 Croiss. totale +15,8 % Résultat op. d’activité Résultat net 110M€ 56M€ 9,0 % du CA 4,6 % du CA 18
Slide 19: Sommaire
Sommaire Faits Marquants 2012 Résultats Financiers Marché, Stratégie & Objectifs 19
Slide 20: Résultats solides sur l’exercice
Résultats solides sur l’exercice 2011 2012 2012 (M€) (M€) (%) Chiffre d'affaires 1 050,3 1 216,7 Résultat opérationnel d'activité 92,5 109,6 9,0% Résultat opérationnel courant 91,7 0,1 8,5% 103,2 Résultat opérationnel (EBIT) 97,9 0,1 7,5% 91,3 Résultat net - part du groupe 62,9 0,1 4,6% 55,6 BNPA en
Slide 21: Résultat opérationnel d’activité
Résultat opérationnel d’activité 2011 2012 2012/2011 (M€) (M€) (%) Chiffre d'affaires 1 050,3 1 216,7 15,8% Charges de personnel - Collaborateurs - 701,4 - 811,8 15,7% Charges de personnel - Extérieurs - 95,8 - 100,1 4,5% soit Charges de personnel - 797,2 - 911,9 14,4% Charges d’exploitation - 147,0
Slide 22: Résultat opérationnel
Résultat opérationnel 2011 2012 2012 (M€) (M€) (%) Résultat opérationnel d'activité 92,5 109,6 9,0% Charges liées aux stock-options et PAGA* - 0,5 - 2,2 Dotations aux amortissements sur incorporels affectés - 0,3 - 4,2 Résultat opérationnel courant 91,7 103,2 8,5% Autres produits et charges opératio
Slide 23: Résultat net
Résultat net 2011 2012 2012 (M€) (M€) (%) Résultat opérationnel 97,9 91,3 7,5% Coût de l'endettement financier net - 4,1 - 7,2 Autres produits et charges financiers 0,6 - 1,0 Charges d'impôt - 36,1 - 33,6 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 6,0 6,1 Résultat net avant résulta
Slide 24: Bilan
Bilan 2011 2012 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 190,9 314,6 Actifs incorporels affectés 1,3 56,5 Autres immobilisations 44,1 45,7 Titres de participation mis en équivalence 109,4 113,8 Total actifs immobilisés 345,7 530,6 Clients et comptes rattachés (net) 345,0 384,3 Autres actifs et passifs - 370,4
Slide 25: Variation de l’endettement
Variation de l’endettement 2011 2012 (M€) (M€) Endettement net en début d’exercice (A) 57,2 46,4 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt 100,5 112,2 Impôt versé - 38,7 - 41,8 Variation du besoin en fonds de roulement - 1,3 - 8,6 Flux net de trésorerie généré par
Slide 26: Covenants bancaires
Covenants bancaires ROP / Coût d’endettement net Endettement net / Capitaux Propres Doit être Doit être 39,07 >5 56% < 100% 25,13 17,27 9% 7% 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Endettement net / EBE (118M€) L’endettement financier net est retraité de la participation des salariés (32M€) pour le calcul de
Slide 27: Sommaire
Sommaire Faits Marquants 2012 Résultats Financiers Marché, Stratégie & Objectifs 27
Slide 28: Marché IT, évolutions rapides
Marché IT, évolutions rapides Avancées Avancée Nouveaux Nouveaux Nouvelles Nouvelles Technologiques Technologiques Usages Usages Opportunités Opportunités 2 grands enjeux pour nos clients Qualité de maintenance et maîtrise des coûts sur les systèmes existants Développer & innover pour accompag
Slide 29: Depuis 2004, notre business model évolue
Depuis 2004, notre business model évolue Chiffre d’affaires (M€) Résultat opérationnel d’activité (M€) Sopra 2015 Période de crises mondiales successives mais : • Réussite du spin-off Axway • Protection de la marge Transformations importantes : • Sanctuarisation en France • Industrialisation • Expan
Slide 30: Sopra 2015, projet d’entreprise ambitieux…
Sopra 2015, projet d’entreprise ambitieux… Ambition Groupe européen de conseil, services technologiques et édition de logiciels, cohérent et indépendant Référence de marché en matière de performance économique Positionnement Partenaire de référence des grandes entreprises et organisations,
Slide 31: …s’appuyant sur 4 grands axes stratégiques
…s’appuyant sur 4 grands axes stratégiques Servir les enjeux Accélérer le « métier » et de développement Montée en compétitivité de Europe européen autour nos clients valeur d’une culture Groupe renforcée Renforcer notre Proposer à nos positionnement Edition de Innovation clients les meilleurs d’édi
Slide 32: …avec le secteur bancaire comme levier
…avec le secteur bancaire comme levier Sopra Group positionné comme leader sur ce segment grâce à Sa filiale Sopra Banking Software Son positionnement historique en tant qu’intégrateur Sa dimension internationale Grandes ambitions dans les services financiers Conseil Services Édition 32
Slide 33: …et une nouvelle acquisition à intégrer
…et une nouvelle acquisition à intégrer Projet d’acquisition de HR Access 900 personnes principalement en France, Espagne et Tunisie Produit réputé, haut de gamme technologique, installé dans 54 pays 625 clients de grande qualité, dont 50 % des entreprises du CAC 40 Intérêt stratégique for
Slide 34: Sopra GMT, actionnaire de référence engagé
Sopra GMT, actionnaire de référence engagé En partenariat avec Sopra GMT, investissement de l’équipe de management en tant qu’actionnaire Motivation et fidélisation des personnes clés Engagement sur le projet « Sopra 2015 » et au-delà Famille Famille Managers Pasquier Odin Historiques 67,31% 2
Slide 35: Objectifs 2013
Objectifs 2013 Croissance organique sur l’exercice comprise entre 2 % et 5 % Premier trimestre « challengé » -2 jours de facturation par rapport à l’exercice précédent Base de comparaison élevée (croissance organique T1 2011 : +4 %) Compte tenu du projet d’acquisition de HR Access Object
Slide 36: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des prévisions auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent des investissements pour les
Slide 37: Contacts
Contacts Équipe Relations Investisseurs Kathleen CLARK BRACCO ( +33 (0) 1 40 67 29 61 Lima ABDELLAOUI ( +33 (0) 1 40 67 86 88 Arthur CARLI ( +33 (0) 1 40 67 29 75 Sopra Group Direction de la Communication Financière 9 bis, rue de Presbourg 75116 Paris www.finance.sopragroup.com investors@sop